市場風險管理教材(參考版)
2025-02-14 13:48本頁面
【正文】 其計算公式為： EVA=稅后利潤 資本成本 =稅后凈利潤 經(jīng)濟資本 *資本預期收益率 =（ RAROC資本預期收益率） *經(jīng)濟資本 演講完畢，謝謝觀看！ 。 二、經(jīng)風險調(diào)整的績效評估 （一）在市場風險管理中，經(jīng)風險調(diào)整的資本收益率的計算公式為： RAROC=稅后凈利潤 /經(jīng)濟資本 計算 RAROC時，最好按部門或交易來統(tǒng)計。具體可以采取從上而下法或自下而上法來配置經(jīng)濟資本。 （二）風險對沖 商業(yè)銀行可以利用金融衍生產(chǎn)品實現(xiàn)對沖市場風險的目的。 （ 2）風險限額是指對基于量化方法計算出的市場風險參數(shù)來設定限額。 常用的市場風險限額包括交易限額、風險限額和止損限額等。 三、市場風險控制 （一）限額控制 限額管理是對商業(yè)銀行市場風險進行有效控制的一項重要手段。 負責市場風險管理的部門應當職責明確，與承擔風險的業(yè)務經(jīng)營部門保持相對獨立，向董事會和高級管理層提供獨立的市場風險報告，并且具備履行市場風險管理職責所需要的人力資源、物力資源。及時了解市場風險水平及其管理狀況，并確保銀行具備足夠的人力、物力以及恰當?shù)慕M織結構等來有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各類市場風險。 第三節(jié) 市場風險監(jiān)測與控制 一、市場風險管理的組織框架 （一）董事會 董事會承擔對市場風險管理實施監(jiān)控的最終責任，確保商業(yè)銀行能夠有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務所承擔的各類市場風險。 （ 2） VaR值的計算 （五）壓力測試 銀行不僅應采用各種市場風險計量方法對在正常市場情況下所承受的市場風險進行分析，還應當通過壓力測試來估算突發(fā)的小概率事件等極端不利的情況可能對其造成的潛在損失，如在利率、匯率、股票價格等單一市場風險要素發(fā)生劇烈變動的情況下，銀行可能遭受的損失。 （四） VaR法（ Value at Risk， VaR） （ 1） VaR的概念 所謂的 VaR就是指市場處于正常波動 的狀態(tài)下，對應于給定的置信度水平，投資組合或資產(chǎn)組合在未來特定的一段時間內(nèi)所遭受的最大可能損失，用數(shù)學語言表示為： Prob（△ P＜ VaR） =1c △ P表示組合在未來持有期內(nèi)的損失， c為置信水平， VaR為置信水平 c下組合的在險價值。 對此，銀行通常采用限額管理進行控制。例如
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