【正文】 ? （ 2） 經(jīng)營(yíng)范圍 ， 關(guān)注以下內(nèi)容 : ? ①目前客戶(hù)所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)是否超出了 注冊(cè)登記 的范圍 ? ②客戶(hù)經(jīng)營(yíng)范圍特別是 主營(yíng)業(yè)務(wù)的演變 ，客戶(hù)主營(yíng)業(yè)務(wù)的演變有以下幾種情形 : ? 一行業(yè)轉(zhuǎn)換型；二產(chǎn)品轉(zhuǎn)換型；三技術(shù)轉(zhuǎn)換型；四股權(quán)變更型； 五業(yè)務(wù)停頓型 ? ③要注意客戶(hù)經(jīng)營(yíng)的諸多業(yè)務(wù)之間是否存在 關(guān)聯(lián)性 ? （ 3） 名稱(chēng)變更 ? （ 4）以往重組情況 ? 客戶(hù)重組包括 重整、 改組和合并 三種基本方式 142 2．法人治理結(jié)構(gòu)分析 客戶(hù)法人治理結(jié)構(gòu)評(píng)價(jià)要素 客戶(hù)法人治理結(jié)構(gòu)的評(píng)價(jià)要 著重考慮 控股股東行為的規(guī)范 和 對(duì)內(nèi)部控制人的激勵(lì)約束 這兩個(gè)因素。⑤產(chǎn)品分工。 ③客戶(hù)資源。 ( ) ? ? 138 第六章 客戶(hù)分析 139 客戶(hù) 品質(zhì) 分析 客戶(hù) 財(cái)務(wù) 分析 客戶(hù) 信用 評(píng)級(jí) 140 第 . 客戶(hù)分析 5. 信譽(yù)狀況 4. 高管人員的素質(zhì) 3. 股東背景 1. 客戶(hù)歷史分析 141 客戶(hù)品質(zhì)分析 6. 1. 1 客戶(hù)品質(zhì)的基礎(chǔ)分析（多選） 1． 客戶(hù)歷史分析， 主要關(guān)注 ? （ 1）成立動(dòng)機(jī) （ 客戶(hù)的組建往往基于六個(gè)方面的動(dòng)機(jī) ） ? ①人力資源。 ? ? C ? 對(duì)于長(zhǎng)期銷(xiāo)售增長(zhǎng)企業(yè)， ( )對(duì)于銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)顯得非常重要 ? ? A 136 ? 二、多項(xiàng)選擇題 ? 借款需求的主要影響因素包括 ( )。 ? ? ? B ? 下列不會(huì)形成企業(yè)的借款需求的是 ( )。在這種情況下，銀行不應(yīng)受理公司的貸款申請(qǐng) ? 9. 額外的或非預(yù)期性支出 — 長(zhǎng)期和短期 133 ? 某企業(yè)向銀行申請(qǐng)短期季節(jié)性融資，銀行經(jīng)借款需求分析，發(fā)現(xiàn)該企業(yè)比以往季節(jié)性融資時(shí)所持現(xiàn)金少很多，原因是該企業(yè)新近購(gòu)買(mǎi)了一臺(tái)長(zhǎng)期設(shè)備，此時(shí)銀行應(yīng)向企業(yè)提供 ? A．短期貸款 B．長(zhǎng)期貸款 C．固定資產(chǎn)貸款 D．長(zhǎng)、短期貸款相結(jié)合的貸款 【 D 】 ? 對(duì)于長(zhǎng)期銷(xiāo)售增長(zhǎng)企業(yè)，【】對(duì)于銷(xiāo)售收入增長(zhǎng)顯得非常重要。 132 ? 借款需求與負(fù)債結(jié)構(gòu) （能判斷哪些屬于短期借款，哪些屬于長(zhǎng)期） ? 基本的信貸準(zhǔn)則 :短期資金需求要通過(guò)短期融資來(lái)實(shí)現(xiàn) ,長(zhǎng)期資金需求通過(guò)長(zhǎng)期融資實(shí)現(xiàn) ? 短期 ? 銀行對(duì)公司季節(jié)性融資通常在一年以?xún)?nèi)，還款期安排在季節(jié)性銷(xiāo)售低谷之前或之中 ? 2. 銷(xiāo)售增長(zhǎng)旺盛時(shí)期 ? 公司大量核心流動(dòng)資產(chǎn)和固定資產(chǎn)投資將超出凈營(yíng)運(yùn)現(xiàn)金流， 必然需要額外的融資 ? 3. 資產(chǎn)使用效率下降 — 長(zhǎng)期和短期 ? 應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)率的下降可能成為長(zhǎng)期融資和短期融資需求的借款原因。 ? 