【正文】 【答案】 未來現(xiàn)金流入就是 5 年后的一筆現(xiàn)金： 559+1250 ，讓這筆現(xiàn)金的現(xiàn)值等于初始投資成本 1 000 元的折現(xiàn)率，就是實(shí)際利率： 1000＝（ 59＋ 59＋ 59 ＋。 沿用【例題 2】，假定債券不是分期付息，而是到期一次還本付息。 2020 年初未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值（新攤余成本）＝（ 625＋ 59） （ 1＋ 10%） － 1＋ 30 （ 1＋ 10%） － 2 ＋（ 625＋ 30） （ 1＋ 10%） － 3 ＝ 1139 調(diào)整 202 年 l月 1 日攤余成本 調(diào)整 202 年 l月 1 日的攤余成本： 攤余成本調(diào)整額＝新攤余成本 1139－原攤余成本 1086（表 21）＝ 53 借：持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 53 貸：投資收益 53 表 22 計(jì)息日期 票面利息 實(shí)際利息 10% 溢折價(jià)攤銷額 攤余成本 2020 年 01 月 01 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 2020 年 12 月 31 日 59 30 30 114 57 59 － 55 － 27 － 29** 1139 569* 596 625 *1139－（－ 55）－ 625＝ 569 ** 596－ 625＝－ 29 2020~2020 年末的會(huì)計(jì)處理 2020 年末和 2020 年末的會(huì)計(jì)處理，略。 【答案】 債券投資的收回方式發(fā)生變化時(shí)，未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的金額和時(shí)間就會(huì)發(fā)生變化，未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值必然發(fā)生變化，這時(shí)應(yīng)重新計(jì)算攤余成本，即按原實(shí)際利率 10%計(jì)算未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值，然后以新攤余成本為基數(shù)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。 （ 2）折價(jià)攤銷額欄 5年累計(jì)數(shù)＝購(gòu)入債券時(shí)確認(rèn)的折價(jià)總額 250； （ 3） 債券到期值＝債券面值＝ 1250 ，因?yàn)檎蹆r(jià)攤銷完了之后，分期付息債券的賬面價(jià)值即攤余成本只包含面值； （ 4）折價(jià)購(gòu)入的債券，隨著折價(jià)逐年攤銷，持有至到期投資的賬面價(jià)值越來越大，見表格各年攤余成本。 完成各年賬務(wù)處理 200 年 l2月 31日計(jì)息 借：應(yīng)收利息 59 持有至到期投資 —— 利息調(diào)整 41 貸：投資收益 100 注 ：剩余其它步驟，略。 第 1 年實(shí)際利率法 投資收益＝期初攤余成本 實(shí)際利率＝ 100010% ＝ 100 溢折價(jià)攤銷額＝票面利息－實(shí)際利息 ＝ 59－ 100＝－ 41（折價(jià)攤銷額） 期末攤余成本（分期付息債券）＝期初攤余成本－溢折價(jià)攤銷額＝ 1000－（－ 41）＝ 1041 （簡(jiǎn)算法）＝期初攤余成本 （ 1＋實(shí)際利率）－票面利息＝ 1000 （ 1＋ 10%）－ 59＝ 1041 把上面三個(gè)公式做成表格形式，就是表 21。所以本題必定有： r ＞ % 實(shí)際利率法 實(shí)際利率法的原理與財(cái)管中的內(nèi)含報(bào)酬率法相同，初始投資成本即入賬價(jià)值也就是期初攤余成本，等于未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值。首先測(cè)試 R＝ 5%： 59 （ P/A， 5%， 5）＋ 1250 （ P/F， 5%， 5）＝ 59 ＋ 1250 ＝ 1235 由于： 1235 1000，表明： 5% R（現(xiàn)值與利率負(fù)相關(guān)），測(cè)試 R＝ 9%： 59 （ P/A， 9%， 5）＋ 1250 （ P/F， 9%， 5）＝ 59 ＋ 1250 ＝ 1042 測(cè)試 R＝ 11%： 59 （ P/A， 11%， 5）＋ 1250 （ P/F， 11%， 5） ＝ 59 ＋ 1250 ＝ 960 插值法圖示 插值法是手工算法，原理是相似三角形 。 