【正文】 二十一、 特別說明本集合計劃說明書作為集合資產(chǎn)管理計劃合同的重要組成部分，與集合資產(chǎn)管理計劃合同具有同等法律效力，請認真閱讀。（二） 管理風險在集合計劃的管理運作過程中，集合計劃管理人的知識、經(jīng)驗、判斷、決策、技能等，會影響其對經(jīng)濟形勢、利率走勢、證券價格走勢的判斷，從而影響本計劃的投資收益水平。 經(jīng)濟周期風險 宏觀經(jīng)濟運行的周期性波動將會對證券市場的收益水平產(chǎn)生影響，從而產(chǎn)生風險。委托人也可登陸指定網(wǎng)站進行查詢。（三） 重大事項的披露和披露方式在本計劃運作過程中發(fā)生如下可能對委托人權益產(chǎn)生重大影響的事件時，將按照法律、法規(guī)及中國證監(jiān)會的有關規(guī)定及時在指定網(wǎng)站披露： 集合計劃資產(chǎn)投資于管理人、托管機構及與管理人、托管機構有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券； 重大訴訟、仲裁事項； 集合計劃提前終止； 負責本計劃的投資管理的高級管理人員發(fā)生變更； 負責本計劃的代理推廣機構發(fā)生變更； 巨額退出或其他可能對計劃持續(xù)運作產(chǎn)生重大影響的事項。內(nèi)容包括：（1） 計劃產(chǎn)品概況：計劃簡稱、計劃運作方式、計劃合同生效日、投資目標、投資策略、業(yè)績比較標準、風險收益特征、管理人和托管人名稱等；（2） 報告期內(nèi)主要財務指標：計劃本期凈收益、計劃份額本期凈收益、期末計劃資產(chǎn)凈值、期末計劃份額凈值等；（3） 結合宏觀經(jīng)濟及證券市場情況，對報告期內(nèi)集合計劃資產(chǎn)的配置狀況、價值變動情況做出詳細說明，包括報告期末計劃資產(chǎn)組合情況、報告期末按市值占計劃資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票明細（若有股票投資）、報告期末按券種分類的債券投資組合、報告期末按市值占計劃資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券明細；（4） 披露備查文件的目錄、存放地點及查詢方式。（二） 本計劃終止之日起15個工作日內(nèi)，管理人和托管人應當在扣除托管費等費用和管理人業(yè)績報酬后，將集合計劃資產(chǎn)按照全體持有人持有份額的比例，以貨幣形式分派給持有人。管理人遞交展期申請期間，不影響委托人提出退出申請。即 相應的，結算凈值增長率采用單位結算凈值進行計算： 特別提示：（1）當封閉期內(nèi)單位結算凈值增長率低于3%時，管理人將通過份額補償?shù)姆绞绞刮腥藘糁翟鲩L率達到或盡可能達到3%，但這并不構成管理人對委托人凈值增長率一定達到3%的承諾，經(jīng)管理人份額補償后，委托人凈值增長率仍然存在低于3%或投資虧損的可能；（2）計劃轉入開放期后，封閉期特別條款自動失效，管理人不再對委托人進行份額補償，也不再提取業(yè)績報酬。（2） 當結算凈值增長率Y=3%時（即單位結算凈值=），客戶與管理人不存在份額補償或業(yè)績報酬提取。 封閉期內(nèi)不計提管理費。但委托人在申請退出時可選擇將當日未受理部分予以撤銷。1) 全額退出：當計劃管理人認為有能力支付委托人的退出申請時，按正常退出程序執(zhí)行。（四） 退出份額的約定每次退出的最低份額為1,000份計劃單位，委托人可將其部分或全部集合計劃單位退出。十四、 集合計劃的退出（一） 計劃退出的開放日及開放時間本集合計劃封閉期結束后，委托人可申請退出，退出申請時間為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時間。 每份計劃單位享有同等分配權； 計劃當期收益先彌補上期虧損后，方可進行當期收益分配； 開放期內(nèi)到點分紅。 稅收本計劃運作過程中，各類納稅主體依照國家法律法規(guī)的規(guī)定履行納稅義務。 不列入計劃費用的項目 集合計劃推廣期間的費用、管理人和托管人因未履行或未完全履行義務導致的費用支出或集合計劃資產(chǎn)的損失，以及處理與計劃運作無關的事項發(fā)生的費用等不得列入計劃費用。 托管費在通常情況下，%的年費率計算，計算方法如下：H=E%247。開放期內(nèi)，%年費率計提。由于證券交易所及中國證券登記結算有限責任公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯誤，或由于其他不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當、合理的措施進行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯誤的，由此造成的計劃資產(chǎn)估值錯誤，管理人可以免除賠償責任。 