【正文】 敬請(qǐng)公司領(lǐng)導(dǎo)、社會(huì)同行給予指正。結(jié)束語(yǔ)湖北清江愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)別墅群項(xiàng)目依托愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)，是一個(gè)非常具有發(fā)展前景的別墅群項(xiàng)目。二、建議湖北清江愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)別墅群項(xiàng)目與愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)融為一體，實(shí)現(xiàn)了別墅群項(xiàng)目開(kāi)發(fā)與生態(tài)保護(hù)、休閑旅游、觀光度假的有機(jī)統(tǒng)一，循環(huán)利用，滾動(dòng)開(kāi)發(fā)，具有極高的生態(tài)效益、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益。她的建成必將成為清江愚人島旅游區(qū)的標(biāo)志性高尚住宅小區(qū)，完全符合發(fā)揚(yáng)愚人島實(shí)業(yè)有限公司的經(jīng)營(yíng)宗旨，更是樹(shù)立企業(yè)文化，塑造高端房產(chǎn)品牌形象定位的標(biāo)桿性項(xiàng)目。第十章 結(jié)論與建議 一、結(jié)論湖北清江愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)別墅群項(xiàng)目堅(jiān)持“保護(hù)第一，科學(xué)規(guī)劃，滾動(dòng)開(kāi)發(fā)，永續(xù)利用”的16字方針，在具體建設(shè)規(guī)模、建設(shè)內(nèi)容上充分體現(xiàn)了生態(tài)環(huán)境保護(hù)和適當(dāng)合理開(kāi)發(fā)利用，在項(xiàng)目設(shè)置上考慮了宜昌整個(gè)旅游區(qū)與清江愚人島旅游區(qū)互為依托的關(guān)系，整體提高了宜昌市旅游區(qū)的旅游資源利用水平。最后，愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)項(xiàng)目投資金額大（總投資18億元人民幣）、建設(shè)周期長(zhǎng)（建設(shè)期10年）、資金壓力大。首先，積極配合當(dāng)?shù)卣块T(mén)，邀請(qǐng)有關(guān)專家編制《湖北省清江愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)策略研究報(bào)告、核心區(qū)項(xiàng)目策劃及概念性總體規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《愚人島規(guī)劃》）和湖北省清江愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)控制性詳細(xì)規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《控規(guī)》），以確保項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的科學(xué)性。（三）管理風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策針對(duì)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)過(guò)程中存在的管理風(fēng)險(xiǎn)，首先，公司成立項(xiàng)目開(kāi)發(fā)建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，選調(diào)相關(guān)技術(shù)、管理人員成立籌建辦公室；其次，嚴(yán)格實(shí)行工程招標(biāo)投標(biāo)制和工程監(jiān)理制，推行現(xiàn)代科學(xué)工程建