【正文】 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 演講完畢，謝謝觀看！ 。 2023 2023 2023 平均年增幅 CAGR=71% 73 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 寶鋼的 EVA價(jià)值管理：過渡實(shí)施計(jì)劃 第一階段2023年 第二階段 2023年 第三階段 2023年 ? 跟蹤寶鋼股份的總體 EVA 結(jié)果和各價(jià)值中心的價(jià)值 貢獻(xiàn)結(jié)果 ? 對(duì)參與人 進(jìn)行培訓(xùn) , 使之 了解自己決策對(duì) EVA以 及獎(jiǎng)金的驅(qū)動(dòng)作用 ? 試算參與人 EVA獎(jiǎng)金 , 分析與實(shí)際的差異 第四階段 2023年 ? 繼續(xù)跟蹤寶鋼股份 EVA和其他價(jià)值中心價(jià)值貢獻(xiàn) ? 在鋼管分公司試行 EVA獎(jiǎng)金 ? 繼續(xù)試算參與人獎(jiǎng)金 ,進(jìn)行差異分析 ? 根據(jù)試算可以調(diào)整某些參數(shù) ?進(jìn)一步培訓(xùn)獎(jiǎng)金計(jì)劃參與人 ? 在整個(gè)公司實(shí)施計(jì)劃 ?試實(shí)施階段可以不利用獎(jiǎng)金庫制度 , 使得基礎(chǔ)同等 , 效果明顯 ?試實(shí)施階段可以設(shè)定獎(jiǎng)金的上下限 ? 根據(jù)經(jīng)驗(yàn)調(diào)整參數(shù) ,完善模型 ? 在整個(gè)公司正式實(shí)施EVA獎(jiǎng)金計(jì)劃 72 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 寶鋼的 EVA價(jià)值管理 項(xiàng)目?jī)?nèi)容 ? 劃分 EVA中心，深化 EVA業(yè)績(jī)測(cè)算，建立相應(yīng)的考核體系 ? EVA中心劃分方法、思路 ? 指導(dǎo) EVA中心的測(cè)算和驅(qū)動(dòng)杠桿分析 ? 建立價(jià)值中心業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系 ? 完善資本投資管理，強(qiáng)化內(nèi)部協(xié)調(diào)、責(zé)任機(jī)制 ? 項(xiàng)目投資流程、工具、標(biāo)準(zhǔn) ? 設(shè)計(jì) EVA激勵(lì)體系 ? EVA激勵(lì)模型及敏感性分析 ? 提出經(jīng)營(yíng)管理的改善方案 ? 提出優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的設(shè)想 ? 培訓(xùn) 69 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 在與思騰思特咨詢公司的逐步的接觸中，尤其是在 2023年 7月所進(jìn)行的價(jià)值診斷工作后，寶鋼股份充分認(rèn)識(shí)到了思騰思特公司所倡導(dǎo)的 EVA價(jià)值管理體系在幫助寶山鋼鐵股份有限公司逐步建立科學(xué)、合理、有效的價(jià)值管理體系上的潛在作用，因而決定與思騰思特公司共同進(jìn)行此研究項(xiàng)目，以奠定在寶鋼股份進(jìn)行價(jià)值管理的基礎(chǔ)。 ? 尤其是隨著寶鋼股份的上市，中國加入 WTO，寶鋼股份堅(jiān)定了其追求價(jià)值創(chuàng)造，最大限度創(chuàng)造股東財(cái)富，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的目的企業(yè)經(jīng)營(yíng)歷年。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 寶鋼的 EVA價(jià)值管理：項(xiàng)目背景 182。EVA與薪酬激勵(lì) 182。EVA與集團(tuán)管控模式 182。EVA與業(yè)績(jī)衡量 182。 EVA價(jià)值管理體系回顧 182。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 EVA驅(qū)動(dòng)杠桿變化對(duì)獎(jiǎng)金的影響 —舉例 驅(qū)動(dòng)杠桿 EVA EVA變化率 EVA獎(jiǎng)金 EVA獎(jiǎng)金變化率 銷售收入提高 10% 157,820,360 % 1,741, % 銷售收入降低 10% 37,406,911 % 570, % 生產(chǎn)成本提高 10% 2,149, % 807, % 生產(chǎn)成本降低 10% 118,263, % 1,504, % 銷售成本提高 10% 44,334, % 1,060, % 銷售成本降低 10% 76,078, % 1,251, % 存貨水平提高 10% 59,407, % 1,151, % 存貨水平降低 10% 61,006, % 1,160, % 應(yīng)收款項(xiàng)提高 10% 59,955, % 1,154, % 應(yīng)收款項(xiàng)降低 10% 60,458, % 1,157, % 固定資產(chǎn)提高 10% 55,324, % 1,126, % 固定資產(chǎn)降低 10% 65,088, % 1,185, % 假設(shè)依賴于公司整體 EVA和定性評(píng)價(jià)指標(biāo)部分的獎(jiǎng)金一定，只是華南事業(yè)部的驅(qū)動(dòng)杠桿在發(fā)生變化 65 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 ? 持續(xù)性： EVA獎(jiǎng)金庫 保證了持續(xù)的 EVA表現(xiàn)可得到持續(xù)的薪酬的增長(zhǎng)，同時(shí)也鼓勵(lì)了管理者的長(zhǎng)期行為。