【正文】 2021 級(jí)本科畢業(yè)設(shè)計(jì)論文 第 19 頁(yè) 共 21 頁(yè) 。 公司治理是一個(gè)長(zhǎng)期的追求目標(biāo)，是一個(gè)系統(tǒng)的工程， 著手研究中國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)模式的選擇和構(gòu)建，其目的并不是要建立一個(gè)未來理想的模式，而是通過比較和背景分析，試圖提出一個(gè)目前可行的模式。 結(jié) 論 公司治理 模式 ，不僅規(guī)定了公司的參與者和其他利益相關(guān)者的責(zé)任和權(quán)利分布，而且明確了決策 和經(jīng)營(yíng) 公司 業(yè)務(wù) 時(shí)所應(yīng)遵循的 原則 和程序。 建立規(guī)范、有效的證券市場(chǎng) ， 使股票市值能夠反映公司的經(jīng)營(yíng)狀況和高層經(jīng)理人員的業(yè)績(jī) ， 是建立公司治理結(jié)構(gòu)的外部保證 。 企業(yè)家的經(jīng)營(yíng)才能是社會(huì)物質(zhì)財(cái)富的生產(chǎn)要素之一 。 稱職的企業(yè)家不是由政府或?qū)W校培養(yǎng)出的 ， 企業(yè)家只能從市場(chǎng)中產(chǎn)生 。 其次 ，加強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，建立全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)市場(chǎng)。 2021 級(jí)本科畢業(yè)設(shè)計(jì)論文 第 18 頁(yè) 共 21 頁(yè) 在公司治理中的最后防線作用 。 針對(duì)公司治理過程中出現(xiàn)的問題，美 國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩謬爾森認(rèn)為，美國(guó)國(guó)會(huì)和總統(tǒng)必須以法律的形式針對(duì)不透明的資產(chǎn)負(fù)債表和虛假收入，嚴(yán)懲通過鉆法律漏洞來達(dá)到個(gè)人利益，在安然事件和安達(dá)信事件之后， 美國(guó)出臺(tái)的《 SOX 法案》就加大了對(duì)上市公司的刑事欺詐的力度， 制定及時(shí)且明確 了民事和刑事處罰。 ，它要求公司和企業(yè)依法充分公開所有法定項(xiàng)目的會(huì)計(jì)信息，所公布的信息要能讓投資者和上 級(jí)主管部門足以了解公司和企業(yè)的全貌。 第二， 公司披露的年度財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告應(yīng)由注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行審計(jì) 。 強(qiáng)有力的信息披露制度有助于吸引資金 ， 維護(hù)對(duì)資本市場(chǎng)的信心 。 5． 3 完善 公司信息披露制度 資本市場(chǎng)比較發(fā)達(dá)的國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)證明 ， 信息披露 制度的完善直接關(guān)系到公司治理的成 敗 。 2021 級(jí)本科畢業(yè)設(shè)計(jì)論文 第 17 頁(yè) 共 21 頁(yè) 部監(jiān)事就要由以下幾部分組成：一是 國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)的專門管理部門的人員；二是國(guó)家金融機(jī)構(gòu)的人員；三是院校和社會(huì)組織的專業(yè)人員或?qū)＜?，例如?huì)計(jì) 、 審計(jì)人員。 第 三， 設(shè)立內(nèi)外監(jiān)事 ， 內(nèi)部監(jiān)事與外部監(jiān)事相互協(xié)作，密切配合。 使他們的工作不受董事會(huì)的嚴(yán)重制約。