【正文】 《會計信息失真與股票投資風(fēng)險防范》，浙江人民出版社1999年版。筆者認(rèn)為，我國上市公司應(yīng)在表外增加對R＆D信息的詳細(xì)揭示，年報或中報會計報表附注中應(yīng)披露當(dāng)期R＆D支出的具體數(shù)額，在不導(dǎo)致競爭優(yōu)勢喪失的前提下盡可能披露研發(fā)項目的進展情況。然而，理論界對于人力資源的確認(rèn)和計量一直爭論不休，尚未達(dá)成一致的觀點，實務(wù)界也鮮有良好的經(jīng)驗。高效的網(wǎng)絡(luò)機制取代傳統(tǒng)的披露方式，使得會計信息能夠以“私人物品”的面目出現(xiàn)，成為可供使用的商品，最終的交易價格和披露量完全由供需雙方?jīng)Q定，此時市場是高效率的，均衡時會計信息的披露量在理論上達(dá)到最優(yōu)境界。另一個層次就是證券交易所。我國上市公司審計業(yè)務(wù)量大，而從業(yè)人員過少，加速選拔與培訓(xùn)從事證券業(yè)務(wù)的注冊會計師已刻不容緩。會計規(guī)范體系是上市公司會計行為和會計信息的規(guī)范和準(zhǔn)繩,只有先規(guī)范了上市公司的會計行為,生成客觀公允的信息后,才談得上信息如何披露,因此,建立并嚴(yán)格執(zhí)行一整套科學(xué)的會計規(guī)范體系,是實行會計信息披露制度前一步必須做好的事。由于中國證監(jiān)會力量薄弱,權(quán)威性不足,證券市場又是多種利益沖突的焦點之一,多方插手。由于不同的案件所引起的Ｌ2和Ｌ3難以準(zhǔn)確地計量,只能簡單定義如下: Ｌ=Ｌ1+αＬ2+βＬ3 其中:α、β為加權(quán)系數(shù),隨訴訟事件的不同而不同。 (Ｐ)　政府采用一些行政手段(例如稅收征管)來將企業(yè) “超額利潤”的部分予以平均化,使不同的主體共享，這種負(fù)擔(dān)就是企業(yè)提供會計信息所引起的“政治成本”(Ｐ)。(2)有關(guān)企業(yè)未來發(fā)展的信息。當(dāng)會計制度發(fā)生變化時,對會計人員進行培訓(xùn)要發(fā)生相應(yīng)支出,也會增加維持成本。而在高度發(fā)達(dá)的經(jīng)濟技術(shù)時代，每一項經(jīng)濟決策不僅要依據(jù)財務(wù)信息，而且要依據(jù)非財務(wù)信息，有時后者比前者對決策更具價值。披露信息具體內(nèi)容不充分主要表現(xiàn)為對資金投向、前次募集資金使用情況和利潤的信息披露不充分；企業(yè)償債能力披露不充分；公司董事、監(jiān)事及高級管理人員持股變動情況披露不充分；關(guān)聯(lián)交易的信息披露不充分；政府有關(guān)政策變化對公司影響的信息披露不充分等等。現(xiàn)行會計信息披露制度不很規(guī)范,散見于各種規(guī)定之中。我國存在的“基金黑幕”、“市場泡沫”等問題，是我國上市公司會計信息披露制度缺乏有效性的具體表現(xiàn)。中國物價出版社，19967唐國平。北京：中國商業(yè)出版社，2000　　2 Scott W R. Financial Accounting Theory Prentice－Hall，Inc，1997　　3張強等。盡管公司治理結(jié)構(gòu)不屬于會計信息的范疇，但發(fā)達(dá)國家無不將其列為公司信息披露的重要組成部分，原因就在于健全、有效的公司治理結(jié)構(gòu)為信息披露提供了保障。還有在股份制企業(yè)會計制度中沒有包括《關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》準(zhǔn)則，也沒有強調(diào)合并會計報表，一些公司報告業(yè)績時不能將母子公司的虛假交易剔除，因此，對上述財務(wù)會計制度有必要作進一步完善并予以落實。三是公司經(jīng)營管理者或財會人員從小集團或個人利益出發(fā)，有的為追求業(yè)績或政績而虛報產(chǎn)值、利潤，有的為了小集團利益而私設(shè)小金庫，有的為謀取私利而營私舞弊、挪用公款、侵吞國家資財?shù)?。管理人員利用這種不對稱的地位，擁有大量的私人信息，對報表進行粉飾和美化，不斷地進行收益和盈余調(diào)節(jié)，向市場傳遞不正確的信息。