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 EVA激勵(lì)模型的幾個(gè)主要參數(shù) ? 業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)： 目標(biāo) EVA改善 決定了商業(yè)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的困難程度，也和股東的期望回報(bào)相符 ? 薪酬標(biāo)準(zhǔn)： 目標(biāo)獎(jiǎng)金 決定了激勵(lì)參與人在實(shí)現(xiàn)了目標(biāo)業(yè)績(jī)時(shí)能得到的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 運(yùn)用 EVA區(qū)間把不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)關(guān)系進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化處理 (10) 0 10 20 30 40 (10) 0 10 20 30 40 業(yè)績(jī)變動(dòng) 業(yè)績(jī)變動(dòng) 業(yè)務(wù) A 業(yè)務(wù) B ? 業(yè)務(wù) A: 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)高，行業(yè)波動(dòng)大業(yè)務(wù) B: 市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定 ? 對(duì)于管理者和投資者來講，業(yè)務(wù)B中較小的業(yè)績(jī)變動(dòng)等于業(yè)務(wù) A較大的業(yè)績(jī)變化，通過對(duì)這一點(diǎn)的認(rèn)知，“ EVA區(qū)間”對(duì) 不同業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 EVA資金計(jì)劃 目標(biāo)獎(jiǎng)金 負(fù)獎(jiǎng)金庫 正獎(jiǎng)金庫 目標(biāo)業(yè)績(jī)表現(xiàn) 額外的 EVA改善結(jié)果 超出目標(biāo)的獎(jiǎng)勵(lì)部分，一部分當(dāng)年即發(fā)放給管理者、員工，一部分放入企業(yè)獎(jiǎng)金庫以后發(fā)放 EVA獎(jiǎng)金激勵(lì)機(jī)制創(chuàng)造一個(gè)模擬的股東獎(jiǎng)勵(lì)模式 61 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 激勵(lì) 成本 風(fēng)險(xiǎn) 員工 股東 利用 EVA制定更好地聯(lián)系激勵(lì)、成本和風(fēng)險(xiǎn)等要素的獎(jiǎng)勵(lì)激勵(lì)機(jī)制 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 戰(zhàn)略、營(yíng)運(yùn) 計(jì)劃和預(yù)算 資源分配 績(jī)效評(píng)估 EVA激勵(lì)體系 EVA激勵(lì)體系的目標(biāo)是引導(dǎo)經(jīng)理人和員工的正確行為 57 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 ? 傳統(tǒng)的整體薪酬通常并不隨股東回報(bào)而改變，主要原因： ? 現(xiàn)有的財(cái)務(wù)指標(biāo)和目標(biāo)設(shè)定與股東價(jià)值不相關(guān) ? 激勵(lì)體系制定過程摻雜很多人為因素，如“討價(jià)還價(jià)” ? 真正重要的并不是薪酬的多少，而是薪酬的組成和成因。EVA與薪酬激勵(lì) 182。EVA與集團(tuán)管控模式 182。EVA與業(yè)績(jī)衡量 182。 EVA價(jià)值管理體系回顧 182。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 制定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的流程－客戶案例 戰(zhàn)略回顧 啟動(dòng) 戰(zhàn)略回顧審定 發(fā)布目標(biāo) 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃審定 結(jié)束 合格否？ 合格否？ 確定總公司、板塊戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃工作小組成員 動(dòng)員會(huì) 以上一年度戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃為回顧對(duì)象 提出目標(biāo)，不得低于上年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃目標(biāo)或 10%的增長(zhǎng)率 審查目標(biāo)、策略與資源需求 企劃部負(fù)責(zé) 根據(jù)戰(zhàn)略回顧審定結(jié)果，發(fā)布未來三年指導(dǎo)性目標(biāo) 著重市場(chǎng)分析，制定未來三年量化目標(biāo) 審查目標(biāo)與措施 審查規(guī)劃的一致性 企劃部負(fù)責(zé) 下達(dá)未來三年目標(biāo)，其中第一年目標(biāo)用于指導(dǎo)年度計(jì)劃和全面預(yù)算 企劃部負(fù)責(zé) 板塊和總公司企劃部負(fù)責(zé) 戰(zhàn)略委員會(huì)負(fù)責(zé) 總裁辦公會(huì)最終審定 各板塊企劃部負(fù)責(zé) 戰(zhàn)略委員會(huì)負(fù)責(zé) 總裁辦公會(huì)最終審定 ① ② ③ ④ ① 戰(zhàn)略回顧報(bào)告 ③ 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃審核意見 ② 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃指導(dǎo)性目標(biāo) ④ 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃（正式稿） 形成 文檔 否 否 54 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 戰(zhàn)略規(guī)劃的核心步驟 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃（滾動(dòng) ） ?