除此以外，中石油還不斷探索，改進(jìn)董事會(huì)的工作，組織監(jiān)事會(huì)人員到國(guó)內(nèi)外十幾家上市企業(yè)學(xué)習(xí)調(diào)研，邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)大學(xué)專家到公司講座，以便探索監(jiān)事會(huì)有效監(jiān)督的途徑和辦法。 ????如此強(qiáng)大的企業(yè)與公司的監(jiān)事會(huì)是分不開的， 中國(guó)石油的監(jiān)事會(huì)分為內(nèi)監(jiān)事會(huì)和外監(jiān)事會(huì)。中國(guó)石油天然氣股份有限公司是由中國(guó)石油天然氣集團(tuán)重制該組過來的，在 1999 年參照國(guó)際石油大公司的模式組建的。 2021 級(jí)本科畢業(yè)設(shè)計(jì)論文 第 16 頁(yè) 共 21 頁(yè) 新公司法第五 十四條 列出 監(jiān)事的職能：檢查公司財(cái)務(wù)；對(duì) 董事 、 各層高管人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進(jìn)行監(jiān)督 ； 對(duì)違反法律 、行政法規(guī)、公司章程的人員可以提出罷免；可以糾正董事、高管人員損害公司利益的行為予以糾正；可提議召開臨時(shí)股東會(huì)議；向股東會(huì)議進(jìn)行提案；公司章程的其它規(guī)定 。 ???? 同 ????。 規(guī)定了對(duì)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行表決時(shí)，有厲害沖突的人不應(yīng)當(dāng)參與表決，實(shí)行回避制度。 ????出現(xiàn)董事會(huì)和經(jīng)營(yíng)者強(qiáng)，股東弱的格局，因此，要大力加強(qiáng) 股東的約束 ，這 實(shí)質(zhì)上是所有權(quán)對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)的約束 ， 股東大會(huì)應(yīng)當(dāng)定期不定期地評(píng)估高層經(jīng)理班子的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī) ，對(duì)不能很好履行職責(zé)的經(jīng)理進(jìn)行批評(píng)或撤換。 發(fā)揮股東的約束機(jī)制 。 在公司運(yùn)營(yíng)過程中，公司的大、小股東的利益在很多時(shí)候會(huì)表現(xiàn)為沖突狀態(tài)，在這種情況下，通過設(shè)置小股東的股東代表訴訟、股份收購(gòu)請(qǐng)求權(quán)等互動(dòng)機(jī)制，使得當(dāng)公司的合法權(quán)益受到他人侵害，特別是受到有控制權(quán)的股東、母公司、董事和管理人員等的侵害而公司怠于行使權(quán)利時(shí)，符合法定條件的股東以自己的名義為公司的利益對(duì)侵害人提起訴訟，使股東的權(quán)益在受到損害時(shí)通過合法的手段保護(hù)自己的利益 。 加強(qiáng)股東權(quán)利意識(shí)，發(fā)揮股東的約束機(jī)制 有經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，凡是股東權(quán)利意識(shí)增強(qiáng)的公司，利潤(rùn)就高，企業(yè)資金浪費(fèi)率就低，企業(yè)在市場(chǎng)的價(jià)值就越大。第二，監(jiān)事會(huì)以公司財(cái)務(wù)全面監(jiān)督為主，以妥當(dāng)性監(jiān)督為輔。因此，合理劃分獨(dú)立董事與監(jiān)事會(huì)的職責(zé)，從而實(shí)現(xiàn)二者的兼容。 ????經(jīng)過長(zhǎng)期的實(shí)踐，獨(dú)立董事在英美國(guó)家 公司治理結(jié)構(gòu)中非常普遍 ， 占有非常重要的地位。 2021 級(jí)本科畢業(yè)設(shè)計(jì)論文 第 15 頁(yè) 共 21 頁(yè) 其次 ，我們還要健全獨(dú)立董事制度。其次 ， 完善董事會(huì)的組成及其職能 ，實(shí)現(xiàn)董事的真正獨(dú)立 。 5． 