對于一般企業(yè)而言，會計信息不明晰的原因主要有以下幾個方面：　　　　不對稱信息是微觀經(jīng)濟學(xué)研究的核心內(nèi)容之一，是指市場上由于買方和賣方之間各自掌握的信息不對稱，從而導(dǎo)致市場失靈，資源配置效率下降。　　要深刻理解會計信息明晰性的本質(zhì)，就必須認(rèn)識到會計信息的明晰性不等于絕對精確性。如果進一步具體分析，明晰性包含以下特性：　　　　會計信息披露提供關(guān)于企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營業(yè)績方面的準(zhǔn)確信息，這種信息對于很大一批使用者進行經(jīng)濟決策是準(zhǔn)確和完整的?！繙\析會計信息披露的明晰性原則2006824 10:21　工業(yè)會計第三，確立職業(yè)道德與審計水平并重的教育目標(biāo)。這樣，政府在會計信息披露監(jiān)管中不用事必躬親，又給予行業(yè)監(jiān)管機構(gòu)相應(yīng)的權(quán)利。這種做法客觀上助長了部分上市公司的違規(guī)違法行為。政出多門造成部門之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)界定不清，必然導(dǎo)致上市公司的行為缺少有效的監(jiān)督。譴責(zé)公告給上市公司信息披露違規(guī)帶來的成本范疇可以概括為如下幾類：一是直接成本，如公開致歉、訴訟成本等。在眾多信息披露違規(guī)的上市公司中，有多家公司基于包裝上市的目的，或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件，或者進行虛假陳述，發(fā)布誤導(dǎo)性信息；其次是配股的誘惑。）目前我國上市公司還處于強制性信息披露階段，他們往往把會計信息披露看作是一種額外的負(fù)擔(dān)，而不是一種應(yīng)該主動承擔(dān)的義務(wù)和股東應(yīng)該獲得的權(quán)利，因而不是積極主動地去披露相關(guān)信息，而是抱著能夠少披露就少披露，能夠不披露的態(tài)度?？墒俏覈鲜泄境３３霈F(xiàn)募集資金的使用情況與招股說明書不符。投資者和債權(quán)人等利益相關(guān)者需要了解上市公司的真實財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，并根據(jù)這些信息進行投資、信貸等決策。 （ 1個強有力的信息披露制度是對公司進行監(jiān)督的典型特征，是股東具有行使表決權(quán)能力的關(guān)鍵，也是影響公司行為和保護潛在投資者利益的有力工具。 總之，我國的證券市場還處于發(fā)展時期，尚不成熟，相關(guān)的法律法規(guī)還不夠健全，規(guī)范上市公司信息披露是一項艱巨而長期的系統(tǒng)工程。首先應(yīng)考慮調(diào)整現(xiàn)有上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，繼續(xù)降低國有股的比重，同時培育和發(fā)展機構(gòu)投資者，并積極引進外資，使得國有資本和社會資本能夠相互制衡，從而使大股東操縱會計信息的行為受到制約。諸如國有股和國有法人股的“一股獨大”，股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理；“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象嚴(yán)重，容易產(chǎn)生“道德風(fēng)險”和“逆向選擇”；董事會,監(jiān)事會的運作存在缺陷等。 （三）加強監(jiān)督管理，加大執(zhí)法力度。各級主管部門和財政部門以及企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)應(yīng)對敢于堅持原則，秉公辦事，成績突出的會計人員予以表彰。 加強財務(wù)管理工作，不僅要加大懲處力度，更重要的是加強誠信教育，提高相關(guān)人員的誠信意識。由于受利益驅(qū)動，上市公司總是要實施對自己有利的會計行為，從而使會計信息在數(shù)量上和質(zhì)量上失去公允。