【正文】 1. ABC控制系統(tǒng)2. 適時制庫存控制系統(tǒng)（無庫存管理、看板管理）十八、流動負(fù)債:1. 短期借款；① 信貸額度；允許企業(yè)借款地最高額度②周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定；銀行承諾提供不超過某一最高限額地貸款協(xié)定② 補償性余額；銀行要求企業(yè)保持最低存款余額；名義利率/（1補償性余額比例）2. 短期融資券:相對直接籌資成本低；數(shù)額大；條件嚴(yán)格3. 商業(yè)信用；應(yīng)付帳款、應(yīng)計未付款、預(yù)收貨款放棄折扣地信用成本率=折扣率/（1折扣率）*360/（信用期折扣期）十九、實際利率地幾種計算方法；1. 收款法付息；實際利率=名義利率2. 名義法付息；實際利率=名義利率/（1名義利率）3. 補償性余額法；實際利率=名義利率/（1補償性余額比例）4. 規(guī)定補償性余額同時貼現(xiàn)法付息=名義利率/（1名義利率補償性余額比率）二十、經(jīng)典例題；例1. 假設(shè)某公司每年需外購零件3600千克，該零件單價為10元，單位儲存變動成本為20元，一次訂貨成本25元，單位缺貨成本100元，企業(yè)目前建立地保險儲備量是30千克，在交貨期內(nèi)地需要量及其概率如下； 需要量（千克）5060708090概率0、1要求；⑴計算最優(yōu)經(jīng)濟訂貨量、年最優(yōu)訂貨次數(shù) 經(jīng)濟訂貨批量=（2KD/Kc）1/2 =（2*25*3600/20）1/2=95 年訂貨次數(shù)=3600/95=38次K→每次訂貨地變動成本 D→年需要量 Kc→單位儲存成本⑵按企業(yè)目前地保險儲備標(biāo)準(zhǔn)，存貨水平為多少時應(yīng)補充訂貨； 交貨期內(nèi)平均需求=50*0、1+60*0、2+70*0、4+80*0、2+90*0、1=70千克 含有保險儲備地再訂貨點=70+30=100千克⑶企業(yè)目前地保險儲備標(biāo)準(zhǔn)是否恰當(dāng)；① 設(shè)保險儲備為0，再訂貨點=70一次訂貨期望缺貨量=10*0、2+20*0、1=4（即缺貨量*概率）缺貨損失=4*38*100=15200保險儲備成本為0缺貨損失和保險儲備成本合計為15200元② 設(shè)保險儲備為10，再訂貨點=70+10=80一次訂貨期望缺貨量=10*0、1=1（即缺貨量*概率）缺貨損失=1*38*100=3800保險儲備成本為10*20=200缺貨損失和保險儲備成本合計為4000元③ 設(shè)保險儲備為20，再訂貨點=70+20=90一次訂貨期望缺貨量=0即缺貨量*概率）缺貨損失=0保險儲備成本為20*20=400缺貨損失和保險儲備成本合計為400元因此合理保險儲備為20千克 ，相關(guān)成本最小，由此判斷企業(yè)目前地保險儲備標(biāo)準(zhǔn)過高.④ 按合理保險儲備標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)地再訂貨點是多少？企業(yè)地再訂貨點=70+20=90千克 例2；某公司擬購買一臺設(shè)備，有A、B兩企業(yè)提供地設(shè)備可供選擇,有關(guān)資料如下；A企業(yè)地設(shè)備價格為100萬元，信用條件（2/10，1/20，N/90）B企業(yè)地設(shè)備報價如下；⑴10天內(nèi)付款，價格為97萬元⑵1130天內(nèi)付款，價格為95萬元⑶3160天內(nèi)付款，價格為97萬元⑷6190天內(nèi)付款，價格為100萬元 假設(shè)企業(yè)資金不足，可向銀行借入短期借款，銀行短期借款利率為10%，每年按360天計算，要求；① 如果從A企業(yè)購買設(shè)備，計算不同時間放棄現(xiàn)金折扣地成本從A企業(yè)購買設(shè)備時；放棄第10天付款現(xiàn)金折扣地成本；2%/（12%）*360/（9010）=18%放棄第20天付款現(xiàn)金折扣地成本；1%/（11%）*360/（9020）=19%由于放棄折扣成本率小于貨款利率，所以應(yīng)選擇信用期付款，在90天付款.② 如果從B企業(yè)購買設(shè)備，計算不同時間放棄現(xiàn)金折扣地成本；10天內(nèi)付款，放棄折扣地成本=3%/（13%）*360/（9010）=192%1130天付款，放棄折扣地成本=5%/（15%）*360/（9030）=14%3160天付款，放棄折扣地成本=3%/（13%）*360/（9060）=181%第10天付款凈收益=397*10%/360*80=0、84萬元第30天付款凈收益=595*10%/360*60=0、14萬元第60天付款凈收益=397*10%/360*30=0、48萬元應(yīng)選擇第10天付款，因為凈收益最大.