2 健全公司治理模式的具體法律制度 強(qiáng)化 董事會(huì) 職能 首先， 健全董事會(huì)制度，規(guī)范董事的義務(wù)和責(zé)任制度， 我們 可以借鑒 美國(guó) 的示范公司法的 規(guī)定：善意的標(biāo)準(zhǔn) 就是作為董事履行 董 事的責(zé)任的時(shí)候應(yīng)當(dāng)懷有善意，應(yīng)該采取正當(dāng)?shù)姆绞剑@種方式是你有理由相信它符合公司的最佳利益，而且你應(yīng)當(dāng) 像 一個(gè)正常的當(dāng)心的人在類似的處境下應(yīng)有的謹(jǐn)慎去行事。 公司的雇員地位越高，其所表現(xiàn)出來的熱情也越高，日本模式中的“人本理念 ” 就說明了這點(diǎn)，這 有助于公司治理 ， 試著將雇員的股本比例 加高，賦予監(jiān)事的 職責(zé)， 與公司的董事和監(jiān)事職能相 配合。第二，鼓勵(lì)職工積極參與公司治理，可以通過兩種方法：讓股東持股和 加強(qiáng) 職工董事制度。 培養(yǎng)現(xiàn)代化公司治理理念，不僅要號(hào)召全民、全社會(huì)建立這種理念，還要增強(qiáng)法律意思，學(xué)習(xí)法律知識(shí)，建立誠(chéng)信市場(chǎng)。 現(xiàn)在很多國(guó)有企業(yè)，對(duì)董事長(zhǎng)、董事、監(jiān)事的職能還沒有太深的了解，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)成員還是由原上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)行政管理部門任命，而不是由股東會(huì)或者股東大會(huì)選舉產(chǎn)生董事會(huì)，再由董事會(huì)任命總經(jīng)理。 5． 1 培養(yǎng)現(xiàn)代化公司治理理念 ???? 同 ??5?。就我國(guó)實(shí)際來看，由于實(shí)踐歷史較短 ，經(jīng)驗(yàn)不充分，市場(chǎng)發(fā)育的不完善，制度欠缺規(guī)范。還有美國(guó)公司治理模式實(shí)行“單軌制”， 在某種程度上， 這就節(jié)省 了 資源 ， 決策效率高 等等。監(jiān)事的成員一般都是尚未升到董事的職員或者是任期已滿的專務(wù)董事或常務(wù)董事，在很多情況都是總經(jīng)理的部下，因此，監(jiān)事也是圖有虛名。日本公司股東大會(huì)等同虛設(shè)，并沒 有發(fā)揮其應(yīng)有的功能，在很大程度上只是個(gè)簡(jiǎn)單的儀式，股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的監(jiān)督和制約較弱； （ 2） 董事地位低微。當(dāng)公司 出現(xiàn)例如債務(wù)的延期和免除、提供新的資本金、派遣管理人員、債務(wù)重組、撤換公司的高級(jí)管理層人員、兼并與重購(gòu)、資產(chǎn)拍賣和債務(wù)償還的時(shí)候， 按照大陸法系國(guó)家的做法 是 經(jīng)常由司法機(jī)關(guān)對(duì)其債權(quán)債務(wù)進(jìn)行清算，但日本在不改變公司的法律地位的基礎(chǔ)上，作為代表公司股東的主銀行便對(duì)公司行使控制權(quán) ，節(jié)省了大量的時(shí)間和成本 ， 因此， 主銀行對(duì)與公司的救濟(jì)是勝于司法救濟(jì) 的 。 公司對(duì)公司的從業(yè)人員利益的長(zhǎng)期重視，使得公司從業(yè)人員對(duì)公司治理的基本問題有發(fā)言權(quán)、決策權(quán)和監(jiān)督權(quán)，對(duì)公司所獲得的利益享有優(yōu)先 分配權(quán)，這就充分調(diào)動(dòng)了員工的積極性。 ???? 張忠野 ． 公司治理的法理學(xué)研究 ．北京： 北京 大學(xué)出版社， 2021，第 21頁(yè)。 日本的治理模式 優(yōu)點(diǎn) 有兩個(gè) ， 第一， 公司的運(yùn)營(yíng)成果很 大程度上取決與公司內(nèi)部的運(yùn)做 。大公司設(shè)股東會(huì)，董事會(huì)，監(jiān)事會(huì)。