銀行可以通過(guò)以下方面來(lái)衡量公司發(fā)放紅利是否為合理的借款需求 （ 3方面，多選 P109） 131 ? 其他變化引起的需求 ? ? 公司如果連續(xù)幾年利潤(rùn)較低或幾乎沒(méi)有利潤(rùn)， 就會(huì)損失大量現(xiàn)金， 因而， 公司就需要依靠銀行借款來(lái)應(yīng)付各種支出。 ? 2. 債務(wù)重構(gòu) ? 公司經(jīng)常用一種債務(wù)替代另一種債務(wù)， 典型的例子就是向銀行舉債以替代商業(yè)信用 ? 公司想用一個(gè)債權(quán)人取代另一個(gè)債權(quán)人，原因可能是 （多選 P109） ? 3. 紅利的變化 ? 紅利和利息均為公司的融資成本。如果一個(gè)公司的固定資產(chǎn)使用率大于 60%或 70%，這就意味著投資和借款需求很快就會(huì)上升，具體由 行業(yè)技術(shù)變化比率 （ 代表著企業(yè)固定資產(chǎn)使用率和重置率的高低）來(lái)決定。 與固定資產(chǎn)擴(kuò)張相關(guān)的借款需求， 其關(guān)鍵信息主要來(lái)源于公司管理層 例題：（ 2022年真題） 如果一個(gè)公司的固定資產(chǎn)使用率大于 70%，則意味著投資和借款需求很快將會(huì)上升，具體由（ ）決定。 (判斷 ) 為了提高生產(chǎn)力，公司可能在設(shè)備完全折舊之前就重置資產(chǎn)。 銀行通過(guò)評(píng)估幾方面來(lái)達(dá)到預(yù)測(cè)需求的目的 : ①公司的經(jīng)營(yíng)周期，資本投資周期，設(shè)備的使用年限和目前狀況； ②影響固定資產(chǎn)重置的技術(shù)變化率。在發(fā)達(dá)國(guó)家，銀行會(huì)有選擇性地為公司并購(gòu)或股權(quán)收購(gòu)等提供債務(wù)融資， 其選擇的主要標(biāo)準(zhǔn)是收購(gòu)的股權(quán)能夠提供控制權(quán)收益，從而形成借款公司部分主營(yíng)業(yè)務(wù)。應(yīng)收賬款、存貨的增加，以及應(yīng)付賬款的減少將形成企業(yè)的借款需求。 A．銀行貸款 B．內(nèi)部融資 C．證券投資 D．季節(jié)性負(fù)債增加 E．季節(jié)性資產(chǎn)增加 【 解析 】 季節(jié)性銷(xiāo)售增長(zhǎng)引起的季節(jié)性借款需求有如下三個(gè)主要融資渠道：（ 1）季節(jié)性負(fù)債增加，包括應(yīng)付賬款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用（增加）；（ 2）內(nèi)部融資，來(lái)自公司內(nèi)部的現(xiàn)金和有價(jià)證券；（ 3）銀行貸款。 ? 內(nèi)部融資的資金來(lái)源是 凈資本、 留存收益和增發(fā)股票。 ? 2. 長(zhǎng)期銷(xiāo)售增長(zhǎng) ? 資產(chǎn)效率很難實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期持續(xù)的增長(zhǎng)，資產(chǎn)的增加對(duì)于銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)就非常重要 ? （ 1）資產(chǎn)增長(zhǎng)的模式 ? 核心流動(dòng)資產(chǎn) 是在資產(chǎn)負(fù)債表上始終存在的那一部分流動(dòng)資產(chǎn)。 125 ? 借款需求分析的內(nèi)容 ① 銷(xiāo)售變化 引起借款需求 ② 資產(chǎn)變化 引起借款需求 ③ 負(fù)債和分紅變化 引起借款需求 ④ 其他變化引起借款需求的基本內(nèi)容 126 ? 銷(xiāo)售變化引起的需求 ? ? 季節(jié)性資產(chǎn)增加的 三個(gè)主要融資渠道 : ? （ 1）季節(jié)性負(fù)債增加 :應(yīng)付賬款和應(yīng)計(jì)費(fèi)用； ? （ 2） 內(nèi)部融資， 來(lái)自公司內(nèi)部的現(xiàn)金和有價(jià)證券； ? (3 )銀行貸款。 (判斷 ) ? 借款需求的影響因素 ? 現(xiàn)金流量表、資產(chǎn)負(fù)債表還是 利潤(rùn)表 ，都可以用來(lái)作為公司借款需求分析的基礎(chǔ)。 ( ) ? N ? 123 第五章 借款需求分析 124 ? 借款需求分析的意義 ? 