淺析我國金融控股公司主要問題及監(jiān)管建議(參考版)
2025-03-29 02:23本頁面
【正文】 13 / 13。當(dāng)前國內(nèi)對金融混業(yè)的監(jiān)管還存在諸多空白，監(jiān)管手段比較落后，相關(guān)制度、法律不完備，準(zhǔn)金融控股公司會(huì)利用所控制的金融單位為集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展提供資金服務(wù)，風(fēng)險(xiǎn)巨大又無法有效避免。當(dāng)政府進(jìn)行宏觀調(diào)控或自身產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)問題時(shí)，集團(tuán)會(huì)陷入資金鏈斷裂的危機(jī)，甚至引起金融風(fēng)險(xiǎn)。為滿足自身擴(kuò)張沖動(dòng)，控股公司依賴大量的內(nèi)部銀行貸款或借助其他金融機(jī)構(gòu)的資金，維持集團(tuán)的資金鏈條；實(shí)務(wù)操作中以金融單位的短期融資資金去投資長期相關(guān)產(chǎn)業(yè)，投資結(jié)構(gòu)搭配失當(dāng)；監(jiān)管套利嚴(yán)重者往往會(huì)故意違規(guī)操作、制造大量不當(dāng)關(guān)聯(lián)交易，從而產(chǎn)生重大的金融風(fēng)險(xiǎn)。然而，實(shí)業(yè)與金融畢竟性質(zhì)不同，過快擴(kuò)張時(shí)醞釀的風(fēng)險(xiǎn)極大?！ ?六)嚴(yán)格控制準(zhǔn)金融控股公司的發(fā)展 以實(shí)業(yè)控股金融子機(jī)構(gòu)形成的準(zhǔn)金融控股公司也即前文提到的第三類金融控股公司，按性質(zhì)區(qū)分可分為國有控股以及民營機(jī)構(gòu)，其共同特點(diǎn)是集團(tuán)內(nèi)部實(shí)業(yè)占的比重很大，金融與實(shí)業(yè)滲透較深。監(jiān)管單位可以借鑒商業(yè)銀行對客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的經(jīng)驗(yàn)商業(yè)銀行通常運(yùn)用統(tǒng)一、規(guī)范的信用評(píng)級(jí)指標(biāo)體系，對客戶經(jīng)營期間的企業(yè)基本素質(zhì)、信用履約情況、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、償債能力、盈利能力、經(jīng)營能力、發(fā)展能力等方面綜合分析，突出以客戶償債能力和意愿為評(píng)級(jí)核心，及時(shí)揭示風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)，要求金融控股公司每年定期接受資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性、資本充足率等方面的全面評(píng)估；外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)按統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)及程序，對控股公司的穩(wěn)健性進(jìn)行分析、計(jì)算信用等級(jí)，定期對外公布評(píng)估結(jié)果；強(qiáng)調(diào)內(nèi)部評(píng)級(jí)與外部評(píng)級(jí)互為補(bǔ)充，注重現(xiàn)金流分析，堅(jiān)持跟蹤評(píng)級(jí)和適時(shí)調(diào)整原則，對評(píng)級(jí)體系進(jìn)行定期維護(hù)、更新；協(xié)調(diào)好集團(tuán)和子公司的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，明確規(guī)定由金融控股公司指定一家外部權(quán)威審計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)向其提供整體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，集團(tuán)內(nèi)部子公司則依據(jù)意愿接受不同的外部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估；由于評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)相對統(tǒng)一，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)獨(dú)立、客觀，其結(jié)果較為可信，能為監(jiān)管部門及其他利益相關(guān)者有效利用?！ ∮捎谖覈鹑跈C(jī)構(gòu)目前的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)還存在缺陷，如評(píng)級(jí)工作復(fù)雜、評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，集團(tuán)缺乏足夠的力量與技術(shù)水平，評(píng)級(jí)結(jié)果的準(zhǔn)確度、客觀性很難被驗(yàn)證，內(nèi)部評(píng)級(jí)對外部監(jiān)管的作用有限。評(píng)級(jí)結(jié)果將作為監(jiān)管的基本依據(jù)，并作為股份制商業(yè)銀行市場準(zhǔn)入和高級(jí)管理人員任職資格管理的重要參考。監(jiān)管部門前期可以指導(dǎo)符合標(biāo)準(zhǔn)的金融控股公司建立基于風(fēng)險(xiǎn)管理模型的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)系統(tǒng)，鼓勵(lì)其向監(jiān)管部門、債權(quán)人、投資者以及其他利益相關(guān)者報(bào)告內(nèi)部評(píng)級(jí)結(jié)果?！ ?五)引入信用評(píng)級(jí)制度 2001年初，新巴塞爾資本協(xié)議確定的新監(jiān)管框架鼓勵(lì)商業(yè)銀行積極建立內(nèi)部評(píng)級(jí)模型，并采用更為復(fù)雜、高級(jí)、準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方案，對其整體風(fēng)險(xiǎn)、信用情況進(jìn)行評(píng)定。在此基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門建立對各金融控股公司的集中監(jiān)管信息平臺(tái)，創(chuàng)造條件實(shí)現(xiàn)監(jiān)管部門與監(jiān)管對象業(yè)務(wù)系統(tǒng)的信息聯(lián)網(wǎng)，改善信息傳遞的方式與速度?！ ∧壳?，部分金融控股公司為強(qiáng)化內(nèi)部的整合、集中客戶資源的管理，在集團(tuán)內(nèi)部建立覆蓋所有子公司的統(tǒng)一信息平臺(tái)中信集團(tuán)正在建設(shè)含風(fēng)險(xiǎn)管理的統(tǒng)一信息平臺(tái)C3系統(tǒng)，借助技術(shù)手段進(jìn)一步整合集團(tuán)的綜合經(jīng)營管理，以降低成本、提高效率，實(shí)現(xiàn)對各金融子公司實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。這主要表現(xiàn)在現(xiàn)場監(jiān)督主要是事后監(jiān)督，缺少主動(dòng)性、超前意識(shí)；非現(xiàn)場監(jiān)督主要以報(bào)表、數(shù)據(jù)、寫分析報(bào)告為主，監(jiān)管信息滯后、信息不完整。通過這種安排，金融控股公司的信息披露質(zhì)量將有一定保證，監(jiān)管當(dāng)局、客戶、投資者能夠?qū)鹑诩瘓F(tuán)及其成員的資本狀況、財(cái)務(wù)經(jīng)營成果以及整體風(fēng)險(xiǎn)做出比較準(zhǔn)確的判斷。我國監(jiān)管部門可以要求金融控股公司信息披露的內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：外部審計(jì)機(jī)構(gòu)向聯(lián)合監(jiān)管的主監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告控股公司的整體經(jīng)營變化；披
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