實(shí)際利率的計(jì)算 1 實(shí)際利率的計(jì)算 2 用插值法，首先判斷實(shí)際利率與票面利率的大小關(guān)系。 XYZ公司將購(gòu)入的該債券劃分為持有至到期投資，且不考慮所得稅、減值損失等因素。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不 需要為提前贖回支付額外款項(xiàng)。 （ 1）到期收回 （ 3）重分類 明細(xì)科目的對(duì)應(yīng) （可供出售金融資產(chǎn)）成本＝（持有至到期投資）成本 （可供出售金融資產(chǎn)）應(yīng)計(jì)利息＝ （持有至到期投資） 應(yīng)計(jì)利息 （可供出售金融資產(chǎn)）利息調(diào)整＝（持有至到期投資） 利息調(diào)整 （可供出售金融資產(chǎn)）公允價(jià)值變 動(dòng)＝公允價(jià)值－（成本＋應(yīng)計(jì)利息＋利息調(diào)整） 【例題 2反過來說，持有至到期投資入賬時(shí)， “ 利息調(diào)整 ” 借方發(fā)生額表示是溢價(jià)；入賬時(shí) “ 利息調(diào)整 ” 貸方發(fā)生額表示是折價(jià)。 若票面利率高于市場(chǎng)利率，投資者未來可以獲得更多的利息，因此，購(gòu)買時(shí)應(yīng)支付額外的代價(jià)，即為溢價(jià)； 若票面利率低于市場(chǎng)利率，投資者未來將獲得更少的利息，因此，購(gòu)買時(shí)支付的代價(jià)應(yīng)低于名義成本，即為折價(jià)。 溢、折價(jià)析義 債券的溢折價(jià)是由于債券的票面利率與市場(chǎng)利率不同而引起的。 攤余成本＝入賬價(jià)值－ 已收回本金－累計(jì)攤銷額－減值準(zhǔn)備（不含公允價(jià)值變動(dòng)） （二）賬務(wù)處理環(huán)節(jié) 持有至到期 投資的會(huì)計(jì)處理環(huán)節(jié)主要有三個(gè)： 取得投資時(shí) 期末：（ 1）計(jì)息；（ 2）減值 處置時(shí) （ 1）到期收回；（ 2）出售；（ 3）重分類。兩年之后，符 合條件的可供出售金融資產(chǎn)可以劃分為持有至到期投資。 企業(yè)將持有至到期投資到期前出售或重分類了的一部分（較大比例，題目有說明），表明它違背了持有至到期的最初意圖，那么，剩余部分也不能再作為持有至到期投資，而應(yīng)該重分類為可供出售金融資產(chǎn)，并且在兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度內(nèi)，不能把任何金融資產(chǎn)重分類為持有至到期投資。 金 融資產(chǎn)之間的重分類 金融資產(chǎn)重分類，主要是指持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)等三類金融資產(chǎn)之間的重分類。 ，可以不重分類的情形有： （ 1）到期日較近； （ 2）初始本金已收回； （ 3）事項(xiàng)無法控制和預(yù)期。 （二） 有明確意圖持有至到期 有下列情況表明不打算持有至到期： ； 2. 機(jī)會(huì)成本變化時(shí)等將出售的； ； 。債券按付息方式劃分，可分為一次付息債券和分期付息債券兩類。持有至到期投資，主要是指準(zhǔn)備持有到期的長(zhǎng)期債券投資。 知識(shí)點(diǎn) 3：持有至到 期投資 第三節(jié) 持有至到期投資 一、持有至到期投資概述 持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。僅僅是做的時(shí)點(diǎn)不同，效果是一樣的。 按照此做法， 2020 年年末公允價(jià)值變動(dòng)損益科目有借方余額 100 000 元， 08 年末結(jié)轉(zhuǎn)本年利潤(rùn)時(shí)：借記本年利潤(rùn) 100 000元，貸記公允價(jià)值變動(dòng)損益 100 000 元。馬上會(huì)有人問：沒有做這筆恢復(fù)余額的分錄呀。 