國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理(1)(參考版)
2025-01-13 14:47本頁面
【正文】 （ 2） 操作性失誤風(fēng)險(xiǎn)：具體包括執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn) 、信息風(fēng)險(xiǎn) 、 關(guān)系風(fēng)險(xiǎn) 、 法律風(fēng)險(xiǎn) 、 人員風(fēng)險(xiǎn) 、 系統(tǒng)事件風(fēng)險(xiǎn)等 。 （ 4） 操作風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上覆蓋了幾乎銀行經(jīng)營(yíng)管理的所有方面的不同風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 2） 在業(yè)務(wù)規(guī)模大 、 交易量大 、 結(jié)構(gòu)變化迅速的業(yè)務(wù)領(lǐng)域 ， 受到操作風(fēng)險(xiǎn)沖擊的可能性最大 。 （ 三 ） 對(duì)外投資企業(yè)的政治風(fēng)險(xiǎn)管理 四 、 國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)新的表現(xiàn)形式：跨國(guó)企業(yè) 操作風(fēng)險(xiǎn) （ 一 ） 操作風(fēng)險(xiǎn)的定義和特征： ：英國(guó)銀行家協(xié)會(huì) (BBA)將操作風(fēng)險(xiǎn)定義為 “ 由于內(nèi)部程序 、 人員 、 系統(tǒng)的不完善或失誤 ，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn) ” 。 （ 二 ） 金融機(jī)構(gòu)的政治風(fēng)險(xiǎn)管理： ： （ 1） 主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)：有以下幾種形式 ① 技術(shù)違約 ② 延期支付 ③ 利息重議 ④ 債務(wù)重組 ⑤ 再融資 ⑥ 無力償還 ⑦ 取消債務(wù) ⑧ 拒付債務(wù) （ 2） 轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn) ： （ 1） 主要方法：綜合評(píng)價(jià)法 、 評(píng)級(jí)參考法 （ 2） 主要研究機(jī)構(gòu)：商業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)信息研究所 （ BERI, Business Environment Risk Information Institute ） 、 歐洲貨幣雜志（ Euromoney） 和機(jī)構(gòu)投資者雜志 （ Institution Investor） 。 （ 4） 采用銀團(tuán)貸款方式融資 。 （ 2） 選擇具有較高流動(dòng)性的債務(wù)工具代替?zhèn)鹘y(tǒng)的可調(diào)利率貸款 。 。 ， 在銀行內(nèi)部確立對(duì)某一國(guó)或某一地區(qū)貸款的最高限額 。 ： （ 1） 債務(wù)拖欠風(fēng)險(xiǎn) （ 2） 債務(wù)注銷風(fēng)險(xiǎn) （ 3） 債務(wù)重組風(fēng)險(xiǎn) （ 二 ） 國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的管理 ， 加強(qiáng)信息交流 。 B 存續(xù)期缺口：資產(chǎn)存續(xù)期與負(fù)債存續(xù)期之間的差額 。 B 防御性缺口管理方式 （ Defensive Interestsensitive Gap Management） ： 盡可能地將敏感性缺口保持在 0左右 。 （ 3） 運(yùn)用金融交易法：通過利率互換 、 遠(yuǎn)期利率協(xié)定 、 利率期權(quán)和利率期貨等金融工具來管理利率風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 二 ） 利率波動(dòng)的原因： （ 三 ） 利率風(fēng)險(xiǎn)的管理： ： （ 1） 對(duì)融資項(xiàng)目的盈利和利息償還能力進(jìn)行科學(xué)的分析 、 測(cè)算 ， 避免由于利率的變動(dòng)帶來的融資成成本提高的風(fēng)險(xiǎn)；盡力爭(zhēng)取各種優(yōu)惠利率貸款 。 （ 4） 靈活地運(yùn)用掉期交易等其他金融工具對(duì)借貸和使用不一致的貨幣幣種進(jìn)行轉(zhuǎn)換 ， 以避免匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn) 。 （ 2） 綜合考慮借貸貨幣匯率與利率的變化趨勢(shì) 。 （ 1） 分散籌資或投資 。 因此 ， 一般根據(jù)銀行的資信制定拆放額度 ， 并作周期性調(diào)整 。 同業(yè)拆放的額度是銀行內(nèi)部制定的給予其他銀行可拆出的最大金額 。 凡涉及當(dāng)日清算的業(yè)務(wù) ， 都計(jì)算在內(nèi) 。 交易對(duì)象不同 ， 適用的最高限額亦不同 。 （ 1） 建立銀行同行交易額度 。 （ 1） 制定和完善交易制度 ① 確定外匯交易部門整體交易額度 ② 制定和分配交易員額度 （ 2） 交易人員的思想準(zhǔn)備 從事外匯買賣的主要目的是盈利 ， 但匯率波動(dòng)頻繁情況下難以確保百分之百盈利 ， 所以一定要做好虧損的思想準(zhǔn)備 ， 身處逆境時(shí)不能孤注一擲 ， 要保持頭腦清醒 ， 否則損失更慘重 。 而在買賣風(fēng)險(xiǎn)中其擁有的受險(xiǎn)部分是以外匯頭寸來表示的 。 外匯借貸風(fēng)險(xiǎn)是指外匯銀行在以外幣計(jì)價(jià)進(jìn)行外匯投資和外匯借貸過程中所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn) 。 外匯信用風(fēng)險(xiǎn)是指外匯銀行在經(jīng)營(yíng)外匯業(yè)務(wù)時(shí)因?qū)Ψ叫庞脝栴}所產(chǎn)生的外匯風(fēng)險(xiǎn)。另外 ， 由于資金來源和去向的多渠道 ， 公司具備有利的條件在各種外幣的資產(chǎn)與負(fù)債之間進(jìn)行對(duì)抵配合 。 2． 財(cái)務(wù)多樣化 是指在多個(gè)金融市場(chǎng) 、 以多種貨幣尋求資金來源和資金去向 ， 即實(shí)行籌資多樣化和投資多樣化 。第一，企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失基本上能被風(fēng)險(xiǎn)收益彌補(bǔ)，使經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)得以自動(dòng)防范。 （ 三 ） 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的管理 是指在國(guó)際范圍內(nèi)分散其銷售、生產(chǎn)地址以及原材料來源地。 反之 ， 如果以某種外幣表示的受險(xiǎn)資產(chǎn)小于受險(xiǎn)負(fù)債 ， 就需要增加受險(xiǎn)資產(chǎn) ， 減少受險(xiǎn)負(fù)債 。 債的調(diào)整方向 。該方法將借款 (Borrow)、現(xiàn)匯交易 (Spot)、投資 (1nvest)三種方法綜合起來運(yùn)用，簡(jiǎn)稱 BSI法 。 （ 6） 投資法 (BSI) 【 實(shí)例分析 】 我國(guó)某企業(yè) 3個(gè)月后將有一筆 10萬元港幣的貨款需要支付 ， 為防范外匯風(fēng)險(xiǎn) ， 該企業(yè)即可在現(xiàn)匯市場(chǎng)以人民幣購買10萬元港幣 ， 假設(shè)當(dāng)時(shí)的匯率為 HK$1=RMB￥ ／ 65，
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