【正文】 ? 回本章 ? 至下章 。 (2)逆向選擇 ● 如果 存款保險制度是自愿加入的，那么實力較弱的中小銀行與具有較大冒險傾向的銀行會選擇加入，而大銀行或穩(wěn)健經(jīng)營的銀行，則不愿加入。 ? 2022/5/28 金融學(xué)課件 (1)道德風(fēng)險 ● 不管銀行倒閉是由于流動性問題還是由于經(jīng)營不善導(dǎo)致清償力不足的結(jié)果，存款保險機構(gòu)都需對其進行援助。 ● 穩(wěn)定金融體系。 ● 監(jiān)管銀行。①資金援助；②兼并轉(zhuǎn)移；③清盤賠償 ? 2022/5/28 金融學(xué)課件 ● 保護存款人。 (1)存款保險機構(gòu) :大多數(shù)國家存款保險機構(gòu)屬于公有 (2)存款保險基金即保費的籌集 :政府注入股本建立基金，并對風(fēng)險不同的銀行按不同的保險費率征收 保費 (3)承保限額： 承保限額不宜太高 ， 美國 現(xiàn) 為 10萬美元 。外資不能控股。 ● 再次，有助于健全銀行風(fēng)險管理體系，降低金融風(fēng)險。 2022/5/28 金融學(xué)課件 ? 2．國有商業(yè)銀行股份制改革的目標(biāo) ● 首先，國有商業(yè)銀行公開發(fā)行上市有助于提高我國銀行的銀行資本充足率，提高我國銀行核心競爭力。 ● 分拆上市，指拿出經(jīng)營狀況比較好的一家或幾家分行，經(jīng)過資產(chǎn)重組后獨立注冊成股份有限公司制的子銀行上市。 2022/5/28 金融學(xué)課件 二、 國有商業(yè)銀行的股份制改革 (1)主要步驟： ● 首先是改組為股份有限公司，股東為中央?yún)R金投資有限責(zé)任公司股東單位和財政部等 ● 然后是引進戰(zhàn)略投資者，主要是海外戰(zhàn)略投資者，實現(xiàn)股權(quán)多元化，完善法人治理結(jié)構(gòu) ● 最后實現(xiàn)公開上市，籌集資金，成為公眾銀行和符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的真正商業(yè)銀行。但改革并沒有達(dá)到預(yù)期效果 ● 但改革并沒有達(dá)到預(yù)期效果 ,不良貸款仍在上升。 ● 1998年用 2700億元特別國債來充實四大銀行的資本金 ● 先后成立四家資產(chǎn)管理公司，剝離了四家國有銀行的 萬億不良資產(chǎn) 2022/5/28 金融學(xué)課件 ? (2)效果 原因： 國有商業(yè)銀行國有獨資產(chǎn)權(quán)模式雖名為獨資，但實際上所有權(quán)由誰代表并沒有解決，國有銀行的所有者缺位或所有權(quán)虛置，另一方面國家在國有銀行資產(chǎn)上的各種權(quán)利得不到切實有效的保護。 2022/5/28 金融學(xué)課件 ? 1994年到 2022年將專業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)閲猩虡I(yè)銀行 (1)主要內(nèi)容 ● 賦予中國人民銀行獨立執(zhí)行貨幣政策的職能 ● 中央銀行對商業(yè)銀行的監(jiān)管主要運用貨幣政策手段實施間接調(diào)控 ● 分離專業(yè)銀行政策性業(yè)務(wù)，成立三家政策性銀行。 如交通銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行等 ● 另一方面，它由于脫胎于大一統(tǒng)的計劃金融體制的母體，又不可避免地帶有舊體制的痕跡，內(nèi)部約束機制不健全、經(jīng)營效率低下仍是其致命的弱點。 2022/5/28 金融學(xué)課件 ? (2)基本特征 ● 專業(yè)銀行是國家的銀行，是國家的獨資企業(yè)。 ◆ 提出了兩種處理信用風(fēng)險的辦法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評級法。 ⑶《 新巴塞爾協(xié)議 》 的三大支柱 ： 資本充足率、監(jiān)管部門監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律 2022/5/28 金融學(xué)課件 ◆ 力求把資本充足率與銀行面臨的主要風(fēng)險緊密地結(jié)合在一起，力求反映銀行風(fēng)險管理、監(jiān)管實踐的最新變化，并盡量為發(fā)展水平不同的銀行業(yè)和銀行監(jiān)管體系提供多項選擇辦法。 2.《 巴塞爾協(xié)議 》 的補充和完善 ? 2022/5/28 金融學(xué)課件 ? 3. 《 新巴塞爾協(xié)議 》 ⑴ 背景： 從巴林銀行的倒閉到東南亞的金融危機，人們看到，金融業(yè)存在的問題不僅僅是信用風(fēng)險或市場風(fēng)險等單一風(fēng)險的問題，而是由信用風(fēng)險、市場風(fēng)險外加操作風(fēng)險互相交織、共同作用造成的 。 1995年 4月對銀行某些表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險權(quán)重進行了調(diào)整，并在 1996年 1月推出 《 資本協(xié)議關(guān)于市場風(fēng)險的補充規(guī)定 》 。 ◆ 第二，初步認(rèn)識到國別風(fēng)險，于 1994年 6月重新規(guī)定對 OECD成員國資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)重。 兩大支柱： 銀行資本規(guī)定及其與資產(chǎn)風(fēng)險的聯(lián)系。 ④過渡期及實施安排。 ③設(shè)計目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率。 ②風(fēng)險加權(quán)制。 協(xié)議將銀行資本分為核心資本和附屬資本兩部分。 ⑶《 巴塞爾協(xié)議 》 ： 1988年 7月，巴塞爾委員會的 12個成員國正式簽署了 《 關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計算和資本標(biāo)準(zhǔn)的建議 》 ，簡稱 《 巴塞爾協(xié)議 》 2022/5/28 金融學(xué)課件 (4)《 巴塞爾協(xié)議 》 的目的 ◆一是鼓勵銀行實行謹(jǐn)慎的流動性管理，加強國際銀行體系的健全性和穩(wěn)定性； ◆二是逐步消除當(dāng)時國際銀行業(yè)不公平競爭的基礎(chǔ)，統(tǒng)一各國銀行監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)，建立公正的國際性銀行管理體制。 2022/5/28 金融學(xué)課件 ? 1. 《 巴塞爾協(xié)議 》 ⑴ 背景： 20世紀(jì) 70年代，金融自由化浪潮，使銀行業(yè)的風(fēng)險增大，為了避免銀行危機的連鎖反應(yīng)，統(tǒng)一國際銀行監(jiān)管的建議被提上了議事日程。 1998年，巴塞爾委員會決定全面修改此協(xié)議， 2022年 6月正式公布了 《 新巴塞爾協(xié)議 》 ，將于 2022年底開始實施。 即運用金融期貨交易、金融期權(quán)交易、利率互換等衍生工具，進行利差管理與資產(chǎn)的避險保值。主要手段有： ▲增加利差。 ? ⑶資產(chǎn)負(fù)債管理的主要技術(shù)方法： 2022/5/28 金融學(xué)課件 ②利差管理法。 具體做法是 : 在任何一個既定時期，計算資產(chǎn)加權(quán)平均到期日減負(fù)債加權(quán)平均到期日的差額，即持續(xù)期缺口。 基本思路是 : 銀行可以根據(jù)利率變動的趨勢，通過擴大或縮小利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債之間缺口的幅度，來調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債的組合及規(guī)模，以達(dá)到盈利的最大化。 ? 2022/5/28 金融學(xué)課件 ①缺口管理法。 ③分散性原則。 ②結(jié)構(gòu)對稱原則。 ⑵該理論提出的基本經(jīng)營原則： ①總量平衡原則。即資產(chǎn)和負(fù)債管理并重； ②適應(yīng)性。 ?局限性： ?未能很好地解決如何使銀行盈利性與流動性和安全性統(tǒng)一的問題。 ? 2022/5/28 金融學(xué)課件 ?基本觀點： 銀行是金融產(chǎn)品的制造企業(yè)，銀行負(fù)債管理的中心任務(wù)就是迎合顧客的需要，努力推銷金融產(chǎn)品，擴大商業(yè)銀行的資金來源和收益水平。直接或間接抬高資金價格，是實現(xiàn)購買行為的主要手段。 ? 2022/5/28 金融學(xué)課件 ?局限性： ?沒認(rèn)識到銀行在擴大存款或其他負(fù)債方面的能動性； ?沒認(rèn)識到負(fù)債結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及資產(chǎn)負(fù)債綜合關(guān)系的改善對于保證銀行資產(chǎn)的流動性、提高銀行盈利性等方面的作用。這一理論認(rèn)為：銀行保持流動性不需要完全靠建立多層次的流動性儲備資產(chǎn)，一旦有資金需求就可以向外借款，只要能借款，就可通過增加貸款獲利。 ? ⑶預(yù)期收入理論 2022/5/28 金融學(xué)課件 ?局限性： ?①把預(yù)期收入作為資產(chǎn)經(jīng)營的標(biāo)準(zhǔn)，而預(yù)期收入狀況由銀行自己預(yù)測，不可能完全精確； ?②在貸款期限較長的情況下，不確定性因素增加，債務(wù)人的經(jīng)營情況可能發(fā)生變化，到時并不一定具有償還能力。 ? ⑵資產(chǎn)轉(zhuǎn)移理論 2022/5/28 金融學(xué)課件 ?基本觀點： 銀行的流動性應(yīng)著眼于貸款的按期償還或資產(chǎn)的順利變現(xiàn)，而無論是短期商業(yè)貸款還是可轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)，其償還或變現(xiàn)能力都以未來收入為基礎(chǔ)。這類資產(chǎn)一般具有以下條件： ①信譽高，如國債或政府擔(dān)保債券以及大公司發(fā)行的債券； ②期限短，流通能力強； ③易于出售。 ? ⑴商業(yè)貸款理論 2022/5/28 金融學(xué)課件 ?局限性： ?①這種帶有自償特征的放款理論，不能滿足經(jīng)濟發(fā)展對銀行長期資金的需求，也限制了銀行自身的發(fā)展； ?②忽視了銀行存款的相對穩(wěn)定性，沒有充分利用長期負(fù)債； ?③忽視短期貸款的風(fēng)險性，且使銀行的發(fā)展受制于經(jīng)濟周期及其帶來的風(fēng)險。 2022/5/28 金融學(xué)課件 ?基本觀點： 存款是銀行貸款資金的主要來源，而銀行存款的大多數(shù)是活期存款，這種存款隨時可能被提取，為了保證資金的流動性，商業(yè)銀行只能發(fā)放短期的與商業(yè)周轉(zhuǎn)有關(guān)的、與生產(chǎn)物資儲備相適應(yīng)的有償性貸款。 ? 2022/5/28 金融學(xué)課件 二、商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債 管理理論及其變遷 ? 主要研究如何把籌集到的資產(chǎn)恰當(dāng)?shù)胤峙涞浆F(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、貸款和固定資產(chǎn)等不同資產(chǎn)上。 盈利性 原則是商業(yè)銀行的最終目標(biāo)，保持盈利是維持商業(yè)銀行流動性和保證銀行安全的重要基礎(chǔ)。 ? 衡量商業(yè)銀行安全性的指標(biāo)： 2022/5/28 金融學(xué)課件 、流動性、安全性三原則的協(xié)調(diào) 流動性 是商業(yè)銀行正常經(jīng)營的前提條件，是商業(yè)銀行資產(chǎn)安全性的重要保證。 這一比率越高，能作為清償準(zhǔn)備的流動資產(chǎn)越顯得不足； ?有問題貸款占全部貸款的比率。 這一比率既反映盈利能力，又