設(shè)管理，加大配套資金落實(shí)力度和各項(xiàng)建設(shè)協(xié)調(diào)管理力度，確保工程進(jìn)度和工程質(zhì)量；最后，針對(duì)生態(tài)環(huán)境的破壞應(yīng)引起項(xiàng)目建設(shè)單位和承建商高度重視，并按本報(bào)告所提出的各項(xiàng)環(huán)保控制措施貫徹落實(shí)，嚴(yán)格實(shí)行“誰(shuí)開(kāi)發(fā)、誰(shuí)保護(hù)、誰(shuí)建設(shè)、誰(shuí)負(fù)責(zé)”的制度，堅(jiān)決避免“建設(shè)性破壞和破壞性建設(shè)”現(xiàn)象發(fā)生。（一）政策風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策雖然，國(guó)家采取一系列政策、法律、法規(guī)，以抑制房地產(chǎn)泡沫的膨脹，然而，應(yīng)該看到：第一，房地產(chǎn)行業(yè)為國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)著上下游十?dāng)?shù)個(gè)行業(yè)的發(fā)展，國(guó)家控制的目的是為了確保中國(guó)房地產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，而不是打壓房地產(chǎn)市場(chǎng)；第二，2008年，國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)，導(dǎo)致世界經(jīng)濟(jì)陷入衰退，盡管今年上半年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)復(fù)蘇跡象，但這種形勢(shì)還不穩(wěn)定，需要國(guó)家持續(xù)采取積極的宏觀調(diào)控政策，因此，房地產(chǎn)業(yè)必將迎來(lái)新的生機(jī)；第三，通過(guò)盈虧平衡分析，%，安全邊際率高，具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性；第四，愚人島生態(tài)休閑旅游區(qū)項(xiàng)目規(guī)劃通過(guò)了省、市、縣三級(jí)政府的批準(zhǔn)。如果沒(méi)有科學(xué)的規(guī)劃，貿(mào)然開(kāi)發(fā)，極有可能對(duì)愚人島生態(tài)休閑旅游區(qū)的旅游資源造成破壞，甚至威脅整個(gè)清江流域的生態(tài)環(huán)境。這些風(fēng)險(xiǎn)對(duì)項(xiàng)目的順利實(shí)施起著至關(guān)重要的作用。（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)三個(gè)方面：一是銷售價(jià)格變動(dòng)對(duì)公司利潤(rùn)的影響；二是未能達(dá)到預(yù)期銷售量對(duì)公司利潤(rùn)和后續(xù)項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的影響；三是建筑材料價(jià)格變動(dòng)對(duì)投資總額的影響。第九章 風(fēng)險(xiǎn)分析 一、風(fēng)險(xiǎn)因素通過(guò)研究分析，愚人島生態(tài)休閑旅游區(qū)別墅群項(xiàng)目面臨如下幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素：（一）政策風(fēng)險(xiǎn)近年來(lái)，為抑制房?jī)r(jià)漲幅過(guò)大過(guò)快，國(guó)家采取了一系列的財(cái)政政策和金融政策，從土地供給、土地開(kāi)發(fā)周期、自有資金比例、住房貸款等方面抑制房地產(chǎn)價(jià)格。投資回收期（稅后），投資回收較快；%，在正常銷售情況下，本項(xiàng)目具有較高的安全邊際。因此，在本項(xiàng)目實(shí)際開(kāi)發(fā)過(guò)程中，必須加強(qiáng)定價(jià)與銷售的管理與控制，采取科學(xué)的定價(jià)策略與營(yíng)銷措施，同時(shí)也必須加強(qiáng)成本管理，降低單位建筑面積物料消耗，提高項(xiàng)目整體盈利能力。