國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理論述(參考版)
2025-01-17 22:12本頁(yè)面
【正文】 演講完畢，謝謝觀看！ 。 （ 3） 風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)難以確定哪些因素對(duì)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)是最為重要的 。 ： （ 1） 操作性杠桿風(fēng)險(xiǎn) （ 2） 操作性失誤風(fēng)險(xiǎn) ： （ 1） 風(fēng)險(xiǎn)因素是內(nèi)在于銀行的業(yè)務(wù)操作的 ， 而且單個(gè)的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作性損失之間并不存在清晰的 、 可以定量界定的數(shù)量關(guān)系 。 （ 3） 國(guó)家信用等級(jí)：一般可以分為 A（ 無(wú)風(fēng)險(xiǎn) ） 、B（ 低風(fēng)險(xiǎn) ） 、 C（ 中度風(fēng)險(xiǎn) ） 、 D（ 較高風(fēng)險(xiǎn) ） 、 E（ 高風(fēng)險(xiǎn) ） 五個(gè)信用等級(jí) 。 三 、 國(guó)際投資中的政治風(fēng)險(xiǎn)管理 （ 一 ） 含義 政治風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)或投資者在進(jìn)行對(duì)外投資決策時(shí) ， 為了避免由于東道國(guó)或投資所在國(guó)政治環(huán)境方面發(fā)生意料之外的變化而給自己造成不必要的損失 ， 因而針對(duì)這種政治變化發(fā)生的可能性及其可能造成的影響 ， 提前采取相應(yīng)的對(duì)策 。 （ 3） 尋求第三者保證 ， 分散風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 1） 貸款力求多元化 。 。 。 ② 存續(xù)期缺口與銀行凈值變化： 銀行的凈值等于其資產(chǎn)價(jià)值減去負(fù)債的價(jià)值 ， 即： NW=AL 二 、 國(guó)際融資中的國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)管理 （ 一 ） 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的含義及分類 ： 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)是指在國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的 、在一定程度上由 主權(quán)國(guó)家 控制的事件或社會(huì)事件引起的給國(guó)外債權(quán)人應(yīng)收賬款 （ 出口商 、 銀行或投資者 ） 造成損失的可能性 。 （ 2） 存續(xù)期缺口管理 ① 存續(xù)期缺口的含義： A 存續(xù)期：從所有生息資產(chǎn)的現(xiàn)金流入和所有付息負(fù)債的現(xiàn)金流出的時(shí)間角度出發(fā) ， 以價(jià)值大小和時(shí)間長(zhǎng)短作為權(quán)重 ， 衡量未來(lái)現(xiàn)金流量的平均期限 。 ： （ 1） 利率敏感性缺口管理 （ Interestsensitive Gap Management） ： ① 利率敏感性缺口的計(jì)量： 敏感性缺口 =利率敏感性資產(chǎn)－利率敏感性負(fù)債 利率敏感比率 =利率敏感資產(chǎn) /利率敏感負(fù)債 ② 缺口管理類型： A 積極的缺口管理方式 預(yù)期利率上揚(yáng)：使敏感性缺口大于零 ， 期望從利率上揚(yáng)中獲利； 預(yù)期利率下降：使敏感性缺口小于零 ， 期望從利率下降中獲利 。 （ 2） 合理安排固定利率和浮動(dòng)利率在融資項(xiàng)目中的比例結(jié)構(gòu) 。 第三節(jié) 其他國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理 一 、 利率風(fēng)險(xiǎn)的管理 （ 一 ） 利率風(fēng)險(xiǎn)的含義 指在一定時(shí)期內(nèi)因外幣利率的相對(duì)變化 ， 導(dǎo)致涉外經(jīng)濟(jì)主體的實(shí)際收益與預(yù)期收益或?qū)嶋H成本與預(yù)期成本發(fā)生背離 ， 從而導(dǎo)致?lián)p失的可能性 。 （ 3） 銀行專設(shè)機(jī)構(gòu) ， 對(duì)外匯借貸活動(dòng)進(jìn)行統(tǒng)一的管理 、監(jiān)督和運(yùn)用 。 這種分散化策略可以減輕某一外幣匯率下跌所帶來(lái)的影響程度 ， 可以使借款貨幣或投資貨幣結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)中預(yù)期收入貨幣結(jié)構(gòu)相適應(yīng) ， 可以分散因戰(zhàn)爭(zhēng) 、 資金凍結(jié) 、 沒(méi)收等而引起的政治風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 4） 對(duì)交易對(duì)方進(jìn)行有必要的資信調(diào)查 ， 隨時(shí)了解和掌握對(duì)方的有關(guān)情況 ， 并對(duì)有關(guān)的放款和投資項(xiàng)目進(jìn)行認(rèn)真的可行性研究和評(píng)估 。 因?yàn)橥瑯I(yè)拆放是一種無(wú)抵押的信用貸款 ，風(fēng)險(xiǎn)較高 。 （ 3） 建立銀行同業(yè)拆放額度 。 （ 2） 制定交易對(duì)方每日最高收付限額 ， 主要是付款限額 。 根據(jù)交易對(duì)象的資本實(shí)力 、 經(jīng)營(yíng)作風(fēng) 、 財(cái)務(wù)狀況 ， 制定能夠給予的每日最高限額 。 （ 3） 要根據(jù)本身的業(yè)務(wù)需要 ， 靈活地運(yùn)用掉期交易 ， 對(duì)外匯頭寸進(jìn)行經(jīng)常性的有效的拋出或補(bǔ)充 ， 以軋平頭寸 。 因此 ， 外匯銀行管理買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵是要制定適度的外匯頭寸 ， 加強(qiáng)自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)的風(fēng)險(xiǎn)管理 。 （二）銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 外匯銀行在從事外匯業(yè)務(wù)過(guò)程中所遇到的外匯風(fēng)險(xiǎn)主要是外匯買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn) 。換言之，它是由于交易對(duì)方不能或不愿履行預(yù)定合約而給外匯銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 三 、 外匯銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理 （ 一 ） 銀行經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn) 所謂外匯買(mǎi)賣(mài)風(fēng)險(xiǎn) ， 是指外匯銀行在經(jīng)營(yíng)外匯買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)中 ， 在外匯頭寸多或頭寸缺時(shí) ， 因匯率變動(dòng)而蒙受損失的可能性 。 這樣 ， 在有的外幣貶值 、 有的外幣升值的情況下 ， 公司就可以使大部分外匯風(fēng)險(xiǎn)相互抵消 。第二，企業(yè)還可主動(dòng)采取措施，迅速調(diào)整其經(jīng)營(yíng)策略，如根據(jù)匯率的實(shí)際變動(dòng)情況，增加或減少某地或某行業(yè)等的原材料采購(gòu)量、產(chǎn)品生產(chǎn)量或銷(xiāo)售量，使經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失降到最低。這種經(jīng)營(yíng)方針對(duì)減輕經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的作用體現(xiàn)在兩方面。 ，要進(jìn)一步確定對(duì)哪些賬戶、哪些科目進(jìn)行調(diào)整。 如果以某
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