【正文】 ＦＡＳＢ，陳毓圭譯：《論改進(jìn)企業(yè)報(bào)告》，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社1997年版。崔學(xué)剛：《上市公司財(cái)務(wù)信息披露：政府功能與角色定位》，《會(huì)計(jì)研究》2004年第1期。毛志宏：《高級(jí)會(huì)計(jì)問題研究》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社2005年版。筆者認(rèn)為，環(huán)境會(huì)計(jì)信息通過表內(nèi)增加項(xiàng)目或增加附表（如環(huán)境成本明細(xì)表）或采取附注等其它形式披露，均是可行的選擇，問題是有關(guān)管理部門應(yīng)盡快制訂準(zhǔn)則對(duì)此加以規(guī)范，以保障信息披露的可比性。相關(guān)的信息使用者，如投資者將關(guān)注企業(yè)的環(huán)境績(jī)效會(huì)對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)上的安全性和盈利能力產(chǎn)生何種影響，商業(yè)銀行將關(guān)注企業(yè)由環(huán)境問題可能引發(fā)的潛在的負(fù)債和風(fēng)險(xiǎn)，政府及社會(huì)公眾有權(quán)知道企業(yè)對(duì)于環(huán)境資源所作出的損害或者貢獻(xiàn)。（四）、增加環(huán)境會(huì)計(jì)信息及其披露。我國由于當(dāng)前尚無關(guān)于R＆D信息披露的強(qiáng)制性專門化規(guī)定，上市公司對(duì)R＆D活動(dòng)的披露僅在利潤(rùn)表的管理費(fèi)用項(xiàng)目與其他費(fèi)用項(xiàng)目一并列示，幾乎沒有任何一家上市公司在年報(bào)中披露年R＆D支出數(shù)額，由于信息披露不充分，使得投資者無法對(duì)公司革新活動(dòng)可能產(chǎn)生的未來收益進(jìn)行客觀有效的評(píng)估。預(yù)測(cè)信息雖缺乏可靠的保證，但它畢竟能克服歷史信息的不足，增強(qiáng)用戶決策與評(píng)價(jià)的相關(guān)性。我國上市公司現(xiàn)階段可采用附錄、附注以文字或表格等形式披露貨幣計(jì)量所不能提供的非貨幣性人力資源信息，如員工受教育水平、知識(shí)水平、工作經(jīng)驗(yàn)、專門技術(shù)、工作態(tài)度以及經(jīng)理人員薪酬等，為相關(guān)信息使用者提供完整的決策依據(jù)。筆者認(rèn)為，影響人力資源價(jià)值的因素（如管理方式、人際關(guān)系、自身技能、健康狀況等）是多變的，由此導(dǎo)致人力資源價(jià)值的不確定性（或者稱可變性）。人力資源作為現(xiàn)代企業(yè)最稀缺的資源，在知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，其在企業(yè)運(yùn)作中的重要地位和作用已越來越顯著。在附注或附表中披露關(guān)于企業(yè)軟資產(chǎn)（如知識(shí)產(chǎn)權(quán)、人力資源）以及自創(chuàng)商譽(yù)信息，恰當(dāng)揭示對(duì)企業(yè)成功經(jīng)營(yíng)具有關(guān)鍵作用的軟資產(chǎn)信息及其潛在的巨大收益，從而正確估計(jì)企業(yè)未來現(xiàn)金流量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，以合理體現(xiàn)企業(yè)價(jià)值?！　。ㄒ唬┲亟M會(huì)計(jì)要素。這不僅有效地克服了信息披露的管制缺陷，而且成功地?cái)[脫了信息披露充分性難以“適度”把握、成本難以分?jǐn)偟膶擂尉置妗＝灰椎募磿r(shí)完成、Internet的逐步普及和網(wǎng)上支付系統(tǒng)的成熟，使得交易費(fèi)用極大地降低，安全性也得到了保障?！　。ㄋ模└淖儌鹘y(tǒng)披露方式，大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)。由中國證監(jiān)會(huì)及其駐各地派出機(jī)構(gòu)委派信息監(jiān)查員到各上市公司,對(duì)上市公司的信息包括招股說明書、中報(bào)、年報(bào)、股利分配信息等的生成和披露加以監(jiān)督,防止外界各個(gè)相關(guān)利益集團(tuán)對(duì)會(huì)計(jì)部門的信息供給橫加干涉。它遵循中央證監(jiān)管部門的規(guī)定,對(duì)上市公司的日?；顒?dòng)和會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行具體的詳細(xì)監(jiān)管。負(fù)責(zé)對(duì)全國上市公司進(jìn)行宏觀監(jiān)管,統(tǒng)一制定證券市場(chǎng)政策和上市信息披露規(guī)范。