【正文】 不僅如此， 2023年 4月，出席董事會二十四次會議所獲悉的消息令孟慶福大吃一驚，民豐存在一系列嚴重的問題。這不能不說是監(jiān)事會制度的悲哀。 導致互相依賴、不盡能力、責任不分的可能 應(yīng)該對兩者的職權(quán)進行區(qū)分 建議： 監(jiān)事會側(cè)重 日?；?事后 監(jiān)督，非參與決策 。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 94 美國大型工業(yè)公司有 90%實行了 DO保險；公用事業(yè)、大銀行和保險公司等幾乎全部（ 97%）實行；英國，年營業(yè)額超過 1億英鎊的公司有 55%購買了 DO保險。 如果有關(guān)交易得以實施，德隆有望獲得超過 2億元的現(xiàn)金，而自身已經(jīng)難保的新疆屯河可能會因此更快陷入泥潭。安然公司某獨立董事，從 1999年以來，從安然公司收取了 650萬美元的咨詢費用和有關(guān)補償。只不過最近證監(jiān)會有隱示條款說明，不允許董事轉(zhuǎn)為獨立董事，證監(jiān)會發(fā)布的 《 關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見 》并沒有明文規(guī)定。 早在 2023年，上市公司聘請大學教授及其他學者任獨董的比例就超過 40%。 2023年度科龍電器高管（含執(zhí)行董事）最高年薪達 450萬元，前 3名執(zhí)行董事年薪超過 1000萬元，平均達到 340萬元，而2023年國內(nèi)上市公司高管最高年薪平均才 。 經(jīng)過調(diào)查，內(nèi)蒙古證管局認為伊利股份的臨時董事會無效。 2023年 6月 15日，伊利股份三位獨立董事俞伯偉、王斌和郭曉川發(fā)布聲明，稱 1年多來，在沒有經(jīng)過董事會合理授權(quán)的情況下，伊利股份公司投入了 3億元資金買賣國債，并且買入時沒有及時進行公告。 最后 ,我們要求公司日后采取措施妥善解決違規(guī)擔保。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 31 現(xiàn)我們在 2023年 8月 19日的 《 21世紀經(jīng)濟報道 》 中刊登的 《 大盈“公章爭奪事件”：農(nóng)凱系還有多少秘密 》 一文中，看到了有關(guān)海鳥發(fā)展為農(nóng)凱系公司在華夏銀行 保的報道，并稱東宏實業(yè)的注冊資本全部出自農(nóng)凱集團及周正毅本人，作為獨立董事，事先不知其內(nèi)情，并深感此事對公司影響重大，為了保護公司全體股東的利益，我們立即要求公司立即召開臨時董事會，就上述報道中提及的事項作解釋和澄清。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 21 值得注意的是，獨立董事提名人獨立性不強的問題還不止發(fā)生在豐原生化一家。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 15 2023年，中國證監(jiān)會發(fā)布 《 關(guān)于加強社會公眾股股東權(quán)益保護的若干規(guī)定 》 的通知 上市公司應(yīng)當建立獨立董事制度。 1995年1月，陸家豪當了鄭百文的董事。 鄭百文弄虛作假事件披露后， 2023 年 9 月 27 日，中國證監(jiān)會做出決定：對鄭百文董事長和副董事長分別處以30 萬元和 20 萬元罰款；對包括獨立董事在內(nèi)的全部董事處以 10 萬元罰款。經(jīng)理人才應(yīng)通過市場來決定其價值，應(yīng)由股東層與經(jīng)理層商量才能確定薪酬 經(jīng)理需要高薪來吸引，才能留住人才 股東觀點 經(jīng)理人員觀點 誰來決定經(jīng)理人員的薪酬？ 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 9 經(jīng)理人員損害股東利益事件導致大量的股東訴訟 美國前總統(tǒng)福特在 1980年選舉失敗后，先后擔任 AMAX等七家公司的獨立董事，每年收入 80萬美元。 上市公司應(yīng)當建立獨立董事工作制度，董事會秘書應(yīng)當積極配合獨立董事履行職責。 （ 2）向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所； （ 3）向董事會提請召開臨時股東大會； （ 4）提議召開董事會； （ 5）獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu)； （ 6）可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權(quán)。