風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)ppt課件(參考版)
2025-05-10 12:03本頁面
【正文】 。 ? 局限包括： ? 對(duì)于復(fù)雜系統(tǒng)，確定貝葉斯網(wǎng)中所有節(jié)點(diǎn)之間的相互作用是相當(dāng)困難的； ? 貝葉斯方法需要眾多的條件概率知識(shí)，這通常需要專家判斷提供。蒙特卡羅模擬法可以用于兩種不同用途： ? 傳統(tǒng)解析模型的不確定性的分布； ? 解析技術(shù)不能解決問題時(shí)進(jìn)行概率計(jì)算。 ? 30 蒙特卡羅模擬分析 ,很多系統(tǒng)過于復(fù)雜，無法運(yùn)用分析技術(shù)對(duì)不確定性因素的影響進(jìn)行模擬，但可以通過考慮投入隨機(jī)變量和運(yùn)行 N次計(jì)算 (即所謂模擬 )的樣本，以便獲得希望結(jié)果的 N個(gè)可能成果。 ? 馬爾可夫分析的優(yōu)點(diǎn)包括： ? 能夠計(jì)算出具有維修能力和多重降級(jí)狀態(tài)的系統(tǒng)的概率。 FN曲線并不是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方法，而是一種表示風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的方法。它們無法識(shí)別傷害水平發(fā)生的不同方式。但不適用于那些具有不同特征的數(shù)據(jù)在數(shù)量和質(zhì)量都變化環(huán)境下的風(fēng)險(xiǎn)比較。作為一種有效途徑，它們能以便于理解的形式來表示頻率及后果信息。 ? CAPM模型由于其嚴(yán)格的理論假設(shè)和對(duì)現(xiàn)實(shí)環(huán)境的高度抽象，影響和限制了其應(yīng)用范圍和效果， ? 28 FN曲線是能給特定人群帶來特定危害的各類事項(xiàng)可能性的圖形表示。由于股票等資本資產(chǎn)未來收益的不確定性， CAPM的實(shí)質(zhì)是討論資本風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。 ? 27 資本資產(chǎn)定價(jià)模型是在投資組合理論和資本市場(chǎng)理論基礎(chǔ)上形成發(fā)展起來的，主要研究證券市場(chǎng)中資產(chǎn)的預(yù)期收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之間的關(guān)系，以及均衡價(jià)格是如何形成的。 ? 均值 —方差模型通過數(shù)理方法描繪出了資產(chǎn)組合選擇的最基本、最完整的框架，具有開創(chuàng)性，是目前投資理論和投資實(shí)踐的主流方法。 ? 26 均值 —方差模型 ,組合投資理論研究和實(shí)際應(yīng)用的基礎(chǔ)。 ? ● VaR方法衡量的主要是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，如單純依靠 VaR方法，可能會(huì)忽視其它風(fēng)險(xiǎn)； ? ● VaR值表明的是一定置信度內(nèi)的最大損失，但并不能排除高于 VaR值的損失發(fā)生的可能性； ? 在險(xiǎn)值描述的是正常的市場(chǎng)條件下的情景。還能計(jì)算由多個(gè)金融工具組成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)。 ? 層次分析法的局限性，主要表現(xiàn)在： ? 很大程度上依賴于人們的經(jīng)驗(yàn)，主觀因素的影響很大，它至多只能排除思維過程中的嚴(yán)重非一致性，卻無法排除決策者個(gè)人可能存在的嚴(yán)重片面性； ? 25 在險(xiǎn)值法 (VaR)是指在一定的置信水平下，某一金融資產(chǎn) (或證券組合 )在未來特定的一段時(shí)間內(nèi)的最大可能損失。 ? AHP法較好地體現(xiàn)了系統(tǒng)工程學(xué)定性與定量分析相結(jié)合的思想。 ? 局限包括： ? 無法描述當(dāng)多種原因同時(shí)發(fā)生并產(chǎn)生結(jié)果時(shí)的情形 (例如，故障樹中有“閘”這個(gè)概念來描述蝶形圖的右手側(cè) )； ? 可能會(huì)過于簡(jiǎn)化復(fù)雜情況，尤其是在試圖量化的時(shí)候。但是，蝶形圖分析的重點(diǎn)是原因與風(fēng)險(xiǎn)之間，以及風(fēng)險(xiǎn)與結(jié)果之間的障礙。 ? 23 蝶形圖分析是一種簡(jiǎn)單的圖解形式，用來描述并分析某個(gè)風(fēng)險(xiǎn)從原因到結(jié)果的路徑。 ? 優(yōu)勢(shì)包括： ? ●對(duì)于決策問題的細(xì)節(jié)提供了一種清楚的圖解說明； ? ●能夠計(jì)算到達(dá)一種情形的最優(yōu)路徑。 ? 22 決策樹分析 ,考慮到不確定性結(jié)果，決策樹 (Decision tree)以序列方式表示決策選擇和結(jié)果。然而，人們可能會(huì)忽視某些從屬因素，例如常見組件、應(yīng)用系統(tǒng)以及操作員等。 ? 任何路徑都取決于路徑上以前分支點(diǎn)處發(fā)生的事項(xiàng)。 ? 局限包括： ? ●為了將 ETA作為綜合評(píng)估的組成部分，一切潛在的初因事項(xiàng)都要進(jìn)行識(shí)別。 ? 21 事件樹分析 (ETA)是一種表示初始事件之后互斥性后果的圖解技術(shù)，其根據(jù)是為減輕其后果而設(shè)計(jì)的各種系統(tǒng)的是否起作用 . ? ETA的優(yōu)點(diǎn)包括： ? ● ETA以清晰的圖形顯示了經(jīng)過分析的初因事項(xiàng)之后的潛在情景，以及緩解系統(tǒng)或功能成敗產(chǎn)生的影響； ? ●它能說明時(shí)機(jī)、依賴性，以及故障樹模型中很繁瑣的多米諾效應(yīng)。 ? ●故障樹只能處理二進(jìn)制狀態(tài) (有故障 /無故障 )。當(dāng)不能準(zhǔn)確知道基礎(chǔ)事件故障概率時(shí)，可能導(dǎo)致高度的不確定性；當(dāng)然，對(duì)于一個(gè)被充分理解的系統(tǒng)有可能得到高的可信度。在這種系統(tǒng)中，人們可能會(huì)忽視那些導(dǎo)致頂事件的諸多事項(xiàng)的綜合體。因果因素可通過歸納法進(jìn)行識(shí)別，也可以按合乎邏輯的方式進(jìn)行編排并用樹形圖進(jìn)行表示，樹形圖描述了原因因素及其與重大事件的邏輯關(guān)系。在這些情況下，評(píng)級(jí)本身是不可靠的，對(duì)實(shí)際數(shù)據(jù)進(jìn)行確認(rèn)就顯得尤其重要。輸出結(jié)果是風(fēng)險(xiǎn)值這一點(diǎn)可能會(huì)被誤解和誤用，例如在隨后的成本效益分析中。 ? ●它們可以讓影響風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的多種因素整合到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的分析中。在許多潛在模型或系統(tǒng)不清楚或不能夠被表示的情況下，用定性方法更好。風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)可以用來對(duì)使用相似標(biāo)準(zhǔn)的一系列風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)分，以便對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較。 ? 局限是它的建構(gòu)過程
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