因此,必須參照國際慣例,對(duì)現(xiàn)行證券市場(chǎng)管理體制和上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度進(jìn)行相應(yīng)改革。其次,改變多頭管理的體制。（三）加大證券市場(chǎng)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管力度。其次，加速注冊(cè)會(huì)計(jì)師的選拔與培訓(xùn)。首先，為使其公正，這種審計(jì)制度應(yīng)建立在完全獨(dú)立的民間審計(jì)基礎(chǔ)上。（二）完善以注冊(cè)會(huì)計(jì)師公正審計(jì)為核心的會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)督體系。目前我國上市公司會(huì)計(jì)的規(guī)范主要是《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》、幾個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和若干補(bǔ)充規(guī)定,它使得上市公司的會(huì)計(jì)處理規(guī)定不正規(guī)、不完備,很多問題得不到系統(tǒng)解決。我們認(rèn)為實(shí)現(xiàn)我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范化的基本思路（一）制定科學(xué)、配套的會(huì)計(jì)規(guī)范體系。由于我國很大一部分上市公司中,國有法人股占控股地位,而目前代表國家行使所有權(quán)的主體還不十分明確,這樣上市公司的審計(jì)委托人實(shí)際上是上市公司的經(jīng)營(yíng)管理層,即由管理層聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所來審計(jì)監(jiān)督管理者自己的行為,并且審計(jì)費(fèi)用等事項(xiàng)由公司管理層來決定,這種畸型的委托代理關(guān)系使注冊(cè)會(huì)計(jì)師無法對(duì)上市公司不公正、不真實(shí)的會(huì)計(jì)信息進(jìn)行嚴(yán)肅的監(jiān)控,再加上前述的其他原因,使注冊(cè)會(huì)計(jì)師和事務(wù)所的獨(dú)立性受到很大困擾,甚至出現(xiàn)“同謀”現(xiàn)象。因此證券監(jiān)管力度不足也是造成我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在問題原因之一。一些領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)濟(jì)工作的同志習(xí)慣于用行政管理辦法來管理證券市場(chǎng),不按證券市場(chǎng)的特有規(guī)律辦事。目前,我國尚我證券市場(chǎng)的自律性機(jī)構(gòu),交易所在運(yùn)作過程中也很少嚴(yán)格約束會(huì)員。二是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度具有統(tǒng)一性的同時(shí)還兼顧一定的靈活性,如同一項(xiàng)會(huì)計(jì)事項(xiàng)的處理存在著多種備選的會(huì)計(jì)方法。目前我國上市公司的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度仍然是不完全的,體現(xiàn)在兩個(gè)方面:一是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制度與會(huì)計(jì)實(shí)踐之間存在著一定的時(shí)滯。（二）會(huì)計(jì)信息披露形成、輸出系統(tǒng)等問題困擾。包括案件的立案費(fèi)、訴訟費(fèi)、結(jié)案費(fèi)、公關(guān)費(fèi)、律師費(fèi)(Ｌ1)和由于訴訟案件使管理人員偏離正常工作狀態(tài)和精力消耗而產(chǎn)生的損失(Ｌ2),以及由于訴訟案件使公司形象在公眾中下降所引起的損失(Ｌ3)。例如,盡管信息的使用者對(duì)企業(yè)未來發(fā)展的潛力非常關(guān)注,但企業(yè)一般可能不太愿意披露收益預(yù)測(cè)方面的信息。如此一來信息使用者就有可能得不到相關(guān)的具體信息以作出最佳的經(jīng)濟(jì)決策,從而影響了信息的相關(guān)性。Ｐ的存在顯然會(huì)使企業(yè)在披露其會(huì)計(jì)信息時(shí)采取十分謹(jǐn)慎的態(tài)度,以盡量為企業(yè)減少麻煩。因此,如何既能滿足使用者分析決策問題的信息需求,同時(shí)又使企業(yè)不會(huì)因此而處于競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì),是目前企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露所面臨的難題之一。