這樣只要造假的預(yù)期成本大大低于造假行為可能獲得的不義之財，造假者就有博弈的理由和沖動。另外，有些注冊會計師在審計工作中為了維持與上市公司的“良好關(guān)系”和眼前利益，在上市公司財務(wù)信息披露中沒有很好地履行其應(yīng)盡的職責(zé)；有些會計師事務(wù)所還為虎作倀，對虛假的會計信息不但不揭露，還通過出具無保留意見的審計報告等手段與作假者同流合污，這種做法客觀上助長了部分上市公司的違規(guī)違法行為，沒有起到對上市公司信息披露實施有效約束的作用。 目前，我國已經(jīng)形成了以《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易暫行條例》為主體，以《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細(xì)則》和證監(jiān)會發(fā)布的有關(guān)信息披露內(nèi)容和格式準(zhǔn)則為具體規(guī)范，以首次披露、定期報告和臨時報告為披露內(nèi)容的信息披露的基本框架，初步規(guī)范了上市公司的會計信息披露。采取新聞形式披露信息，公司股票不停牌，這樣不利于投資者公平享用上市公司有關(guān)信息的權(quán)利，也不利于提醒投資者注意上市公司出現(xiàn)的新情況和新變化。 （三）信息披露不及時。信息披露不真實主要是指上市公司披露的財務(wù)會計信息失真，即財務(wù)會計信息不是公司財務(wù)及經(jīng)營情況的真實體現(xiàn)。在研究分析的基礎(chǔ)上，就如何改善會計信息披露狀況，有助于推動我國證券市場高效健康發(fā)展提出了相應(yīng)的對策。我國上市公司會計信息披露中存在的問題及對策【摘要】：上市公司會計信息披露的規(guī)范化 ,對于證券市場健康發(fā)展及保護廣大投資者的利益至關(guān)重要 ,但目前我國上市公司在這方面卻存在著諸多問題。[關(guān)鍵詞] 上市公司 會計信息 披露 問題 對策上市公司信息披露，是指股票上市公司按照相關(guān)法律法規(guī)要求，將公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果以及其他有關(guān)資料或情況向證券監(jiān)管部門報告，并向社會公眾公告的一種行為。目前上市公司信息披露不真實主要表現(xiàn)在：第一，文字?jǐn)⑹鍪д?，即有意歪曲?jīng)濟業(yè)務(wù)的內(nèi)容，張冠李戴，把不合理、不合法、虛假的業(yè)務(wù)或收支通過各種途徑變通為合理、合法、真實的業(yè)務(wù)或收支，或做出虛假的陳述。它主要是指上市公司對生產(chǎn)經(jīng)營過程中，發(fā)生能對上市公司股票價格產(chǎn)生較大影響，而投資者尚未得知的重大事件披露不及時，或者在公共傳媒中出現(xiàn)的對上市公司股票價格產(chǎn)生誤導(dǎo)性影響的傳言、消息和股票價格發(fā)生異常波動的原因披露或公開澄清不及時。 （五）預(yù)測信息不準(zhǔn)確。但是由于政出多門造成部門之間相互協(xié)調(diào)困難，權(quán)責(zé)界定不清，導(dǎo)致對上市公司的行為缺少有效的監(jiān)管。 （三）懲處力度比較小 。對于證券中介機構(gòu)，主要處罰為罰款、暫停執(zhí)業(yè)、吊銷資格或刑事處罰，但由于還沒有嚴(yán)格的民事賠償制度，在相當(dāng)程度上助長了證券中介機構(gòu)參與造假的僥幸心理和冒險性，從而造成披露信息的虛假性。公司在上市之前，由于有關(guān)制度上的限制，其發(fā)行股票的規(guī)模受到限制，要想獲得更多的資金，公司必須盡量抬高股票發(fā)行價格，而抬高股價的方法就是將公司的盈利數(shù)據(jù)做高，在這種情況下公司就要進行財務(wù)包裝，從而導(dǎo)致所披露的會計信息失真。為此要從以下幾方面實施誠信工程：第一，建立健全法規(guī)制度 通過立法和制度建設(shè)，建立規(guī)范的社會誠信體系和失信約束懲罰機制，保證誠信者得到應(yīng)有的回報，失信者必須受到應(yīng)有的懲罰，為社會誠信水平的提高提供制度和法律保障。 （二） 建立健全法律法規(guī)體系 制度是治理上市公司信息披露違規(guī)的有效手段，制度是人們的行為規(guī)則，也是一種社會激勵機制。 中國證券市場發(fā)展的時間短，發(fā)育不成熟，上市公司的法制觀念比較淡薄，目前我國對上市公司的監(jiān)管存在著職責(zé)不明確、監(jiān)督不嚴(yán)格、管理有漏洞等問題,整個監(jiān)督管理體系還有待進一步完善和發(fā)展。實踐證明，公司治理中的缺陷是導(dǎo)致上市公司失信的主要原因。 第二，建立三權(quán)分立的內(nèi)部制約機制。要想提高上市公司信息披露質(zhì)量，必須改善上市公司的治理結(jié)構(gòu)，完善會計準(zhǔn)則以及建立健全相關(guān)法規(guī)制度，才能使信息披露向規(guī)范有序方向發(fā)展，充分發(fā)揮其在證券市場中積極而有效的作用，為上市公司健康發(fā)展和投資者決策提供高價值、高質(zhì)量并值得信賴的參考信息。）近期我國證券市場的虛假會計信息披露事件層出不窮，給資本市場和投資者造成了巨大傷害，給國家和人民造成了嚴(yán)重?fù)p失，上市公司的公信力降至低谷。而目前上市公司會計信息披露現(xiàn)狀卻不盡如人意，存在諸多問題，具體表現(xiàn)在以下幾個方面：1披露不可靠，缺乏真實性信息失真是目前我國上市公司信息披露中最嚴(yán)重、危害最大的問題。某些上市公司大股東利用其絕對控股的地位，改變資金用途時不征求其他股東意見，不履行及時公告義務(wù)，任意侵犯中小股東的利益。（4）盈利預(yù)測弄虛作假。，缺乏充分性 　　上市公司應(yīng)按照法定的時間規(guī)定，及時披露財務(wù)會計信息，但一些公司卻不在第一時間及時披露。上市公司對貨幣資金的需要是持續(xù)的，為了獲得配股以達(dá)到規(guī)模擴張的目的，往往不惜包裝會計數(shù)據(jù)，披露虛假信息?！皩τ诟颐氨还_譴責(zé)之險而違規(guī)的上市公司早就對即使‘東窗事發(fā)’的后果了然于胸：他們早就摸透了監(jiān)管方‘高高舉起，輕輕放下’的處罰原則（張旭明，《湖北經(jīng)濟學(xué)院學(xué)報》2005.）”。盡管中國證監(jiān)會頒布了多項信息披露的準(zhǔn)則，但作為報告主要部分的財務(wù)報表及財務(wù)報表信息的生成則是根據(jù)財政部會計制度制定的。 　　三、改進上市公司會計信息披露現(xiàn)狀的對策 　　，健全內(nèi)部控制制度 　　【（1）繼續(xù)推進獨立董事制度 　　我國公司治理結(jié)構(gòu)不合理，其中董事兼任高級經(jīng)理的現(xiàn)象嚴(yán)重，缺乏獨立董事。另外，還應(yīng)倡導(dǎo)社會其他形式的監(jiān)管，如媒體的監(jiān)督等。公正是會計職業(yè)道德的具體體現(xiàn)，它要求注冊會計師應(yīng)當(dāng)具備正直、誠實的品格，公平地、不偏不倚地對待有關(guān)利益各方。楊元敏　【大 中 小】【打印】【我要糾錯】　　在我國證券市場十多年快速發(fā)展的過程中，對上市公司會計信息披露的明晰性提出了越來越高的要求。披露的信息服務(wù)于投資決策，能夠滿足使用者的需求，增加使用者對市場信息的了解，降低投資決策盲目性與風(fēng)險。從哲學(xué)觀念來看，絕對的精確是不存在的，我們只承認(rèn)相對的精確。會計信息作為一種特殊的專業(yè)化的信息，同樣存在著一個會計信息市場，存在信息的供給和需求。　　會計信息不對稱引起的會計信息不明晰會削弱企業(yè)的市場價值?！　?，企業(yè)內(nèi)控制度不健全，導(dǎo)致會計信息不明晰　　有些企業(yè)缺乏有效的內(nèi)控管理制度，對供應(yīng)、生產(chǎn)、銷售各環(huán)節(jié)出現(xiàn)的虛假會計信息不能及時發(fā)現(xiàn)和糾正；有些財會人員法制觀念淡薄，職業(yè)道德水平低，不能有效制止違法違紀(jì)行為；有些財會人員本身業(yè)務(wù)不精，有意無意地造成了會計信息錯綜復(fù)雜?！　?，改變傳統(tǒng)的會計信息披露方式　　供需雙方在Web站點的人機交互界面上，需求方按一定的訪問權(quán)限在有關(guān)網(wǎng)頁上創(chuàng)覽各