【正文】 表 8 損益表 單位：千元 第一年 第二年 第三年 第四年 第五年 銷售收入 6,000 18,000 60,000 300,000 330,000 減：銷售成本 2,530 7,590 25,300 126,500 139,150 銷售凈利潤 3,470 9,410 34,700 173,500 190,850。因此在制定銷售策略時，對價格應(yīng)當(dāng)慎重考慮。 經(jīng)測算，以生產(chǎn)能力利用率表示的盈虧平衡點為： 固定成本 /（銷售收入 稅金 變 動成本） *100% =1434/（ 1440010086198） =% 即只要達到設(shè)計生產(chǎn)能力的 %（年產(chǎn) 4萬臺），就可做到盈虧平衡。 2． 投資回收期僅為一年零六個月 3． 表一： 產(chǎn)品成本預(yù)測表 單位：萬元 序號 項 目 產(chǎn) 量 30000 臺 /年 202000 臺 /年 1 原材料 360 1200 2 輔助材料 30 200 3 制造費用 10 50 4 財務(wù)費 用 10 15 5 管理費用 50 55 6 銷售費用 140 1400 7 產(chǎn)品總成本 600 2920 8 單位產(chǎn)品成本 200 元 146 元 表 2： 經(jīng)濟效益分析表 單位：萬元 項目 /年產(chǎn)銷量 生產(chǎn)規(guī)模 30000 臺 /年 202000 臺 /年 一、產(chǎn)品銷售收入 2160 144400 單位價格 720 元 /臺 720 元 /臺 減：產(chǎn)品銷售成本 906 5214 減：產(chǎn)品銷售稅金及附加 1008 二 、產(chǎn)品銷售毛利 8178 減：銷售費用 560 2028 減：管理費用 251 320 減：財務(wù)費用 10 70 三、產(chǎn)品銷售利潤 5760 銷售利潤率 17% 40% 減：所得稅 1901 四、凈利潤 246 3859 凈利率 11% % 盈虧平衡點預(yù)測 項目達產(chǎn)時可實現(xiàn)銷售收入 億元，產(chǎn)品總成本 7632 萬元。 表 15 安全性檢驗標(biāo)準(zhǔn) 安全邊際率 40%以上 30%～ 40% 20%～ 30% 10%～ 20% 10%以下 安全等級 很安全 安全 較安全 值得注意 危險 我國有 7000 萬心血管疾病患者，市場需求心臟監(jiān)測儀 7000萬臺，若心臟監(jiān)測儀市場占有率為 10%(以宣傳資金投入多少計算市場占有率 )即 700萬臺，每臺利潤為 200元，則可創(chuàng)利潤約 14 億元。正常銷售量 =247。（單價 單位邊動成本） =1500000247。用于本公司財務(wù)預(yù)測的基本假設(shè)： ；負債同銷售額是呈正比例的； ； ，從第二年起，股利分配率為 30%； 本次財務(wù)預(yù)測采用銷售百分比法。象本公司這樣快速增長的公司來講，單靠內(nèi)部保留盈余是不能滿足資金需求的，因此，本公司必須通過財務(wù)預(yù)測來預(yù)先知道自 己的資金需求計劃，提前安排融資計劃，以保證本公司的財務(wù)及資金周轉(zhuǎn)沒有問題。為取得擴大銷售所許的資產(chǎn)，公司就必須安排融資。眾所周知，公司要對外提供產(chǎn)品、服務(wù)，進行科研開發(fā)，必須要有一定的資產(chǎn)。 從本公司的發(fā)展報表中可以看出，第四年是公司創(chuàng)業(yè)極為關(guān)鍵的時期，公司的生產(chǎn)擴張是最大的，也是需求資金量最大的， IPO不僅是風(fēng)險資本退出的渠道，也是融資的渠道，而且當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板塊技術(shù)準(zhǔn)備已經(jīng)完成，規(guī)則 準(zhǔn)備也在緊鑼密鼓的進行中，本公司會一定抓住這一機會的。