【正文】 s,new_x39。該函數(shù)的語法格式為： =GROWTH(known_y39。根據(jù)現(xiàn)有的 x 值和 y 值， GROWTH 函數(shù)返回一組新的 x 值對應的 y 值。s,known_x39。 m 值是各指數(shù) x 的底，而 b 值是常量值。s) 利用相關函數(shù)預測銷售收入模型 ? LOGEST函數(shù) —— 在回歸分析中，計算最符合數(shù)據(jù)的指數(shù)回歸擬合曲線，并返回描述該曲線的數(shù)值數(shù)組。公式為： =FORECAST(x,known_y39。已知的數(shù)值為已有的 x 值和 y 值，再利用線性回歸對新值進行預測。s,const,stats) 利用相關函數(shù)預測銷售收入模型 ? LINEST函數(shù)附加回歸統(tǒng)計值返回的順序 利用相關函數(shù)預測銷售收入模型 ? FORECAST函數(shù) —— 根據(jù)已有的數(shù)值計算或預測未來值。 ? 此函數(shù)的語法格式為： =LINEST(known_y39。 m值是與每個 x 值相對應的系數(shù)， b 為常量。公式為： =COUNTA(value1,value2,...) ? 【 例 820】 9 銷售收入管理 銷售收入預測 銷售增長率預測 銷售數(shù)據(jù)的透視分析 銷售收入預測 利用相關函數(shù)預測銷售收入模型 利用數(shù)據(jù)分析工具預測銷售收入模型 利用繪圖工具預測銷售收入模型 利用相關函數(shù)預測銷售收入模型 ? 相關的函數(shù) ? LINEST函數(shù)的功能是使用最小二乘法對已知數(shù)據(jù)進行最佳直線擬合，并返回描述此直線的數(shù)組。 ? COUNTA函數(shù) —— 返回參數(shù)列表中非空值的單元格個數(shù)。其公式為： =SUMIF(range,criteria,sum_range) 應收賬款日常管理模型 ? 建立應收賬款臺賬 ? 【 例 812】 ? 應收賬款的排序、篩選及分類匯總分析 ? 【 例 813】 ? 編制應收賬款賬齡分析表 ? 【 例 814】 存貨管理 基本的經(jīng)濟訂貨批量模型 擴展的經(jīng)濟訂貨批量模型 保險儲備量和再訂貨點的確定模型 半成品存貨的最優(yōu)生產(chǎn)批量決策模型 存貨的 ABC分類模型 基本的經(jīng)濟訂貨批量模型 ? 存貨的相關總成本（總訂儲費用） ? 經(jīng)濟訂貨批量 ? 最佳的訂貨次數(shù) ? 最低的總訂儲費用 ? 式中： Q為一次訂貨批量； D為一定時期存貨的需求量； A為一次訂貨費； P為存貨單價； K為存貨的存儲費率； P?K即為單位存儲費用。如果在輸入函數(shù)前，單元格的格式為“常規(guī)”，則結果將設為日期格式。s,const) ? 【 例 712】 短期籌資方式分析 商業(yè)信用籌資分析模型 短期信用借款的實際年利率計算模型 短期抵押借款籌資方式分析與決策模型 其他短期融資方式分析與決策模型 籌資風險分析 資本結構風險分析模型 財務結構風險分析模型 8 流動資產(chǎn)管理 現(xiàn)金管理 應收賬款管理 存貨管理 現(xiàn)金管理 現(xiàn)金預算表的編制模型 最佳現(xiàn)金余額的確定模型 加速現(xiàn)金收款決策模型 資金轉移方式?jīng)Q策模型 應收賬款管理 應收賬款信用標準決策模型 應收賬款信用條件決策模型 應收賬款收賬政策決策模型 應收賬款信用政策方案的凈現(xiàn)值計算與決策模型 應收賬款日常管理模型 應收賬款日常管理模型 ? 有關的函數(shù) ? TODAY函數(shù) —— 返回當前日期的序列號。s,known_x39。s 在直線上對應的 y 值。s 和 known_x39。 ? TREND函數(shù) —— 返回一條線性回歸擬合線的值。公式為： = PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) 租賃籌資決策分析模型 ? 