【正文】 /02 31/12/07 31/12/03 31/12/04 歐洲按《國際財務報告準則》第 4 號結(jié)算的資產(chǎn)負債表期初結(jié)余 第一期 的征求 意見稿 31/12/06 31/12/05 首次按《國際財務報告準則》第 4 號編制的 財務報表復蓋的期間 第二期？ 首次按《國際財務報告準則》第 4 號編制的財務報表 《 國際財務報告準則 》第 4 號 在二零零五年一月一日期初結(jié)余確認的《國際財務報告準則》第 4 號累積影響 保險負債的公允 價值披露 第二期 的征求 意見稿 ？ 首次采用新準則不需按《國際財務報告準則》 第 4 號，以及《國際會計準則》第 32 號及 39 號重報比較資料 于香港實施 《國際財務報告 準則》第 4 號 31/12/08 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 70 保險合同的定義 一方 (保險公司 ) 接受來自另一方 (投保人 ) 的 重大保險風險 的合同 ， 如果所指定的 不確定的未來事故 (承保事故 ) 對投保人造成不利的影響 ， 保險公司同意向投保人作出賠償 。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2020 畢馬威會計師事務所是瑞士合作組織畢馬威國際的香港成員。香港印刷。 2) 資本對資產(chǎn)比率 16,518m 88,262m 2020 ： = 19% 16,757m 84,572m 2020 ： = 20% 總資本 總資產(chǎn) = 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 121 業(yè)績指標之案例分析 資本質(zhì)量 說明： ? 顯示保險公司易減值資產(chǎn)在總資產(chǎn)的比例 ? 房地產(chǎn)和非上市公司股票投資是非流動性資產(chǎn)，而應收款亦會因為對方的信貸風險和不充足的壞賬準備而影響其實制價值 ? 03 年跟 04 年的比率相同，顯示 PICC 的資產(chǎn)質(zhì)量保持平穩(wěn) 3) 易減值資產(chǎn)對總資產(chǎn)比率 2020 ： = 19% 13,525m + 0m + 2,668m 84,572m (房地產(chǎn) + 非上市公司股票投資 + 應收款 ) 總資產(chǎn) = 2020 ： = 19% 13,302m + 0m + 3,461m 88,262m 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 122 業(yè)績指標之案例分析 資本質(zhì)量 (續(xù) ) 4) 應收賬款的周轉(zhuǎn)日數(shù) 2020 ： = 18 日 3,461m 62,003m + 6,994m 2020： = 16 日 2,668m 54,968m + 7,444m 應收款 總保費收入 + 攤回分保賠款 = x 365 日 說明： ? 該比率可用于評估公司的信貸監(jiān)控 ? 比率越低，公司的信貸監(jiān)控越有效 ? 個案中的周轉(zhuǎn)日數(shù)上升，顯示 PICC 的信貸監(jiān)控在這兩年有輕微減弱 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 123 業(yè)績指標之案例分析 資本質(zhì)量 (續(xù) ) 說明： ? 顯示保險公司在股票市場及經(jīng)濟波動下承擔的風險 ? PICC 沒有投資在股票市場上 ? 所以股票市場波動對 PICC 的影響不大 5) 股票投資對總資產(chǎn)比率 0m 88,262m 2020 ： = 0% 0m 84,572m 2020 ： = 0% 股票投資 總資產(chǎn) = 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 124 業(yè)績指標之案例分析 再保險及精算事項 說明： ? 說明保險公司自留承保風險比率 ? 于 2020 年前，中國國內(nèi)法定再保險比例為 20% ? 因加入世界貿(mào)易組織，中國國內(nèi)法定再保險會由 2020 年起每年降低 5% 直至 2020 年，法定分保會完全取消 ? PICC 在 2020 年自留風險比率提高了 6% 的主要原因為法定再保險比例由 2020 年的 15% 降低至 2020 年的 10% 6) 自留風險比率 2020 ： = 85% 52,720m 62,003m 2020 ： = 79% 43,852m 54,968m 凈保費收入 總保費收入 = 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 125 業(yè)績指標之案例分析 再保險及精算事項 (續(xù) ) 說明： ? 