（二）敏感性分析%，其他條件不變時(shí)，銷售收入降低10%，%；%，其他條件不變時(shí)，%；%，其他條件不變時(shí)，銷售收入降低10%，%；通過(guò)單位售價(jià)、單位建筑成本、銷售量三項(xiàng)指標(biāo)的利潤(rùn)靈敏度分析（詳見(jiàn)附表六：愚人島別墅群項(xiàng)目敏感性分析表），可以得出結(jié)論：?jiǎn)挝皇蹆r(jià)與銷售量的變動(dòng)對(duì)利潤(rùn)總額的影響最高，幾乎相當(dāng)；其次是單位建筑成本變動(dòng)的影響。保本點(diǎn)＝投資總額/（單位面積售價(jià)單位面積建筑成本－單位面積稅費(fèi)）＝45811/（50001693434）＝159454（㎡）一般認(rèn)為，當(dāng)盈虧平衡點(diǎn)的銷售率≤70%時(shí)，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較低。詳見(jiàn)附表五：愚人島別墅群項(xiàng)目現(xiàn)金流量測(cè)算表。主要原因在于：第一，政府為推動(dòng)清江流域愚人島生態(tài)休閑旅游區(qū)的開(kāi)發(fā)，給予許多優(yōu)惠政策；第二，愚人島生態(tài)休閑旅游區(qū)是由湖北愚人島實(shí)業(yè)有限公司以自有資金開(kāi)發(fā)，政府沒(méi)有資金投入，建設(shè)周期長(zhǎng)，投資額度大，只能以別墅群項(xiàng)目開(kāi)發(fā)帶動(dòng)生態(tài)旅游區(qū)的開(kāi)發(fā)，如果沒(méi)有足夠的利潤(rùn)空間，愚人島生態(tài)休閑旅游區(qū)的開(kāi)發(fā)將難以為繼。 稅前投資利潤(rùn)率：202%178。詳見(jiàn)附表四：愚人島別墅群項(xiàng)目投資收益估算表。（3）企業(yè)所得稅23206萬(wàn)元，企業(yè)所得稅按稅前利潤(rùn)的25%計(jì)算。 印花稅：81萬(wàn)元。 防洪工程維護(hù)費(fèi)：286萬(wàn)元；216。 城市建設(shè)稅費(fèi)：376萬(wàn)元；216。216。表6 愚人島別墅群項(xiàng)目銷售收入表項(xiàng) 目第一期銷售收入第二期銷售收入合計(jì)單位售價(jià)（元/㎡）50006000建筑面積（㎡）119400151120270520銷售收入（萬(wàn)元）5970090672150372（1）營(yíng)銷費(fèi)用按銷售收入的2%提取，共計(jì)3007萬(wàn)元。詳見(jiàn)附表三：愚人島別墅群項(xiàng)目投資成本表。第八章 財(cái)務(wù)分析與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 一、建筑成本估算本項(xiàng)目建筑成本由以下內(nèi)容構(gòu)成：：3650萬(wàn)元；：25294萬(wàn)元，包括土建工程、安裝工程、弱電工程、消防工程等；：811萬(wàn)元，包括綠化、園林景觀、配套工程等；：3593萬(wàn)元，包括規(guī)劃設(shè)計(jì)費(fèi)、項(xiàng)目管理費(fèi)、工程監(jiān)理費(fèi)等；：3000萬(wàn)元；：1485萬(wàn)元，按2+3+5項(xiàng)的5%提??；：3007萬(wàn)元，按銷售收入的2%提取。四、投資計(jì)劃根據(jù)愚人島別墅群項(xiàng)目開(kāi)發(fā)進(jìn)度安排，2010年投資11836萬(wàn)元，2011年投資21453萬(wàn)元（含一期13204萬(wàn)元、二期8249萬(wàn)元），2012年投資12521萬(wàn)元。（2）申請(qǐng)銀行貸款：10000萬(wàn)元。三、資金籌措根據(jù)愚人島別墅群項(xiàng)目投資估算表，第一期需安排資金16576萬(wàn)元，主要包括固定資產(chǎn)、土地出讓金、項(xiàng)目管理費(fèi)與工程監(jiān)理費(fèi)（勘探設(shè)計(jì)費(fèi)已經(jīng)支付）、流動(dòng)資金。