【正文】 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 111 小結 獨立董事的由來 獨立董事的獨立性 獨立董事制度的意義 我國獨立董事發(fā)展過程 獨立董事的職權 幾個問題的探討： 探討之一：報酬 探討之二：誰提名、提名誰 探討之三：對獨立董事的責任追究 探討之四：怎么保證獨董有知情權 ?演講完畢，謝謝觀看！ 。 董事會決議召開 2023年度股東大會的關鍵時刻，孟慶福發(fā)表了第二份獨立董事意見書。這份獨董意見書發(fā)表后，在社會引起了強烈轟動并引發(fā)了良好效應?！拔覠o法抑制住急迫的心情，當晚，揮筆寫下 《 關于民豐實業(yè)必須盡快完善法人治理結構、加速資產(chǎn)重組挽回經(jīng)營虧損局面的獨立董事意見書 》 。先是公司董事長失蹤，后來又傳出該董事長因涉嫌經(jīng)濟問題被捕?！倍鎸蓹嘀疇幍幕鹕讲粩鄧姲l(fā)，別無選擇的孟慶福只能一次次高聲疾呼。 2023年 7月，孟慶福被民豐實業(yè)聘為獨立董事?！半m然僅僅擔任了一家上市公司不到一年的獨董，可卻真正嘗到了做一家特殊公司在其特殊情況下的獨董的艱辛和風險。2023年 4月，發(fā)表第一份獨立董事意見書，引起很大反響?！睆墓竟嫠兜牧T免理由來看，北大科技董事會對胡學軍和姚彬的罷免顯然違反了 《 指導意見 》關于獨董免職的要求。 《 指導意見 》 要求，“獨立董事連續(xù) 3次未親自出席董事會會議的，由董事會提請股東大會予以撤換。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 108 胡學軍 姚彬 —— 首例被董事會罷免的獨董 2023年 4月 11日，北大科技董事會審議通過關于免去胡學軍、姚彬獨立董事職務的議案。所以對其“出位”表現(xiàn)唯一合理的解釋是，監(jiān)事會被公司實際控制者當成了排除異己的工具。 8月 3日，臨時股東大會召開，俞伯偉獨董職務被免。該議案旋即被認為“程序不合法”，因為這次董事會會議的召集，沒有按照監(jiān)管部門所要求的那樣提前 10天通知所有董事，包括獨立董事。但也有分析人士認為，整個過程不過是獨立董事與公司共同演繹的一次作秀，其目的只是為了應對監(jiān)管部門的調(diào)查和要求。 2023年 9月 13日，南華西終止上市。但是，在 6月 27日召開的公司 2023年度股東大會上，該議案并沒能順利通過。他早在我國獨董制度實施之前就已經(jīng)成了獨董，而在獨董制度真正實施以后，他卻迅速退出了獨董的舞臺；他不拿上市公司一 分錢酬勞，應該說很“獨立”，但他又持有上市公司 1萬股股票，似乎又與獨立性相悖；他的遭遇引發(fā)了人們對“花瓶獨董”以及“獨董風險”的思考 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 105 方輪 —— 首例提議罷免董事長的獨董 已經(jīng)在主板市場摘牌的廣州南華西實業(yè)股份有限公司，曾經(jīng)以兩件事情引起證券市場的廣泛關注 :其一是公司董事長自2023年 1月起“出國就醫(yī)”長期不歸，開了上市公司董事長“失蹤”的先河；其二是公司獨董方輪在董事會上提議罷免“失蹤”董事長何竟棠的董事職務，開了獨董要罷免董事長的先河。 職權應定位在：檢查公司財務，監(jiān)管董事會規(guī)范運作，遵守信息披露原則，監(jiān)管董事、經(jīng)理行為合法性 獨立董事的職權應定位在 事前 或事中監(jiān)督、決策 。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 101 探討之五：獨立董事和監(jiān)事會是不是重復設置？ 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 102 現(xiàn)實中存在，兩者職責有重合。“因為異地獨立董事由于交通等方面的原因，不僅成本太高，而且也難以較好把握企業(yè)的有關情況，難以適應上市公司的信息披露快速化的要求”； 再次是獨董法制化。目前迫切需要解決的問題有三： 首先是獨董職業(yè)化。