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 33 該筆借款的另一保證人上海市農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展 (集團 )有限公司及上海農(nóng)凱發(fā)展 (集團 )有限公司已于 2023年 4月 28日分別出具了承諾書 ,承諾一旦發(fā)生損失 ,由該二公司全額承擔該筆擔保責任。已經(jīng)于 2月 16日趕到樂山的鵬城會計事務(wù)所人員，被拒絕在樂山電力的大門外。以俞伯偉近親為法人代表的上海承祥商務(wù)有限公司分別于 2023 年 9 月 4 日、 2023 年 3 月 4 日、 2023 年 5 月 24 日與公司簽訂合同金額分別為 130 萬元、 180 萬元和 200 萬元的咨詢項目合同。 要看公司章程有無規(guī)定?？讫埗聲k公室工作人員透露，曾被稱為“天價獨董”的科龍獨立非執(zhí)行董事年薪也大降，張圣平、路清作為獨立非執(zhí)行董事從科龍各領(lǐng)取年薪 6萬元，張睿佳則領(lǐng)取年薪 24萬元。 吳曉求：中國人民大學金融證券研究所所長， 1998年開始擔任上市公司獨立董事職務(wù)，是國內(nèi)最早一批獨立董事之一。這樣的咨詢公司一定要通過市場競爭 ,在業(yè)內(nèi)形成權(quán)威性、專業(yè)性 ,并建立獨立董事人選的 征信系統(tǒng) ,進而形成真正具備 獨立性 以及專業(yè)能力的人員成為上市公司獨立董事后 ,有助于上市公司價值提升的局面。面臨多達 19項欺詐、串謀以及內(nèi)幕交易指控， 52歲的斯基林幾乎肯定會在監(jiān)獄中度過余生，不僅如此，他還將面臨數(shù)千萬美元的罰金。” 正是魏杰等獨董們的反對態(tài)度，在 6月 18日的股東大會上，新疆屯河原擬收購的 4個項目只有其中的一項獲得通過。這可能是我國首例董事責任保險。但是，在 6月 27日召開的公司 2023年度股東大會上，該議案并沒能順利通過?！睆墓竟嫠兜牧T免理由來看，北大科技董事會對胡學軍和姚彬的罷免顯然違反了 《 指導意見 》關(guān)于獨董免職的要求。 董事會決議召開 2023年度股東大會的關(guān)鍵時刻，孟慶福發(fā)表了第二份獨立董事意見書。 2023年 7月，孟慶福被民豐實業(yè)聘為獨立董事。該議案旋即被認為“程序不合法”，因為這次董事會會議的召集，沒有按照監(jiān)管部門所要求的那樣提前 10天通知所有董事，包括獨立董事。目前迫切需要解決的問題有三： 首先是獨董職業(yè)化。 如果未經(jīng)董事會表決，獨董不知情下，獨董是否該承擔責任呢 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 91 對獨立董事的責任的保護 常見保護方法： 獨立董事補償保護制度 董事及高級管理人員責任保險（ DO） 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 92 獨立董事補償保護制度 它是指公司依據(jù)法律或者公司章程等規(guī)定，在獨立董事因為職務(wù)行為而被起訴時，對獨立董事為抗辯其民事或刑事責任而支付的有關(guān)費用，以及根據(jù)法院判決或和解協(xié)議所應(yīng)支付的賠償數(shù)額或相關(guān)罰款予以補償?shù)姆芍贫取? 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 85 首先宣布辭去新疆屯河獨董的杜厚文稱，近兩年來，深感公司在披露信息方面 (包括對獨立董事 )存在著不透明的情況，在此情況下難以履行職責，特提出辭職。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 80 在破產(chǎn)保護期間，美國證券交易委員會介入調(diào)查。原因是證監(jiān)會北京監(jiān)管局對李懷民的獨立性提出了異議，認為“鑒于你公司報送的獨立董事候選人李懷民先生現(xiàn)在你公司擔任董事職務(wù)，因此李懷民先生屬于上述不得擔任獨立董事人員。接受本次抽樣調(diào)查的 26名獨董來自于北京、上海、天津等九個省市，所任職的上市公司涉及商業(yè)、運輸、電力、科技等十余個行業(yè)，其中國企比例占四分之三。 36萬港幣意味著什么？這是目前內(nèi)地證券市場1300多家公司中，年度津貼最高的三位天價獨董，這一數(shù)字已經(jīng)超出第二名 16萬元。 