【正文】 設(shè)立有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)具備以下條件：股東應(yīng)當(dāng)符合法定的人數(shù)；股東出資要達(dá)到法定資本最低限額；股東應(yīng)該共同制定章程；有公司名稱并建立相應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)；有固定的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件等 六、 計(jì)算與分析題： 銀行可以分配到的清算財(cái)產(chǎn)為 660 萬(wàn) 元 (1)清算費(fèi)用 3 萬(wàn)元 (2)應(yīng)付工資 萬(wàn)和福利費(fèi) (3)稅金 萬(wàn) (4)支付給 A： 33725 元 (5)支付給 B： 元 (6)支付給 C、 元 。 新設(shè)合并：兩個(gè)或者 兩個(gè)以上的企業(yè)合并成一個(gè)新的企業(yè) ，原來(lái)的企業(yè)解散，取消原法人資 格的形式。 利潤(rùn)分配后的盈余公積為 700萬(wàn)元，資本公積為 2050 萬(wàn)元，流通股數(shù)為 550 萬(wàn)股，預(yù)計(jì)每股市價(jià)為 元 /股，未分配利潤(rùn)為 645 萬(wàn)元。影響股利政策的股東因素主要有以下幾個(gè)方面追求穩(wěn)定的收入；擔(dān)心控制要的稀釋；規(guī)避所得稅等。包括公司本身的現(xiàn)金流量、舉債能力、投資機(jī)會(huì)、資本成本等。這種約束經(jīng)常包括規(guī)定每股股利的最高限額；規(guī)定未來(lái)的股息只可以用貸款協(xié)議簽訂以 后的新增收益來(lái)支付，不得動(dòng)用簽訂借款協(xié)議之前的留存利潤(rùn)；規(guī)定企業(yè)的流動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)低于一定標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，不得分配現(xiàn)金股利等。影響公司股利政策的主要法律因素有對(duì)資本保全的約束、企業(yè)積累的約束、 企業(yè)利潤(rùn)的約束、償債能力的約束等。 低正常股利加額外股利政策是指在一般情況下，公司每年只支付固定的， 數(shù)額較低的正常股利，只有在公司經(jīng)營(yíng)非常好時(shí)，才根據(jù)實(shí)際情況向股東發(fā)放額外股利和一種具體股利政策。 固定股利政策是指公司每年按照一個(gè)固定的股利支付率來(lái)分配股利的政策。 (2)采取這些措施后，目標(biāo)利潤(rùn)可達(dá)到 億元 (3)需要提高 銷售量 =13889 臺(tái)，需要壓縮的單位變動(dòng)成本 =20 元 第十四章 利潤(rùn)分配 一、 單選題： C D D B B、 D D C D B 二、多選題： ABCD ABCD CD ACD CD ABC BCD ABC ABCD ABCD 三、判斷題： （）（ ）（ ）（）（ ） （）（）（ ）（）（ ） 四、名詞解釋： 股利政策：是關(guān)于股份公司是否發(fā)放股利、發(fā)放多少股利、何時(shí)發(fā)放以及以何種形式發(fā)放股利等方面的方針和策略。 五、 計(jì)算與分析題： 全部成本法下甲產(chǎn)品的銷售利潤(rùn)分別為 20 萬(wàn)元、 40 萬(wàn)元 變動(dòng)成本法下甲產(chǎn)品銷售利潤(rùn)分別為 16 萬(wàn)元、 52 萬(wàn)元 (1)預(yù)計(jì)的稅前利潤(rùn)為 24000 元 (3) 預(yù)計(jì)的稅前利潤(rùn)為 29960 元 (4) 要想得到 40000 元稅前利潤(rùn)，銷售量增加 %，或者單位售價(jià)上漲 20%，或者單位變動(dòng)成本 下降 %，或者固定成本降低至 4000 元。 (4) 加強(qiáng)企業(yè) 各方面的管理，建立責(zé)任制； (5) 充分利用企業(yè)的閑置資金進(jìn)行對(duì)外投資。 四、 簡(jiǎn)答題： 一般來(lái)說(shuō)，利潤(rùn)控制主要包括以下幾個(gè)方面： (1) 企業(yè)必須充分挖掘潛力，降低產(chǎn)品成本，壓縮各項(xiàng)費(fèi)用支出，提高產(chǎn)品的質(zhì)量，以增強(qiáng)產(chǎn)品的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力； (2) 企業(yè)要面向市場(chǎng)，了解市場(chǎng)的需求變化 ， 努力開發(fā)新產(chǎn)品，以滿足市場(chǎng)的需求。 