對于公司董事會隱匿不報的行為，獨立董事均感無奈。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 97 探討之四：怎么保證獨董有知情權 探討： 如何保證獨立董事有足夠的知情權？ 獨董如何保證有足夠時間去了解企業(yè)？ 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 98 作為中國獨立董事制度的倡導者和先行者，魏杰有話要說： “讓我怎么說話呢？目前我國獨立董事只是一種社會兼職，只能在董事會里行使自身的表決權，而并不能隨時審查公司的財務狀況以及詳盡的運營狀況。這可能是我國首例董事責任保險。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 95 有人認為： DO會給高管人員帶來道德風險 DO保險中，有免賠額和最高賠償限額。 全球最大的 DO保險承包人是美國國際集團（ AIG)等。 該險種的保險對象包括公司董事、獨立董事、公司高級職員等。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 93 董事及高級管理人員責任保險（ directors and officers liability insurance，簡稱 DO保險）產(chǎn)生于 20世紀 30年代的美國經(jīng)濟大蕭條期間， 60年代后得到較快發(fā)展。 如果未經(jīng)董事會表決，獨董不知情下，獨董是否該承擔責任呢 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 91 對獨立董事的責任的保護 常見保護方法： 獨立董事補償保護制度 董事及高級管理人員責任保險（ DO） 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 92 獨立董事補償保護制度 它是指公司依據(jù)法律或者公司章程等規(guī)定，在獨立董事因為職務行為而被起訴時，對獨立董事為抗辯其民事或刑事責任而支付的有關費用，以及根據(jù)法院判決或和解協(xié)議所應支付的賠償數(shù)額或相關罰款予以補償?shù)姆芍贫?。董事會的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程、股東大會決議，致使公司遭受嚴重損失的，參與決議的董事對公司負賠償責任。 隨后，魏杰辭職。” 正是魏杰等獨董們的反對態(tài)度，在 6月 18日的股東大會上，新疆屯河原擬收購的 4個項目只有其中的一項獲得通過。 6月 12日，新疆屯河宣布收購交易價格后，魏杰、杜厚文和牛新華 3位獨董于 6月 16日聲明反對；6月 17日，新疆屯河發(fā)布公告，魏杰等 3名獨董就公司斥巨資收購大股東德隆所持資產(chǎn)的定價發(fā)表了反對意見。出于保護中小股東利益，公司三位獨董就此紛紛發(fā)表反對意見。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 86 屯河企圖助大股東套現(xiàn) 德隆出事后，旗下不少公司如湘火炬、 ST中燕等都急于撇清自己與德隆的關系，但新疆屯河卻在自身已有 3億多元逾期貸款的情況下連續(xù)發(fā)布關聯(lián)交易公告，仍擬以現(xiàn)金方式大量收購德隆的資產(chǎn)。資料顯示，杜厚文是在 2023年 10月 25日受聘擔任新疆屯河獨董的，魏杰是 2023年 12月 30日開始擔任新疆屯河的獨立董事。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 85 首先宣布辭去新疆屯河獨董的杜厚文稱，近兩年來，深感公司在披露信息方面 (包括對獨立董事 )存在著不透明的情況，在此情況下難以履行職責，特提出辭職。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 84 魏杰 男 , 1952年 10月生 , 陜西省西安市人 , 現(xiàn)任清華大學中國經(jīng)濟研究中心副主任 工作單位：清華大學中國經(jīng)濟研究中心 職 稱：教授、博士生導師 研究領域： 著重研究宏觀經(jīng)濟問題 , 計劃與市場關系問題 , 企業(yè)財產(chǎn)制度問題 , 非國有企業(yè)問題等。