【正文】 8 投資組合報(bào)告 期末基金資產(chǎn)組合情況金額單位：人民幣元序號(hào)項(xiàng)目金額占基金總資產(chǎn)的比例（％）1權(quán)益投資144,542,其中：股票144,542,2固定收益投資1,810,897,其中：債券1,810,897, 資產(chǎn)支持證券3金融衍生品投資4買入返售金融資產(chǎn)其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)5銀行存款和結(jié)算備付金合計(jì)5,329,6其他各項(xiàng)資產(chǎn)50,381,7合計(jì)2,011,150, 期末按行業(yè)分類的股票投資組合金額單位：人民幣元代碼行業(yè)類別公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例（％）A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)2,196,B采掘業(yè)2,823,C制造業(yè)48,847,C0 食品、飲料C1 紡織、服裝、皮毛C2 木材、家具C3 造紙、印刷C4 石油、化學(xué)、塑膠、塑料C5 電子13,932,C6 金屬、非金屬C7 機(jī)械、設(shè)備、儀表4,931,C8 醫(yī)藥、生物制品29,983,C99 其他制造業(yè)D電力、煤氣及水的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)E建筑業(yè)F交通運(yùn)輸、倉儲(chǔ)業(yè)G信息技術(shù)業(yè)8,462,H批發(fā)和零售貿(mào)易I金融、保險(xiǎn)業(yè)54,338,J房地產(chǎn)業(yè)15,844,K社會(huì)服務(wù)業(yè)12,030,L傳播與文化產(chǎn)業(yè)M綜合類合計(jì)144,542, 期末按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì)金額單位：人民幣元序號(hào)股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例（％）1601818光大銀行6,000,00018,300,2600837海通證券1,598,81716,387,3000650仁和藥業(yè)2,600,05314,508,4300070碧水源300,00012,030,5600015華夏銀行1,000,07810,350,6000671陽 光 城659,93210,228,7601169北京銀行1,000,0009,300,8002106萊寶高科564,4778,642,9002603以嶺藥業(yè)360,0008,377,10600422昆明制藥364,5787,098,11002396星網(wǎng)銳捷400,0006,088,12600383金地集團(tuán)800,0005,616,13002415海康威視170,0655,290,14002223魚躍醫(yī)療200,0003,100,15600157永泰能源300,0002,823,16600570恒生電子200,0002,374,17600467好當(dāng)家300,0002,196,18600967北方創(chuàng)業(yè)100,0001,831, 報(bào)告期內(nèi)股票投資組合的重大變動(dòng) 累計(jì)買入金額超出期末基金資產(chǎn)凈值2％或前20名的股票明細(xì)金額單位：人民幣元序號(hào)股票代碼股票名稱本期累計(jì)買入金額占期末基金資產(chǎn)凈值比例（％）1002304洋河股份28,533,2300070碧水源26,520,3002081金螳螂23,366,4000650仁和藥業(yè)21,317,5002415?？低?1,148,6600837海通證券19,424,7000651格力電器17,821,8601818光大銀行17,500,9600015華夏銀行15,754,10002375亞廈股份15,079,11002344海寧皮城13,890,12000895雙匯發(fā)展12,072,13000826桑德環(huán)境10,218,14002431棕櫚園林10,055,15002106萊寶高科9,279,
。(2)除公允價(jià)值外，截至資產(chǎn)負(fù)債表日本基金無需要說明的其他重要事項(xiàng)。 (iii) 公允價(jià)值所屬層次間的重大變動(dòng)對(duì)于證券交易所上市的股票和債券，若出現(xiàn)重大事項(xiàng)停牌、交易不活躍(包括漲跌停時(shí)的交易不活躍)、或?qū)儆诜枪_發(fā)行等情況，本基金分別于停牌日至交易恢復(fù)活躍日期間、交易不活躍期間及限售期間不將相關(guān)股票和債券的公允價(jià)值列入第一層級(jí)；并根據(jù)估值調(diào)整中采用的不可觀察輸入值對(duì)于公允價(jià)值的影響程度，確定相關(guān)股票和債券公允價(jià)值應(yīng)屬第二層級(jí)或第三層級(jí)。第三層級(jí)：以可觀察到的市場(chǎng)數(shù)據(jù)以外的變量為基礎(chǔ)確定的資產(chǎn)或負(fù)債的輸入值(不可觀察輸入值)。(b)以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具(i)金融工具公允價(jià)值計(jì)量的方法根據(jù)在公允價(jià)值計(jì)量中對(duì)計(jì)量整體具有重大意義的最低層級(jí)的輸入值，公允價(jià)值層級(jí)可分為：第一層級(jí)：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上(未經(jīng)調(diào)整)的報(bào)價(jià)。金額單位：人民幣元項(xiàng)目本期末2012年12月31日公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例(%)交易性金融資產(chǎn)－股票投資 144,542,衍生金融資產(chǎn)－權(quán)證投資其他合計(jì) 144,542,由于本基金運(yùn)行期間不足一年，尚不存在足夠的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，因此無法對(duì)本基金資產(chǎn)凈值對(duì)于其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的敏感性作定量分析。