四星級酒店餐飲項目投資方案建議書(參考版)
2025-03-02 06:13本頁面
【正文】 由于以上測算只是一種客 觀角度的分析 ，因此，如何去順應外部市場的變化，經(jīng)營好整個項目仍然是一個艱巨的課題。 第 21 頁 共 22 頁 由此 表明 中國 品牌餐飲招商方案 明顯 好于其他兩種方案，另外抗風險能力也比較強，短期內(nèi) 是比較適合的。 （ 2） “Lemon Tree”法國餐廳投資 方案 與 Dillon’s 國際速食咖啡廳投資 方案 對比中，“ Lemon Tree”比“ Dillon’s”多出 22%，且 22%＞ 15%的折現(xiàn)率，故 Dillon’s國際速食咖啡廳投資 方案 被排除。 投資風險概率分析 （ 1） “ Lemon Tree”法國餐廳投資 項目 銷售收入變化 成本費用變化 發(fā)生可能性 凈現(xiàn)值（萬元） 加權(quán)凈現(xiàn)值（萬元） % 20% 4% 20% 0 50% 10% % +% 30% 6% % 20% 10% 100% 0 50% 0 50% 25% +% 30% 15% 第 19 頁 共 22 頁 +% % 20% 6% 30% 0 50% 15% +% 30% 9% 合計 100% 期望值 22 較基準方案變化 +10% 0 10% 銷售收入 30% 50% 20% 成本費用 30% 50% 20% （ 2） Dillon’s 國際速食咖啡廳 投資 方案 銷售收入變化 成本費用變化 發(fā) 生可能性 凈現(xiàn)值（萬元） 加權(quán)凈現(xiàn)值（萬元） % 20% 4% 20% 0 50% 10% % +% 30% 6% % 20% 10% 100% 0 50% 0 50% 25% +% 30% 15% +% % 20% 6% 第 20 頁 共 22 頁 30% 0 50% 15% +% 30% 9% 合計 100% 期望值 6 較基準方案變化 +10% 0 10% 銷售收入 30% 50% 20% 成本費用 30% 50% 20% 三套投資方案靜態(tài) 差額投資收益率 比選分析 方案 自有資金 投資額 （萬元） 年經(jīng)營 利潤 （萬元） “Lemon Tree”法國餐廳投資 方案 97 Dillon’s 國際速食咖啡廳投資 方案 差額投資收益率 22% 方案 自有資金 投資額 （萬元） 年經(jīng)營 利潤 （萬元） “Lemon Tree”法國餐廳投資 方案 97 中國 品牌餐飲招商方案 15 差額投資收益率 13% 方案 自有資金 投資額 （萬元） 年經(jīng)營 利潤 （萬元） Dillon’s 國際速食咖啡廳投資 方案 中國 品牌餐飲招商方案 15 差額投資收益率 29% 從靜止的角度出發(fā)，不考慮時間對投資效益的影響。 從以上 方案的敏感性分析知道， “ Lemon Tree”法國餐廳投資 項目 與 Dillon’s國際速食咖啡廳 投資 方案的抗風險能力 一般 。由此可認為，本方案要滿足 “盈虧平衡并且略有盈余 ”的目標時要充分考慮以上 三 個因素的變化； 尤其注意 (c)種 因素。 項目敏感度分析 （ 1） “ Lemon Tree”法國餐廳投資 項目 A． 年度現(xiàn)金流量表 序號 項目名稱 合計 (萬元） 1 現(xiàn)金流入 730 2 現(xiàn)金流出 707 折舊 48 成本及費用 556 稅 103 3 凈現(xiàn)金流量 23 貼現(xiàn)系數(shù) 5 凈現(xiàn)值 21 B． 貼現(xiàn)系數(shù) 第一年 第二年 第三年 第四 年 第五年 第 14 頁 共 22 頁 年折現(xiàn)率（ 10%） C．敏感度分析 +10% 銷售變化 +10% 成本費用 序號 項目名稱 合計 （萬元） 1 現(xiàn)金流入 803 2 現(xiàn)金流出 777 3 凈現(xiàn)金流量 26 貼現(xiàn)系數(shù) 4 凈現(xiàn)值 24 +10% 銷售變化 0 成本費用 序號 項目名稱 合計 （萬元） 1 現(xiàn)金流入 803 2 現(xiàn)金流出 707 3 凈現(xiàn)金流量 96 貼現(xiàn)系數(shù) 4 凈現(xiàn)值 +10% 銷售變化 10% 成本費用 序號 項目名稱 合計 （萬元） 1 現(xiàn)金流入 803 2 現(xiàn)金流出 636 3 凈現(xiàn)金流量 167 貼現(xiàn)系數(shù) 4 凈現(xiàn)值 0 銷售變化 +10% 成本費用 序號 項目名稱 合計 （萬元） 1 現(xiàn)金流入 730 2 現(xiàn)金流出 777 3 凈現(xiàn)金流量 （ 47） 貼現(xiàn)系數(shù) 4 凈現(xiàn)值 （ ） 0 銷售變化 第 15 頁 共 22 頁 10% 成本費用 序號 項目名稱 合計 （萬元） 1 現(xiàn)金流入 730 2 現(xiàn)金流出 636 3 凈現(xiàn)金流量 94 貼現(xiàn)系數(shù) 4 凈現(xiàn)值 10% 銷售變化 +10% 成本費用 序號 項目名稱 合計 （萬元） 1 現(xiàn)金流入 657 2 現(xiàn)金流出 777 3 凈現(xiàn)金流量 （ 120） 貼現(xiàn)系數(shù) 4 凈現(xiàn)值 （ ） 10% 銷售變化 0 成本費用 序號 項目名稱 合計 （萬元） 1 現(xiàn)金流入 657 2 現(xiàn)金流出 707 3 凈現(xiàn)金流量 （ 50） 貼現(xiàn)系數(shù) 4 凈現(xiàn)值 （ ） 10% 銷售變化 10% 成本費用 序號 項目名稱 合計 （萬元） 1 現(xiàn)金流入 657 2 現(xiàn)金流出 636 3 凈現(xiàn)金流量 21 貼現(xiàn)系數(shù) 4 凈現(xiàn)值 （ 2） Dillon’s 國際速食咖啡廳投資方案 A．年度現(xiàn)金流量表 序號 項目名稱 合計 (萬元） 1 現(xiàn)金流入 2
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