單位建筑面積投資額為1693元。流動(dòng)資金：本項(xiàng)目一期從動(dòng)工到建成后全部出售，建設(shè)期內(nèi)約需日常流動(dòng)周轉(zhuǎn)資金1000萬(wàn)元人民幣。（6）銷售成本：按銷售額的2%計(jì)算。（4）不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)，以固定資產(chǎn)和開(kāi)辦費(fèi)之和的5%計(jì)算。②項(xiàng)目監(jiān)理費(fèi)：%計(jì)算。 （2）無(wú)形資產(chǎn)投資無(wú)形資產(chǎn)投資指用于項(xiàng)目所用土地的開(kāi)發(fā)費(fèi)用，主要是土地出讓金： 3650萬(wàn)元，包括：15000畝林地經(jīng)營(yíng)權(quán)900萬(wàn)元和林木所有權(quán)150萬(wàn)元；別墅用地400畝，計(jì)2600萬(wàn)元。建設(shè)投資是指項(xiàng)目建設(shè)所需的全部資金投入，主要包括固定資產(chǎn)的投資、無(wú)形資產(chǎn)的投資、開(kāi)辦費(fèi)和不可預(yù)見(jiàn)費(fèi)等。第一期重點(diǎn)開(kāi)發(fā)皮家包、樟樹(shù)垴、尹家山150套別墅和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，自2010年1月1日至2011年6月30日竣工驗(yàn)收，2011年12月31日銷售完畢，歷時(shí)2年；第二期重點(diǎn)開(kāi)發(fā)花橋群島220套別墅，自2011年7月1日至2012年8月31竣工驗(yàn)收，2012年12月31日銷售完畢，歷時(shí)1年半。設(shè)置2座垃圾中轉(zhuǎn)站。（4）燃?xì)夤こ探ㄔO(shè)液化石油氣供應(yīng)站1座，磚混結(jié)構(gòu)，占地規(guī)模5000㎡，建筑面積200㎡。（3）通訊工程目前移動(dòng)通訊、程控電話已開(kāi)通，局部區(qū)域信號(hào)較弱處需加強(qiáng)信號(hào)的處理。經(jīng)估算總負(fù)荷為3680kw，計(jì)算容量為2800kVA。雨水采用自然排放。在中部建設(shè)1座地表水自來(lái)水廠，水廠規(guī)模1萬(wàn)噸/日。③給水工程：給水系統(tǒng)分為高位蓄水池供水和自來(lái)水廠供水二個(gè)不同的水源體系。㎡100040（m3/d）4居民100L/d人45001350（m3/d）2餐飲20L/次（1）給排水工程①生活用水用水量：取日綜合用水量標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算，其估算如下表所示。游客可以很容易地乘坐觀光船從度假區(qū)前往主碼頭?！a頭：在龍舟坪鎮(zhèn)建設(shè)1座旅游接待碼頭，作為從滬渝高速公路長(zhǎng)陽(yáng)出口進(jìn)入度假區(qū)的主接待碼頭和交通換乘點(diǎn)，同時(shí)作為縣城與度假區(qū)之間的主要游覽交通聯(lián)系，由城市建設(shè)部門(mén)統(tǒng)一實(shí)施。在各入口處，結(jié)合入口廣場(chǎng)的設(shè)計(jì)共設(shè)置4個(gè)公共交通大型停車(chē)場(chǎng)，滿足游客換乘的需要；在旅游度假區(qū)內(nèi)部共設(shè)置14個(gè)中型停車(chē)場(chǎng)；各項(xiàng)目地塊入口、公共建筑門(mén)口、主題度假酒店、會(huì)議中心等均設(shè)置較小型停車(chē)場(chǎng)，共設(shè)置26個(gè)小型停車(chē)場(chǎng)。——廣場(chǎng)、停車(chē)場(chǎng)：在愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)共建設(shè)4座廣場(chǎng)：在三個(gè)入口處各建1座，在區(qū)內(nèi)游客中心設(shè)置大型廣場(chǎng)1座。——游覽步道：各分區(qū)、各景點(diǎn)的山林、湖邊修建游覽步道，整個(gè)愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)游覽步道共約90km?！