2020 年 1 月 1 日再反向做一筆分錄：借記本年利潤(rùn) 100 000 元，貸記公允價(jià)值變動(dòng)損益 100 000 元，這樣就抵銷了 07年末結(jié)轉(zhuǎn)利潤(rùn)的分錄，也就恢復(fù)了公允價(jià)值變動(dòng)損益的科目余額，債券處置時(shí)再轉(zhuǎn)入投資收益就順理成章了。截至 2020年 12 月 31 日， “ 公允價(jià)值變動(dòng)損益 ” 科目累計(jì)發(fā)生額為貸方 100 000 元，因此，處置債券時(shí)應(yīng)從借方轉(zhuǎn)銷 “ 公允價(jià)值變動(dòng)損益 ” 科目余額 100 000 元。本例債券為平價(jià)購(gòu)入，假如溢價(jià) 30000 元購(gòu)入，則各期末確認(rèn)投資收益仍是 20200 元。 處置時(shí)：（ 7） 208 年 3月 31 日，將該債券予以出售： 借：應(yīng)收利息 10 000 貸：投資收益 10 000 借：銀行存款 1 170 000 公允價(jià)值變動(dòng)損益 100 000 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 成本 1 000 000 —— 公允價(jià)值變動(dòng) 100 000 投資收益 170 000 借：銀行存款 10 000 貸：應(yīng)收利息 10 000 2020 年 3 月 1 日出售債券的會(huì)計(jì)處理要注意三點(diǎn)： （ 1）債券出售時(shí)先要計(jì)提年初到出售日之間 3個(gè)月的利息：借記應(yīng)收利息 10000，貸記投資收益 10000。假如支付價(jià)款 1020200 元改為 1050000 元，即溢價(jià) 30000 元購(gòu)入債券。（ 2） “ 交易性金融資產(chǎn)—— 成本 ” 登記債券的入賬價(jià)值，而不是債券面值。 解答 本例要注意取得和處置時(shí)的會(huì)計(jì)處理。 ABC企業(yè)的其它資料如下： （ 1） 207 年 1月 5日，收到該債券 206 年下半年利息 20 000 元； （ 2） 207 年 6月 30日，該債券的公允價(jià)值為 1 150 000 元（不含利息）； （ 3） 207 年 7月 5日，收到該債券半年利息； （ 4） 207 年 12月 31日，該債券的公允價(jià)值為 1 100 000 元（不含利息）； （ 5） 208 年 1月 5日，收到該債券 207 年下半年利息； （ 6） 208 年 3月 31日， ABC 企業(yè)將該債券出售，取得價(jià)款 1 180 000 元（含 1季度利息 10 000 元）。 計(jì)算分析題】 207 年 1 月 1 日， ABC企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)支付價(jià)款 1 020 000 元（含已到付息但尚未領(lǐng)取的利息 20 000 元）購(gòu)入某公司發(fā)行的債券，另發(fā)生交易費(fèi)用 20 000 元。 股票持有期間，股票發(fā)行方宣告分派現(xiàn)金股利，投資方應(yīng)該確認(rèn)： 借：應(yīng)收股利 貸：投資收益 持有分期付息債券的期間，要在付息日： 借：應(yīng)收利息 貸：投資收益 （ 1）公允價(jià)值＞賬面余額 借：交易性金融資產(chǎn) —— 公允價(jià)值變動(dòng) 貸：公允價(jià)值變動(dòng)損益 （ 2）公允價(jià)值＜賬面余額 借：公允價(jià)值變動(dòng)損益 貸：交易性金融資產(chǎn) —— 公允價(jià)值變動(dòng) 注：債券出售 時(shí)先要計(jì)提年初到出售日的利息：借記應(yīng)收利息，貸記投資收益。 二、以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理 （一）核算科目 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，通過 “ 交易性金融資產(chǎn) ” 科目核算。 注意：交易性金融資產(chǎn)不得重新分類。 “ 衍生工具 ” 的會(huì)計(jì)處理與 “ 交易性金融資產(chǎn) ” 完全相同，即以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。 換一句話來說，整個(gè)第一類金融資產(chǎn)，都通過 “ 交易性金融資產(chǎn) ” 科目核算，所以，交易性金融資產(chǎn)就等同于第一類金融資產(chǎn)，沒有必要做刻意的區(qū)分。