當管理人確認已經(jīng)發(fā)生估值錯誤情形時，管理人立即通告、予以糾正，并采取合理的措施防止損失進一步擴大。（七） 估值程序集合計劃日常估值由管理人進行。T日的集合計劃單位資產(chǎn)凈值在當天收市后計算，并在T+1日內(nèi)通告。（三） 估值目的客觀、準確地反映集合計劃資產(chǎn)的價值。管理人、托管人以其自有資產(chǎn)承擔法律責任，其債權人不得對本計劃資產(chǎn)行使請求凍結、扣押或其他權利。十、 集合計劃的資產(chǎn)（一） 集合計劃的賬戶管理人和托管人對集合計劃資產(chǎn)單獨設置賬戶。本計劃風險控制程序包括：風險的識別、風險的度量、風險的處理和控制、風險的報告。 風險績效評估運營管理部每月、每季、每半年、每年對帳戶進行一次投資績效評估，包括收益分析及業(yè)績歸因分析。 投資執(zhí)行集合計劃所有的交易行為都通過運營管理部統(tǒng)一執(zhí)行。投資研究投資決策投資執(zhí)行反 饋風險績效評估各個環(huán)節(jié)的職能分工為：研究策劃部進行投資研究，投資研究聯(lián)席會進行投資決策，投資經(jīng)理（即投資主辦人員，以下同）下達投資指令；運營管理部校驗投資指令的合規(guī)性，執(zhí)行投資指令；風險管理部和運營管理部分別進行風險評估和投資績效評估，并將評估結果反饋給研究策劃部和集合理財部。 投資對象收益和風險的配比關系。在選擇國債品種中，本計劃重點分析國債品種所蘊含的利率風險、流動性風險并且關注投資者結構，根據(jù)利率預測模型構造最佳期限結構的國債組合；在選擇金融債、企業(yè)債品種時，本計劃重點分析債券的市場風險以及發(fā)行人的資信品質(zhì)，資信品質(zhì)主要考察發(fā)行機構及擔保機構的財務結構安全性、歷史違約/擔保紀錄等；本計劃還將關注可轉債價格與所對應股票價格的相對變化，發(fā)現(xiàn)套利機會，結合可轉債的市場流動性決定可轉債的投資品種和比例。因此，管理人還通過對產(chǎn)業(yè)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)政策和競爭格局的分析和預測，確定行業(yè)經(jīng)濟變量的變動對不同行業(yè)的潛在影響，把握行業(yè)結構的變化，并據(jù)此對組合成份股的行業(yè)分布加以調(diào)整。TFM模型首先選用P/E、P/B和P/S三個主要估值指標對公司進行估值排序，然后采用對三個指標進行賦權，以賦權所得權重計算公司的估值總評分并進行估值過濾。初選股票池的范圍包括：光大研究所評級為優(yōu)勢以上的公司、國內(nèi)其它知名研究機構評級相當于優(yōu)勢以上的公司、IPO公司、再融資公司、財務報表或基本面發(fā)生正向變化的公司、市場面數(shù)據(jù)發(fā)生正向變化的公司等。正常情況下資產(chǎn)配置比例基本范圍為090%的股票和基金；10100%的債券（包括可轉換公司債券），其中至少10%為現(xiàn)金類資產(chǎn)或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。本計劃根據(jù)市場狀況對股票、債券（包括可轉換公司債券）、基金和短期金融工具等資產(chǎn)實行動態(tài)配置，資產(chǎn)配置比例基本范圍為090%的股票和基金；10100%的債券（包括可轉換公司債券），其中10%為現(xiàn)金類資產(chǎn)或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。本計劃不成立，管理人應以其自有資產(chǎn)承擔本計劃的全部推廣費用，將已參與資金加計銀行同期活期存款利息在推廣期結束后30 天內(nèi)退還委托人。六、 集合計劃的成立（一） 集合計劃成立的條件和時間本計劃不設最低發(fā)行規(guī)模，推廣期限屆滿三個工作日內(nèi)，中國證監(jiān)會未出具異議函，計劃即成立。確認無效的申請，管理人將委托人已交付的參與款項本金退還給投資者并解除合同關系。一般情況下，計劃的參與申請一經(jīng)提交，不得撤退。 本集合計劃成立后，委托人不得轉讓其擁有的份額（法律、行政法規(guī)另有規(guī)定的除外）。 “金額參與”原則，即參與以金額申請。（三） 參與時間本計劃參與時間為計劃成立前的推廣期和計劃成立后的開放期。（三） 推廣機構簡介本計劃的推廣機構為光大證券有限責任公司和中國光大銀行，簡介見上文。管理人成立八年來，秉承“創(chuàng)新、穩(wěn)健、效率、誠信”的經(jīng)營理念，發(fā)揚勤奮、開拓、敬業(yè)的企業(yè)精神，積極致力于國內(nèi)、國際資本市場的拓展，投資銀行、經(jīng)紀和資產(chǎn)管理業(yè)務快速發(fā)