量化目標(biāo) ：經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、投資計(jì)劃、資金計(jì)劃、等 ?實(shí)施要點(diǎn) ：發(fā)展重點(diǎn)、資源配置、進(jìn)退步驟、資本運(yùn)營(yíng)、不良資產(chǎn)處置等 全面預(yù)算 /業(yè)績(jī)管理 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃中的價(jià)值管理 ? 設(shè)定基于 EVA的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)； ? 根據(jù)當(dāng)前 EVA值及未來發(fā)展?jié)摿?/與主業(yè)相關(guān)性確定投資計(jì)劃及資源配置，作出進(jìn)退決策； ? 針對(duì)不同類型的項(xiàng)目選擇不同的籌資渠道； ? 根據(jù)不同類型的設(shè)置差異化的激勵(lì)方式； 戰(zhàn)略選擇 /定位 52 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 … 從而提升集團(tuán)戰(zhàn)略管理的核心能力 … 階段 目標(biāo) 戰(zhàn)略決策有效性 預(yù)算規(guī)劃 完成預(yù)算 /時(shí)間表 基于預(yù)測(cè)的規(guī)劃 預(yù)期未來 “外向型”規(guī)劃 戰(zhàn)略性思考 戰(zhàn)略管理 “創(chuàng)造”未來 ?年度預(yù)算 ?職能側(cè)重 ?多年度預(yù)算 ?差距分析 ?“靜態(tài)”資源分配 ?完整的情況分析和競(jìng)爭(zhēng)評(píng)估 ?評(píng)估各種戰(zhàn)略選擇 ?“動(dòng)態(tài)”資源分配 ?完善的戰(zhàn)略議題 ?配合戰(zhàn)略管理的組織架構(gòu) ?廣泛的戰(zhàn)略思考能力 ?一致的和相互加強(qiáng)的流程 – 目標(biāo)確定 – 進(jìn)度評(píng)審 – 激勵(lì)機(jī)制 ?支持性的價(jià)值體系和風(fēng)格 指標(biāo) ?戰(zhàn)略議題構(gòu)架 ?配合戰(zhàn)略管理的組織架構(gòu) ?戰(zhàn)略思考能力 ?業(yè)務(wù)板塊目標(biāo)確定 ?定制的匯報(bào)與評(píng)審流程 ?價(jià)值體系和管理風(fēng)格 4 3 2 1 50 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 集團(tuán)戰(zhàn)略形成后，需要通過承上啟下的戰(zhàn)略實(shí)施工具－戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃落實(shí)戰(zhàn)略 戰(zhàn)略 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 實(shí)施方案、年度計(jì)劃及預(yù)算 關(guān)注重點(diǎn)與主要內(nèi)容 ? 戰(zhàn)略側(cè)重于對(duì)企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境和發(fā)展趨勢(shì)的分析和對(duì)企業(yè)使命、愿景、業(yè)務(wù)方向和核心競(jìng)爭(zhēng)力的定義，需要具有前瞻性、宏觀性和相對(duì)的穩(wěn)定性 ? 年度計(jì)劃和預(yù)算則側(cè)重于對(duì)短期市場(chǎng)和銷售的分析預(yù)測(cè)，并需要具體的行動(dòng)方案和計(jì)劃 ? 實(shí)施方案關(guān)注某一問題具體如何解決及詳細(xì)的實(shí)施步驟 ? 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃在戰(zhàn)略與年度計(jì)劃之間起承上啟下的作用，關(guān)注重大舉措和重要里程碑的定義 ， 關(guān)注資源的分配優(yōu)先級(jí)確定原則；規(guī)劃目標(biāo)逐年滾動(dòng)。EVA與薪酬激勵(lì) 182。EVA與集團(tuán)管控模式 182。EVA與業(yè)績(jī)衡量 182。 EVA價(jià)值管理體系回顧 182。 思騰思特 ? 遠(yuǎn)卓管理顧問 針對(duì)第二類集團(tuán)管控所出現(xiàn)問題的 EVA解決方案 ? 很多集團(tuán)以協(xié)同發(fā)展作為多元化發(fā)展的初衷，卻反而由于資源分配失控最終挫傷主業(yè) ，原因是對(duì)自身原有主業(yè)以外的領(lǐng)域不熟悉，在戰(zhàn)略把握和管理控制中都出現(xiàn)困難， ? 習(xí)慣于高度集中和深入細(xì)節(jié)管理，出現(xiàn)“ 什么都管、什么都管不好的 ”局面 ? 缺乏科學(xué)的集團(tuán)管理手段支撐，不能有效顯示戰(zhàn)略管理和資源配置 的集團(tuán)職能 ? …… 管控中出現(xiàn)問題 EVA解決方案 ? 針對(duì)集團(tuán)具體情況 設(shè)立 EVA中心 ，在 EVA中心的基礎(chǔ)上建立預(yù)算體系