因此企業(yè)在披露此類信息時(shí)往往加以淡化,一筆帶過,或者含混其辭,有的甚至不予披露。如分部門(地區(qū))的銷售和生產(chǎn)成本數(shù)字、市場(chǎng)開拓費(fèi)用與營(yíng)銷預(yù)算、產(chǎn)品成本結(jié)構(gòu)、人力資源開發(fā)與開支等。如企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略、計(jì)劃和策略、研究與開發(fā)的項(xiàng)目、新的市場(chǎng)目標(biāo)等。如生產(chǎn)過程、更為有效的質(zhì)量改進(jìn)技術(shù)、營(yíng)銷技巧等。由此,企業(yè)由于會(huì)計(jì)信息披露而帶來的約制成本C可表示為: C=C1+C2+C3 (E)　 沉沒成本是指競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或合作單位利用企業(yè)披露的會(huì)計(jì)信息,調(diào)整其經(jīng)營(yíng)策略或談判策略,從而使企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利地位所引起的成本。C的存在使企業(yè)高層管理人員往往不太愿意披露一些對(duì)他們的將來的行為可能形成約束的會(huì)計(jì)信息,如企業(yè)的盈利預(yù)測(cè)信息、企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)等,以免給自己增加無謂的壓力。大部分的信息使用者總是期望企業(yè)披露的信息能夠越多越具體越好。多種經(jīng)營(yíng)的公司由于其業(yè)務(wù)復(fù)雜,會(huì)計(jì)處理相對(duì)麻煩,維持成本也較高。主要由以下幾種成本項(xiàng)目構(gòu)成：ＴＣ=Ｓ+ C + E + Ｐ+Ｌ其中Ｓ、C、E、P、L的計(jì)算 (Ｓ1+S2)　初始成本(Ｓ1)即為建立會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)而發(fā)生的成本支出，維持成本(Ｓ2)又可分為會(huì)計(jì)信息的獲取與加工成本(Ｓ21),即搜集、處理、審計(jì)、裝訂、傳遞以及發(fā)布信息的成本的總和,和對(duì)已披露會(huì)計(jì)信息的質(zhì)詢進(jìn)行處理和答復(fù)的成本(Ｓ22)。會(huì)計(jì)信息的披露成本，是指會(huì)計(jì)信息提供者在對(duì)受其控制的范圍內(nèi)的資金運(yùn)動(dòng)進(jìn)行確認(rèn)、分類、匯總和傳遞信息的過程中，可能發(fā)生的一切支出項(xiàng)目,以及由于某一披露行為可能為企業(yè)帶來的損失(機(jī)會(huì)成本)。側(cè)重反映企業(yè)歷史經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，缺乏預(yù)測(cè)信息。長(zhǎng)期以來，會(huì)計(jì)報(bào)告過于偏重財(cái)務(wù)信息，而忽略了非財(cái)務(wù)信息的披露。這些重大的違法、違規(guī)事件在被查處之前有關(guān)公司根本沒有通過任何方式予以披露。１、公司對(duì)應(yīng)披露的信息采取避重就輕的手法,故意夸大部分事實(shí)、隱瞞部分事實(shí),誤導(dǎo)投資者。例如，有的上市公司其投資收益占到了利潤(rùn)總額的一半以上，但究竟是投資何處所得，投資收益率有多少，風(fēng)險(xiǎn)程度如何等，均未做相應(yīng)說明。這種信息不對(duì)稱，在市場(chǎng)交易發(fā)生的前后可能引發(fā)“逆選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”。(二).會(huì)計(jì)信息披露不對(duì)稱。會(huì)計(jì)信息披露的不規(guī)范，導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)、隨意。而我國目前制定上市公司信息披露法規(guī)的有關(guān)機(jī)構(gòu)有全國人大、證券委、證監(jiān)會(huì)、財(cái)政部和其他機(jī)構(gòu)等,令出多門,管理不統(tǒng)一,從而導(dǎo)致上市公司會(huì)計(jì)信息披露缺乏統(tǒng)一性。(2)會(huì)計(jì)信息披露政出多門。