華師大金融二專證券市場學(xué)第四章證券投資基金(參考版)
2025-05-08 22:19本頁面
【正文】 ?三、四十年代的相關(guān)法律： 1940年投資公司法和 1940年投資顧問法 ?二戰(zhàn)后投資基金的發(fā)展 第四節(jié) 證券投資基金的形成與發(fā)展 二、我國證券投資基金的形成與發(fā)展 （一）基金業(yè)發(fā)展的三個歷史階段 ? 基金業(yè)發(fā)展的早期探索階段 ? 封閉式基金發(fā)展階段 ? 開放式基金發(fā)展階段 （二）近幾年的時間里取得良好發(fā)展 ? 規(guī)模迅速擴大 ? 證券公司參與基金管理 ? 基金產(chǎn)品大量創(chuàng)新 ? 拓寬了投資渠道，降低了市場風(fēng)險 01020304050601998 1999 2022 2022 2022 2022 2022 2022基金管理公司數(shù)量新增數(shù)量中國基金管理公司發(fā)展概況 中國基金發(fā)展概況 0501001502002501998 1999 2022 2022 2022 2022 2022 2022基金總數(shù)量開放式基金數(shù)量。 其 投 資的具體對象是那些 （暫時還） 不具備上市資格的小型的新興產(chǎn)業(yè)企業(yè) 其根本的目的是要通過對這些高新技術(shù)企業(yè)的支持使它成長為上市公司 ,一旦企業(yè)發(fā)展起來 , 包裝上市如果實現(xiàn) , 那么創(chuàng)業(yè)基金當(dāng)初投資人股的股份就會身價倍增 , 這時創(chuàng)業(yè)基金就會在證券市場上將自己的股份出售收回本利 又取得高收益 ,創(chuàng)業(yè)基金 在取得高收益同時， 投資風(fēng)險也 是很高的 。如：量子基金，曾在 90年代幾起貨幣危機中負有直接責(zé)任。對沖基金己成為一種新的投資模式的代名詞 , 即基于最新的投資理論和極其復(fù)雜的金融市場操作技巧 , 充分利用各種金融衍生產(chǎn)品的杠桿效用 , 承擔(dān)高風(fēng)險，追求高收益的投資模式 具有高技巧性、高杠桿性、私募性的特點 美國金融家喬治 傘形基金功能： 滿 足新設(shè)基金管理公司規(guī)模擴張的需要 有利于基金管理公司穩(wěn)定客戶 , 減輕贖回壓力 有利于降低管理成本和投資成本 六、 根據(jù)基金之間的相互關(guān)系 劃分 以其他的基金作為投資對象的證券投資基金 , 通過分散投資于各種不同的基金 , 使基金的風(fēng)險進一步降低 是一種具有雙重投資管理、雙重風(fēng)險分散特點的特殊基金 , 也是一特別穩(wěn)健保守的投資方式 基金中基金的缺點是投資者要支付雙重管理費用 , 而降低了基金投資的收益率。 以屬于編制股票指數(shù)或債券指數(shù)范圍內(nèi)的股票或債券作為投資對象。按此種方式投資的基金稱為指數(shù)型基金（股票指數(shù)基金、債券指數(shù)基金） 五、按投資目標(biāo)風(fēng)格劃分 指數(shù)基金特點 : 以追求股市或債市的平均收益水平為基本目標(biāo) 。 五、按投資目標(biāo)風(fēng)格劃分 平衡型基金既關(guān)心資本增值也關(guān)心股利收入，甚至還考慮未來股利的增長，但最關(guān)心的還是資本增值的潛力。這種基金從理論上講應(yīng)比市場總體更穩(wěn)定，采用的股票投資方法風(fēng)險較低。 2. 收入型基金 收入型基金投資策略是一種獨特的價值性投資。 6. 杠桿基金 （公司型基金、對沖基金） 是指主要利用金融和證券交易中的杠桿作用進行投資活動的證券投資基金。 4. 期貨 期權(quán) 基金是指以各類期貨 期權(quán) 品種為主要投資對象的投資基金；期貨 期權(quán) 基金進行 高風(fēng)險的技資活動 , 所以也有很多嚴格的規(guī)定。 2. 債券基金是指以債券為投資對象的投資基金。 信息披露 基金單位資產(chǎn)凈值每周至少公告一次 單位資產(chǎn)凈值每個開放日進行公告。 必須保留一部分現(xiàn)金或流動性強的資產(chǎn)，以便應(yīng)付投資者隨時贖回，進行長期投資會受到一定限制。對投資者來說，既可以要求發(fā)行機構(gòu)按基金的現(xiàn)期凈資產(chǎn)值
試題試卷相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1