本基金投資組合中債券、貨幣市場(chǎng)工具等穩(wěn)健資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的60%100%；股票、權(quán)證等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的0%40%，其中，基金持有的全部權(quán)證的市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3%。本基金的基金管理人將基本面研究分析與積極主動(dòng)的投資風(fēng)格相結(jié)合，利用恒定比例組合保險(xiǎn)(CPPI，Constant Proportion Portfolio Insurance)原理，動(dòng)態(tài)調(diào)整穩(wěn)健資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在基金組合中的投資比例，以確保本基金在保本周期到期時(shí)的本金安全，并實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)在保本基礎(chǔ)上的保值增值目的。其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因除市場(chǎng)利率和外匯匯率以外的市場(chǎng)價(jià)格因素變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。假設(shè)除市場(chǎng)利率以外的其他市場(chǎng)變量保持不變分析相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)變量的變動(dòng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表日基金資產(chǎn)凈值的影響金額(單位：人民幣萬元)本期末2012年12月31日市場(chǎng)利率下降25個(gè)基點(diǎn)增加約1,090 市場(chǎng)利率上升25個(gè)基點(diǎn)減少約1,076外匯風(fēng)險(xiǎn)是指金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。本基金投資于交易所及銀行間市場(chǎng)交易的固定收益品種比重較大，此外還持有銀行存款、結(jié)算備付金等利率敏感性資產(chǎn)，因此存在相應(yīng)的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率敏感性金融工具均面臨由于市場(chǎng)利率上升而導(dǎo)致公允價(jià)值下降的風(fēng)險(xiǎn)，其中浮動(dòng)利率類金融工具還面臨每個(gè)付息期間結(jié)束根據(jù)市場(chǎng)利率重新定價(jià)時(shí)對(duì)于未來現(xiàn)金流影響的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指基金所持金融工具的公允價(jià)值或未來現(xiàn)金流量因所處市場(chǎng)各類價(jià)格因素的變動(dòng)而發(fā)生波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，包括利率風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)和其他價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。此外，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式借入短期資金應(yīng)對(duì)流動(dòng)性需求，其上限一般不超過基金持有的債券投資的公允價(jià)值。本基金投資于一家公司發(fā)行的股票市值不超過基金資產(chǎn)凈值的10%，且本基金與由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司發(fā)行的證券不得超過該證券的10%。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計(jì)了巨額贖回條款，約定在非常情況下贖回申請(qǐng)的處理方式，控制因開放申購贖回模式帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，有效保障基金持有人利益。本基金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)一方面來自于基金份額持有人可隨時(shí)要求贖回其持有的基金份額，另一方面來自于投資品種所處的交易市場(chǎng)不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場(chǎng)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)的情況下以合理的價(jià)格變現(xiàn)。單位：人民幣元短期信用評(píng)級(jí)本期末2012年12月31日A1431,395,A1以下未評(píng)級(jí)79,968, 合計(jì)511,363, 單位：人民幣元長期信用評(píng)級(jí)本期末2012年12月31日AAA311,431,AAA以下988,103,未評(píng)級(jí)合計(jì)1,299,534, 注：未評(píng)級(jí)部分為央行票據(jù)。本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險(xiǎn)管理流程，通過對(duì)投資品種信用等級(jí)評(píng)估來控制證券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)，且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險(xiǎn)。本基金的銀行存款存放在本基金的托管行中信銀行，因而與該銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險(xiǎn)不重大。信用風(fēng)險(xiǎn)是指基金在交易過程中因交易對(duì)手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險(xiǎn)。從定性分析的角度出發(fā)，判斷風(fēng)險(xiǎn)損失的嚴(yán)重程度和出現(xiàn)同類風(fēng)險(xiǎn)損失的頻度。