【正文】 ?試述商業(yè)銀行提高資本充足率的途徑。 ?試述 1988年《巴塞爾協(xié)議》的基本內(nèi)容。 91 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 現(xiàn)金類資產(chǎn) 庫存現(xiàn)金、黃金、存放人民銀行款項(xiàng) 0% ? 對中央政府和央行的債權(quán) 對中國中央政府的債權(quán)、對中國人民銀行的債權(quán)、對評級為 AA及以 上國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán) 0% 對評級為 AA以下國家和地區(qū)政府和中央銀行的債權(quán) 100% ? 對公用企業(yè)的債權(quán)（不包括下屬的商業(yè)性公司） 對評級為 AA及以上國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán) 50% 對評級為 AA以下國家和地區(qū)政府投資的公用企業(yè)的債權(quán) 100% 對中國中央政府投資的公用企業(yè)的債權(quán) 50% 對其他公用企業(yè)的債權(quán) 100% 92 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ? 中國金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) 對中國政策性銀行的債權(quán)、金融資產(chǎn)管理公司為收購國有銀行不良貸款而定向發(fā)行的債券 0% 對金融資產(chǎn)管理公司的其他債權(quán) 100% 對中國商業(yè)銀行的債權(quán)原始期限四個(gè)月以內(nèi)（含四個(gè)月） 0% 對中國商業(yè)銀行的債權(quán)原始期限四個(gè)月以上 20% 對持有我國其他商業(yè)銀行發(fā)行的混合資本債權(quán)和長期次級債務(wù) 100% ? 對在其他國家或地區(qū)注冊金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) 對評級為 AA及以上國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán) 20% 對評級為 AA以下國家或地區(qū)注冊的商業(yè)銀行或證券公司的債權(quán) 100% 對多邊開發(fā)銀行的債權(quán) 0% 對其他金融機(jī)構(gòu)的債權(quán) 100% 對企業(yè)和個(gè)人的債權(quán) 對個(gè)人住房抵押貸款 50% 對企業(yè)和個(gè)人的其他債權(quán) 100% 其他資產(chǎn) 100% 93 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 復(fù) 習(xí) 思 考 題 ?試述商業(yè)銀行資本金的功能。 89 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》 ?第十四條 銀行計(jì)算資本充足率時(shí)，應(yīng)從資本中扣除以下項(xiàng)目： （一）商譽(yù)； （二）商業(yè)銀行對未并表金融機(jī)構(gòu)的資本投資； （三）商業(yè)銀行對非自用不動產(chǎn)和企業(yè)的資本投資。 核心資本： 實(shí)收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股權(quán)。 ?調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率。 ?資本充足率是資本對加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量而言的。 86 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 三、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整與風(fēng)險(xiǎn)控制策略 ? 調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)能調(diào)整資本充足率和銀行的收益率 ?信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀的。 85 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? （三）外源資本的策略選擇 ? 外源資本的策略選擇的兩個(gè)要求 ?監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管要求； ?股東價(jià)值最大化。 84 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行次級長期債券的利弊 ? 優(yōu)點(diǎn)： ?成本較低； ?可發(fā)揮財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)； ?利息可免稅； ?不會稀釋股東權(quán)益。 83 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 ? 優(yōu)點(diǎn)： ?股息固定，在銀行收益大幅上升時(shí)可獲得杠桿效應(yīng)； ?因不會稀釋原有股東權(quán)益從而容易被原有股東接受； ?可給銀行帶來長期穩(wěn)定的資金來源。 （二）外源資本的利弊 發(fā)行普通股的利弊 發(fā)行優(yōu)先股的利弊 發(fā)行次級長期債券的利弊 82 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 發(fā)行普通股的利弊 ? 優(yōu)點(diǎn) : ?可為銀行帶來長期穩(wěn)定的資本來源； ?因收益率高容易被市場接受； ?通過擴(kuò)大股東數(shù)量和范圍而達(dá)到提升銀行知名度和擴(kuò)大客戶群的目的； ?有助于市場樹立對銀行的信心，增強(qiáng)銀行籌資能力。 80 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第四節(jié) 商業(yè)銀行資本金管理策略 ? 一、內(nèi)源資本策略 （一）內(nèi)源資本的概念 內(nèi)源資本，是指以留存收益方式形成的資本，它是西方商業(yè)銀行最普遍的補(bǔ)充資本金的來源。 ? b(PD)是以 PD為變量的函數(shù)，目前委員會對其仍在進(jìn)行調(diào)整中 . 79 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 過渡期的安排 考慮到各國和各銀行的實(shí)際情況，巴塞爾委員會對實(shí)施新巴塞爾協(xié)議作了過渡期的安排。 78 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（ Benchmark Risk Rating，BRWC ? 