【正文】 香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計(jì)師事務(wù)所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。 120 業(yè)績指標(biāo)之案例分析 資本充裕度 (續(xù) ) 說明： ? 由本身資本抵償資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力 ? 2020年的資本對資產(chǎn)比率跟 2020年相若，表示其資本抵償資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的能力穩(wěn)定。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 119 業(yè)績指標(biāo)之案例分析 資本充裕度 說明： ? 以企業(yè)自我資本抵償承保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力 ? 顯示公司在這兩年運(yùn)用自我資本去抗衡承保風(fēng)險(xiǎn)的能力 下降 1) 凈保費(fèi)收入與總資本比率 43,852m 16,757m 2020 ： = 262% 凈保費(fèi)收入 總資本 = 52,720m 16,518m 2020 ： = 319% 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 118 PICC 背景 ? 主要業(yè)務(wù)為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù) ? 1949 年開業(yè) ? 2020 年 11 月在香港聯(lián)合交易所上市 ? 會計(jì)制度遵照香港會計(jì)實(shí)務(wù)準(zhǔn)則 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 117 PICC ? 背景 ? 財(cái)務(wù)報(bào)表中的比率分析 (根據(jù)國際貨幣基金組織建議采用的指標(biāo) ) ? 資本充裕度 ? 資產(chǎn)質(zhì)量 ? 再保險(xiǎn)及精算事項(xiàng) ? 管理層表現(xiàn) ? 盈利水平 ? 變現(xiàn)能力 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 116 業(yè)績指標(biāo)之案例分析 中國人民財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司 (―PICC‖) (香港上市 ) 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 115 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 建議采用額外財(cái)務(wù)指標(biāo) (續(xù) ) ? 變現(xiàn)能力 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 流動資產(chǎn) 總資產(chǎn) ? ? 流動負(fù)債 總負(fù)債 ? ? ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 114 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 建議采用額外財(cái)務(wù)指標(biāo) (續(xù) ) ? 盈利水平 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 凈利潤 員工人數(shù) ? ? ? 資產(chǎn)報(bào)酬率 ? ? 凈收入 總收入 ? ? ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 113 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 建議采用額外財(cái)務(wù)指標(biāo) (續(xù) ) ? 再保險(xiǎn)及精算事項(xiàng) 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) ? 承保業(yè)務(wù)的地區(qū)分布 ? ? ? 承保業(yè)務(wù)的行業(yè)分布 ? ? ? 管理層表現(xiàn) 營運(yùn)支出 總保費(fèi)收入 ? ? 員工薪酬 總保費(fèi)收入 ? ? ? ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 112 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 建議采用額外財(cái)務(wù)指標(biāo) ? 資本充裕度 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) ? 償付能力保證金 ? ? ? 以風(fēng)險(xiǎn)為基準(zhǔn)的資本充足率 ? ? ? 資產(chǎn)質(zhì)量 ? 投資 ? 不同地區(qū)的分布情況 ? ? ? 投資 ? 不同行業(yè)的分布情況 ? ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 111 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? ? 對市場風(fēng)險(xiǎn)之敏感度 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 凈外匯頭寸 總資本 ? ? ? 資產(chǎn)及負(fù)債的年期 ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 110 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? 變現(xiàn)能力 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 流動資產(chǎn) 流動負(fù)債 ? ? ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 109 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? 盈利水平 (續(xù) ) 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 投資收入 凈保費(fèi)收入 ? 投資收益 投資 ? ? 凈資產(chǎn)收益率 ? ? ? ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 108 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? 盈利水平 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 凈賠款支出 凈賺保費(fèi)收入 ? 支出 凈賺保費(fèi)收入 ? ? ? 綜合率 = 損失率 + 支出比率 ? 保險(xiǎn)準(zhǔn)備金變動 保險(xiǎn)準(zhǔn)備 ? ? 損失率 = ? 支出比率 = ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 107 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? 管理層表現(xiàn) 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 總保費(fèi)收入 員工人數(shù) ? ? 總資產(chǎn) 員工人數(shù) ? ? ? ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 106 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? 再保險(xiǎn)及精算事項(xiàng) 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 凈保費(fèi)收入 總保費(fèi)收入 ? ? 凈保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 過去三年之平均凈賠款支出 ? 凈保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 過去三年之平均凈保費(fèi)收入 ? ? ? 自留風(fēng)險(xiǎn)比率 = ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 105 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? 資產(chǎn)質(zhì)量 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) (房地產(chǎn) + 非上市公司股票投資 + 應(yīng)收款 ) 總資產(chǎn) ? ? 應(yīng)收款 總保費(fèi)收入 + 攤回分保賠款 ? ? 股票投資 總資產(chǎn) ? ? ? ? ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 104 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) (續(xù) ) ? 資本充裕度 非壽險(xiǎn) 壽險(xiǎn) 凈保費(fèi)收入 總資產(chǎn) ? 總資本 總資產(chǎn) ? ? 總資本 保險(xiǎn)準(zhǔn)備金 ? ? ? ? 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 103 保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度指標(biāo) 主要指標(biāo) ? 資本充裕度 ? 資產(chǎn)質(zhì)量 ? 再保險(xiǎn)及精算事項(xiàng) ? 管理層表現(xiàn) ? 盈利水平 ? 變現(xiàn)能力 ? 對市場風(fēng)險(xiǎn)之敏感度 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 102 國際貨幣基金組織建議采用的保險(xiǎn)公司業(yè)績指標(biāo) ? 于 2020 年 7 月發(fā)表 ? 衡量保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)穩(wěn)健程度的： ? 主要指標(biāo) ? 建議采用的額外財(cái)務(wù)指標(biāo) 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 101 國際貨幣基金組織建議采用 的保險(xiǎn)公司業(yè)績指標(biāo) 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 100 保險(xiǎn)企業(yè)行政總監(jiān)需考慮的問題 ? 我們的產(chǎn)品組合及設(shè)計(jì)是否應(yīng)改變？ ? 我們是否需要改善資產(chǎn)負(fù)債匹配情況？ ? 我們是否應(yīng)改變投資策略？ ? 我們現(xiàn)有的信息技術(shù)及會計(jì)系統(tǒng)是否能追蹤合同定義及產(chǎn)品分類變動后的資料？ ? 香港及中國的保險(xiǎn)業(yè)和稅務(wù)機(jī)關(guān)如何對保險(xiǎn)合同的新定義作出詮釋？ 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 99 對中國保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的影響 ? 中國會計(jì)專業(yè)人員還沒有開始采用《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第 4 號 ? 將對中國會計(jì)框架造成重大影響 ，因?yàn)椋? ? 《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》使用資產(chǎn)負(fù)債計(jì)量方法 ? 中國的會計(jì)原則仍使用遞延及匹配方法 ? 然而，計(jì)劃于香港或海外上市的公司將無可避免需采用《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第 4 號 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 98 業(yè)務(wù)影響 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 97 《保險(xiǎn)合同》第二期征求意見稿預(yù)期將有什么規(guī)定？ ? 保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的資產(chǎn)及負(fù)債需按公允價(jià)值計(jì)量 ? 計(jì)量保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的約定權(quán)利，如內(nèi)含價(jià)值 ? 使用現(xiàn)有的精算假設(shè) ?? 不用 “鎖定” 假設(shè) ? 確認(rèn)內(nèi)含選擇權(quán)及擔(dān)保 ? 