【正文】 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 演講完畢，謝謝觀看！ 。 2023 2023 2023 平均年增幅 CAGR=71% 73 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 寶鋼的 EVA價值管理：過渡實施計劃 第一階段2023年 第二階段 2023年 第三階段 2023年 ? 跟蹤寶鋼股份的總體 EVA 結(jié)果和各價值中心的價值 貢獻結(jié)果 ? 對參與人 進行培訓 , 使之 了解自己決策對 EVA以 及獎金的驅(qū)動作用 ? 試算參與人 EVA獎金 , 分析與實際的差異 第四階段 2023年 ? 繼續(xù)跟蹤寶鋼股份 EVA和其他價值中心價值貢獻 ? 在鋼管分公司試行 EVA獎金 ? 繼續(xù)試算參與人獎金 ,進行差異分析 ? 根據(jù)試算可以調(diào)整某些參數(shù) ?進一步培訓獎金計劃參與人 ? 在整個公司實施計劃 ?試實施階段可以不利用獎金庫制度 , 使得基礎同等 , 效果明顯 ?試實施階段可以設定獎金的上下限 ? 根據(jù)經(jīng)驗調(diào)整參數(shù) ,完善模型 ? 在整個公司正式實施EVA獎金計劃 72 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 寶鋼的 EVA價值管理 項目內(nèi)容 ? 劃分 EVA中心，深化 EVA業(yè)績測算，建立相應的考核體系 ? EVA中心劃分方法、思路 ? 指導 EVA中心的測算和驅(qū)動杠桿分析 ? 建立價值中心業(yè)績評價體系 ? 完善資本投資管理，強化內(nèi)部協(xié)調(diào)、責任機制 ? 項目投資流程、工具、標準 ? 設計 EVA激勵體系 ? EVA激勵模型及敏感性分析 ? 提出經(jīng)營管理的改善方案 ? 提出優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構的設想 ? 培訓 69 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 在與思騰思特咨詢公司的逐步的接觸中，尤其是在 2023年 7月所進行的價值診斷工作后，寶鋼股份充分認識到了思騰思特公司所倡導的 EVA價值管理體系在幫助寶山鋼鐵股份有限公司逐步建立科學、合理、有效的價值管理體系上的潛在作用，因而決定與思騰思特公司共同進行此研究項目，以奠定在寶鋼股份進行價值管理的基礎。 ? 尤其是隨著寶鋼股份的上市，中國加入 WTO，寶鋼股份堅定了其追求價值創(chuàng)造，最大限度創(chuàng)造股東財富，從而實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的目的企業(yè)經(jīng)營歷年。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 寶鋼的 EVA價值管理：項目背景 182。EVA與薪酬激勵 182。EVA與集團管控模式 182。EVA與業(yè)績衡量 182。 EVA價值管理體系回顧 182。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 EVA驅(qū)動杠桿變化對獎金的影響 —舉例 驅(qū)動杠桿 EVA EVA變化率 EVA獎金 EVA獎金變化率 銷售收入提高 10% 157,820,360 % 1,741, % 銷售收入降低 10% 37,406,911 % 570, % 生產(chǎn)成本提高 10% 2,149, % 807, % 生產(chǎn)成本降低 10% 118,263, % 1,504, % 銷售成本提高 10% 44,334, % 1,060, % 銷售成本降低 10% 76,078, % 1,251, % 存貨水平提高 10% 59,407, % 1,151, % 存貨水平降低 10% 61,006, % 1,160, % 應收款項提高 10% 59,955, % 1,154, % 應收款項降低 10% 60,458, % 1,157, % 固定資產(chǎn)提高 10% 55,324, % 1,126, % 固定資產(chǎn)降低 10% 65,088, % 1,185, % 假設依賴于公司整體 EVA和定性評價指標部分的獎金一定，只是華南事業(yè)部的驅(qū)動杠桿在發(fā)生變化 65 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 ? 持續(xù)性： EVA獎金庫 保證了持續(xù)的 EVA表現(xiàn)可得到持續(xù)的薪酬的增長，同時也鼓勵了管理者的長期行為。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 EVA激勵模型的幾個主要參數(shù) ? 業(yè)績標準： 目標 EVA改善 決定了商業(yè)計劃實現(xiàn)的困難程度，也和股東的期望回報相符 ? 薪酬標準： 目標獎金 決定了激勵參與人在實現(xiàn)了目標業(yè)績時能得到的現(xiàn)金獎勵。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 運用 EVA區(qū)間把不同業(yè)務的風險回報關系進行標準化處理 (10) 0 10 20 30 40 (10) 0 10 20 30 40 業(yè)績變動 業(yè)績變動 業(yè)務 A 業(yè)務 B ? 業(yè)務 A: 市場風險高，行業(yè)波動大業(yè)務 B: 市場相對穩(wěn)定 ? 對于管理者和投資者來講，業(yè)務B中較小的業(yè)績變動等于業(yè)務 A較大的業(yè)績變化，通過對這一點的認知，“ EVA區(qū)間”對 不同業(yè)務的業(yè)績進行了標準化處理。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 EVA資金計劃 目標獎金 負獎金庫 正獎金庫 目標業(yè)績表現(xiàn) 額外的 EVA改善結(jié)果 超出目標的獎勵部分，一部分當年即發(fā)放給管理者、員工，一部分放入企業(yè)獎金庫以后發(fā)放 EVA獎金激勵機制創(chuàng)造一個模擬的股東獎勵模式 61 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 激勵 成本 風險 員工 股東 利用 EVA制定更好地聯(lián)系激勵、成本和風險等要素的獎勵激勵機制 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 戰(zhàn)略、營運 計劃和預算 資源分配 績效評估 EVA激勵體系 EVA激勵體系的目標是引導經(jīng)理人和員工的正確行為 57 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 ? 