由于本公司后續(xù)項目體系完善，且產(chǎn)生現(xiàn)金的能力非常強大，這同樣對于某些須技術(shù)支持又極具發(fā)展前景的企業(yè)來講，非常有誘惑力的，因此收購可以算作是對 IPO的一種必要且有效的補充。 當(dāng)然，兼并收購也不失為風(fēng)險資本一種保險 的退出方式。從本公司經(jīng)營分析報告、業(yè)績分析報告、財務(wù)分析報告可以看出，本公司有出色的經(jīng)營、銷售團隊，優(yōu)良的業(yè)績，規(guī)范財務(wù)報表、健全的財務(wù)狀況（尤其是現(xiàn)金流充足），優(yōu)異的成長性，前途無限。當(dāng)前隨著中國證券市場的不斷發(fā)展，中國金融監(jiān)管部門（包括中國證券監(jiān)督委員會）正緊鑼密鼓的準(zhǔn)備推出中國的創(chuàng)業(yè)板塊，創(chuàng)業(yè)板塊作為一個專門為成長性的高科技企業(yè)和中小企業(yè)服務(wù)的獨立市場，成長性是這個市場的核心，也是衡量企業(yè)的主要條件。 風(fēng)險投資的退出渠道有很多方式 ,如 IPO(首次公開上市 )、收購、公司回購、二次出售、清算、注銷等。（注：第三年追加固定資產(chǎn)投資 70 萬用于購買編織機等設(shè)備） 我公司將以極為負責(zé)的態(tài)度對待風(fēng)險投資資本，對待投資。 圖 9. 公司初期需要外借資金 300 萬 (金融機構(gòu)一年期借款，利率 %)，用作流動資金，同時考慮到合理的負債比例，公司的資產(chǎn)負債比為 1： 5。 8 融資與資金運營計劃 公司注冊資本 1200 萬。事實上，這四位原始創(chuàng)始人對創(chuàng)辦本中心投入了大量的人力和資金他們將會致力于辦成一個成功的健身俱樂部。 上述各位人士雖然目前仍在其他單位擔(dān)任要職，但并沒有與他們的單位簽定任何限制性合同，可以隨時離職而加入健身中心。 股本結(jié)構(gòu)與規(guī)模%%% 中國醫(yī)科大學(xué)風(fēng)險投資設(shè)備入股上述的每一位經(jīng)理人員均在自己的領(lǐng)域之中有多年的工作經(jīng)驗，其中兩位具有管理財務(wù)方面的經(jīng)驗，三位曾經(jīng)有經(jīng)營健身俱樂部方面的經(jīng)驗。 劉國棟先生，現(xiàn)年 38 歲，北京師范大學(xué)體育系學(xué)士，現(xiàn)任職于國際海員俱樂部器材管理部，劉先生是北京體育界的活躍人士，同時參加幾個業(yè)余籃球隊和排球隊并兼任教練。王女士現(xiàn)任職于四通集團公司職工活動部經(jīng)理，對職工活動項目設(shè)計和體育器 材有豐富的知識和經(jīng)驗。張先生還是一位體育愛好者，他現(xiàn)在仍擔(dān)任中國室內(nèi)運動協(xié)會的理事。張先生在廣健身俱樂部擔(dān)任副總裁之職多年，從事過健康俱樂部的選址、日常經(jīng)營和活動項目開發(fā)等多方面的工作。并采取與其簽訂協(xié)議的方式組成較 穩(wěn)定的公司資源，為公司的網(wǎng)上咨詢服務(wù)、遠程醫(yī)療等建立基礎(chǔ)。培訓(xùn)加盟店的管理人員，招募人力資源，制定薪籌制度。監(jiān)督各加盟店的管理，開發(fā)新的加盟者市場。 市場部：負責(zé)公司的對外廣告宣傳，形象策劃。