現(xiàn)金流量表分析(2)(1)(參考版)
2025-05-17 05:58本頁面
【正文】 。 ? 4．如何評價經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量的變化？ ? 5．經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與利潤綜合分析的意義何在 ? 作業(yè)題 ? 分析資料：根據(jù) 青島海爾（ 600690）、四川長虹（ 600839）、深圳康佳（ 000016）上市公司年度報告。 如果企業(yè)在成長期和成熟期仍然出現(xiàn)這種狀態(tài)，應(yīng)當具體分析形成這種狀態(tài)的具體原因 經(jīng)營周期 現(xiàn)金流量 萌芽期 成長期 成熟期 衰退期 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零 正 常 長期持續(xù)狀態(tài) 說明 回籠現(xiàn)金的能力 很差 很 差 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零 中 等 長期持續(xù)狀態(tài) 說明 回籠現(xiàn)金的能力 很差 一 般 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本 較 好 長期持續(xù)狀態(tài) 仍然不能給予較高評價 較 好 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并恰能補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本 好 較好 好 好 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零并在補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本后仍有剩余 很 好 很 好 很 好 很 好 思考題 ? 1．現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表有何關(guān)系？ ? 2．簡述現(xiàn)金流量表的內(nèi)涵及編制基礎(chǔ)。 四、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量階段性分析 ? 從企業(yè)的成長過程來分析，在企業(yè)從事經(jīng)營活動的萌芽期，為了開拓市場，企業(yè)有可能投入較大資金，采用各種手段將自己的產(chǎn)品推向市場 ,從而有可能使企業(yè)在這一時期的經(jīng)營活動現(xiàn)金流量表現(xiàn)為 “ 入不敷出 ” 的狀態(tài)。 （ 3） “ 融資租入固定資產(chǎn) ” 項目，反映企業(yè)本期融資租入固定資產(chǎn)的最低租賃付款額扣除應(yīng)分期計入利息費用的未確認融資費用的凈額。 ? 10． “不涉及現(xiàn)金收支的重大投資和籌資活動 ” 項目，反映企業(yè)一定期間內(nèi)影響資產(chǎn)或負債但不形成該期現(xiàn)金收支的所有投資和籌資活動的信息： （ 1） “ 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 ” 項目，反映企業(yè)本期轉(zhuǎn)為資本的債務(wù)金額。 ? “ 經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少 ” 項目，反映企業(yè)本期經(jīng)營性應(yīng)收項目（包括應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、預(yù)付款項、長期應(yīng)收款和其他應(yīng)收款中與經(jīng)營活動有關(guān)的部分及應(yīng)收的增值稅銷項稅額等）的期初余額與期末余額的差額。 “ 遞延所得稅負債增加 ” 項目，反映企業(yè)資產(chǎn)負債表“ 遞延所得稅負債 ” 項目的期末余額與期初余額的差額。 ? 7． “ 投資損失 ” 項目，反映企業(yè)本期投資所發(fā)生的損失減去收益后的凈損失。 ? 5． “ 公允價值變動損失 ” 項目，反映企業(yè)持有的采用公允價值計量、且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)、金融負債等的公允價值變動損益。 ? 4． “ 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失 ” 項目，反映企業(yè)本期處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)發(fā)生的損失。 ? 2． “ 固定資產(chǎn)折舊 ” 、 “ 油氣資產(chǎn)折耗 ” 、“ 生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊 ” 項目，分別反映企業(yè)本期計提的固定資產(chǎn)折舊、油氣資產(chǎn)折耗、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)折舊。對這一關(guān)系式的分析，我們可以揭示出從凈利潤到經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量的變化過程。譬如，將銷貨收到的現(xiàn)金項目與利潤表中的銷售凈收入項目比較，通過銷貨收到現(xiàn)金對銷貨收入的比率，可以判斷企業(yè)銷貨的收現(xiàn)質(zhì)量。 ? 2． 對經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的閱讀應(yīng)與資產(chǎn)負債表和利潤表結(jié)合起來。因此，變現(xiàn)收益對于賬面收益的比值越高，說明企業(yè)經(jīng)營活動中實現(xiàn)的凈收益的變現(xiàn)能力越強，凈收益就越是有效，企業(yè)的貨款回籠工作做得越好。經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量實際上就是企業(yè)實現(xiàn)的可變現(xiàn)的經(jīng)營收入與企業(yè)實際發(fā)生的需要支付現(xiàn)金的成本費用的差額，相當于采用收付實現(xiàn)制原則計算的凈收益，或者說就是企業(yè)變現(xiàn)收益。 ? 如果這個比值較高，說明貨款回籠及時，銷售的品質(zhì)好；反之，則說明銷售的品質(zhì)差，壞賬損失發(fā)生的可能性也大。銷售的實質(zhì)是經(jīng)濟利益的流入，而經(jīng)濟利益流入的主要形式就是現(xiàn)金的流入。它們所反映的經(jīng)濟活動是相同的，只是反映的角度不同。 ?此項目如果數(shù)額較大，需要借助會計報表附注的相關(guān)內(nèi)容分析其原因及其合理性。 （四）匯率變動對現(xiàn)金的影響分析 ?匯率變動對現(xiàn)金的影響反映下列項目的差額： ?1．企業(yè)外幣現(xiàn)金流量及境外子公司的現(xiàn)金流量折算為記賬本位幣時，所采用的現(xiàn)金流量發(fā)生日的即期匯率或按照系統(tǒng)合理的方法確定的、與現(xiàn)金流量發(fā)生日即期匯率近似的匯率折算的金額。這兩個項目反映企業(yè)除上述 1至 4項目外，收到或支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金流入或流出，包括以發(fā)行股票、債券等方式籌集資金而由企業(yè)直接支付的審計和咨詢等費用、為購建固定資產(chǎn)而發(fā)生的借款利息資本化部分、融資租入固定資產(chǎn)所支付的租賃費、以分期付款方式購建固定資產(chǎn)以后各期支付的現(xiàn)金等。 ?利潤的分配情況可以反映企業(yè)現(xiàn)金的充裕程度。 ?4．分配股利、利潤和償付利息支付的現(xiàn)金。該項目反映企業(yè)以現(xiàn)金償還債務(wù)的本金。 ?此項目數(shù)額的大小，表明企業(yè)通過銀行籌集資金能力的強弱，在一定程度上代表了企業(yè)商業(yè)信用的高低。 ?2．取得借款收到的現(xiàn)金。該項目反映企業(yè)以發(fā)行股票、債券等方式籌
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