【正文】 本基金合同的當(dāng)事人應(yīng)按照以下約定處理：估值錯誤類型本基金運作過程中，如。五、估值錯誤的處理基金管理人和基金托管人將采取必要、適當(dāng)、合理的措施確?；鹳Y產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性、及時性。但基金管理人根據(jù)法律法規(guī)或本基金合同的規(guī)定暫停估值時除外。每個工作日計算基金資產(chǎn)凈值及基金份額凈值，并按規(guī)定公告。四、估值程序基金份額凈值是按照每個工作日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基金份額的余額數(shù)量計算，小數(shù)點后第4位四舍五入。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，基金資產(chǎn)凈值計算和基金會計核算的義務(wù)由基金管理人承擔(dān)。如有新增事項，按國家最新規(guī)定估值。如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的價格估值。首次公開發(fā)行未上市的債券，采用估值技術(shù)確定公允價值，在估值技術(shù)難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考類似投資品種的現(xiàn)行市價及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價，確定公允價格；（3）交易所上市不存在活躍市場的有價證券，采用估值技術(shù)確定公允價值。三、估值方法證券交易所上市的有價證券的估值（1）交易所上市實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值，估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價估值。第十四部分 基金資產(chǎn)估值一、估值日本基金的估值日為本基金相關(guān)的證券交易場所的交易日以及國家法律法規(guī)規(guī)定需要對外披露基金凈值的非交易日?；鸸芾砣恕⒒鹜泄苋艘蛞婪ń馍?、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，基金財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金登記機(jī)構(gòu)和基金銷售機(jī)構(gòu)以其自有的財產(chǎn)承擔(dān)其自身的法律責(zé)任，其債權(quán)人不得對本基金財產(chǎn)行使請求凍結(jié)、扣押或其他權(quán)利。開立的基金專用賬戶與基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)和基金登記機(jī)構(gòu)自有的財產(chǎn)賬戶以及其他基金財產(chǎn)賬戶相獨立。二、基金資產(chǎn)凈值基金資產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去基金負(fù)債后的價值。八、基金的融資、融券本基金可以按照國家的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行融資、融券。六、風(fēng)險收益特征本基金為純債債券型基金，屬于證券投資基金中較低風(fēng)險的品種，其預(yù)期的風(fēng)險水平和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于貨幣市場基金。其樣本范圍覆蓋銀行間市場和交易所市場，樣本券包括國家債券、央行票據(jù)、金融債、短期融資券、企業(yè)債、公司債等所有主要債券種類，具有廣泛的市場代表性，能夠反映債券市場總體走勢，適合作為本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)。禁止行為為維護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：（1）承銷證券；（2）向他人貸款或者提供擔(dān)保；（3）從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；（4）買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；（5）向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券；（6）買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券；（7）從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；（8）依照法律法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他活動?；鹜泄苋藢鸬耐顿Y的監(jiān)督與檢查自本基金合同生效之日起開始。 因證券市場波動、發(fā)債公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。四、投資限制組合限制基金的投資組合應(yīng)遵循以下限制：（1）固定收益類資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%；（2）保持不低于基金資產(chǎn)凈值5％的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券；（3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的10％；（4）本基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的10％；（5）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的20％；（6）本基金持有的同一（指同一信用級別）資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的10％；（7）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權(quán)益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的10％；（8）本基金應(yīng)投資于信用級別評級為BBB以上（含BBB）的資產(chǎn)支持證券。同時，中小企業(yè)私募債的發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營波動性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差，進(jìn)而整體的信用風(fēng)險相對較高。