借款需求與還款能力和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估緊密相連，是決定貸款期限、利率等要素的重要因素。 ( ) ? N ? 行業(yè)成熟度模型中的四階段模型認(rèn)為行業(yè)發(fā)展的四個(gè)階段是啟動(dòng)階段、初級(jí)階段、成長(zhǎng)階段、成熟階段。 ? ? 、清算風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn) ? ，其所發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)屬于國(guó)內(nèi)商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，不屬于國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分析的主體內(nèi)容 ? ? A 122 ? 判斷題 ? 貸款企業(yè)受政策法規(guī)的影響越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。 ? （ 4） 當(dāng)評(píng)估人員無(wú)法精確地判斷風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別時(shí)， 可以同時(shí)用兩個(gè)級(jí)別， 并且在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估表中同時(shí)標(biāo)記出兩個(gè)級(jí)別。 ③ 整體行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 ④ ? （ 2） 某些企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)可能不僅僅局限于一個(gè)行業(yè)。成本結(jié)構(gòu)主要有固定成本、變動(dòng)成本、經(jīng)營(yíng)杠桿、盈虧平衡點(diǎn)所組成。 A．經(jīng)營(yíng)效率 B . 固定成本 C．經(jīng)營(yíng)杠桿 D . 變動(dòng)成本 E．盈虧平衡點(diǎn) 【 解析 】 成本結(jié)構(gòu)指的是某一行業(yè)內(nèi)企業(yè)的固定成本和可變成本之間的比例。 ④盈虧平衡點(diǎn)。 如果一個(gè)行業(yè)固定成本占總成本的較大比例， 這個(gè)行業(yè)的經(jīng)營(yíng)杠桿較高。 ②變動(dòng)成本。 ④市場(chǎng)成長(zhǎng)越緩慢，競(jìng)爭(zhēng)程度越大。 （判斷） ①行業(yè)分散和行業(yè)集中。 風(fēng)險(xiǎn)最小 第四階段 :衰退階段。中等風(fēng)險(xiǎn) 第三階段 :成 熟階段。 風(fēng)險(xiǎn)最高 第二階段 :成長(zhǎng)階段 。 第一階段 :啟動(dòng)階段。非周期性行業(yè)通常生產(chǎn)出的產(chǎn)品和服務(wù)為必需品， 6. 行業(yè)進(jìn)入壁壘 ? 必要資本量是長(zhǎng)期性的進(jìn)入壁壘；而專(zhuān)利權(quán)和版權(quán)有可能僅僅是臨時(shí)的，技術(shù)革新有可能減小甚至完全消除專(zhuān)利權(quán)和版權(quán)所帶來(lái)的壁壘。 ? 很少的行業(yè)屬于“反經(jīng)濟(jì)周期行業(yè)”。⑤擴(kuò)張。③谷底。 ? ? 五種 力量包括 :新進(jìn)入者進(jìn)入壁壘、替代品的威脅、 買(mǎi)方議價(jià)能力、 賣(mài)方議價(jià)能力以及現(xiàn)存競(jìng)爭(zhēng)者之間的競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)題意可知 （答案為 CDE ） 116 ? 行業(yè)分析 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的概念及其產(chǎn)生 ? 不確定性 是所有行業(yè)的固有內(nèi)在特性 （判斷） ? 2. 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生 （三產(chǎn)業(yè)，一經(jīng)濟(jì)周期，一政策，一生產(chǎn)力） ? （ 1）受經(jīng)濟(jì)周期的影響 ? （ 2） 受產(chǎn)業(yè)發(fā)展周期的影響 ? （ 3） 受產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響 ? 