根據(jù)財(cái)政部和中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定,我國上市公司的會(huì)計(jì)處理執(zhí)行財(cái)政部發(fā)布的《股份有限公司會(huì)計(jì)制度》和“現(xiàn)金流量表”、“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)”等幾個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及《關(guān)于執(zhí)行具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和〈股份有限公司會(huì)計(jì)制度〉有關(guān)問題的解答》等有關(guān)條件,使上市公司對(duì)外公布的會(huì)計(jì)信息的透明度得以加強(qiáng),同時(shí)也體現(xiàn)了與國際慣例不斷接軌的原則,但隨著證券市場(chǎng)的擴(kuò)大,現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度中有些規(guī)定仍有些滯后,一是某些新情況、新業(yè)務(wù),在會(huì)計(jì)處理上仍有待于進(jìn)一步規(guī)范。一、我國上市公司會(huì)計(jì)信息披露中存在的問題及危害性(一). 會(huì)計(jì)信息披露不規(guī)范。然而，要解決這些問題，必須明確上市公司會(huì)計(jì)信息披露存在的問題。此類會(huì)計(jì)信息的披露要么對(duì)投資者起了誤導(dǎo)作用，要么并未在引導(dǎo)投資者的投資行為方面起到應(yīng)有的作用。一個(gè)有效的上市公司會(huì)計(jì)信息披露制度，應(yīng)該能夠提供各方利益相關(guān)者所需要的真實(shí)的會(huì)計(jì)信息，并能夠得到有效的執(zhí)行。關(guān)鍵詞：上市公司 會(huì)計(jì)信息披露制約成本 會(huì)計(jì)信息披露規(guī)范化；上市公司作為一種公眾公司，其公眾性是利益相關(guān)者相互沖突與協(xié)調(diào)之后的產(chǎn)物。會(huì)計(jì)學(xué)科的發(fā)展趨勢(shì)及其面臨的主要問題。會(huì)計(jì)信息論。信息經(jīng)濟(jì)學(xué)。會(huì)計(jì)。“電子商務(wù)：從概念到現(xiàn)實(shí)”。財(cái)務(wù)主管手冊(cè)。要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的培養(yǎng)，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)；要支持會(huì)計(jì)人員依法行使職權(quán)，堅(jiān)決為因堅(jiān)持原則而遭打擊報(bào)復(fù)的會(huì)計(jì)人員伸張正義；逐步在大中型企業(yè)施行財(cái)務(wù)總監(jiān)制或總會(huì)計(jì)師委派制，提高會(huì)計(jì)工作在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的地位。要嚴(yán)格執(zhí)行國家方針政策和各項(xiàng)規(guī)章制度，增強(qiáng)對(duì)國家、對(duì)人民負(fù)責(zé)的高度責(zé)任感，維護(hù)國家財(cái)產(chǎn)安全；要堅(jiān)持原則，實(shí)事求是，提供準(zhǔn)確、真實(shí)的會(huì)計(jì)信息；要虛心學(xué)習(xí)，熟悉財(cái)務(wù)管理方面的政策法規(guī)和規(guī)章制度，提高會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)技能，掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，切實(shí)加強(qiáng)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，及時(shí)、準(zhǔn)確地提供會(huì)計(jì)信息?！　　　?huì)計(jì)人員是企業(yè)會(huì)計(jì)信息的直接提供者，會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)直接影響會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。只有建立、健全公司的治理結(jié)構(gòu)，才能從制度上監(jiān)督管理者將其信息優(yōu)勢(shì)傳遞給外部投資者，為信息的充分、準(zhǔn)確、明晰披露提供制度保障。　　，完善信息披露內(nèi)在機(jī)制　　網(wǎng)上披露雖可解決信息成本分?jǐn)偟膯栴}，但仍無法從根本上保障信息的明晰性原則，這主要與我國公司治理結(jié)構(gòu)問題嚴(yán)重、管理者的信息優(yōu)勢(shì)和管理者與投資者的利益沖突等相關(guān)。交易的即時(shí)完成、Internet的逐步普及和網(wǎng)上支付系統(tǒng)的成熟，使得交易費(fèi)用極大地降低，安全性也得到了保障?！　