2023年之后，他受聘為伊利股份獨立董事，便不直接從事與伊利股份相關(guān)的業(yè)務(wù)了。 向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所 ； 向董事會提請召開臨時股東大會； 提議召開董事會； 獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu)； 可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權(quán)。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 35 我們還了解到 ,上述擔保未經(jīng)董事會審議 ,公司的貸款卡上至今沒有上述擔保信息 ,公司對這些擔保仍然不予以確認；上海農(nóng)凱發(fā)展 (集團 )有限公司也承諾自行償還上述債務(wù) ,不讓公司承擔擔保責任 ,至今 ,上述債務(wù)總額已從 7000萬元 ,風險已大大減小；目前余下的 7000萬元債務(wù)尚未到期 ,上海農(nóng)凱發(fā)展 (集團 )有限公司已在積極籌措資產(chǎn)為這筆債務(wù)的到期償還作準備。 薪酬委員會。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 18 《 上市公司獨立董事條例 》 正在制定 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 19 上市公司獨立董事是指不在公司擔任除董事外的其他職務(wù)，并與其所受聘的上市公司及其主要股東不存在可能妨礙其進行獨立客觀判斷的關(guān)系的董事。大股東對公司具有超強的控制力 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 12 英國公司治理結(jié)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定 董事會至少有 3名獨立董事 獨立董事必須對公司戰(zhàn)略規(guī)劃、資源配置、重大經(jīng)營決策、關(guān)鍵職員的任命等作出客觀的判斷 董事會應(yīng)當設(shè)立不少于 3名獨立董事參加的審計委員會 獨立董事最好不要介入公司的養(yǎng)老金和股票期權(quán)計劃 獨立董事應(yīng)當在提名委員會中占有優(yōu)勢 報酬委員會應(yīng)主要由獨立董事組成。該獨立董事不服，提出上訴。之后，該獨立董事向北京市一中院起訴證監(jiān)會被以“超過法定訴訟期限”為由駁回。 東南亞模式 獨立董事獨立性較差。深交所結(jié)合所反饋的意見，對獨立董事候選人的任職資格和獨立性進行審核。主任委員由獨立董事?lián)?。?jù)詢證函回函：到目前為止 ,上述擔保尚余 7000萬元 ,其中 ,為上海農(nóng)凱工貿(mào)有限公司擔保余額為 2023萬元 ,期限為 2023年 12月 30日到 2023年 12月 30日；為上海華亭進出口有限公司擔保余額為 2023萬元 ,期限為 2023年 12月 30日到 2023年 12月 30日；為上海遠達進出口有限公司擔保余額 3000萬元 ,期限為 2023年 12月 30日到 2023年12月 30日。 討論： 獨立董事在未經(jīng)董事會同意的前提下，獨立聘請會計師事務(wù)所進行財務(wù)調(diào)查？是否需要上報政府部門批準？ 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 41 2023年中國證監(jiān)會發(fā)布的 《 關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見 》 規(guī)定： 上市公司還應(yīng)當賦予獨立董事以下特別職權(quán)： 重大關(guān)聯(lián)交易（指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于３００萬元或高于上市公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的５％的關(guān)聯(lián)交易）應(yīng)由獨立董事認可后，提交董事會討論；獨立董事作出判斷前，可以聘請中介機構(gòu)出具獨立財務(wù)顧問報告，作為其判斷的依據(jù)。俞伯偉提出， 1999 年，在他擔任亞商咨詢副總期間即為伊利股份做咨詢業(yè)務(wù)。 北京理工大學管理與經(jīng)濟學院 54 案例 — 天價獨董