并解決網(wǎng)站運行中出現(xiàn)的意外問題，如：黑客攻擊等， 致力于開發(fā)網(wǎng)上安全的支付系統(tǒng)。合理的管理結(jié)構(gòu)與高校的管理效率是企業(yè)成功的前提。 張福利， 35 歲，助理研究員，理學(xué)碩士，中國醫(yī)科大學(xué)醫(yī)療儀器廠廠長，國家醫(yī)療器械內(nèi)審員，專業(yè)特長為硬件開發(fā)與產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化設(shè)計，擔(dān)任公司市場總監(jiān)，負責(zé)公司營銷部工作。具體分工如下： 李亙松， 48 歲，教授，碩士研究生導(dǎo)師，中國醫(yī)科大學(xué)機能中心主任，專業(yè)特長為生物電信號處理，擔(dān)任公司總工程師，負責(zé)公司產(chǎn)品研發(fā)部工作。人力資源是企業(yè)的第一資源，管理團隊的組建決定著企業(yè)的生存、發(fā)展與未來。誰擁有大量的高素質(zhì)創(chuàng)新人才，誰就擁有持續(xù)創(chuàng)新的能力，誰就具備發(fā)展知識經(jīng)濟的巨 大潛力，相反，誰缺少科學(xué)技術(shù)儲備和創(chuàng)新人才，誰就會失去知識經(jīng)濟帶來的機遇。生產(chǎn)設(shè)備制訂定期維護、檢測制度；生產(chǎn)人員制訂培訓(xùn)計劃及培訓(xùn)制度；庫房管理制訂庫房管理制度；生產(chǎn)過程執(zhí)行過程控制，工序交叉檢查，隨料加工記錄等；生產(chǎn)檢測應(yīng)用自動檢測程序進行檢測；成品檢測由質(zhì)檢部負責(zé)進行，分為逐批檢測、抽檢、定期檢測、出庫檢測等。 生產(chǎn)設(shè)備 主要生產(chǎn)設(shè)備選型表（單位：萬元）： 設(shè)備名稱 產(chǎn)地 型號 單價 數(shù)量 合計 絲印機 美國 Guad SMTCH100S 55 1 55 雙波峰焊系統(tǒng) 臺灣 STK300LF 60 1 60 回流焊機 美國 Guad 5312 10 2 20 拾放機 美國 Guad 4D 25 1 25 在線測試儀 臺灣 IC100L 8 2 16 元器件成型機 臺灣 4C68 5 2 10 智能貼片機 臺灣 STK400P 82 1 82 溫控、濕控老化室 自制 10 1 10 總計 278 生產(chǎn)工藝流程圖 * No No Yes Yes No 集成器件篩選 電阻、電容器件篩選電子元件 各器件之焊接 調(diào)試（線路板） 邏輯調(diào)試 功能調(diào)試 是否符合邏輯 功能是否合格 成品組裝 檢修 檢修 電阻、電容、元器件整形 關(guān)鍵工序 Yes * 生產(chǎn)管理 產(chǎn)品質(zhì)量是企業(yè)的生命，生產(chǎn)管理水平的高低決定產(chǎn)品質(zhì)量的好壞。廠房按生產(chǎn)工序劃分為四個區(qū)：焊接區(qū)、組裝區(qū)、調(diào)試區(qū)、庫房區(qū)。生產(chǎn)人員分為焊接、調(diào)試、組裝工種，上崗前按照質(zhì)量管理體系需要嚴(yán)格培訓(xùn)。由產(chǎn)品部經(jīng)理具體負責(zé)，主管副總經(jīng)理統(tǒng)一管理?？偣こ處熃y(tǒng)一管理。市場總監(jiān)統(tǒng)一管理。 ? 市場營銷體系包括：市場營銷部；下設(shè)產(chǎn)品及系統(tǒng)銷售、監(jiān)測服務(wù)中心管理、市場策劃推廣。 ? 行政管理體系包括以下部門：總經(jīng)理辦公室、人力資源部（可暫不設(shè)）、企劃部（可暫不設(shè)）、培訓(xùn)部（可暫不設(shè)）、行政部（可暫不設(shè)）。 