此外，內(nèi)部通過對發(fā)行人財報數(shù)據(jù)的持續(xù)跟蹤和遷移分析尋找引起信用水平變化的主要因素，對于可能調(diào)整評級的債券密切關(guān)注，可以通過內(nèi)外部評級、利差曲線研究和經(jīng)濟(jì)周期的判斷主動采用相對利差投資策略。根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)運行周期的研究，綜合分析公司債、企業(yè)債、短期融資券、中小企業(yè)私募債等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景和狀況、發(fā)行人所處的市場地位、管理水平、財務(wù)狀況等因素后，結(jié)合具體發(fā)行契約，對債券進(jìn)行內(nèi)部信用評級。對行業(yè)評價的因素主要包括：行業(yè)競爭力、行業(yè)供求和影響需求的長期趨勢、行業(yè)發(fā)展階段、交易環(huán)境、法律與監(jiān)管框架、行業(yè)重構(gòu)、行業(yè)市場結(jié)構(gòu)、技術(shù)變化、財務(wù)指標(biāo)和對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和政策的敏感程度。（2）行業(yè)研究不同行業(yè)的企業(yè)所處的周期和行業(yè)競爭態(tài)勢存在差異，通過對行業(yè)進(jìn)行研究，進(jìn)行行業(yè)配置，分散行業(yè)分線。（1）宏觀研究宏觀經(jīng)濟(jì)的前瞻性研究，有利于判斷經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大方向，把握經(jīng)濟(jì)周期，分析經(jīng)濟(jì)政策的導(dǎo)向，以及對證券市場的影響，從而為投資決策提供直接、準(zhǔn)確的戰(zhàn)略思路和對策。信用類品種的投資策略本基金根據(jù)對宏觀經(jīng)濟(jì)運行周期的研究，綜合分析公司債、企業(yè)債、短期融資券、中小企業(yè)私募債等發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展前景和狀況、發(fā)行人所處的市場地位、財務(wù)狀況、管理水平等因素后，結(jié)合具體發(fā)行契約，對債券進(jìn)行信用評級，在此基礎(chǔ)上，建立信用類債券池；在目標(biāo)久期確定的基礎(chǔ)上，積極發(fā)掘信用風(fēng)險利差具有相對投資機(jī)會的個券進(jìn)行投資。如果預(yù)計利差將縮小，可以賣出收益率較低的債券或通過買斷式回購賣空收益率較低的債券，買入收益率較高的債券；反之亦然。其中，子彈式策略是使投資組合中債券的到期期限集中于收益率曲線的一點；啞鈴策略是將組合中債券的到期期限集中于兩極；而梯式策略則是將債券到期期限進(jìn)行均勻分布?；刭彿糯蟮母軛U比例根據(jù)市場利率水平，收益率曲線的形態(tài)以及對利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期進(jìn)行調(diào)整，保持利差水平維持在合理的范圍，并控制杠桿放大的風(fēng)險。由于基金所持有的債券資產(chǎn)期限通常要長于回購負(fù)債的期限，因此可以采用長期債券和短期回購相結(jié)合，獲取債券票息收益和回購利率成本之間的利差。（2）利差套利策略利差套利策略主要是指利用負(fù)債和資產(chǎn)之間收益率水平之間利差，實行滾動套利的策略。具體的利率品種投資策略如下：（1）目標(biāo)久期策略基于對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的深入研究，預(yù)期未來市場利率的變化趨勢，結(jié)合基金未來現(xiàn)金流的分析，確定投資組合平均剩余期限。利率類品種的投資策略本基金對國債、央行票據(jù)等利率品種的投資，是在對國內(nèi)、國外經(jīng)濟(jì)趨勢進(jìn)行分析和預(yù)測基礎(chǔ)上，運用數(shù)量方法對利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢和債券市場供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測，深入分析利率品種的收益和風(fēng)險，并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。本基金不投資可轉(zhuǎn)換債券，但可以投資分離交易可轉(zhuǎn)債上市后分離出來的債券。 二、投資范圍本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、短期融資券、中期票據(jù)、公司債、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債券、債券回購、銀行存款等固定收益類資產(chǎn)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定。四、基金登記機(jī)構(gòu)的義務(wù)基金登記機(jī)構(gòu)承擔(dān)以下義務(wù)：配備足夠的專業(yè)人員辦理本基金份額的登記業(yè)務(wù)；嚴(yán)格按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的條件辦理本基金份額的登記業(yè)務(wù)；保持基金份額持有人名冊及相關(guān)的認(rèn)購、申購與贖回等業(yè)務(wù)記錄15年以上；對基金份額持有人的基金賬戶信息負(fù)有保密義務(wù)，因違反該保密義務(wù)對投資者或基金帶來的損失，須承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任，但司法強制檢查情形及法律法規(guī)規(guī)定的其他情形除外；按《基金合同》及招募說明書規(guī)定為投資者辦理非交易過戶業(yè)務(wù)、提供其他必要的服務(wù)；接受基金管理人的監(jiān)督；法律法規(guī)規(guī)定的其他義務(wù)。基金管理人委托其他機(jī)構(gòu)辦理本基金登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)與代理人簽訂委托代理協(xié)議，以明確基金管理人和代理機(jī)構(gòu)在投資者基金賬戶管理、基金份額登記、清算及基金交易確認(rèn)、發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊等事宜中的權(quán)利和義務(wù)，保護(hù)基金份額持有人的合法權(quán)益。