西方商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債管理的演變(參考版)
2025-01-15 11:12本頁面
【正文】 55 College Of Finance,Hunan University (四 ) 反映負債結(jié)構(gòu)的比例 拆借資金率＝凈拆入資金余額／各項存款期末余額 負債與資本比率＝負債期末總額／資本期末總額 (五 ) 反映盈利性的比例 資本收益率＝稅后凈收益期末總額／資本期末總額 56 College Of Finance,Hunan University 資產(chǎn)收益率＝稅后凈收益期末總額／資產(chǎn)期末總額 營運凈收入率＝（營運總收入－營運總支出）期末總額／資產(chǎn)期末總額 每股利潤＝稅后凈收益期末總額／公開發(fā)行的普通股權(quán)份額 生息資產(chǎn)率＝生息資產(chǎn)期末總額／資產(chǎn)期末總額 。 流動性資產(chǎn)指現(xiàn)金加存放同業(yè)、短期可出售證券等等。 商業(yè)銀行常采用的資產(chǎn)負債比例主要指標有： 51 College Of Finance,Hunan University (一 ) 反映資產(chǎn)與負債關(guān)系的比例 資本充足率（風(fēng)險資本率）＝資本期末總額／風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)期末總額 資本率＝資本期末總額／資產(chǎn)期末總額 杠桿比率＝資產(chǎn)期末總額／資本期末總額 存貸款比率（貸款存款比率）＝各項貸款期末余額／各項存款期末余額 52 College Of Finance,Hunan University 流動性資產(chǎn)與流動性負債比率（流動對比率）＝流動性資產(chǎn)期末余額／流動性負債期末余額 中長期貸款與定期存款比率＝中長期貸款期末余額／定期存款期末余額 呆賬準備金與貸款比率（準備率）＝呆賬準備金凈額／各項貸款期末余額 53 College Of Finance,Hunan University (二 ) 反映資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的比例 各類貸款與總資產(chǎn)比率＝各類貸款期末余額／資產(chǎn)期末總額 各類貸款分別指工商貸款、農(nóng)業(yè)貸款、消費貸款、抵押貸款、固定資產(chǎn)貸款、對同一客戶貸款等 此比例也可設(shè)計成各類資產(chǎn)與總資產(chǎn)比率。 50 College Of Finance,Hunan University 資產(chǎn)負債比例不能狹義地理解為銀行資產(chǎn)與其負債的比例，它是綜合反映商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理戰(zhàn)略目標和工作策略的比例指標體系。 如果商業(yè)銀行只是希望對其資產(chǎn)和負債進行套期保值，消除利率波動對銀行帶來的風(fēng)險，則應(yīng)設(shè)法使其資產(chǎn)組合的持續(xù)期與其負債的持續(xù)期相等，即缺口為零。 由于考慮到了每筆現(xiàn)金流量的時間價值，持續(xù)期缺口為商業(yè)銀行資產(chǎn)與負債利率風(fēng)險管理的長期決策提供了一個綜合性的測算指標。 i=3%?i 3%4. 17 11 .0 7%1+ i 1 13 %aaaPV DPV? ?? ? ? ? ? ? ??i 3%1. 0 2. 68 %1+ i 1 12 %lllPV DPV? ?? ? ? ? ? ? ?? 46 College Of Finance,Hunan University 從商業(yè)銀行長期的利率風(fēng)險管理的角度來看，持續(xù)期是一個非常重要的概念，這是因為銀行某一資產(chǎn)或負債的市場價格（或謂市場價值）的變化率近似等于該資產(chǎn)或負債的持續(xù)期與對應(yīng)的利率變化量的乘積，即： Δ PV/PV ＝ D Δ i （ 2－ 4） Δ PV/PV為資產(chǎn)或負債市場價格的變化率， Δ i 為對應(yīng)資產(chǎn)或負債利率的變化量。 ?持續(xù)期是一個非常重要的概念，因為銀行某一資產(chǎn)或負債的市場價值的變化率近似地等于該資產(chǎn)或負債的持續(xù)期與對應(yīng)的利率變化量的乘積，即： 當 i值很小時，可表述為： 45 College Of Finance,Hunan University 持續(xù)期缺口管理（續(xù)） 在例題 1中，當利率提高 3%以后，資產(chǎn)的市場價值下降的幅度大于負債的市場價值下降的幅度，這是因為資產(chǎn)的持續(xù)期（ ）大于負債的持續(xù)期（ 1年）的緣故。 這張帶息票債券的持續(xù)期等于這一組無息債券的持續(xù)期 ，這組無息債券的持續(xù)期是各單一無息債券持續(xù)期（實際期限）的加權(quán)平均值，權(quán)重為各單一無息 債券價值占整個一組無息債券價值的比例。 一般而言，對于到期一次償付本息的金融工具，其持續(xù)期即等于期限，而對于多次付息或本金分期償還的金融工具而言，持續(xù)期比期限要短。期限是指金融工具的生命周期，從其產(chǎn)生開始一直持續(xù)到期為止。 商業(yè)銀行的持續(xù)期缺口等于其資產(chǎn)組合的持續(xù)期減去其負債組合的持續(xù)期。 持續(xù)期采用下列公式進行測算： 39 College Of Finance,Hunan University D為持續(xù)期； Pt為在時間 t利息收入（或利息支出）和本金償還的預(yù)期現(xiàn)金流； t為現(xiàn)金流發(fā)生時刻距期初的時間 。 與敏感性缺口管理不同的是，它采取的是經(jīng)濟模型分析的方法。 如果商業(yè)銀行只是為了使資金不承擔(dān)利率變化的風(fēng)險，在考慮到資產(chǎn)與負債利率變化存在時滯的基礎(chǔ)上，實施零缺口的管理策略是可行性的。根據(jù)式（ 2—5）可知： 缺口為正，利率上升時，凈利息收入增加； 缺口為負、利率下降時，凈利息收入也會增加； 只有缺口的符號與利率變化量的符號相反時，銀行凈利息收入變化量為負。下面的公式用簡單的方式反映了銀行凈利息收入的變化量與敏感性缺口及利率變化量三者的關(guān)系： ΔNII（凈利息收
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