本基金的基金管理人建立了以合規(guī)審核及風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為核心的，由督察長、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理部和相關(guān)業(yè)務(wù)部門構(gòu)成的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)體系。風(fēng)險(xiǎn)管理部對(duì)公司總經(jīng)理負(fù)責(zé)。本基金的基金管理人從事風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是爭(zhēng)取將相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制在限定的范圍之內(nèi)，使本基金在追求保本周期到期本金安全的基礎(chǔ)上，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)保本周期內(nèi)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增長。本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具，包括國內(nèi)依法公開發(fā)行交易的債券、股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。該類交易要求本基金轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫的債券，按證券交易所規(guī)定的比例折算為標(biāo)準(zhǔn)券后，不低于債券回購交易的余額。（2012年12月31日）本基金持有的流通受限證券 金額單位：人民幣元 受限證券類別：債券證券代碼證券名稱成功認(rèn)購日可流通日流通受限類型認(rèn)購價(jià)格期末估值單價(jià)數(shù)量(單位：張)期末成本總額期末估值總額備注11213712康得債2012121820130208新債申購200,00020,000,20,000,本基金本報(bào)告期末未持有暫時(shí)停牌等流通受限股票。本報(bào)告期內(nèi)本基金未進(jìn)行利潤分配。本基金本報(bào)告期內(nèi)未在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券。本報(bào)告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方未持有本基金。(含回購)交易本基金本報(bào)告期內(nèi)未與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場(chǎng)的債券(含回購)交易。當(dāng)年天數(shù)。 單位：人民幣元項(xiàng)目本期2012年6月20日（基金合同生效日）至2012年12月31日當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi)1,675,注：%的年費(fèi)率計(jì)提，逐日累計(jì)至每月月底，按月支付。其計(jì)算公式為：日管理人報(bào)酬＝前一日基金資產(chǎn)凈值%247。 本報(bào)告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易本基金本報(bào)告期內(nèi)無通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易。(2)本基金的基金管理人于2013年1月15日宣告分紅。證券投資基金從上市公司取得的股息紅利所得，按照本通知的規(guī)定計(jì)征個(gè)人所得稅。 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng) (1) 財(cái)政部、國家稅務(wù)總局、中國證監(jiān)會(huì)于2012年11月16日聯(lián)合發(fā)布財(cái)稅[2012]85號(hào)《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問題的通知》(以下簡(jiǎn)稱“通知”)，要求個(gè)人從公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，持股期限在1個(gè)月以內(nèi)(含1個(gè)月)的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限在1個(gè)月以上至1年(含1年)的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額；持股期限超過1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額。本基金的轉(zhuǎn)換費(fèi)由申購補(bǔ)差費(fèi)和轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)兩部分構(gòu)成，其中轉(zhuǎn)出基金的贖回費(fèi)的25%歸入轉(zhuǎn)出基金的基金資產(chǎn)。本基金本報(bào)告期內(nèi)無衍生工具收益。申購贖回與轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)自2012年9月18日起開始辦理。根據(jù)《交銀施羅德榮安保本混合型證券投資基金招募說明書》的規(guī)定，本基金設(shè)立募集期內(nèi)認(rèn)購資金產(chǎn)生的利息收入1,323,，折算為1,323,，劃入基金份額持有人賬戶。如果本報(bào)告期間發(fā)生轉(zhuǎn)換出業(yè)務(wù)，則總贖回份額中包含該業(yè)務(wù)。單位：人民幣元項(xiàng)目本期末2012年12月31日應(yīng)收活期存款利息5,應(yīng)收定期存款利息應(yīng)收其他存款利息應(yīng)收結(jié)算備付金利息應(yīng)收債券利息38,014,應(yīng)收買入返售證券利息應(yīng)收申購款利息其他合計(jì)38,020,本基金本報(bào)告期末未持有其他資產(chǎn)。 重要財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目的說明單位：人民幣元項(xiàng)目本期末2012年12月31日活期存款4,839,定期存款其他存款合計(jì)4,839,單位：人民幣元項(xiàng)目本期末2012年12月31日成本公允價(jià)值公允價(jià)值變動(dòng)股票135,074,144,542,9,467,債券交易所市場(chǎng)227,754,229,6