每期應付租金計算模型 ? 【 例 76】 ? 租賃設備及租金支付方式選擇計算模型 ? 【 例 77】 ? 租賃與借款籌資決策分析模型 ? 【 例 78】 ? 盈虧平衡租金的計算與租賃決策分析模型 ? 【 例 79】 資金需要量預測 利用銷售百分比法預測資金需要量模型 利用資金習性法預測資金需要量模型 利用因果關系法預測資金需要量模型 利用銷售百分比法預測資金需要量模型 ? 企業(yè)從外部追加籌措資金的數(shù)額： ? 式中： M為外部追加資金需求量； D為股利支付率； S0為基期銷售額； S1為計劃銷售額； ?(A/S)為基期敏感性資產(chǎn)占銷售額百分比； ?(L/S)為基期敏感性負債占銷售額百分比； R為銷售凈利率； M1為計劃期的其他資金需求，即不隨銷售額成正比例變動的其他資金需要量。公式為 = PMT(rate,nper,pv,fv,type） ? IPMT函數(shù) —— 基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款在某一給定期次內(nèi)的利息償還額。 ? 【 例 72】 )( FmiFS KKKK ??? ?SdKTDKE B ITS )1()( ????? DSV ??SdW KVSTKVDK ?????? )1( 利用每股利潤分析法選擇籌資方案模型 ? 普通股每股利潤的計算公式為： ? 式中： EPS為普通股每股利潤； n為普通股股數(shù)； EBIT為息稅前利潤； I為債務利息； DP為優(yōu)先股股息； T為所得稅稅率。 ? 【 例 68】 ])1)([(1 PDTIE B ITNE P S ????)1()( TSBiKKR ??????? ??? 總桿桿系數(shù)的計算與分析模型 ? 總杠桿作用 ? 或 ? 式中： DTL為總杠桿系數(shù)；其它符號的含義如前所述。 FVCSVCSFvpQvpQE B I TE B I TDOL???????????)()(//【 例 66】 財務杠桿系數(shù)的計算與分析模型 ? 財務杠桿作用 ? 式中： DFL為財務杠桿系數(shù)； I為債務利息； DP為優(yōu)先股股息； T為所得稅稅率； EPS為普通股每股利潤； N為普通股股份數(shù)；其他符號的含義如前所述。 )( FmiFi RRRR ??? ? 資本資產(chǎn)定價模型與證券市場線 ? 對于多種證券構成的投資組合而言，資本資產(chǎn)定價模型的數(shù)學公式為： ? 式中： RP為證券投資組合的期望收益率； ?P為證券投資組合的風險系數(shù)或 ? 系數(shù)； n為證券投資組合中證券的種數(shù)； wi為第 i種證券的投資額占證券投資組合總投資額的比重；其他參數(shù)的含義如前所述。公式為： =COVAR(array1,array2) ? 函數(shù) CORREL—— 返回單元格區(qū)域 array1 和 array2 之間的相關系數(shù)。s,known_x39。s) ? INTERCEPT函數(shù) —— 利用已知的 x 值與 y 值計算直線與 y 軸的截距。公式為： = SLOPE(known_y39。s 和 known_x39。 ? 定期持有的股票的估價公式 ? 式中： Dt為第 t期每股股利； n為股票的持有期； Pn為第 n期末股票的出售價格；其他符號的含義如前所述。 ? 固定增長股的估價公式 ? 式中： D0為現(xiàn)在支付的股利； D1為預計第 1年末支付的股利； g為預計的股利增長率；其他符號的含義如前所述。 )()1( , nknb P V I FMkMP ????nkPV I FMnkPV I FAInkMnt tkiMbP ,)1(1 )1( ???????? ??? 債券估價模型 ? 每年付息 m次的債券價值 ? PRICE函數(shù) —— 計算定期付息面值 100元的有價證券的價格。公式為： =STDEV(number1,number2,...) ? FREQUENCY函數(shù) —— 以一列垂直數(shù)組返回某個區(qū)域中數(shù)據(jù)的頻率分布。