【正文】 量結構進行對比分析。并且，如果企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金自我適應能力較差，更不能償還債務，必須對外籌資來償債的話，就說明企業(yè)已陷入財務困境，很難籌措到新的資金。 ?在現(xiàn)代市場經(jīng)濟條件下，現(xiàn)金流量的重要性遠遠超過會計上的利潤。經(jīng)查實，北亞實業(yè)1998年至 2021年年度共報告運輸業(yè)務收入為 73,，其中通過虛構未實際發(fā)生的業(yè)務虛增收入 67,。 ?雖然現(xiàn)金流量表的產(chǎn)生時間比資產(chǎn)負債表和利潤表要晚得多，但其重要性已經(jīng)超過了這兩張報表。 ?現(xiàn)金流入與流出的結合閱讀，不僅應在總量上，還應在具體結構或項目上。 ?此項目是企業(yè)現(xiàn)金流入的主要來源，通常具有數(shù)額大、所占比重大等特點，通過與利潤表中的營業(yè)收入總額相對比，可以判斷企業(yè)銷售收現(xiàn)率的情況。 ?6．支付的各項稅費。 ?4．處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額。該項目反映企業(yè)舉借各種短期、長期借款而收到的現(xiàn)金。利潤表和現(xiàn)金流量表在項目上的對應關系見表 73： ? P165 ? 1． 經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量可以觀察企業(yè)銷售和盈利的品質(zhì)。 ? 3． “ 無形資產(chǎn)攤銷 ” 、 “ 長期待攤費用攤銷 ” 項目，分別反映企業(yè)本期計提的無形資產(chǎn)攤銷、長期待攤費用攤銷。如果是由于上述原因?qū)е碌慕?jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零，應該認為這是企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免的正常狀態(tài)。 （ 2） “ 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 ” 項目，反映企業(yè)一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券的本息。 ? 現(xiàn)金流量與利潤除了可以進行以上的對比分析外，還可以用公式表示它們之間的關系： ? 經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量 =本期凈利潤＋不減少現(xiàn)金的經(jīng)營性費用＋非經(jīng)營性活動費用 非經(jīng)營性活動收入＋非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的減少 非現(xiàn)金流動資產(chǎn)的增加＋流動負債的增加 流動負債的減少 ? 上式反映了經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量與凈利潤的區(qū)別與聯(lián)系。 ?2． “現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額”中外幣現(xiàn)金凈增加額按期末匯率折算的金額。 （三）籌資活動現(xiàn)金流量項目分析 ?1．吸收投資收到的現(xiàn)金。 ?此項目表明企業(yè)進入投資回收期，通過分析可以了解投資回報率的高低。 ?5． 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金。 ?1．現(xiàn)金流入結構分析 ?2．現(xiàn)金流出結構分析 ?一般情況下，購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金往往要占到較大的比重，投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流出量比重則因企業(yè)的投資政策和籌資政策和狀況不同而存在很大的差異。所有這些情況，都說明企業(yè)管理上出了問題。我國會計準則規(guī)定現(xiàn)金流量表主表的編制格式為按經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量分別歸集其流入量、流出量和凈流量，最后得出企業(yè)凈現(xiàn)金流量。 ? 其實北亞實業(yè)盈利質(zhì)量惡化的訊號早已在報表中出現(xiàn)。通過這張報表，可以系統(tǒng)地回答如下問題： ?（ 1）利潤到哪里去了 ? ?（ 2）為什么股利不能更多些 ? ?（ 3）為什么可以超過本期利潤或在有損失的情況下分發(fā)股利 ? ? （ 4）凈收益上升了，為什么現(xiàn)金凈額下降了 ? ?（ 5）即使報告期有凈損失，為什么現(xiàn)金凈額還會增加 ? ?（ 6）所需購置新的廠房資產(chǎn)的金額低于 “ 現(xiàn)金流轉(zhuǎn)額 ” （指凈收益和折舊）時，為什么還必須借款以供應這筆資金 ? ?（ 7）擴展廠房所需資金是從哪里來的 ? ?（ 8）收縮經(jīng)營而出售廠房和設備的資金是怎樣處置的 ? ?（ 9）債務是怎樣償付的 ? ?（ 10）增加發(fā)行股票而得的現(xiàn)金到哪里去了 ? ?（ 11）發(fā)行債券所得的現(xiàn)金到哪里去了 ? ?（ 12）現(xiàn)金的增加是怎樣籌措的 ? ?上述問題，在參考了單期或短期比較式現(xiàn)金流量表后，均可以作出回答。比如銷售收到的現(xiàn)金與繳納稅金支付的現(xiàn)金，就可以聯(lián)系起來一并閱讀。較高的收現(xiàn)率表明企業(yè)產(chǎn)品定位正確，適銷對路，并已形成賣方市場的良好經(jīng)營環(huán)境，但應注意也有例外的情況。該項目反映企業(yè)本期發(fā)生并支付的、本期支付以前各期發(fā)生的以及預交的教育費附加、礦產(chǎn)資源補償費、印花稅、房產(chǎn)稅、土地增值稅、車船稅、預交的營業(yè)稅等稅費，計入固定資產(chǎn)價值、實際支付的耕地占用稅、本期退回的增值稅和所得稅等的稅費除外。該項目反映企業(yè)處置子公司及其他營業(yè)單位所取得的現(xiàn)金減去相關處置費用后的凈額。 ?此項目數(shù)額的大小，表明企業(yè)通過銀行籌集資金能力的強弱，在一定程度上代表了企業(yè)商業(yè)信用的高低。銷售的實質(zhì)是經(jīng)濟利益的流入，而經(jīng)濟利益流入的主要形式就是現(xiàn)金的流入。 ? 4． “ 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)的損失 ” 項目，反映企業(yè)本期處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)發(fā)生的損失。 如果企業(yè)在成長期和成熟期仍然出現(xiàn)這種狀態(tài)，應當具體分析形成這種狀態(tài)的具體原因 經(jīng)營周期 現(xiàn)金流量 萌芽期 成長期 成熟期 衰退期 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量小于零 正 常 長期持續(xù)狀態(tài) 說明 回籠現(xiàn)金的能力 很差 很 差 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量等于零 中 等 長期持續(xù)狀態(tài) 說明 回籠現(xiàn)金的能力 很差 一 般 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量大于零但不足以補償當期的非現(xiàn)金消耗性成本 較 好 長期持續(xù)狀