產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)的影響主要包括行業(yè) 市場(chǎng)集中度 （ 完全競(jìng)爭(zhēng)、壟斷競(jìng)爭(zhēng)、寡頭壟斷和完全壟斷 ）和 行業(yè)壁壘程度等。 115 例題： 下列指標(biāo)中（ ） 是用于衡量區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)中的信貸資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo) A . 增量存貸比率 B . 貸款實(shí)際收益率 C . 利息實(shí)收率 D . 信貸余額擴(kuò)張系數(shù) E . 加權(quán)平均期限 解析： 本考題考察的知識(shí)點(diǎn)主要是衡量公司信貸區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)的安全性、盈利性和流動(dòng)性指標(biāo)中所包含的具體指標(biāo)之間之區(qū)別。 ? 總資產(chǎn)收益率、 貸款實(shí)際收益率兩項(xiàng)主要指標(biāo)， 來(lái)衡量目標(biāo)區(qū)域的盈利性。 5. 加權(quán)平均期限。 3. 信貸余額擴(kuò)張系數(shù)。 （靜態(tài)指標(biāo)，比率越高，風(fēng)險(xiǎn)越大） 2. 信貸資產(chǎn)相對(duì)不良率。 ? （ 1）信貸資產(chǎn)質(zhì)量 (安全性 )衡量?jī)?nèi)部風(fēng)險(xiǎn) 最重要 的指標(biāo)。 ? （ 3） 區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平分析 ? 對(duì)信貸經(jīng)營(yíng)來(lái)說(shuō)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平是對(duì)區(qū)域風(fēng)險(xiǎn)影響最大、最直接的因素。基礎(chǔ)設(shè)施尤其是交通運(yùn)輸條件對(duì)區(qū)域發(fā)展具有重要影響。 ? ? （ 1）區(qū)域自然條件分析 ? 影響較大的有自然資源、基礎(chǔ)設(shè)施情況等。 A．加權(quán)平均法 B . 風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)評(píng)分法 C．概率法 D . 項(xiàng)目化評(píng)分法 解析： 資料表明，國(guó)際上一些著名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在衡量國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)基本上都采用風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)評(píng)分的方法，只是不同機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置、權(quán)重設(shè)置、評(píng)分的掌握以及計(jì)算方法上有所差別。 111 國(guó)際上一些著名的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在衡量國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)基本上都采取 風(fēng)險(xiǎn)因素加權(quán)評(píng)分 的方法，而不同機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置、權(quán)重設(shè)置、評(píng)分的掌握及計(jì)算方法上有所差別。 ? 