計(jì)算準(zhǔn)備金時(shí)采用概率加權(quán)預(yù)期價(jià)值而非預(yù)估點(diǎn)數(shù) ? 準(zhǔn)備貼現(xiàn) ? 資產(chǎn)的預(yù)期業(yè)績不應(yīng)算進(jìn)保險(xiǎn)合同中 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 96 第二期的具體發(fā)展 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 95 信息披露問題 ? 把資料細(xì)分的程度 ? 需披露哪些假設(shè) ? 商業(yè)敏感資料 ? 對系統(tǒng)方面造成的影響 / 搜集數(shù)據(jù) 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 94 未來現(xiàn)金流量金額、產(chǎn)生時(shí)間及不確定性 (續(xù) ) 為了符合第二項(xiàng)規(guī)定，保險(xiǎn)企業(yè)需披露： ? 風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)及政策 ? 對現(xiàn)金流量有重大影響的保險(xiǎn)合同細(xì)節(jié) ? 有關(guān)保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的資料 ? 有關(guān)利率風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)的資料 ? ―內(nèi)含衍生工具” 對利率風(fēng)險(xiǎn)及信用風(fēng)險(xiǎn)的敏感度 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 93 未來現(xiàn)金流量金額、產(chǎn)生時(shí)間及不確定性 按第二項(xiàng)規(guī)定作出的披露： ? 披露風(fēng)險(xiǎn)可讓財(cái)務(wù)報(bào)表使用者了解保險(xiǎn)企業(yè)面對的風(fēng)險(xiǎn)的 性質(zhì)及可能帶來的影響 ? 在定量及定性資料之間取得平衡 ? 詳細(xì)程度取決于特定的綜合程度的風(fēng)險(xiǎn)重大性 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 92 保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的金額 為了符合第一項(xiàng)規(guī)定，保險(xiǎn)企業(yè)需披露： ? 其會計(jì)政策 ? 資產(chǎn)、負(fù)債、收入及開支方面的重大金額 ? 制定重大假設(shè)使用的流程 ? 假設(shè)變動的影響 ? 保險(xiǎn)負(fù)債、再保資產(chǎn)及遞延保單獲取成本方面的重大變動 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 91 信息披露 廣泛披露規(guī)定 保險(xiǎn)企業(yè)應(yīng)披露： ? 保險(xiǎn)合同產(chǎn)生的金額 ? 未來現(xiàn)金流量的不確定性 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 90 對財(cái)務(wù)方面的影響 ? 把某些保險(xiǎn)合同重新分類，列為投資合同或服務(wù)合同 ? 就視作保險(xiǎn)合同的保單而言，須考慮以下各方面： ? 分拆某些保險(xiǎn)合同 ? 對某些內(nèi)含衍生工具采用公允價(jià)值的會計(jì)處理方法 ? 某些準(zhǔn)備提撥處理方法，如不再允許巨災(zāi)賠款準(zhǔn)備及理賠均等化準(zhǔn)備 ? 影子會計(jì) ? 采購會計(jì)方法的所有規(guī)定均適用 ? 某些再保規(guī)定，如抵銷、再保資產(chǎn)減值 ? 就《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第 4 號涵蓋的其他方面，允許保持不變，直至《保險(xiǎn)合同》第二期征求意見稿之工作完成 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 89 如果保險(xiǎn)企業(yè)想改變會計(jì)政策 在以下情況下可改變會計(jì)政策： ? 變動后使財(cái)務(wù)報(bào)表 ? 對使用者作出經(jīng)濟(jì)決策的需要更 相關(guān) ? 不會更不 可靠 或更 可靠 ，并不會對以上需要更不相關(guān) ? 保險(xiǎn)企業(yè)須按《國際會計(jì)準(zhǔn)則》第 8 號的準(zhǔn)則判斷相關(guān)性和可靠性 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 88 投資房地產(chǎn) 《 國際會計(jì)準(zhǔn)則》第 40 號 “投資房地產(chǎn)” 已修訂 ? 讓保險(xiǎn)公司為作為保險(xiǎn)負(fù)債抵押的投資房地產(chǎn)選擇采用與其他投資房地產(chǎn)不同的衡量基準(zhǔn) ? 所有者占用的房地產(chǎn)不可作出這種選擇 ? 修訂后的 《 國際會計(jì)準(zhǔn)則》第 40 號不允許內(nèi)部房地產(chǎn)基金持有的房地產(chǎn)部分按成本、部分按公允價(jià)值衡量 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 87 《 國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第 4 號提供的臨時(shí)解決方法 ? 就與基金投資連結(jié)的保單而言，基金價(jià)值的負(fù)債及相關(guān)資產(chǎn)一般相同 ? 除 技術(shù)準(zhǔn)備金按公允價(jià)值衡量外，傳統(tǒng)保險(xiǎn)合同的處理方法仍然不盡相同 《 國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》第 4 號的解決方法：作影子調(diào)整 ? 可進(jìn)行但不要求進(jìn)行影子調(diào)整，這可有助減少資產(chǎn)及負(fù)債的波動性 ? 這是臨時(shí)解決方法，預(yù)期于第二期移除 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 86 《 國際會計(jì)準(zhǔn)則》第 39 號可能會破壞資產(chǎn)及 負(fù)債之間的平衡 保險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表 持有至到期 = 攤銷成本 傳統(tǒng)保險(xiǎn)合同 = 本地公認(rèn)會計(jì)原則 貸款及應(yīng)收款 = 攤銷成本 與基金投資連結(jié)的保險(xiǎn)合同 =