比率上升 ，顯示 PICC增加保險 準備金以應付未來的賠款需要 7) 凈保險準備金和凈賠款支出比率 2020 ： = 49% 15,315m (38,905m + 29,063m + 26,634m) / 3 凈保險準備金 過去三年平均凈賠款支出 = 2020 ： = 44% 11,673m (29,063m + 26,634m + 23,632m) / 3 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 126 業(yè)績指標之案例分析 盈利水平 說明： ? 說明保險公司定價政策的有效性及其承保質(zhì)量 ? 比率越低代表公司定價政策越好 ? 分部分析損失率 ? 2020 年比率上升，顯示賠款支出相對保費收入上升 8) 損失率 38,905m 50,628m 2020 ： = 77% 29,063m 40,409m 2020 ： = 72% 凈賠款支出 凈賺保費收入 = 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 127 業(yè)績指標之案例分析 盈利水平 (續(xù) ) 說明： ? 說明公司控制經(jīng)營成本的有效性 ? 2020年比率輕微下降，顯示經(jīng)營成本控制有所改善 9) 支出比率 10,695m 50,628m 2020 ： = 21% 9,382m 40,409m 2020 ： = 23% 支出 凈賺保費收入 = 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 128 業(yè)績指標之案例分析 盈利水平 (續(xù) ) 說明： ? 顯示公司承保業(yè)務的成績 ? 比率 100% 代表保險公司的承保業(yè)務出現(xiàn)虧損 10) 綜合率 2020： 77% + 21% = 98% 2020： 72% + 23% = 95% = 損失率 + 支出比率 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 129 業(yè)績指標之案例分析 盈利水平 (續(xù) ) 說明： ? 投資收入占 PICC 收入中很少的部分 11) 投資收入與凈保費收入比率 304m 52,720m 2020 ： = % 950m 43,852m 2020 ： = % 投資收入 凈保費收入 = 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 130 業(yè)績指標之案例分析 盈利水平 (續(xù) ) 說明： ? 2020 年比率下降主要是由于以下兩個原因： (1) 凈賺保費收入的增加不足以彌補賠款的增加，以致?lián)p失率增加 5% ；及 (2) 投資收入減少人民幣 億元 12) 凈資產(chǎn)收益率 208m 16,518m 2020 ： = % 1,451m 16,757m 2020 ： = % 凈溢利 凈資產(chǎn) = 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 131 業(yè)績指標之案例分析 變現(xiàn)能力 說明： ? 顯示公司流動資金充裕度 ? 流動比率低于 100% ，表示公司流動資金不足以應付流動負債 13) 流動比率 35,647m 55,744m 2020 ： = 64% 36,601m 53,848m 2020 ： = 68% 流動資產(chǎn) 流動負債 = 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 132 保險公司財務指標 分析財務指標應注意事項： ? 數(shù)據(jù)性質(zhì) ? 財務系統(tǒng)的架構(gòu) ? 保險公司的業(yè)務來源 ? 資產(chǎn)的質(zhì)量 ? 理賠準備金的充足度 ? 財務指標的趨勢 (過去 5 年 ) ? 同業(yè)競爭者的財務指標作比較 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 133 保險公司財務指標 (續(xù) ) ? 有助監(jiān)控之用 ? 不是唯一的工具 ? 用作起步點以供更詳細的定性的分析 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 134 審計經(jīng)驗分享 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 135 審計經(jīng)驗分享 ? 財務方面 ? 精算方面 ? 信息技術(shù)方面 ? 其它 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 136 審計經(jīng)驗分享 (續(xù) ) ? 財務方面 ? 分支機構(gòu)急速擴張，員工經(jīng)驗尚淺 觀察 ? 財務人員經(jīng)驗不足 ? 對日常的實務工作并未制定規(guī)范的文件 建議 ? 編制員工實務手冊 ? 向財務人員提供培訓 169。版權(quán)所有，不得轉(zhuǎn)載。 137 審計經(jīng)驗分享 (續(xù) ) ? 精算方面 ? 不恰當?shù)臏蕚浣鹩嬎惴椒ㄅc假設 觀察 ? 對于一些推出已久和預定利率較高的產(chǎn)品 ， 其評估利率是跟隨中國保監(jiān)會的規(guī)定 ， 但就當前及長期的投資環(huán)境來說