經(jīng)營管理體系 公司體系結(jié)構(gòu) 根據(jù)公司目前狀況、業(yè)務(wù)范圍，同時考慮即將開展的新業(yè)務(wù)。實施新產(chǎn)品推廣效益提成制，其中相應(yīng)部分用于獎勵新產(chǎn)品研制開發(fā)人員；對專業(yè)技術(shù)人員的崗位系數(shù)進行延伸，適當(dāng)提高他們的崗位工資收入；定期評定職稱，為科研人員開展工作和參與社會活動創(chuàng)造條件。 三是建立健全科技激勵機制。堅持“優(yōu)秀人才優(yōu)先培養(yǎng)，重要人才重點培養(yǎng)，緊缺人才抓緊培養(yǎng)”的方針，優(yōu)先安排后備專家隊伍的培訓(xùn)，并按照“缺什么，補什么”的原則，選派技術(shù)人員到高校進修深造，或到國外短期考察、研修，或承擔(dān)重大課題，加強實際鍛煉等途徑進行重點培養(yǎng)。 二是著眼培養(yǎng)一 批高素質(zhì)的拔尖人才。如工商管理知識培訓(xùn)、輪崗培訓(xùn)、學(xué)歷教育等。面對日益激烈的競爭，既給科技人員提供了機遇，也提出了挑戰(zhàn)，迫切地需要對他們進行知識更新，使之成為既懂專業(yè)，又懂經(jīng)營的復(fù)合型人才。堅持“以 人為本”的方針，為專業(yè)技術(shù)人員脫穎而出創(chuàng)造了較為寬松的環(huán)境，有效地調(diào)動技術(shù)人員的積極性和創(chuàng)造性。而科技人員應(yīng)增強自身的職業(yè)道德，敬業(yè)精神人才流動必須以忠于職守為基本前提，這是一個基本的職業(yè)道德要求和起碼的行為規(guī)范。競爭是激勵機制的產(chǎn)物，企業(yè)要倡導(dǎo)競爭，必須在企業(yè)范圍內(nèi)建立一套嚴(yán)格、規(guī)范、完備、有效的激勵機制，從而調(diào)動科技人員的競爭與參與的熱情，企業(yè)要加強和鼓勵科技人員的參與意識，加強企 業(yè)民主化管理，使科技人員的參與行為規(guī)范化、制度化。人才，特別是科技人才，是企業(yè)賴以生存和發(fā)展的根本。而人才開發(fā)是基礎(chǔ)的基礎(chǔ)。 研發(fā)工作的終極目標(biāo)是新產(chǎn)品設(shè)想的商業(yè)化成功。增效素質(zhì)可以用取向來表述，即未來取向、環(huán)境取向、動態(tài)取向、理性取向、社會取向。在具備良好的素質(zhì)、廣博的理論基礎(chǔ)和科學(xué)技能的基礎(chǔ)上， 創(chuàng)新人才還必須有強烈的創(chuàng)新意識，沒有創(chuàng)新意識，就不可能產(chǎn)生創(chuàng)新愿望和動機，也就無法實現(xiàn)創(chuàng)新，應(yīng)該時刻牢記，企業(yè)的生命力在于創(chuàng)新。素質(zhì)是人的心理發(fā)育的生理特征。面對知識經(jīng)濟的挑戰(zhàn)，企業(yè)最重要的就是培養(yǎng)和擁有一大批寬口徑、厚基礎(chǔ)、高素質(zhì)的創(chuàng)新人才。 知識經(jīng)濟時代需要大量的創(chuàng)新人才，人才的競爭會日益激烈。 具有戰(zhàn)略意義的直轄市，本項目可選擇建立智能型監(jiān)護中心站，帶動周邊市場的家庭用電話傳送心臟監(jiān)測儀銷售，為心臟監(jiān)測儀民用化打造規(guī)?；?wù)品牌。以此中心站為樣板，可快速占領(lǐng)本省的其它市場。以此中心站為樣板，可快速占領(lǐng)本省的其它市場。在銷售初期應(yīng)定位于當(dāng)?shù)氐亩夅t(yī)院（可快速