所謂標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是指授信期限為三年， LGD為 50%的情況下，以 PD為唯一變量的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重函數(shù)，其基本公式如下： ? BRWC(PD)= x N( x G(PD)+) X (1+ X (1PD)/) ? 該公式的核心 N( x G(PD)+)表示的是授信期為一年， LGD為100%，而且授信風(fēng)險(xiǎn)極度分散的授信風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重， N與 G分別代表標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布函數(shù)及其反函數(shù)。 75 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 標(biāo) 準(zhǔn) 法： 100 150 100 50 20 未評級 低于 BB BBB+～BBB A+～ A AAA～AA 其他公司（包括保險(xiǎn)公司） 20 150 50 20 20 20 方法 2（短期） 150 150 100 50 50 20 方法 2（長期） 100 150 100 100 50 20 方法 1 銀行和證券機(jī)構(gòu) 100 150 100 50 20 0 主權(quán)評級 未評級 低于 B BB+～B BBB+～BBB A+～ A AAA～AA 對應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率（ %） 評級對象 標(biāo)準(zhǔn)法關(guān)于銀行主要資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)系數(shù) 76 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 內(nèi)部評級法： ? 內(nèi)部評級法的兩種分類 ?初級法：根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的評級 ?高級法：根據(jù)商業(yè)銀行自身進(jìn)行的評級 ? 內(nèi)部評級法的四個(gè)輸入?yún)?shù) ?一是違約概率（ Probability of default, PD），即特定時(shí)間內(nèi)借款人違約的可能性； ?二是違約損失率（ Loss given default, LGD）即違約發(fā)生時(shí)風(fēng)險(xiǎn)暴露的損失程度； ?三是違約風(fēng)險(xiǎn)暴露（ Exposure at default, EAD）即對某項(xiàng)貸款承諾而言，發(fā)生違約時(shí)可能被提取的貸款額； ?四是期限（ Maturity, M）即某一風(fēng)險(xiǎn)暴露的剩余經(jīng)濟(jì)到期日。 73 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算 ? 資本充足率的計(jì)算公式 %8?? ）總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（ ）總資本要求（）銀行資本充足率（ TR WATCRCA總風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（ TRWA） =信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)（ CRWA） +市場風(fēng) 險(xiǎn)資本要求（ CRMR） +操作風(fēng)險(xiǎn)資本要求（ CROR） 銀行的資本要求=CRWA CA+CRMR CA+CROR CA 74 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 協(xié)議有關(guān)資本充足率的計(jì)算（續(xù)） ? 信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的計(jì)算 ?（ 1）標(biāo)準(zhǔn)法 按信貸資產(chǎn)是否有外部評級以及外部評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果給予相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重進(jìn)而計(jì)算出銀行總信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。 71 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第三節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展 ? 二、《新巴塞爾協(xié)議》產(chǎn)生的背景 ? 技術(shù)進(jìn)步和金融創(chuàng)新使得 1988年的巴塞爾協(xié)議顯得過時(shí)，新資本協(xié)議呼出欲出： 一是商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)優(yōu)于 1988年的巴塞爾協(xié)議，許多商業(yè)銀行認(rèn)為現(xiàn)有的分類不足以涵蓋銀行眾多的風(fēng)險(xiǎn)種類； 二是金融創(chuàng)新產(chǎn)生了許多 1988年巴塞爾協(xié)議計(jì)量框架以外的風(fēng)險(xiǎn)； 另外， 1997年的巴塞爾原則只定位于銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基 本原則，缺乏可操作性。 69 商業(yè)銀行經(jīng)營管理 第三節(jié) 《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展 ? 一、《有效銀行監(jiān)管的核心原則》 核心原則的內(nèi)容 a、對銀行監(jiān)管體系和必要銀行監(jiān)管法律框架的要求； b、對被監(jiān)管銀行入市和股權(quán)結(jié)構(gòu)的要求； c、審慎管理和要求； d、持續(xù)性銀行監(jiān)管的方式； e、信息要求； f、監(jiān)管人員的正當(dāng)權(quán)限； g、關(guān)于跨國銀行業(yè)的監(jiān)管。 措施： a、要努力降低風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)比較高的資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重 b、還可以通過加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)項(xiàng)目的管理，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)