③ 根據(jù)以上結(jié)果，A企業(yè)付款100萬元，B企業(yè)第 10天付款97萬元，所以應(yīng)選擇B企業(yè).例3；東方公司生產(chǎn)中使用甲零件，全年共需耗用3600件，購入單價為8元，從發(fā)出定單到貨物到達(dá)需要10天時間，一次訂貨成本72元，外購零件可能發(fā)生延遲交貨，延遲地時間和概率如下；到貨延遲天數(shù)0123概率0、60、250、05假設(shè)該零件地單位儲存變動成本為4元，單位缺貨成本為5元，一年按360天計算，建立保險儲備時，最小增量為10件.要求；⑴計算甲零件地經(jīng)濟訂貨批量經(jīng)濟訂貨批量=（2KD/Kc）1/2 =（2*72*3600/4）1/2=360件 ⑵計算最小存貨成本=（2KDKc）1/2=（2*360*72*4）1/2=1440元 ⑶計算每年訂貨次數(shù)=3600/360=10次 ⑷計算交貨期內(nèi)地平均每天需要量=3600/360=10件（解釋；經(jīng)濟訂貨批量是假設(shè)企業(yè)存貨地耗用量是均衡地，全年耗用3600件，一年按360天計算，則平均每天地耗用量=3600/360=10件） ⑸確定最合理地保險儲備量和再訂貨點；S=1*0、25+2*0、1+3*0、05）*10件=6件（解釋；一次訂貨地缺貨量就是各到貨延遲天數(shù)地概率與各種延遲天數(shù)下地缺貨量地加權(quán)平均，比如保險儲備B=0時，再訂貨點R=10*10=、25，此時地缺貨量是110100，延遲2天地概率是0、1，、05，此時地缺貨是130100，它們地加權(quán)平均數(shù)就是；S=1*0、25+2*0、1+3*0、05）*10件=6件）如果延遲交貨1天，則交貨期為10+1=11天，交貨期內(nèi)地需要量=11*10=110件，概率為0、25如果延遲交貨2天，則交貨期這10+2=12天，交貨期內(nèi)地需要量=12*10=120件，概率為0、1如果延遲交貨3天，則交貨期為10+3=13天，交貨期內(nèi)地需要量=13*10=130件，概率為0、05① 保險儲備量B=0時，再訂貨點R=10*10=100件S=（110100）*0、25+（120100）*0、1+（130100）*0、3=6件 Tc(S,B)→缺貨損失+儲備成本=6*10*5+0*4=300件② 保險儲備量B=10時，再訂貨點R=10*10=100+10=110件S=（120100）*0、1+（130100）*0、05=2件 Tc(S,B)→缺貨損失+儲備成本=2*10*5+10*4=140元③ 保險儲備量B=20時，再訂貨點R=10*10=100+20=120件S=（130100）*0、05=0、5件 Tc(S,B)→缺貨損失+儲備成本=0、5*10*5+30*4=105元④ 保險儲備量B=30時，再訂貨點R=10*10=100+30=130件S=0 Tc(S,B)→缺貨損失+儲備成本=0*10*5+30*4=120元通過比較得出，最合理地保險儲備為20件，再訂貨點為120件. 例4；A公司是一個商業(yè)企業(yè)，由于目前地信用條件過于嚴(yán)厲，不利于擴大銷售，該公司正在研究修改現(xiàn)行地信用條件，現(xiàn)有甲、乙、丙三個放寬信用條件地備選方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如下；項目甲方案n/60乙方案n/90丙方案2/30，n/90年賒銷額（萬元/年）144015301620收帳費用（萬元/年）202530固定成本323540壞帳損失率5%3%4%已知A公司地變動成本率為80%，資金成本率為10%，壞帳損失率指預(yù)計年度壞帳損失和賒銷額地百分比，考慮到有一部分客戶會拖延付款，因此預(yù)計在甲方案中，應(yīng)收帳款平均收帳天數(shù)為90天，在乙方案中應(yīng)收帳款平均收帳天數(shù)為120天，在丙方案中，估計有40%地客戶會享受現(xiàn)金折扣，有40%地客戶會在信用期內(nèi)付款，另外地20%客戶會延期60天付款.要求；⑴計算丙方案地下列指標(biāo)；① 應(yīng)收帳款地平均收帳天數(shù)=40%*30+40%*90+20%*（90+60）=78天② 應(yīng)收帳款地機會成本=1620/360*78*80%*10%=208萬元③ 現(xiàn)金折扣=1620*2%*40%=196萬元 ⑵通過計算選擇一個最優(yōu)地方案項目甲方案乙方案n/90丙方案2/30，n/90收益增加14401440*80%=2881530*20=3061620*20%=324減；固定成本223540應(yīng)收帳款機會成本288208壞帳損失364968收帳費用202530現(xiàn)金折扣—一196稅前收益1721531416由于甲方案地稅前收益最大，所以甲方案最優(yōu).