【正文】 　?。?。制定易于執(zhí)行、審慎嚴(yán)格的信貸政策，確保戰(zhàn)略的正確性。支持社會專業(yè)中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展，鼓勵(lì)中介機(jī)構(gòu)參與及合作處置不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行可邀請中外資社會中介機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)調(diào)查、財(cái)務(wù)咨詢和資產(chǎn)推介等方面進(jìn)行合作。同時(shí)政府應(yīng)通過制定法規(guī)、加強(qiáng)宣傳、建立信用評定體系等手段增強(qiáng)公民和社會的信用觀念。采取這種方法效果最為顯著的國家是智利，智利中央銀行對金融機(jī)構(gòu)的緊急貸款轉(zhuǎn)換為股權(quán)，由中央銀行購買差的貸款，達(dá)到銀行資本和儲備的標(biāo)準(zhǔn)后再將其轉(zhuǎn)換為無利息的中央銀行債券，從而解決了19751985年的銀行體系危機(jī)，我國可以采用將壞債部分直接剝離的模式來處置商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，將一部分不良資產(chǎn)直接剝離到中央銀行，然后再以轉(zhuǎn)換為中央銀行債券?！　〉谒?，以發(fā)行證券的方式出售資產(chǎn)是資產(chǎn)證券化，由于資產(chǎn)證券化并不以資產(chǎn)是否優(yōu)良為前提，而是以賣方與投資者是否能達(dá)到利益的平衡為前提，不良資產(chǎn)也是資產(chǎn)也有價(jià)值，因此將不良資產(chǎn)證券化是可行的，這種方法能通過市場經(jīng)濟(jì)自身的手段來化解國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的存量，也能很大程度地解決不良資產(chǎn)的增量問題。調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性矛盾，促進(jìn)各行業(yè)協(xié)調(diào)、合理有序地發(fā)展，為銀行業(yè)防范不良資產(chǎn)提供良好的宏觀環(huán)境?！　〉诙紤]整體經(jīng)濟(jì)對局部性的商業(yè)銀行經(jīng)營的影響，從金融體系外的宏觀角度去協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，創(chuàng)造良好宏觀環(huán)境推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)加速從粗放型向集約型轉(zhuǎn)變?！　∪?、進(jìn)一步治理商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的有效措施　　第一，從金融體系的角度而言，國際金融界自上世紀(jì)80年代以來都在努力增大直接融資、縮小間接融資的比重，雖然在我國直接融資已成為共識，但是直接融資的比重卻在逐年下降，因此宏觀調(diào)控的不良后果大部分轉(zhuǎn)化成了商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，在此情況下擴(kuò)大直接融資的比重，發(fā)展擁有長期資金來源的金融機(jī)構(gòu)也就成為了降低商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的有效措施。1997年至2000年間，我國的國有企業(yè)改制就從銀行核銷了呆賬1829億元，而因宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)控制的需要而產(chǎn)生的政策性特定貸款也形成了數(shù)千億元的不良資產(chǎn)，這就占了商業(yè)銀行不良貸款的較大比重。　　第四，九十年代初期的經(jīng)濟(jì)過熱和泡沫經(jīng)濟(jì)，使得私人投資以及地方政府和國有企業(yè)的投資不斷膨脹，而銀行內(nèi)、外部監(jiān)督管理的寬松也為使得貸款和項(xiàng)目上馬容易，這就形成了滾雪球似的加速膨脹，造成了大量的不良資產(chǎn)的形成。從1994年以來，中國頒布實(shí)施的《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》及早些時(shí)候的《破產(chǎn)法》、《公司法》等，雖然在努力創(chuàng)造著企業(yè)行為和商業(yè)銀行經(jīng)營的市場公平、有序的法制環(huán)境，但是在保護(hù)債權(quán)人利益的法律制度方面還是顯得不夠健全，顯得單薄無力，銀行是企業(yè)的最大的債權(quán)人，然而一旦企業(yè)破產(chǎn)，銀行就成為最大的受害者，權(quán)益難以受到法律的保障。另外，由于項(xiàng)目建設(shè)和資金投入的不使得項(xiàng)目的盈利能力和競爭能力嚴(yán)重缺失，即使建成后也無法形成良好的還債能力，這就使得一方面貸款在趨于不斷增加，一方面增加的貸款更多的變成了不良資產(chǎn)。在這種情況下形成了雙重的滾動(dòng)性的負(fù)效應(yīng)?！　