商業(yè)銀行經(jīng)營管理3(參考版)
2025-01-25 20:37本頁面
【正文】 第二章 （完） 演講完畢，謝謝觀看！ 。 壓縮資產(chǎn)規(guī)模 面臨的困境是： 內(nèi)部留存收益不能滿足資本增長需要； 難以通過外援資本擴大資本來源 （ 經(jīng)濟 在形勢不利或自身信譽不夠等因素 ） 調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 通過有效的資產(chǎn)組合 ， 降低資產(chǎn)風(fēng)險 。 優(yōu)點： 在節(jié)省債務(wù)利息成本的情況下增加銀行資本 ， 同時還可節(jié)省由于設(shè)立償債基金而增加的現(xiàn)金支出 。 股票與債券互換 操作原理： 銀行原有債券因市場利率上升而造成價格下跌；此時銀行可用發(fā)行股票籌集的資金購買價格下跌了的債券 ，其結(jié)果是銀行資產(chǎn)負債表上的債務(wù)減少 ， 從而節(jié)約了未來的利息支付 。 作用：獲得一筆現(xiàn)金流 ， 增加銀行資本頭寸 。 優(yōu)點： ① 票面利率低于其他同類不可轉(zhuǎn)換債券 ， 因而降低了籌資成本 ② 可增加公司的舉債能力 ③ 可使普通股紅利攤薄遲延 缺點： 往往做出不利于原股東的選擇：業(yè)績好了轉(zhuǎn)股票；業(yè)績不好不轉(zhuǎn)股票 。 在股利分配中常采用的政策： ① 剩余股利政策 ② 固定股利支付政策 銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長模型 SG1 = ROA(1DR) (EC1/TA1)– ROA(1– DR) SG:銀行資產(chǎn)增長率 ROA： 銀行資產(chǎn)收益率 DR： 銀行紅利分配比例 EC1/TA1 ： 資本比率 （ 三 ） 外部融資 １ 、 發(fā)行普通股 優(yōu)點： ① 資金來源穩(wěn)定性強 ， 可永久使用 ② 股本越大 ， 對債券人保障程度越高 ③ 易被市場接受 ④ 沒有固定的股息負擔(dān) 缺點： ① 增發(fā)普通股會影響老股東的控制權(quán)決策權(quán) ② 增發(fā)普通股會對原有股東權(quán)益產(chǎn)生稀釋作用 ③ 資本成本較高 ２ 、 發(fā)行優(yōu)先股 特點： ① 優(yōu)先股股息確定 ② 公司清理破產(chǎn)資產(chǎn)時 ， 優(yōu)先股有優(yōu)先清償權(quán) ③ 優(yōu)先股股東沒有投票權(quán) 優(yōu)點： ① 優(yōu)先股發(fā)行不影響股東的控制權(quán) 、 決策權(quán) ② 總資本盈利率提高時會產(chǎn)生財務(wù)杠桿正效應(yīng) 缺點： ① 總資本盈利率下降時會產(chǎn)生財務(wù)杠桿負效應(yīng) ② 優(yōu)先股股息在稅后支付 ， 所以相對于債券融資的債息而言 ， 增加了銀行稅后的資金成本 發(fā)行中長期債券 優(yōu)點： ① 債券利息稅前列支 ， 可以節(jié)約籌資成本 ② 具有財務(wù)杠桿正效應(yīng) （ 債券資本所得收益超過利息成本 ， 可以增加每股股票的收益 ） 。 缺點： ① 易引起股價下跌； ② 受企業(yè)盈利能力限制 ， 從而籌資規(guī)模有限 。 第三節(jié) 銀行的資本管理與對策 一 、 分子對策 [分子對策 ]指通過增加資本數(shù)量 ， 改善和優(yōu)化資本結(jié)構(gòu) ， 達到資本充足率標準比率目標要求 。 專項準備的計提： 對于關(guān)注類貸款 ， 計提比例為 2%； 對于次級類貸款 ， 計提比例為 25%； 對于可疑類貸款 ， 計提比例為 50%； 對于損失類貸款 ， 計提比例為 100%。 特種準備的計提： 由銀行根據(jù)不同類別 （ 如國別 、 行業(yè) ） 貸款的特殊風(fēng)險情況 、 風(fēng)險損失概率及歷史經(jīng)驗 ,自行確定按季計提比例 。 專項準備是指根據(jù) 《 貸款風(fēng)險分類指導(dǎo)原則 》 ， 對貸款進行風(fēng)險分類后 ， 按每筆貸款損失的程度計提的用于彌補專項損失的準備 。 貸款損失準備包括：一般準備 、 專項準備和特種準備 。 商業(yè)銀行資本充足率的計算應(yīng)建立在充分計提貸款損失準備等各項損失準備的基礎(chǔ)之上 。 交易賬戶總頭寸高于表內(nèi)外總資產(chǎn)的 10%或超過 85億元人民幣的商業(yè)銀行 ， 須計提市場風(fēng)
教學(xué)課件相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1