鞲傻缆罚航ㄔO(shè)2條主干道：西部——陳家沱至G318路，全長(zhǎng)12 km，西部主干道主要起溝通陳家沱與外界聯(lián)系、加強(qiáng)旅游區(qū)西部各項(xiàng)目地塊之間聯(lián)系的作用；中部——磨市至南岸坪公路，全長(zhǎng)11 km，中部主干道主要是為進(jìn)入度假區(qū)縱深的游客提供交通服務(wù)。（1）道路島內(nèi)游賞線路交通體系氛以水上交通、車(chē)行和步行游覽為主，具體分為車(chē)行道（主干道路）、步行道（游覽步道）、水上交通三種方式。（3）設(shè)備及安裝①上、下水管道；②配電系統(tǒng)；③電梯；⑥自動(dòng)報(bào)警系統(tǒng)。（2）裝修外部裝修，群樓采用紫麻色大理石，主體外墻采用銀灰陶瓷外墻磚。 花橋群島:總面積2500畝，規(guī)劃單體別墅100棟，建筑面積79600 m2；聯(lián)排別墅120棟，建筑面積71520 m2。 皮家包:總面積350畝，規(guī)劃單體別墅30棟，建筑面積23880m2；178。178。24′，由位于磨市鎮(zhèn)、龍舟坪鎮(zhèn)境內(nèi)的清江水域及其附近低山丘陵組成。二、場(chǎng)址選擇清江愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)（以下簡(jiǎn)稱“愚人島”）位于湖北省宜昌市長(zhǎng)陽(yáng)土家族自治縣東部的清江高壩洲庫(kù)區(qū)，在八百里清江下游，地理坐標(biāo)為東經(jīng)111176。島內(nèi)電信服務(wù)商通訊網(wǎng)覆蓋面廣，寬帶信息網(wǎng)絡(luò)完善，實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)絡(luò)數(shù)字化，通訊條件極為便利。、排水系統(tǒng)愚人島水源主要來(lái)自于清江，本項(xiàng)目擬新建1座1萬(wàn)噸/日自來(lái)水廠，統(tǒng)一鋪設(shè)自來(lái)水管網(wǎng)供水，并配置3座蓄水池。愚人島的開(kāi)發(fā)建設(shè)需要重點(diǎn)解決內(nèi)部交通路網(wǎng)的建設(shè)問(wèn)題，形成完善的交通網(wǎng)絡(luò)。長(zhǎng)陽(yáng)是連接中西部的咽喉之地，隨著滬渝高速公路、宜萬(wàn)鐵路的興建，愚人島將更加緊密地融入宜昌的半小時(shí)經(jīng)濟(jì)圈之內(nèi)，其區(qū)域可達(dá)性將更加優(yōu)越，區(qū)位交通優(yōu)勢(shì)明顯。正是“一山分四季，十里不同天”。愚人島地處亞熱帶季風(fēng)氣候區(qū)，光照充足，熱量資源豐富，無(wú)霜期長(zhǎng)，雨量充沛，雨熱同季。屬喀斯特地貌。河道以灘多而著稱于世。西部山嶺高程1000～2000米，東部由1000米降至河口的數(shù)十米。此外，《控規(guī)》已經(jīng)得到長(zhǎng)陽(yáng)土家族自治縣人民政府同意，并取得根據(jù)規(guī)劃方案實(shí)施的批復(fù)（長(zhǎng)政函[2008]30號(hào)）和長(zhǎng)陽(yáng)土家族自治縣建設(shè)局《關(guān)于湖北清江愚人島生態(tài)旅游度假區(qū)選址意見(jiàn)的函》（長(zhǎng)建函[2008]74號(hào)）。另外，《湖北省清江愚人島生態(tài)休閑旅游度假區(qū)控制性詳細(xì)規(guī)劃》（以下簡(jiǎn)稱《控規(guī)》），也在2007年11月15日由長(zhǎng)陽(yáng)土家族自治縣人民政府主持召開(kāi)的評(píng)審會(huì)上順利通過(guò)，并得到湖北省旅游局、華東師范大學(xué)、三峽大學(xué)、宜昌市發(fā)改委、宜昌市國(guó)土局、宜昌市環(huán)境保護(hù)研究所等單位專家的一致好評(píng)。表1 愚人島別墅群項(xiàng)目銷售收入預(yù)測(cè)表項(xiàng) 目第一期第二期合計(jì)2010 年2011年小計(jì)20112012小計(jì)單位售價(jià)（元/㎡