第十一部分 基金份額的登記一、基金的份額登記業(yè)務(wù)本基金的登記業(yè)務(wù)指本基金登記、存管、過戶、清算和結(jié)算業(yè)務(wù)，具體內(nèi)容包括投資人基金賬戶的建立和管理、基金份額登記、基金銷售業(yè)務(wù)的確認(rèn)、清算和結(jié)算、代理發(fā)放紅利、建立并保管基金份額持有人名冊和辦理非交易過戶等。第十部分 基金的托管基金托管人和基金管理人按照《基金法》、《基金合同》及其他有關(guān)規(guī)定訂立托管協(xié)議。（三）基金管理人與基金托管人同時更換的條件和程序。交接：基金托管人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)資料，及時辦理基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務(wù)的移交手續(xù)，新任基金托管人或者臨時基金托管人應(yīng)當(dāng)及時接收。新任基金管理人應(yīng)與基金托管人核對基金資產(chǎn)總值；審計：基金管理人職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務(wù)所對基金財產(chǎn)進(jìn)行審計，并將審計結(jié)果予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案；基金名稱變更：基金管理人更換后，如果原任或新任基金管理人要求，應(yīng)按其要求替換或刪除基金名稱中與原基金管理人有關(guān)的名稱字樣。（二） 基金托管人職責(zé)終止的情形有下列情形之一的，基金托管人職責(zé)終止：被依法取消基金托管資格；被基金份額持有人大會解任；依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的其他情形。[《證券投資基金運作管理辦法》第四十三條]生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均有約束力。如果采用通訊方式進(jìn)行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公證機(jī)構(gòu)、公證員姓名等一同公告。基金份額持有人大會的決議自中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或者出具無異議意見之日起生效?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱韺姹頉Q意見的計票進(jìn)行監(jiān)督的，不影響計票和表決結(jié)果。（4）計票過程應(yīng)由公證機(jī)關(guān)予以公證,基金管理人或基金托管人拒不出席大會的，不影響計票的效力。監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)進(jìn)行重新清點，重新清點以一次為限。（2）監(jiān)票人應(yīng)當(dāng)在基金份額持有人表決后立即進(jìn)行清點并由大會主持人當(dāng)場公布計票結(jié)果。七、計票現(xiàn)場開會（1）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會召集人授權(quán)的一名監(jiān)督員共同擔(dān)任監(jiān)票人；如大會由基金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應(yīng)當(dāng)在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔(dān)任監(jiān)票人。采取通訊方式進(jìn)行表決時，除非在計票時有充分的相反證據(jù)證明，否則提交符合會議通知中規(guī)定的確認(rèn)投資者身份文件的表決視為有效出席的投資者，表面符合會議通知規(guī)定的書面表決意見視為有效表決，表決意見模糊不清或相互矛盾的視為棄權(quán)表決，但應(yīng)當(dāng)計入出具書面意見的基金份額持有人所代表的基金份額總數(shù)。轉(zhuǎn)換基金運作方式、更換基金管理人或者基金托管人、終止《基金合同》以特別決議通過方為有效。基金份額持有人大會決議分為一般決議和特別決議：一般決議，一般決議須經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權(quán)的50%以上（含50%）通過方為有效；除下列第2項所規(guī)定的須以特別決議通過事項以外的其他事項均以一般決議的方式通過。（2）通訊開會在通訊開會的情況下，首先由召集人提前30日公布提案，在所通知的表決截止日期后2個工作日內(nèi)在公證機(jī)關(guān)監(jiān)督下由召集人統(tǒng)計全部有效表決，在公證機(jī)關(guān)監(jiān)督下形成決議。會議召集人應(yīng)當(dāng)制作出席會議人員的簽名冊。大會主持人為基金管理人授權(quán)出席會議的代表，在基金管理人授權(quán)代表未能主持大會的情況下，由基金托管人授權(quán)其出席會議的代表主持；如果基金管理人授權(quán)代表和基金托管人授權(quán)代表均未能主持大會，則由出席大會的基金份額持有人和代理人所持表決權(quán)的50%以上（含50%）選舉產(chǎn)生一名基金份額持有人作為該次基金份額持有人大會的主持人?；鸱蓊~持有人大會不得對未事先公告的議事內(nèi)容進(jìn)行表決。五、議事內(nèi)容與程序議事內(nèi)容及提案權(quán)議事內(nèi)容為關(guān)系基金份額持有人利益的重大事項，如《基金合同》的重大修改、決定終止《基金合同》、更換基金管理人、更換基金托管人、與其他基金合并、法律法規(guī)及《基金合同》規(guī)定的其他事項以及會議召集人認(rèn)為需提交基金份額持有人大會討論的其他事項。在同時符合以下條件時，通訊開會的方式視為有效：（1）會議召集人按《基金合同》約定公布會議通知后，在2個工作日內(nèi)連續(xù)公布相關(guān)提示性公告；（2）召集人按基金合同約定通知基金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）到指定地點對書面表決意見的計票進(jìn)行監(jiān)督。通訊開會系指基金份額持有人將其對表決事項的投票以書面形式在表決截至日以前送達(dá)至召集人指定的地址?，F(xiàn)場開會同時符合以下條件時，可以進(jìn)行基金份額持有人大會議程：（1）親自出席會議者持有基金份額的憑證、受托出席會議者出具的委托人持有基金份額的憑證及委托人的代理投票授權(quán)委托證明符合法律法規(guī)、《基金合同》和會議通知的規(guī)定，并且持有基金份額的憑證與基金管理人持有的登記資料相符；（2）經(jīng)核對，匯總