。淖儌鹘y(tǒng)的會(huì)計(jì)信息披露方式　　供需雙方在Web站點(diǎn)的人機(jī)交互界面上，需求方按一定的訪問權(quán)限在有關(guān)網(wǎng)頁上創(chuàng)覽各上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告，并對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行查詢、分析，對(duì)感興趣的財(cái)務(wù)資料進(jìn)行下載。企業(yè)間由于會(huì)計(jì)處理方法不同反映的損益也缺乏可比性。當(dāng)?shù)胤浇?jīng)濟(jì)出現(xiàn)滑坡時(shí)，一些地方政府或部門為保護(hù)所謂的本地區(qū)形象，維護(hù)“扭虧增盈”業(yè)績(jī)，往往通過扭虧增盈目標(biāo)管理考核等形式有意識(shí)地引導(dǎo)企業(yè)虛報(bào)盈利，隱瞞虧損。因此，當(dāng)企業(yè)實(shí)際效益欠佳時(shí)，一些地方政府會(huì)自覺或不自覺地默認(rèn)企業(yè)弄虛作假，對(duì)于部門或外界的監(jiān)督審查也采取地方保護(hù)主義，其審計(jì)結(jié)論的可信度便可想而知?！　?，企業(yè)內(nèi)控制度不健全，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息不明晰　　有些企業(yè)缺乏有效的內(nèi)控管理制度，對(duì)供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)出現(xiàn)的虛假會(huì)計(jì)信息不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正；有些財(cái)會(huì)人員法制觀念淡薄，職業(yè)道德水平低，不能有效制止違法違紀(jì)行為；有些財(cái)會(huì)人員本身業(yè)務(wù)不精，有意無意地造成了會(huì)計(jì)信息錯(cuò)綜復(fù)雜。一些企業(yè)為達(dá)到上市目的，一方面空掛股本，即公司募捐集股本額不足5000萬元的部分空掛；另一方面虛報(bào)業(yè)績(jī)，即通過關(guān)聯(lián)方的虛假交易來虛增盈利，欺騙投資者和其他報(bào)表使用者?！　　　∫皇且焉鲜械墓煞莨緸槿〉门涔少Y格和保持較好的股票交易價(jià)格，往往虛報(bào)業(yè)績(jī)，虛增利潤(rùn)。信息披露應(yīng)當(dāng)面向證券市場(chǎng)所有參與者，而不僅僅面向某些個(gè)人或集團(tuán)?！　?huì)計(jì)信息不對(duì)稱引起的會(huì)計(jì)信息不明晰會(huì)削弱企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值。第二種信息不對(duì)稱是企業(yè)管理者與外部信息使用者之間的信息不對(duì)稱?！　?huì)計(jì)信息不對(duì)稱可以分成兩種。由于會(huì)計(jì)信息的生產(chǎn)與消費(fèi)具有復(fù)雜的目的與動(dòng)機(jī)，常常出現(xiàn)供給與需求不一致、不對(duì)稱的情況。會(huì)計(jì)信息作為一種特殊的專業(yè)化的信息，同樣存在著一個(gè)會(huì)計(jì)信息市場(chǎng)，存在信息的供給和需求。　　二、會(huì)計(jì)信息不明晰的成因　　企業(yè)會(huì)計(jì)信息不明晰的原因是多方面的，許多動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)會(huì)導(dǎo)致對(duì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行粉飾，動(dòng)機(jī)和機(jī)會(huì)的互動(dòng)進(jìn)而提高了這種風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)原則的要求使信息披露具備了模糊性，重要性原則要求忽略價(jià)值不大的信息，穩(wěn)健性原則要求企業(yè)不能披露未來收益，“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則使信息披露方式簡(jiǎn)單化，“效益大于成本”的原則使企業(yè)放棄了為使信息披露更精確而進(jìn)行的努力。比如，越來越多的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性提高，使信息披露規(guī)則的制定無法跟上這種發(fā)展。從哲學(xué)觀念來看，絕對(duì)的精確是不存在的，我們只承認(rèn)相對(duì)的精確。當(dāng)信息能夠通過幫助使用者評(píng)價(jià)過去、現(xiàn)在和未來的事項(xiàng)或確認(rèn)、更