傳統(tǒng)的整體薪酬通常并不隨股東回報而改變，主要原因： ? 現(xiàn)有的財務指標和目標設定與股東價值不相關 ? 激勵體系制定過程摻雜很多人為因素，如“討價還價” ? 真正重要的并不是薪酬的多少，而是薪酬的組成和成因。EVA與薪酬激勵 182。EVA與集團管控模式 182。EVA與業(yè)績衡量 182。 EVA價值管理體系回顧 182。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 制定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃的流程－客戶案例 戰(zhàn)略回顧 啟動 戰(zhàn)略回顧審定 發(fā)布目標 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃審定 結(jié)束 合格否？ 合格否？ 確定總公司、板塊戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃工作小組成員 動員會 以上一年度戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃為回顧對象 提出目標，不得低于上年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃目標或 10%的增長率 審查目標、策略與資源需求 企劃部負責 根據(jù)戰(zhàn)略回顧審定結(jié)果，發(fā)布未來三年指導性目標 著重市場分析，制定未來三年量化目標 審查目標與措施 審查規(guī)劃的一致性 企劃部負責 下達未來三年目標，其中第一年目標用于指導年度計劃和全面預算 企劃部負責 板塊和總公司企劃部負責 戰(zhàn)略委員會負責 總裁辦公會最終審定 各板塊企劃部負責 戰(zhàn)略委員會負責 總裁辦公會最終審定 ① ② ③ ④ ① 戰(zhàn)略回顧報告 ③ 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃審核意見 ② 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃指導性目標 ④ 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃（正式稿） 形成 文檔 否 否 54 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 戰(zhàn)略規(guī)劃的核心步驟 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃（滾動 ） ?量化目標 ：經(jīng)營目標、投資計劃、資金計劃、等 ?實施要點 ：發(fā)展重點、資源配置、進退步驟、資本運營、不良資產(chǎn)處置等 全面預算 /業(yè)績管理 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃中的價值管理 ? 設定基于 EVA的經(jīng)營目標； ? 根據(jù)當前 EVA值及未來發(fā)展?jié)摿?/與主業(yè)相關性確定投資計劃及資源配置，作出進退決策； ? 針對不同類型的項目選擇不同的籌資渠道； ? 根據(jù)不同類型的設置差異化的激勵方式； 戰(zhàn)略選擇 /定位 52 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 … 從而提升集團戰(zhàn)略管理的核心能力 … 階段 目標 戰(zhàn)略決策有效性 預算規(guī)劃 完成預算 /時間表 基于預測的規(guī)劃 預期未來 “外向型”規(guī)劃 戰(zhàn)略性思考 戰(zhàn)略管理 “創(chuàng)造”未來 ?年度預算 ?職能側(cè)重 ?多年度預算 ?差距分析 ?“靜態(tài)”資源分配 ?完整的情況分析和競爭評估 ?評估各種戰(zhàn)略選擇 ?“動態(tài)”資源分配 ?完善的戰(zhàn)略議題 ?配合戰(zhàn)略管理的組織架構 ?廣泛的戰(zhàn)略思考能力 ?一致的和相互加強的流程 – 目標確定 – 進度評審 – 激勵機制 ?支持性的價值體系和風格 指標 ?戰(zhàn)略議題構架 ?配合戰(zhàn)略管理的組織架構 ?戰(zhàn)略思考能力 ?業(yè)務板塊目標確定 ?定制的匯報與評審流程 ?價值體系和管理風格 4 3 2 1 50 Stern StewartBexcel THE EVA COMPANY174。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 集團戰(zhàn)略形成后，需要通過承上啟下的戰(zhàn)略實施工具－戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃落實戰(zhàn)略 戰(zhàn)略 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 實施方案、年度計劃及預算 關注重點與主要內(nèi)容 ? 戰(zhàn)略側(cè)重于對企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境和發(fā)展趨勢的分析和對企業(yè)使命、愿景、業(yè)務方向和核心競爭力的定義，需要具有前瞻性、宏觀性和相對的穩(wěn)定性 ? 年度計劃和預算則側(cè)重于對短期市場和銷售的分析預測，并需要具體的行動方案和計劃 ? 實施方案關注某一問題具體如何解決及詳細的實施步驟 ? 戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃在戰(zhàn)略與年度計劃之間起承上啟下的作用，關注重大舉措和重要里程碑的定義 ， 關注資源的分配優(yōu)先級確定原則；規(guī)劃目標逐年滾動。EVA與薪酬激勵 182。EVA與集團管控模式 182。EVA與業(yè)績衡量 182。 EVA價值管理體系回顧 182。 思騰思特 ? 遠卓管理顧問 針對第二類集團管控所出現(xiàn)問題的 EVA解決方案 ? 很多集團以協(xié)同發(fā)展作為多元化發(fā)展的初衷，卻反而由于資源分配失控最終挫傷主業(yè) ，原因是對自身原有主業(yè)以外的領域不熟悉，在戰(zhàn)略把握和管理控制中都出現(xiàn)困難， ? 習慣于高度集中和深入細節(jié)管理，出現(xiàn)“ 什么都管、什么都管不好的 ”局面 ? 缺乏科學的集團管理手段支撐，不能有效顯示戰(zhàn)略管理和資源配置 的集團職能 ? …… 管控中出現(xiàn)問題 EVA解決方案 ? 針對集團具體情況 設立 EVA中心 ，在 EVA中心的基礎上建立預算體系