相關(guān)比率法：企業(yè)一定時(shí)期所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)多少，往往與銷售收入、資金占用總額等指標(biāo)密切相關(guān)。 第十三章 收益管理 一、 多選題： ABCD ABCD ABCD ABC ABCD ABC ABCD ABCD 二、 判斷題： 1.（ √ ） 2.（ ） 3.（ √ ） 4.（ √ ） 5.（ ） 6.（ ） 7.（ ） 8.（ ） 9.（ ） 三、 名詞解釋： 利潤(rùn)控制：根據(jù)利潤(rùn)計(jì)劃的要求，對(duì)影響利潤(rùn)計(jì)劃實(shí)現(xiàn)的各種因 素進(jìn)行管理，以便增加企業(yè)收入，壓縮各種費(fèi)用支出。 五、簡(jiǎn)答題： (1) 企業(yè)提出申請(qǐng) (2)銀行對(duì)企業(yè)申請(qǐng)的審查 (3)簽訂借款合同 (4)企業(yè)取得借款 (5)短期借款的歸還 優(yōu)點(diǎn)：方便，沒(méi)有成本，限制少；缺點(diǎn)：商業(yè)信用的時(shí)間一般較少，如果放棄，則要付出較高的成本。 六、計(jì)算與分析題： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期 =100+4030=110 最佳現(xiàn)金余額 =720/360*110=220 萬(wàn)元 ( 2 * 6 0 0 0 * 4 0 0 ) /3 0 % = 4 0 0 0 元 (202050)*(1+10%)=1650 萬(wàn)元 (3600*50%*60)/360=300 萬(wàn)元 根據(jù)所給的資料計(jì)算各方案的相關(guān)總成本 第一種： 3000+15000*10%+8500=13000 第二種： 3000+25000*10%+4000=9500 第三種： 3000+35000*10%+3500=10000 第四種： 3000+45000*105+0=7500 可見(jiàn)第四種方案最好 = = 50 00 0%( 2) = 2* 25 00 00 * 50 0* 10 % = 50 00= 25 00 00 / 50 00 0 * 50 0 = 25 00= % =( 3) = = = =2*250000*500最 佳 現(xiàn) 金 持 有 量 元10最 低 現(xiàn) 金 管 理 總 成 本 元轉(zhuǎn) 換 成 本持 有 的 機(jī) 會(huì) 成 本 50000/2*10 2500 元有 價(jià) 證 券 交 易 次 數(shù) 250000/50000 5 次有 價(jià) 證 券 交 易 間 隔 期 36 0/ 5 72 天 ( 1) = = 200( 2) = = 180 0( 3) = = 150 0( 4) = = 302*6000*30乙 材 料 的 經(jīng) 濟(jì) 訂 貨 批 量 千 克9經(jīng) 濟(jì) 進(jìn) 貨 批 量 下 的 總 成 本 2*6000*30*9 元200*15經(jīng) 濟(jì) 進(jìn) 貨 批 量 的 平 均 占 用 資 金 元26000年 度 最 佳 進(jìn) 貨 批 次 次200 第十二章 流動(dòng)負(fù)債 一、 單選題： D A A B C C C C B 10A 二、 多選題： ABCD ABC ABC ABC AB ABC ABC ABCD ABC ABCD 三、判斷題： 1.（ ） 2.（ ） 3.（ ） 4.（ √ ） 5.（ √ ） 6.（ √ ） 7.（ ） 8.（ √ ） 9.（ √ ） 四、名詞解釋 ： 循環(huán)協(xié)議借款：企業(yè)和銀行協(xié)商確定貸款的最高限額，在這一最高限額內(nèi)，企業(yè)可以借款、還款、再借款、再還款，不停地周轉(zhuǎn)使用。 采用鎖箱系統(tǒng)的具體做法是： (1) 在業(yè)務(wù)比 較集中的地區(qū)租用當(dāng)?shù)丶渔i的專用郵政信箱； (2) 通知顧客把付款郵寄到指定的信箱； (3) 授權(quán)公司郵箱所在地的開戶行，每天數(shù)次收取郵政信箱的匯款并存入公司帳戶，然后將扣除補(bǔ) 償余額以后的現(xiàn)金及一切附帶資料定期送往總部。 鎖箱系統(tǒng)：是通過(guò)承租多個(gè)郵政信箱，以縮短從收到顧客付款到存入當(dāng)?shù)劂y行的 時(shí)間的一種現(xiàn)金管理方法。 因素分析模式 ：是根據(jù)上年現(xiàn)金占用額和有關(guān)因素的變動(dòng)情況，來(lái)確定最佳現(xiàn)金余額的一種方法。 (2)存貨平均占用資金為 50000 元 (1)訂貨成本為 2020 元 (2)每次訂貨成本限額為 320 元 (3)經(jīng)濟(jì)訂貨量為 40000 千克 (4)存貨占用資金為 202000 元 單位：元 資產(chǎn) 金額 負(fù)債和所有者權(quán)益 金額 現(xiàn)金 600 應(yīng)付帳款 8000 短期投資 200 長(zhǎng)期負(fù)債 8000 應(yīng) 收帳款 8000 實(shí)收資本 18000 存貨 16000 未分配利潤(rùn) 6000 固定資產(chǎn) 8000 合計(jì) 40000 合計(jì) 40000 、 第十一章 流動(dòng)資產(chǎn) 一、 單項(xiàng)選擇題： B A B B C C D B B D 二、 多項(xiàng)選擇題： ABC ABC ABC ABCD ABC ABC ABC ABCDE 9： ABCDE ABC 三、判斷題： 1.（ ） 2.（ ） 3.（ ） 4.（ √ ） 5.（ √ ） 6.（ ） 7.（ √ ） 8.（ ） 9.（ √ ） 10.（ √ ） 四 名詞解釋 現(xiàn)金余缺：是指計(jì)劃期現(xiàn)金期末余額與最佳現(xiàn)金余額相比后的差額。 認(rèn)真分析生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，合理確定營(yíng)運(yùn)資金的需要數(shù)量；在保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要的前提下，節(jié)約使用資金；加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，提高資金的利用效果；合理安排流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，保證企業(yè)有足夠的短期償還能力。 冒險(xiǎn)的籌資組合：將部分長(zhǎng)期資產(chǎn)由短期資金來(lái)融通。 第十章 營(yíng)運(yùn)資金概論 一、 單選題： D B A D D D C D B B 二、 多選題： ABCD ABCD ABCD ABCD ABC ABC ACD ABC ABCD ABCD 三、 判斷題： 1.（ ） 2.（ ） 3.（ √ ） 4.（ ） 5.（ √ ） 6.（ √ ） 7.（ √ ） 8.（ √ ） 9.（ √ ） 10.（ ） 四、名詞解釋： 營(yíng)運(yùn)資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中占用在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金。 六、計(jì)算 與分析題： % 只有該股票 價(jià)格不高于 150 元時(shí)，投資才比較合算 (1)24 元； (2)30 元 (3)40 元 12 3 4( 1 ) ( 1 ) * 200 * 200 * 200 4 * 202000( 1 ) ( 1 ) ( 1 ) ( 1 )i= %nijniD FViii i i i?????? ? ? ?? ? ? ??求 得 F( 1) =* 50% +* 30% +* 20% =( 2) R = * ( 15% 12% ) =%? AB2 2 2( 1) A BAK = 40% * 20% * 0 * = 20%BK = 70% * 20% * ( 30% ) * =20%( 2) A( 40% 20% ) * ( 20% 20% ) * ( 0 20% ) * = %B =%( 3) A??????、 公 司 的 期 望 報(bào) 酬 率 分 別 為 ：公 司 ：公 司 ：公 司 的 標(biāo) 準(zhǔn) 差 ：同 理 公 司 的 標(biāo) 準(zhǔn) 差 ：應(yīng) 選 公 司 150 0* 10% 150 0( 1) = = 154 21+7% 1 7%150 0* 10% 150 0( 2) 137 5= i = 20%1+i 1 i( 3) P =I * ( P / A ,i ,n) +F * ( P / F ,i ,n) =150 * ( P / A ,12 % ,3) +1500 * ( P / A ,12%, 3) =150 * 01 8+15 00 *0????債 券 價(jià) 值 元?jiǎng)t 有債 券 價(jià) 值.7118 =142 8 元因 為 債 券 價(jià) 值 大 于 市 價(jià) 1425 元 ， 故 應(yīng) 購(gòu) 買 。 收入型證券投資組合：以追求低風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定的收入為主要目標(biāo)，通常選擇一些風(fēng)險(xiǎn)不大，效益較好的公司。 答案：（ 1）原始投資額 =500+500=1000（萬(wàn)元） （ 2）終結(jié)點(diǎn)凈現(xiàn)金流量 =200+100=300（萬(wàn)元） （ 3）靜態(tài)投資回收期