萊已于 2023年 7月病逝 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 83 案例：魏杰辭職引關注 2023年 6月，新疆屯河兩名獨立董事相繼宣布辭職，魏杰躋身其中更是引起了市場的關注。面臨多達 19項欺詐、串謀以及內(nèi)幕交易指控， 52歲的斯基林幾乎肯定會在監(jiān)獄中度過余生，不僅如此，他還將面臨數(shù)千萬美元的罰金。 探討： 安然公司在與獨立董事的關系上是否有過錯？ 獨立董事應該承擔多大的責任？ 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 82 在被定罪近 5個月后， 2023年 10月，安然丑聞的最后一位“主角”、前公司 CEO杰弗里 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 81 其次，有證據(jù)表明，早在 1999年 6月和 10月的董事會會議上，安然公司的董事們在投票允許當時的首席財務官安德魯 .法斯托組建關聯(lián)企業(yè)時，就已經(jīng)意識到這種關聯(lián)企業(yè)對公司的潛在風險，但卻沒有提出意見或是進行披露。而該中心主任 John Meddel Sohn正是安然公司的獨立董事。在享受較高薪酬待遇的同時（平均每位獨立董事獲得公司支付的價值 40萬美元的現(xiàn)金和股票），有些獨立董事還變相接受了公司的大量捐贈。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 80 在破產(chǎn)保護期間，美國證券交易委員會介入調(diào)查。 在 1985年到 2023年短短 16年的時間里，安然公司發(fā)展迅速，2023年實現(xiàn)凈利潤 ，總收入 1008億美元，雇員超過2萬人，當年被美國 《 幸福 》 雜志評為美國 500強企業(yè)第七名，世界第十六大公司。完成課程學習并通過考試后，可獲得上海證券交易所頒發(fā)的“獨立董事資格證書”，并納入中國證監(jiān)會“上市公司獨立董事人才庫”管理系統(tǒng)。這樣的咨詢公司一定要通過市場競爭 ,在業(yè)內(nèi)形成權威性、專業(yè)性 ,并建立獨立董事人選的 征信系統(tǒng) ,進而形成真正具備 獨立性 以及專業(yè)能力的人員成為上市公司獨立董事后 ,有助于上市公司價值提升的局面。上市公司可以考慮 通過專業(yè)的咨詢公司、 獵頭 公司 ,物色專門的獨立董事人選。 公司提名李懷民擔任獨立董事，主要是因為李懷民是牛欄山白酒廠的廠長，對酒行業(yè)十分的了解，而且又在公司擔任過董事，對公司的經(jīng)營狀況非常的了解，因此他會比不了解公司經(jīng)營的外行提出更加獨立的意見” 。而且中國證監(jiān)會上市部函 225號 《 關于做好獨立董事工作通知 》中，有條款說明董事可以轉(zhuǎn)為獨立董事的，而且有很多公司都是這么做，包括現(xiàn)任獨立董事朱立青以前也是公司的董事?！? 李懷民先后任北京市牛欄山酒廠評酒員、車間主任、技術副廠長，現(xiàn)任北京順鑫農(nóng)業(yè)股份有限公司董事副總經(jīng)理，北京市牛欄山酒廠廠長和燕京啤酒董事。原因是證監(jiān)會北京監(jiān)管局對李懷民的獨立性提出了異議，認為“鑒于你公司報送的獨立董事候選人李懷民先生現(xiàn)在你公司擔任董事職務，因此李懷民先生屬于上述不得擔任獨立董事人員。 2023年 12月 30日開始擔任新疆屯河的獨立董事。 魏杰：清華大學企業(yè)戰(zhàn)略與政策系主任、教授。 吳曉求：中國人民大學金融證券研究所所長， 1998年開始擔任上市公司獨立董事職務，是國內(nèi)最早一批獨立董事之一。為神州數(shù)碼、中國聯(lián)通、中石油及中水漁業(yè)的獨董。最近幾年又不斷爆出基金管理有限