特殊情況有兩種：一是為了確認(rèn)計(jì)量相一致，比如說，類似資產(chǎn)都按公允價(jià)值計(jì)量，那這種資產(chǎn)最好與之保持一致；二是管理需要。 交易性金融資產(chǎn)有三種：第一種是為了近期出售的金融資產(chǎn)，主要就是準(zhǔn)備短期持有的股票、債券和基金等；第二種是準(zhǔn)備短期持有的金融資產(chǎn)組合；第三種是衍生金融資產(chǎn)，衍生工具有四種：期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合同和互換。 三、資金資產(chǎn)辨析表 概 念 來源或出處 內(nèi) 容 貨幣資金 資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目 貨幣資金（庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款、其它貨幣資金） 現(xiàn)金資產(chǎn) 第 15 章債務(wù)重組 貨幣資金 現(xiàn) 金 現(xiàn)金流量表準(zhǔn)則 （能隨時(shí)用于支付的）貨幣資金和部分交易性金融資產(chǎn) （現(xiàn)金等價(jià)物） 貨幣性資產(chǎn) 第 14 章非貨幣性交換 貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資 （應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其它應(yīng)收款和長(zhǎng)期應(yīng)收款等 6 個(gè)項(xiàng)目，不含預(yù)付賬款） 貨幣性項(xiàng)目 （資產(chǎn)） 第 20 章外幣折算 貨幣資金、應(yīng)收款項(xiàng)、持有至到期投資 （應(yīng)收款項(xiàng)包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收利息、應(yīng)收股利、其它應(yīng)收款和長(zhǎng)期應(yīng)收款等 6 個(gè)項(xiàng)目，不含預(yù)付賬款） 金融資產(chǎn) 第 2 章金融資產(chǎn) 交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、應(yīng)收款項(xiàng)（貨幣資金＋ 6 項(xiàng)）、可供出售金融資產(chǎn) 知識(shí)點(diǎn) 2：以公允 價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 第二節(jié) 以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn) 一、概述 第一類金融資產(chǎn)：是以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。 從性質(zhì)來看，金融資產(chǎn)可分為兩個(gè)層次：基礎(chǔ)金融資產(chǎn)和衍生金融資產(chǎn)。 從內(nèi)容來看，金融資產(chǎn)主要包括三項(xiàng)內(nèi)容：股票投資、債券投資和應(yīng)收款項(xiàng)。遞延所得稅負(fù)債是應(yīng)納稅暫時(shí)性差異產(chǎn)生的負(fù)債。根據(jù)這個(gè)定義來判 斷，企業(yè)絕大多數(shù)的負(fù)債都是金融負(fù)債，比如短期借款、應(yīng)付賬款等；但是， 預(yù)計(jì)負(fù)債和遞延所得稅負(fù)債這兩項(xiàng)負(fù)債，不屬于金融負(fù)債，因?yàn)樗鼈儾皇琴Y金融通活動(dòng)中形成的負(fù)債 。 金融負(fù)債的定義 一方的金融資產(chǎn)，往往是另一方的金融負(fù)債（這里暫不考慮權(quán)益工具），界定金融負(fù)債可以從另一個(gè)的角度來理解金融資產(chǎn)。活躍市場(chǎng)是交易對(duì)象 同質(zhì)、買賣雙方人數(shù)眾多、報(bào)價(jià)公開的市場(chǎng)。 金融資產(chǎn)的特征 金融資產(chǎn)的特征：具有活躍市場(chǎng)或金額是確定的。就是說，應(yīng)收賬款既是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，也是融資行為，雙重性質(zhì)。 近 4 年考情分析 單選題 多選題 計(jì)算題 綜合題 總分 2020 年 —— —— —— 1 題