這樣就不可避免的產(chǎn)生了一個(gè) 缺點(diǎn) ， 公司實(shí)行“雙層委員會(huì)”， 公司機(jī)關(guān)多了一個(gè)權(quán)力層級(jí)， 在實(shí)際運(yùn)作過程中可能出現(xiàn)矛盾沖突，導(dǎo)致 決策效率相對(duì)較低。 (4)銀行是為公司提供金融服務(wù)的唯一提供者 。 (2)擁有調(diào)派銀行專員進(jìn)入公司監(jiān)事會(huì)的權(quán)力。 除此以外，德國(guó)公司 還實(shí)行銀行主導(dǎo)性，銀行是公司治理的 重要監(jiān)督機(jī)構(gòu)和救濟(jì)機(jī)構(gòu)。 (2)監(jiān)督職責(zé)與經(jīng)營(yíng)職責(zé)相分離。 這包含兩種含義： (1)公司是勞動(dòng)與資本的聯(lián)合 治理 。 4． 2 德國(guó)模式 德國(guó) 治理模式是實(shí)行 “雙層委員會(huì)”。 (3)擴(kuò)大董事會(huì)職權(quán)的作用，股東本位動(dòng)搖的同時(shí)，公司法學(xué)界和司法判例要求公司經(jīng)理服務(wù)于股東利益最大化的過程中，也要對(duì)公司雇員 、債權(quán)人、消費(fèi)者、政府等利害關(guān)系人承擔(dān)義務(wù)。要求公司 治理不僅為公司的股東服務(wù)，還要為 公司的利益相關(guān)者服務(wù)。 ???? 張開平 ． 英美公司董事法律制度研究 ． 北京 ：法律出版社， 1998，第 36頁(yè)。 在美國(guó)實(shí)際的狀況中公司經(jīng)營(yíng)過程里出現(xiàn)信息 披露 不透明 、 粉飾財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表 、 虛假的公司市場(chǎng)價(jià)值 、虛增的公司利潤(rùn)等現(xiàn)象 卻有發(fā)生，例如 “ 安然 ” 、“ 世通 ” 事件 。 ????董事會(huì)只是股東會(huì)的代理人，沒有獨(dú)立于股東會(huì)以外的權(quán)力。 4． 1 英美模式 以英國(guó)和美國(guó)為代表的國(guó)家 ， 公司只設(shè)股東會(huì)和董事會(huì) 。 這樣的股票市場(chǎng)是不利于競(jìng)爭(zhēng)的。 第四， 我國(guó)股票市場(chǎng)的不 規(guī)范 。 2021 級(jí)本科畢業(yè)設(shè)計(jì)論文 第 11 頁(yè) 共 21 頁(yè) 公司治理也就無(wú)從談起。 1997 年的年報(bào)顯示其主營(yíng)規(guī)模和資產(chǎn)收益率在滬深兩市的所有商業(yè)公司中均名列第一， 1998 和1999 年鄭百文每股分別虧空 元和 元，但事實(shí)并非如此，這是一起典型的假巨額虧空的案例。 企業(yè)融資和上市的時(shí)候，國(guó)有企業(yè)仍然具有優(yōu)勢(shì)地位，能夠獲得更多的資金支持，導(dǎo)致非國(guó)有企業(yè)不能夠真正進(jìn)入市場(chǎng)，這樣，競(jìng)爭(zhēng)便成了虛言。 第二，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)程度不充分 ，缺乏全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)家 市場(chǎng) 。 由于我國(guó)目前法制建設(shè)還不夠完善， 出現(xiàn)有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不糾的現(xiàn)實(shí)情況。 3． 5 外部治理機(jī)制 不完善 公司治理模式 的不完善 ，不僅 可以追蹤到 公司的內(nèi)部治理 結(jié)構(gòu) ，例如 股東會(huì)、 董事會(huì) 、監(jiān)事會(huì)等內(nèi)在機(jī) 制，而且外部治理機(jī)制也是影響公司治理的重要方面。 但在現(xiàn)實(shí)中并非如此， 就像鄭百文公司， ????2021 年 3 月 中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管 理公司向法院提出“鄭百文 ” 破產(chǎn)申請(qǐng)， 此時(shí)信達(dá)名下鄭百