【正文】 基金管理人應當自基金合同生效之日起個月內使基金的投資組合比例符合基。除上述第（）、（）、（）、（）項另有約定外，因證券期貨市場波動、上市公司合并、基金規(guī)模變動等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的，基金管理人應當在個交易日內進行調整，但中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。本基金不投資股票、權證、可轉債；（）本基金每個交易日日終在扣除國債期貨合約需繳納的交易保證金后，應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值的現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結算備付金、存出保證金、應收申購款等；（）本基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不超過基金資產(chǎn)凈值的；（）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不超過該證券的；（）本基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過基金資產(chǎn)凈值的；（）本基金持有的全部資產(chǎn)支持證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的；（）本基金持有的同一(指同一信用級別)資產(chǎn)支持證券的比例，不得超過該資產(chǎn)支持證券規(guī)模的；（）本基金管理人管理的全部基金投資于同一原始權益人的各類資產(chǎn)支持證券，不得超過其各類資產(chǎn)支持證券合計規(guī)模的；（）本基金應投資于信用級別評級為以上(含)的資產(chǎn)支持證券。今后，隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等，基金還將積極尋求其他投資機會，如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種，本基金將在履行適當程序后，將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。、國債期貨投資策略本基金在進行國債期貨投資時，將根據(jù)風險管理原則，以套期保值為主要目的，采用流動性好、交易活躍的期貨合約，通過對債券市場和期貨市場運行趨勢的研究，結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平，與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配，通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。中小企業(yè)私募債券的這兩個特點要求在具體的投資過程中，應采取更為謹慎的投資策略。、中小企業(yè)私募債券投資策略由于中小企業(yè)私募債券采取非公開方式發(fā)行和交易，并限制投資人數(shù)量上限，整體流動性相對較差。、資產(chǎn)支持證券投資策略資產(chǎn)支持證券投資關鍵在于對基礎資產(chǎn)質量及未來現(xiàn)金流的分析，本基金將在國內資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下，采用基本面分析和數(shù)量化模型相結合，對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。通過對同一類屬下的收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析，首先可以確定債券組合的目標久期配置區(qū)域并確定采取子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略；其次，通過不同期限間債券當前利差與歷史利差的比較，可以進行增陡、減斜和凸度變化的交易。依靠內部評級系統(tǒng)分析各信用債券的相對信用水平、違約風險及理論信用利差，選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債券進行投資，減持信用利差被低估、未來信用利差可能上升的信用債券。債券的信用利差主要受兩個方面的影響，一是市場信用利差曲線的走勢；二是債券本身的信用變化。三、投資策略、信用債投資策略本基金將重點投資信用類債券，以提高組合收益能力。本基金不投資股票、權證、可轉債。 二、投資范圍本基金主要投資于國內依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府機構債、地方政府債、資產(chǎn)支持證券、中小企業(yè)私募債券、可分離交易可轉債中的債券部分、債券回購、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款）、貨幣市場工具、國債期貨以及經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。其保存期限自基金賬戶銷戶之日起不得少于二十年；、對基金份額持有人的基金賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對投資人或基金帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢查情形及法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他情形除外；、按《基金合同》及招募說明書規(guī)定為投資人辦理非交易過戶業(yè)務、提供其他必要的服務；、接受基金管理人的監(jiān)督；、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他義務。