【摘要】實(shí)物期權(quán)與金融期權(quán)【作者名稱?】:中國礦業(yè)大學(xué)(北京)??理學(xué)?2007-2 周艷【摘要?】:在公司面臨不確定性的市場環(huán)境下,實(shí)物期權(quán)的價值來源于公司戰(zhàn)略決策的相應(yīng)調(diào)整。金融?期權(quán)既能有效地轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險,又能保護(hù)投資者的資金安全,使其立于不敗之地,因此是一種最具特色和最有發(fā)展前途的金融創(chuàng)新工具。期權(quán)的定價模型,一
2025-07-01 14:00
【摘要】第4章金融期權(quán)與實(shí)物期權(quán)金融期權(quán)投資的實(shí)物期權(quán)分析1高級財(cái)務(wù)管理金融期權(quán)期權(quán)的價值分析看漲與看跌期權(quán)間的平價關(guān)系影響期權(quán)價格的因素期權(quán)定價2高級財(cái)務(wù)管理期權(quán)的價值分析1)期權(quán)的基本知識期權(quán)的兩種分類看漲看跌美式歐式看漲
2025-02-24 09:34
【摘要】第九章外匯期權(quán)交易目錄第一節(jié)外匯期權(quán)補(bǔ)充材料:信用與安然事件第二節(jié)利率期權(quán)第三節(jié)我國金融期權(quán)補(bǔ)充材料:金融體系概述第一節(jié)外匯期權(quán)一、外匯期權(quán)的含義及其種類二、外匯期權(quán)的內(nèi)容三、外匯期權(quán)費(fèi)的報價及其影響因素四、外匯期權(quán)的運(yùn)用五、外匯期權(quán)的操作六、外匯期權(quán)的盈虧計(jì)算
2025-02-11 16:35
【摘要】目前實(shí)物期權(quán)定價的三類方法,偏微分法:Black-Scholes模型。(通過解析方法直接求解出,期望的表達(dá)式)動態(tài)規(guī)劃法:二叉樹定價模型。(使用數(shù)值方法求得期望)模擬法:蒙地卡羅模擬法。(通過大量模擬...
2024-10-25 16:12
【摘要】金融期權(quán)與期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品-----------------------作者:-----------------------日期:第五章 金融衍生工具本章大綱要求: 掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基礎(chǔ)工具的種類、產(chǎn)品形態(tài)、交易場所及交易方法等不同的分類方法;了解金融衍生工具產(chǎn)生和發(fā)展的原因、金融衍生工具最新的發(fā)展趨勢?!?/span>
2025-05-31 00:51
【摘要】目前實(shí)物期權(quán)定價的三類方法?偏微分法:Black-Scholes模型。(通過解析方法直接求解出,期望的表達(dá)式)?動態(tài)規(guī)劃法:二叉樹定價模型。(使用數(shù)值方法求得期望)?模擬
2025-01-29 03:13
【摘要】實(shí)物期權(quán)的定價模式的種類較多,理論界和實(shí)務(wù)界尚未形成通用定價模型,主要估值方法有兩種:一是費(fèi)雪·布萊克和梅隆·舒爾斯創(chuàng)立的布萊克-舒爾斯模型;二是以考克斯、羅斯、羅賓斯坦等?1979?年授相繼提出的二叉樹定價模型。一、布萊克-斯科爾斯定價模型布萊克-斯科爾斯模型是布萊克和斯科爾斯合作完成的。該模型為包括期權(quán)在內(nèi)的金融
2025-06-26 01:59
【摘要】實(shí)物期權(quán)模型介紹一、模型簡介(一)期權(quán)及實(shí)物期權(quán)期權(quán)是一種未來的選擇權(quán),是指購買方向賣方支付一定的費(fèi)用(期權(quán)費(fèi))后所獲得的在將來某一特定到期日或某一時間內(nèi)按協(xié)定的價格購買(買權(quán),看漲期權(quán))或出售(賣權(quán),看跌期權(quán))一定數(shù)量的某種標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。實(shí)物期權(quán),一種期權(quán),其底層證券是既非股票又非期貨的實(shí)物商品。這實(shí)物商品自身(貨幣,債券,貨物)構(gòu)成了該期權(quán)的底層實(shí)體。實(shí)物期權(quán)(re