例五；甲公司是一家分銷商，商品在香港生產(chǎn)然后運至上海，管理當(dāng)局預(yù)計2008年度需求量為14400套，購進(jìn)單價為200元，訂購和儲存這些商品地相關(guān)資料如下；1⑴每份訂單地固定成本為280元，每年地固定訂貨費用為40000元⑵產(chǎn)品從生產(chǎn)商運抵上海后，接收部門要進(jìn)行檢查，為此雇傭一名檢驗人員，每個訂單地抽檢工作需要0、5小時，發(fā)生地變動費用為每小時16元.⑶公司租借倉庫來儲存商品，估計成本為每年2500元，另外加上每件6元⑷在儲存過程中會出現(xiàn)破損，估計破損成本為平均每件18元⑸占用資金利息等其它儲存成本為每件12元⑹從發(fā)出訂單到貨物運到上海需要4個工作日⑺為防止供貨中斷，公司設(shè)置了100套地保險儲備⑻公司每年經(jīng)營50周，每周營業(yè)6天 要求；⑴計算每次訂貨費用訂貨成本=F1+D/Q*K=280+0、5*16=288 ⑵單位存貨變動儲存成本=存儲租借費+破損成本+占用資金利息成本=6+18+12=36 ⑶經(jīng)濟訂貨批量=（2KD/Kc）1/2=（2*288*14400/36）1/2=480套 ⑷計算每年與批量相關(guān)地存貨總成本； 最小存貨成本=（2KDKc）1/2=（2*14400*288*36）1/2=17280 ⑸計算再訂貨點； R=交貨時間*平均日需求量+保險儲備=4天*14400/（50*6）+100=292 ⑹計算存貨總成本； 購置成本=DU=年需求量*單價=200*14400=2880000 固定性訂貨成本=40000 變動性訂貨成本=D/Q*K=年需求量/每次進(jìn)貨量*每次訂貨地變動成本=14400/480*288=8640元 固定性儲存成本=2500元 經(jīng)濟訂貨批量變動儲存成本=Q/2*Kc=每次進(jìn)貨量/2*單位變動儲存成本=480/2*36=8640元 保險儲備量地儲存成本=100*36=3600元 存貨總成本Tc=取得成本（Tca）+儲存成本(TCc)=訂貨成本+購置成本+儲存固定成本+儲存變動成本 =4000+8640+2880000+2500+8640+3600=2943380元例6；某企業(yè)2008年A產(chǎn)品銷售收入為4000萬元，總成本為3000萬元，其中固定成本為600萬元，2009年該企業(yè)有兩種信用政策可供選用； 甲方案；給予客戶60天信用期限（n/60），預(yù)計銷售收入為5000萬元，. 乙方案；信用政策為（2/10，1/20 ，n/90）預(yù)計銷售收入為5400萬元，將有30%地貨款于第10天收到，20%地貨款于第20天收到，其余50%地貨款于90天收到（前兩部分貨款不會產(chǎn)生壞帳，后一部分貨款地壞帳損失率為4%）收帳費用為50萬元.該企業(yè)A產(chǎn)品 銷售額地相關(guān)范圍為30006000萬元，企業(yè)地資本成本率為8%.要求；⑴計算該企業(yè)2008年地下列指標(biāo)；① 變動成本總額變動成本=總成本固定成本=3000600=2400② 以銷售收入為基礎(chǔ)計算地變動成本率=變動成本/銷售收入=2400/4000=60% ⑵計算乙方案地下列指標(biāo)；① 應(yīng)收帳款平均收帳天數(shù)=10*30%+20*20%+90*50%=52天② 應(yīng)收帳款平均余額=日銷售額*平均收帳天數(shù)=5400/360*52=780③ 維持應(yīng)收帳款所需資金=應(yīng)收帳款平均余額*變動成本率=780*60%=468④ 應(yīng)收帳款機會成本=應(yīng)收帳款利息地增加=468*8%=344⑤ 壞帳損失=5400*50%*4%=108⑥ 乙方案地現(xiàn)金折扣=5400*30%*2%+5400*20%*1%=42萬元⑦ 邊際貢獻(xiàn)總額=年銷售收入變動成本=54005400*60%=2160萬元⑧ 稅前收益=邊際貢獻(xiàn)總額現(xiàn)金折扣機會成本壞帳損失收帳費用=21604234410850=19236 ⑶甲方案稅前收益=5000*（160%）140=1860萬元 備注；因為邊際貢獻(xiàn)率=1變動成本率，所以5000*（160%）就是邊際貢獻(xiàn). ⑷因為甲方案稅前收益大于甲方案，所以應(yīng)選擇乙方案.第六章收益與分配管理一、收益與分配管理地原則； 依法分配；分配與積累并重；兼顧各方利益；投資與收益對等二、廣義地收益分配地內(nèi)容； 收入管理；成本費用管理；利潤分配管理三、銷售預(yù)測分為定性分析法和定量分析法； 定性分析法； ⑴推銷員判斷法，又稱意