三、基金登記機構的權利基金登記機構享有以下權利：、取得登記費；、建立和管理投資人基金賬戶；、保管基金份額持有人開戶資料、交易資料、基金份額持有人名冊等；、在法律法規(guī)允許的范圍內，對登記業(yè)務規(guī)則進行調整，并依照有關規(guī)定于開始實施前在指定媒介上公告；、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他權利。二、基金登記業(yè)務辦理機構本基金的登記業(yè)務由基金管理人或基金管理人委托的其他符合條件的機構辦理。訂立托管協(xié)議的目的是明確基金托管人與基金管理人之間在基金財產(chǎn)的保管、投資運作、凈值計算、收益分配、信息披露及相互監(jiān)督等相關事宜中的權利義務及職責，確?；鹭敭a(chǎn)的安全，保護基金份額持有人的合法權益。四、本部分關于基金管理人、基金托管人更換條件和程序的約定，凡是直接引用法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則的部分，如將來法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)則修改導致相關內容被取消或變更的，基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并提前公告后，可直接對相應內容進行修改和調整，無需召開基金份額持有人大會審議。三、新任或臨時基金管理人接受基金管理或新任或臨時基金托管人接受基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務前，原基金管理人或基金托管人應依據(jù)法律法規(guī)和《基金合同》的規(guī)定繼續(xù)履行相關職責，并保證不對基金份額持有人的利益造成損害。（三）基金管理人與基金托管人同時更換的條件和程序。、交接：基金托管人職責終止的，應當妥善保管基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務資料，及時辦理基金財產(chǎn)和基金托管業(yè)務的移交手續(xù)，新任基金托管人或者臨時基金托管人應當及時接收。新任基金管理人應與基金托管人核對基金資產(chǎn)總值；、審計：基金管理人職責終止的，應當按照法律法規(guī)規(guī)定聘請會計師事務所對基金財產(chǎn)進行審計，并將審計結果予以公告，同時報中國證監(jiān)會備案；、基金名稱變更：基金管理人更換后，如果原任或新任基金管理人要求，應按其要求替換或刪除基金名稱中與原基金管理人有關的名稱字樣。二、基金管理人和基金托管人的更換程序（一） 基金管理人的更換程序、提名：新任基金管理人由基金托管人或由單獨或合計持有以上（含）基金份額的基金份額持有人提名；、決議：基金份額持有人大會在基金管理人職責終止后個月內對被提名的基金管理人形成決議，該決議需經(jīng)參加大會的基金份額持有人所持表決權的三分之二以上（含三分之二）表決通過；、臨時基金管理人：新任基金管理人產(chǎn)生之前，由中國證監(jiān)會指定臨時基金管理人；、備案：基金份額持有人大會更換基金管理人的決議須報中國證監(jiān)會備案；、公告：基金管理人更換后，由基金托管人在更換基金管理人的基金份額持有人大會決議生效后日內在指定媒介公告。第九部分 基金管理人、基金托管人的更換條件和程序一、基金管理人和基金托管人職責終止的情形（一）基金管理人職責終止的情形有下列情形之一的，基金管理人職責終止：、被依法取消基金管理資格；、被基金份額持有人大會解任；、依法解散、被依法撤銷或被依法宣告破產(chǎn)；、法律法規(guī)及中國證監(jiān)會規(guī)定的和《基金合同》約定的其他情形。生效的基金份額持有人大會決議對全體基金份額持有人、基金管理人、基金托管人均有約束力。如果采用通訊方式進行表決，在公告基金份額持有人大會決議時，必須將公證書全文、公證機構、公證員姓名等一同公告?；鸱蓊~持有人大會的決議自表決通過之日起生效?；鸸芾砣嘶蚧鹜泄苋司芘纱韺Ρ頉Q意見的計票進行監(jiān)督的，不影響計票和表決結果。（）計票過程應由公證機關予以公證，基金管理人或基金托管人拒不出席大會的，不影響計票的效力。監(jiān)票人應當進行重新清點，重新清點以一次為限。（）監(jiān)票人應當在基金份額持有人表決后立即進行清點并由大會主持人當場公布計票結果。七、計票、現(xiàn)場開會（）如大會由基金管理人或基金托管人召集，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人和代理人中選舉兩名基金份額持有人代表與大會召集人授權的一名監(jiān)督員共同擔任監(jiān)票人；如大會由基金份額持有人自行召集或大會雖然由基金管理人或基金托管人召集，但是基金管理人或基金托管人未出席大會的，基金份額持有人大會的主持人應當在會議開始后宣布在出席會議的基金份額持有人中選舉三名基金份額持有人代表擔任監(jiān)票人。基金份額持有人大會的各項提案或同一項提案內并列的各項議題應當分開審議、逐項表決?；鸱蓊~持有人大會采取記名方式進行投票表決。、特別決議，特別決議應當經(jīng)參加大會的基金份額持有人或其代理人所持表決權的三分之二以上（含三分之二）通過方可做出。六、表決基金份額持有人所持每份基金份額有同等表決權。簽名冊載明參加會議人員姓名（或單位名稱）、身份證明文件號碼、持有或代表有表決權的基金份額、委托人姓名（或單位名稱）和聯(lián)系方式等事項?；鸸芾砣撕突鹜泄苋司懿怀鱿蛑鞒只鸱蓊~持有人大會，不影響基金份額持有人大會作出的決議的效力。