《⑽覈虡I(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因　　第一，國有商業(yè)銀行的信貸管理機(jī)制和自我約束機(jī)制不健全，許多商業(yè)銀行沿用了行政管理手段，加上風(fēng)險(xiǎn)和利益機(jī)制不對稱，約束和激勵(lì)機(jī)制不完善，對資產(chǎn)的考核手段與承擔(dān)責(zé)任不明確，使銀行缺乏風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任感和壓力感，更缺少預(yù)防信貸資產(chǎn)損失的有效手段，很多決策者違規(guī)經(jīng)營和違反貸款審批程序，致使貸款易放難回。同時(shí)由于商業(yè)銀行不良資產(chǎn)會降低商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力，從而導(dǎo)致商業(yè)銀行的市場競爭能力和創(chuàng)新能力的下降，削弱了商業(yè)銀行對抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。那么，在利率市場化壓縮了商業(yè)銀行的盈利空間之后，國有商業(yè)銀行甩掉歷史包袱形成有效競爭能力就將極為困難。根據(jù)測算，如目前的存貸款余額和比例不變，則存貸款利差每減少一個(gè)百分點(diǎn)，四家國有商業(yè)銀行的利差收入將減少1000億元以上。另一方面，又要花費(fèi)很大的精力，處置不良資產(chǎn)和消化包袱，尤其是四家國有商業(yè)銀行不得不把實(shí)際利潤的絕大部分用于消化不良資產(chǎn)，這就直接降低了商業(yè)銀行自身的競爭和創(chuàng)新能力。但國有商業(yè)銀行卻被迫面臨著雙向選擇。　　一、我國商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)加處置的緊迫性　　根據(jù)我國加入世界貿(mào)易組織協(xié)議的規(guī)定，我國的資金市場對外資銀行逐步放開，2006年外資銀行在我國將取得國民待遇。　　1998年，從北京開始，陸續(xù)出現(xiàn)了以城市名命名的商業(yè)銀行。這些商業(yè)銀行成立之初就活動(dòng)區(qū)域有明確的劃分，分為全國性商業(yè)銀行與區(qū)域性商業(yè)銀行。其間組建的海南發(fā)展銀行，于1998年清理?！　?986年國家決定重新組建股份制商業(yè)銀行——銀行。國有獨(dú)資商業(yè)銀行無論在人員和機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量上，不是在資產(chǎn)規(guī)模及市場占有份額上，在我國整個(gè)金融領(lǐng)域中均處于舉足輕重的地位。我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因及其治理方略來源：歲月聯(lián)盟 作者：譚祿孝 時(shí)間：20100627 摘要：目前我國的商業(yè)銀行普遍存在著較大比重的不良資產(chǎn)，這對脆弱性具有放大機(jī)制，從而加劇整個(gè)金融體系的不穩(wěn)定，本文從多個(gè)角度探討了商業(yè)銀行不良貸款的形成原因，從宏觀角度、金融體系、債務(wù)重組及資產(chǎn)證券化等方面提出了不良資產(chǎn)的治理措施?！　《?、處理商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的建議　　為了處理好商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，應(yīng)該加強(qiáng)銀行內(nèi)部管理，完善信貸管理體制；凈化社會信用環(huán)境，加快金融法制建設(shè)；努力協(xié)調(diào)好銀行與企業(yè)之間的關(guān)系；借鑒國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，修改現(xiàn)行《金融資產(chǎn)管理公司條例》、《破產(chǎn)法》和《民訴法》的有關(guān)規(guī)定，賦予新組建的資產(chǎn)管理公司特殊法定權(quán)利，強(qiáng)化資產(chǎn)管理公司在企業(yè)破產(chǎn)與重組中的核心法定地位，防止企業(yè)借破產(chǎn)與重組之名逃遁金融債務(wù)，以此推進(jìn)企業(yè)改制和不良資產(chǎn)價(jià)值盤活的最大化。　　　　政府部門違背經(jīng)濟(jì)規(guī)律，直接干預(yù)銀行和國有企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，這些正式的和非正式的經(jīng)濟(jì)制度，對于銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生和積累起到了推波助瀾的作用。國有企業(yè)固定資產(chǎn)折舊率偏低，而且多數(shù)企業(yè)還未足額提取，這些過低的固定資產(chǎn)折舊率還被國家以各種形式全部或部分收繳，成為政府預(yù)算。二十多年的改革進(jìn)程使得收入向個(gè)人傾斜，但是我國資本市場仍然欠發(fā)達(dá)，企業(yè)所需資金難以靠直接融資來取得，這樣就形成了一批幾乎完全靠貸款創(chuàng)辦和經(jīng)營的國有企業(yè)，而絕大多數(shù)企業(yè)經(jīng)營業(yè)績欠佳，從而造成銀行的不良資產(chǎn)?！　　　。?）體制改革對不良資產(chǎn)形成的影響?！　。?）國有商業(yè)銀行沒有成為真正的獨(dú)立法人。但長期以來，銀行審貸合一，缺乏必要的內(nèi)部制約機(jī)制。貸款的發(fā)放部門與評審部門在分工上是各有側(cè)重的，既互相協(xié)作，又相互制約。另一方面又給業(yè)績不良、沒有發(fā)展前景的企業(yè)注入了資金，最終無法收回而形成不良資產(chǎn)。