公式為： = RANDBETWEEN(bottom,top) ? STDEV函數(shù) —— 估算樣本的標準偏差。公式為： =SQRT(number) ? NORMDIST函數(shù) —— 返回指定平均值和標準偏差的正態(tài)分布函數(shù)，公式為： =NORMDIST(x,mean,standard_dev,cumulative) ? 【 例 41】 投資項目的風險分析方法 投資項目的盈虧平衡分析模型 投資項目的敏感性分析模型 投資項目的情境分析模型 投資項目的概率分析模型 投資項目的模擬分析模型 投資項目的盈虧平衡分析模型 ? 會計盈虧平衡點的計算公式為： ? 變動成本率 =變動成本 /銷售收入 =單位變動成本 /單價 ? 安全邊際率 =（現(xiàn)有產(chǎn)銷量 盈虧平衡點產(chǎn)銷量） /現(xiàn)有產(chǎn)銷量 單位變動成本單價固定成本會計盈虧平衡點產(chǎn)銷量?變動成本率固定成本單價盈虧平衡點銷售額盈虧平衡點銷售額1??? 投資項目的盈虧平衡分析模型 ? 現(xiàn)值盈虧平衡點產(chǎn)銷量應該能夠滿足下面的公式： 式中： Qt為第 t年的產(chǎn)銷量； pt為第 t年的產(chǎn)品單價； vt為第 t年的單位變動成本； Fct 為第 t年的付現(xiàn)固定成本； T為所得稅稅率； Dt為第 t年的折舊額； i為項目的基準收益率； I為項目的初始投資； n為項目的壽命期； t為年份。公式為： ? = SUMPRODUCT(array1,array2,array3, ...) ? 規(guī)劃求解工具的運用 ? 【 例 315】 舉債融資條件下的投資決策模型 ? 舉債融資條件下的投資決策方法 ? 調整現(xiàn)值法 ? 權益流量法 ? 加權平均資本成本法 ? 【 例 316】 固定資產(chǎn)更新決策 是否立即更新固定資產(chǎn)的決策模型 ? 【 例 317】 固定資產(chǎn)最優(yōu)更新時機的決策模型 ? 【 例 318】 固定資產(chǎn)最優(yōu)更新時機的決策模型 ? 等值年成本的計算公式為： ? 式中： ACt為設備使用 t年的等值年成本； I0為設備投資原值； St為設備在第 t年末的殘值；Cj為設備在第 j年的使用費用； t為設備的使用時間， t = 1， 2， …… ， n； n為設備的可使用年限； i為資本成本率即貼現(xiàn)率 titjjijtitt P V I F AP V I FCP V I FSIAC,1,01????????? ????? ??4 投資項目的風險分析與處置 投資風險的度量 投資項目的風險分析方法 風險條件下的投資決策 投資風險的度量 個別項目的投資風險度量模型 項目組合的投資風險度量模型 個別項目的投資風險度量模型 ? 有關的計算公式為： V= /E 式中： E為投資收益分布的期望值； 為投資收益分布的標準差； V為變差系數(shù)（標準離差率）； Kt為第 t種情況下的投資收益（率）； Pt為第 t種情況出現(xiàn)的概率； n為出現(xiàn)可能情況的種數(shù)。公式為： =XIRR(values,dates,guess) ? 【 例 39】 投資決策基本方法的應用 獨立投資項目的綜合評價模型 ? 【 例 310】 互斥投資方案的比較分析模型 ? 【 例 311】 ? 單變量求解工具的運用 內(nèi)部長期投資決策的特殊方法 壽命期不同的互斥投資方案的選擇模型 資金有限額條件下的投資組合決策模型 舉債融資條件下的投資決策模型 壽命期不同的互斥投資方案的選擇模型 ? 采用更新鏈法進行決策的模型 ? LCM函數(shù) —— 返回整數(shù)的最小公倍數(shù)。公式為： =IRR(values,guess) ? MIRR函數(shù) —— 返回某一連續(xù)期間內(nèi)現(xiàn)金流的修正內(nèi)部收益率。 ?? ??? nt ttIR RNCFNP V 0 0)1(? ?? ?? ??????nt nt ntkttnrt M I R R