、議事程序（）現(xiàn)場開會在現(xiàn)場開會的方式下，首先由大會主持人按照下列第七條規(guī)定程序確定和公布監(jiān)票人，然后由大會主持人宣讀提案，經(jīng)討論后進行表決，并形成大會決議?；鸱蓊~持有人大會的召集人發(fā)出召集會議的通知后，對原有提案的修改應當在基金份額持有人大會召開前及時公告。、在不與法律法規(guī)沖突的前提下，基金份額持有人授權他人代為出席會議并表決的，授權方式可以采用書面、網(wǎng)絡、電話、短信或其他方式，具體方式在會議通知中列明。會議召集人在基金托管人（如果基金托管人為召集人，則為基金管理人）和公證機關的監(jiān)督下按照會議通知規(guī)定的方式收取基金份額持有人的表決意見；基金托管人或基金管理人經(jīng)通知不參加收取表決意見的，不影響表決效力；（）本人直接出具書面意見或授權他人代表出具書面意見的，基金份額持有人所持有的基金份額不小于在權益登記日基金總份額的二分之一（含二分之一）；若本人直接出具表決意見或授權他人代表出具表決意見基金份額持有人所持有的基金份額小于在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的個月以后、個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。通訊開會應以召集人通知的非現(xiàn)場方式進行表決。、通訊開會。若到會者在權益登記日代表的有效的基金份額少于本基金在權益登記日基金總份額的二分之一，召集人可以在原公告的基金份額持有人大會召開時間的個月以后、個月以內，就原定審議事項重新召集基金份額持有人大會。由基金份額持有人本人出席或以代理投票授權委托證明委派代表出席，現(xiàn)場開會時基金管理人和基金托管人的授權代表應當列席基金份額持有人大會，基金管理人或基金托管人不派代表列席的，不影響表決效力。四、基金份額持有人出席會議的方式基金份額持有人大會可通過現(xiàn)場開會方式、通訊開會方式或法律法規(guī)和監(jiān)管機關允許的其他方式召開，會議的召開方式由會議召集人確定。、如召集人為基金管理人，還應另行書面通知基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金托管人，則應另行書面通知基金管理人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督；如召集人為基金份額持有人，則應另行書面通知基金管理人和基金托管人到指定地點對表決意見的計票進行監(jiān)督。基金份額持有人大會通知應至少載明以下內容：（）會議召開的時間、地點和會議形式；（）會議擬審議的事項、議事程序和表決方式；（）有權出席基金份額持有人大會的基金份額持有人的權益登記日；（）授權委托證明的內容要求（包括但不限于代理人身份，代理權限和代理有效期限等）、送達時間和地點；（）會務常設聯(lián)系人姓名及聯(lián)系電話；（）出席會議者必須準備的文件和必須履行的手續(xù)；（）召集人需要通知的其他事項。、基金份額持有人會議的召集人負責選擇確定開會時間、地點、方式和權益登記日。、代表基金份額以上（含）的基金份額持有人就同一事項要求召開基金份額持有人大會，而基金管理人、基金托管人都不召集的，單獨或合計代表基金份額以上（含）的基金份額持有人有權自行召集，并至少提前日報中國證監(jiān)會備案?；鸸芾砣藳Q定召集的，應當自出具書面決定之日起日內召開；基金管理人決定不召集，代表基金份額以上（含）的基金份額持有人仍認為有必要召開的，應當向基金托管人提出書面提議。、代表基金份額以上（含）的基金份額持有人就同一事項書面要求召開基金份額持有人大會，應當向基金管理人提出書面提議?；鸸芾砣藨斪允盏綍嫣嶙h之日起日內決定是否召集，并書面告知基金托管人。、基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時，由基金托管人召集。、以下情況可由基金管理人和基金托管人協(xié)商后修改，不需召開基金份額持有人大會：（）調低基金管理費、基金托管費、基金銷售服務費和其他應由基金承擔的費用；（）法律法規(guī)要求增加的基金費用的收取；（）在法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定的范圍內調整本基金的申購費率、調低贖回費率或在對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下變更收費方式；（）因相應的法律法規(guī)發(fā)生變動而應當對《基金合同》進行修改；（）對《基金合同》的修改對基金份額持有人利益無實質性不利影響或修改不涉及《基金合同》當事人權利義務關系發(fā)生重大變化；（）在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，調整有關基金認購、申購、贖回、轉換、非交易過戶、轉托管等業(yè)務的規(guī)則；（）在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下，增加、減少或調整基金份額類別設置及對基金份額分類辦法、規(guī)則進行調整；（）按照法律法規(guī)和《基金合同》規(guī)定不需召開基金份額持有人大會的以外的其他情形。若將來法律法規(guī)對基金份額持有人大會另有規(guī)定的，以屆時有效的法律法規(guī)為準?；鸱蓊~持有人持有的每一基金份額擁有平等的投票權。、根據(jù)《基金法》、《運作辦法》及其他有關規(guī)定，基金份額持有人的義務包括但不限于：（）認真閱讀并遵守《基金合同》、招募說明書等信息披露文件；（）了解所投資基金產(chǎn)品，了解自身風險承受能力，自主判斷基金的投資價值，自主做出投資決策，自行承擔投資風險；（）關注基金信息披露，及時行使權利和履行義務；（）繳納基金認購、申購款項及法律法規(guī)和《基金合同》所規(guī)定的費用；（）在其持有的基金份