國有商業(yè)銀行的管理體制中缺乏一套有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，短期貸款的長期化，增加了銀行貸款回收的風(fēng)險(xiǎn)?！　。?）國有商業(yè)銀行的貸款管理制度不健全。對已經(jīng)形成的不良資產(chǎn)認(rèn)識不足，對一些負(fù)債累累的國有企業(yè)仍然給予貸款支持?！　　　。?）國有商業(yè)銀行在經(jīng)營管理上認(rèn)識不足。法律制度的不健全也是不良資產(chǎn)形成的重要原因。成立不久的銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會也存在著只注重合規(guī)性的監(jiān)管，不注重風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的傾向?！　。?）金融監(jiān)管不力。國家可以指令國有銀行延期收款或追加貸款，致使效益不好的企業(yè)債務(wù)越滾越大?！　。?）企業(yè)資本充足率嚴(yán)重不足。其次，在經(jīng)營過程中國有企業(yè)受到各個(gè)方面的干預(yù)，無法成為獨(dú)立的法人，從而使得預(yù)算約束軟化。在我國實(shí)行不同項(xiàng)目差別利率的條件下，那些取得國家重點(diǎn)項(xiàng)目的國有企業(yè)就可以得到國家優(yōu)惠貸款，使預(yù)算約束軟化。長期以來國家創(chuàng)辦企業(yè)沒有資本金注入或注入嚴(yán)重的不足?！　￡P(guān)鍵詞：不良資產(chǎn)；成因；商業(yè)銀行　　一、我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)形成原因分析　　　?。?）國有企業(yè)預(yù)算約束的軟化。我國國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因分析2007124 10:50　沈嚴(yán)冰 張長全　【大 中 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(一)不良資產(chǎn)技術(shù)上的剝離與自我清收相結(jié)合的原則。地方政府出于地方保護(hù)主義直接干預(yù)銀行依法收發(fā)貸款；銀行自身依法信貸意識也不強(qiáng)，貸款擔(dān)保不規(guī)范，重復(fù)抵押、無效抵押大量存在，都為不良資產(chǎn)的產(chǎn)生打開了方便之門。由于行政干預(yù)的原因，許多法律法規(guī)現(xiàn)并未得到切實(shí)貫徹。一方面，我國的主要金融法律直到1995年才頒布實(shí)施，另一方面，一系列與信貸制度密切相關(guān)的法律法規(guī)至今仍未出臺，金融市倡不完善和極不規(guī)范，增加了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。(五)我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)成因的法律分析。其次，由于目前許多機(jī)構(gòu)現(xiàn)有信貸人員業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，且個(gè)別人員法制觀念極差，違章違規(guī)現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，人為造成信貸風(fēng)險(xiǎn)損失，嚴(yán)重威脅信貸資產(chǎn)的安全運(yùn)營。(四)從銀行方面看，國有商業(yè)銀行經(jīng)營管理的非市場化及缺少健全的信貸約束機(jī)制，是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的直接原因。(三)從企業(yè)方面看，國有企業(yè)經(jīng)營機(jī)制尚未真正建立。(一)從體制方面看，傳統(tǒng)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的資金供給制和財(cái)稅改革后的“拔改貸”所形成的銀企依賴機(jī)制，使國有銀行的大量貸款在國有企業(yè)中沉淀、呆滯，是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的歷史原因。簡言之，清理國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的近期目的是消除金融隱患，幫助國有企業(yè)脫困，而最終目標(biāo)是使國有銀行和國有企業(yè)輕裝上陣，實(shí)現(xiàn)國有銀行和國有企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的戰(zhàn)略性轉(zhuǎn)換，維護(hù)國家經(jīng)濟(jì)金融安全。(四)不良資產(chǎn)類型特殊。由于國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)都是國有的，國有商業(yè)銀行的不良債權(quán)和國有企業(yè)的債務(wù)問題是同一問題的兩個(gè)方面。(三)利益關(guān)系特殊。我國銀行不良資產(chǎn)是多種因素綜合作用的結(jié)果。(一)不良資產(chǎn)數(shù)額巨大，不良貸款比重相對較高。)。按國有四大商業(yè)銀行貸款總余額占全部金融機(jī)構(gòu)總余額超過六成，8%9%的壞帳率即達(dá)50006000億元，四大商業(yè)銀行1999年有3500億元的不良資產(chǎn)被剝離，經(jīng)獨(dú)立評估后與企業(yè)簽定債轉(zhuǎn)股協(xié)議的也