2025-06-21 04:14
【摘要】林笑晨?期權(quán)(Option),它是在期貨的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的一種金融工具。這種金融衍生工具的最大魅力在于,可以使期權(quán)的買方將風(fēng)險鎖定在一定的范圍之內(nèi)。從其本質(zhì)上講,期權(quán)實(shí)質(zhì)上是在金融領(lǐng)域中將權(quán)利和義務(wù)分開進(jìn)行定價,使得權(quán)利的受讓人在規(guī)定時間內(nèi)對于是否進(jìn)行交易,行使其權(quán)利,而義務(wù)方必須履行。在期權(quán)的交易時,購買期權(quán)的合約方稱作買方,而出售合約的一方則叫做賣方;買方
2025-01-14 19:38
【摘要】實(shí)物期權(quán)投資決策方法第六章長期投資決策(補(bǔ)充)?期權(quán)的基本概念?期權(quán)估價模型?期權(quán)在投資決策中的應(yīng)用§期權(quán)的基本概念一、期權(quán)的性質(zhì)期權(quán)(option)是一種“錢權(quán)交易”的合約,合約的買方支付購買費(fèi)(期權(quán)費(fèi)),向賣方取得一種權(quán)利,該權(quán)利賦予買方在規(guī)定的未來某一時間按約定的價格購買或賣出一定數(shù)量的某種資產(chǎn)
2025-02-18 16:27
【摘要】蘭州商學(xué)院隴橋?qū)W院本科生畢業(yè)論文(設(shè)計(jì))論文(設(shè)計(jì))題目:實(shí)物期權(quán)戰(zhàn)略性投資系別:財(cái)政金融系專業(yè)(方向):保險方向年級、班:08級保險班學(xué)生姓名
2025-05-19 03:19
【摘要】1實(shí)物期權(quán)與資本預(yù)算財(cái)務(wù)學(xué)系:黃興孿2?廣義的投資,是指為了將來獲得更多的現(xiàn)金流入而現(xiàn)在付出現(xiàn)金的行為?建設(shè)廠房?研究開發(fā)?人力資本投資企業(yè)投資3投資的基本特征?不可逆性(Irreversible)?不確定性?時機(jī)選擇的靈活性(Flexibility)4資本預(yù)算現(xiàn)
2025-01-07 18:46
【摘要】第八章外匯期權(quán)交易?外匯期權(quán)交易概述?外匯期權(quán)交易案例第一節(jié)外匯期權(quán)交易概述?外匯期權(quán)的概念?外匯期權(quán)交易的分類?外匯期權(quán)合約一、外匯期權(quán)的概念?外匯期權(quán)(CurrencyOptions),是一種選擇權(quán)契約,它賦予契約購買方在契約到期日或期滿之前以預(yù)先確定的價格
2025-01-01 21:00
【摘要】金融期貨與期權(quán)交易第一章期貨市場概述第一節(jié)期貨的產(chǎn)生和發(fā)展商品交易方式的歷史演進(jìn)1、物物交換(貨幣制度出現(xiàn)之前)交易模式:物—物條件:剩余產(chǎn)品2、即期商品交易(19世紀(jì)以前發(fā)展成熟交易方式)交易模式:商品—貨幣—商品條件:貨幣制度3、遠(yuǎn)期交易(19世紀(jì)中葉發(fā)展成熟的交易方式)交易模式:遠(yuǎn)期供貨合同—貨幣—商品和貨幣條件:市場規(guī)模較大
2025-06-27 06:19
【摘要】對賭協(xié)議的實(shí)物期權(quán)分析私募股權(quán)投資(PE)基金直接投資企業(yè)股權(quán)時,不會一步到位注入所需全部資金,而是會根據(jù)企業(yè)價值變化情況不斷調(diào)整投資節(jié)奏和力度,因此,需要靈活運(yùn)用估值調(diào)整機(jī)制(Valuation?Adjustment?Mechanism,VAM)來估計(jì)甚至控制企業(yè)價值朝有利于投資人的方向變動。由于企業(yè)經(jīng)營不確定因素較多,而且所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離
2025-05-30 18:12