第四章 貸款環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析 109 第四章 貸款環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析 貸款環(huán)境 國(guó)家與地區(qū) 國(guó)家 地區(qū) 行業(yè) 行業(yè) 國(guó)家與地區(qū)分析 國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)分析 （ 1）國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)可能由一國(guó)或地區(qū)經(jīng)濟(jì)狀況惡化、政治和社會(huì)動(dòng)蕩、資產(chǎn)被國(guó)有化或被征用、政府拒付對(duì)外債務(wù)、外匯管制或貨幣貶值等情況引發(fā)。 ? ? A 106 ? 二、多項(xiàng)選擇題 ? 貸前調(diào)查的主要對(duì)象包括 ? (質(zhì) )押人 (質(zhì) )押物 ? 【 ABCE】 ? 貸前調(diào)查的方法 【】 。 ? ? B ? 貸款意向書(shū)和貸款承諾都是貸款程序中不同階段的成果，常見(jiàn)于 【】 。 故 D是正確選項(xiàng)。 第三章 貸款申請(qǐng)受理和貸前調(diào)查 102 ★ 考點(diǎn) ：貸前調(diào)查報(bào)告的內(nèi)容和要求（報(bào)告內(nèi)容熟悉，單選） ?固定資產(chǎn) 貸款貸前調(diào)查報(bào)告內(nèi)容 ?項(xiàng)目融資貸前 調(diào)查報(bào)告內(nèi)容要求： 貸前調(diào)查報(bào)告內(nèi)容分為非財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)分析兩大部分。 B . 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研 C . 委托調(diào)查 D . 搜尋調(diào)查 【 解析 】 ： 貸前調(diào)查是銀行受理借款人申請(qǐng)后對(duì)借款人的信用等級(jí)以及借款的合法性、安全性、盈利性等情況進(jìn)行調(diào)查，核實(shí)抵（質(zhì)）押物、保證人情況，測(cè)定貸款風(fēng)險(xiǎn)度的過(guò)程，是銀行發(fā)放貸款前最重要的一環(huán)，也是貸款發(fā)放后能否按期收回的關(guān)鍵。 ? 貸前調(diào)查的主要 對(duì)象 就是借款人、保證人、抵（質(zhì)）押人、抵（質(zhì)）押物等。 2． 非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。 ? 2. 貸款申請(qǐng)資料的 準(zhǔn)備（閱讀） 貸前調(diào)查 貸前調(diào)查的方法和內(nèi)容 貸前調(diào)查的方法 1． 現(xiàn)場(chǎng)調(diào)研，稱(chēng)為貸前調(diào)查中 最常用，最重要 的一種方法。 ? （ 2） 出具貸款意向書(shū)和貸款承諾的權(quán)限 ? ①出具貸款意向書(shū)的權(quán)限。 并非每一筆中長(zhǎng)期貸款均需做貸款意向書(shū)和貸款承諾 . ? ②銀行可以不受意向書(shū)任何內(nèi)容的約束。 96 ? 內(nèi)部意見(jiàn)反饋 1. 面談情況匯報(bào) 2. 撰寫(xiě)會(huì)談紀(jì)要見(jiàn) 為公司業(yè)務(wù)部門(mén)上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)提供進(jìn)行判斷的基礎(chǔ)性信息 97 98 ? 貸款意向階段 ? 如果確立了貸款意向，則表明貸款可以 正式受理。 面談訪問(wèn)的內(nèi)容和方式 1。 （ 5）將債務(wù)全部或部分轉(zhuǎn)讓給第三方的， 應(yīng)當(dāng)取得貸款人的同意。 （ 3）應(yīng)當(dāng)按借款合同約定用途使用貸款。 2. 借款人的義務(wù) （ 1）應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供銀行要求的資料， 應(yīng)當(dāng)向銀行如實(shí)提供所有開(kāi)戶(hù)行、賬號(hào)及存貸款余額情況 ,配合銀行的調(diào)查、審查和檢查。 ? （ 4） 有權(quán)向銀行的上級(jí)監(jiān)管部門(mén)反映、舉報(bào)有關(guān)情況。 ? （ 3） 有權(quán)拒絕 借款合同以外的附加條件。 95 ? 借款人的權(quán)利和義務(wù) ? 1. 借款人的權(quán)利