【正文】 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō) 明 書(shū)計(jì)劃管理人：光大證券有限責(zé)任公司計(jì)劃托管人： 中 國(guó) 光 大 銀 行目 錄一、重要提示 3二、釋義 3三、集合計(jì)劃介紹 4四、集合計(jì)劃有關(guān)當(dāng)事人介紹 6五、委托人參與集合計(jì)劃 8六、集合計(jì)劃的成立 10七、投資理念與投資策略 10八、投資決策與風(fēng)險(xiǎn)控制 13九、投資限制 15十、集合計(jì)劃的資產(chǎn) 16十一、集合計(jì)劃的資產(chǎn)估值 16十二、費(fèi)用支出 18十三、收益分配 20十四、集合計(jì)劃的退出 20十五、封閉期特別條款 22十六、計(jì)劃的展期 23十七、計(jì)劃資產(chǎn)的審計(jì) 24十八、集合計(jì)劃的終止和清算 24十九、信息披露 24二十、風(fēng)險(xiǎn)揭示 26二十一、特別說(shuō)明 27 光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)正文一、 重要提示本說(shuō)明書(shū)依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《試行辦法》）及其他有關(guān)規(guī)定制作，管理人保證本說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容和誤導(dǎo)性陳述。委托人保證委托資產(chǎn)的來(lái)源及用途合法，并已閱知本說(shuō)明書(shū)和集合資產(chǎn)管理合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用集合計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證集合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。本說(shuō)明書(shū)對(duì)集合計(jì)劃未來(lái)的收益預(yù)測(cè)僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人、托管人和推廣機(jī)構(gòu)保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。中國(guó)證監(jiān)會(huì)2005年2月23日對(duì)本集合計(jì)劃出具了批準(zhǔn)文件（證監(jiān)機(jī)構(gòu)字[2005]24號(hào)文《關(guān)于同意光大證券有限責(zé)任公司設(shè)立光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的批復(fù)》），但中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃作出的任何決定，均不表明中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與本集合計(jì)劃沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。二、 釋義在本計(jì)劃說(shuō)明書(shū)中除非文義另有所指，下列詞語(yǔ)具有以下含義：本計(jì)劃、計(jì)劃、集合計(jì)劃、指光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃計(jì)劃說(shuō)明書(shū)、本計(jì)劃說(shuō)明書(shū)指《光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書(shū)》集合計(jì)劃合同、合同或本合同指《光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃合同》及合同當(dāng)事人對(duì)其的修改托管協(xié)議指《光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃托管協(xié)議》中國(guó)證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)《試行辦法》指2003年12月18日由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布并施行的《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》《通知》指2004年10月21日由中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于證券公司開(kāi)展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》計(jì)劃合同當(dāng)事人指受計(jì)劃合同約束，根據(jù)計(jì)劃合同享有權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)的計(jì)劃管理人、計(jì)劃托管人和計(jì)劃份額持有人管理人指光大證券有限責(zé)任公司托管人指中國(guó)光大銀行委托人.指依據(jù)集合計(jì)劃合同和集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)參與本計(jì)劃的除管理人以外的投資者持有人指依據(jù)集合計(jì)劃合同和集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)參與本計(jì)劃的所有投資者（包括管理人）個(gè)人投資者指依據(jù)中華人民共和國(guó)有關(guān)法律法規(guī)及其他有關(guān)規(guī)定可以投資于集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的自然人投資者機(jī)構(gòu)投資者指依法可以投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)合法注冊(cè)登記或經(jīng)有關(guān)政府部門(mén)批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織。成立日指集合計(jì)劃達(dá)到集合計(jì)劃說(shuō)明書(shū)和集合計(jì)劃合同規(guī)定的成立條件后，管理人通告本計(jì)劃成立的日期推廣期指自計(jì)劃份額發(fā)售之日起不超過(guò)六十日封閉期指不接受參與、退出等業(yè)務(wù)的工作日開(kāi)放期指投資者辦理計(jì)劃參與、退出等業(yè)務(wù)的工作日存續(xù)期指計(jì)劃成立至終止之間的不定期期限工作日指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日T 日指管理人在規(guī)定時(shí)間受理投資者參與、退出或其他交易申請(qǐng)的工作日T+1日指T日的下一個(gè)交易日日/天指公歷日月指公歷月參與指投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)本集合計(jì)劃單位的行為退出指計(jì)劃持有人按集合計(jì)劃合同規(guī)定的條件退出全部或部分計(jì)劃份額的行為計(jì)劃份額指持有人持有的計(jì)劃單位的數(shù)額管理人份額指管理人于推廣期滿當(dāng)日按客戶參與計(jì)劃份額的九分之一以自有資金參與計(jì)劃所持有的計(jì)劃份額客戶份額指除管理人份額以外的計(jì)劃份額計(jì)劃單位指本計(jì)劃計(jì)劃份額的基本計(jì)量單位，面值為1元人民幣指定網(wǎng)站指管理人發(fā)布計(jì)劃有關(guān)信息的互聯(lián)網(wǎng)站——中國(guó)光大銀行網(wǎng)（）、光大證券網(wǎng)（）三、 集合計(jì)劃介紹（一） 名稱(chēng)和類(lèi)型本計(jì)劃名稱(chēng)為光大陽(yáng)光集合資產(chǎn)管理計(jì)劃，屬于非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃。（二） 投資目標(biāo)盡量避免資產(chǎn)損失，追求每年較高的投資回報(bào)。（三） 投資理念盡可能正確判斷市場(chǎng)走勢(shì)，合理配置股票和債券等投資工具的比例，準(zhǔn)確選擇具有投資價(jià)值的股票品種和債券品種進(jìn)行投資，在盡量避免客戶本金損失的前提下，爭(zhēng)取獲得較高的投資回報(bào)。（四） 投資范圍和投資組合設(shè)計(jì)本計(jì)劃的投資范圍是國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行并上市的股票、債券（含可轉(zhuǎn)換公司債券）、基金及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許本計(jì)劃投資的其他金融工具。本計(jì)劃根據(jù)市場(chǎng)狀況對(duì)股票、債券（包括可轉(zhuǎn)換公司債券）、基金和短期金融工具等資產(chǎn)實(shí)行動(dòng)態(tài)配置，資產(chǎn)配置比例基本范圍為090%的股票和基金；10100%的債券（包括可轉(zhuǎn)換公司債券），其中至少10%為現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)或到期日在一年以內(nèi)的政府債券。本計(jì)劃采用自上而下的資產(chǎn)配置與自下而上的TFM模型精選個(gè)股相結(jié)合、價(jià)值投資與時(shí)機(jī)抉擇相結(jié)合的投資策略。（五） 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)本計(jì)劃資產(chǎn)配置包含四類(lèi)資產(chǎn)，在正常的配置比例下以股票、可轉(zhuǎn)換公司債券和股票型基金為主，業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為上證綜合指數(shù)。（六） 主要特點(diǎn) 份額補(bǔ)償，風(fēng)險(xiǎn)先擔(dān)封閉期結(jié)束日，若計(jì)劃單位結(jié)算凈值增長(zhǎng)率低于3%，管理人將通過(guò)份額補(bǔ)償?shù)姆绞绞刮腥藘糁翟鲩L(zhǎng)率達(dá)到或盡可能達(dá)到3%，直至管理人份額補(bǔ)償完畢。 費(fèi)用更低，回報(bào)更高封閉期內(nèi)，不收管理費(fèi)，客戶可獲更高回報(bào)。 到點(diǎn)開(kāi)放，提前進(jìn)出本計(jì)劃封閉期一年，封閉期提前結(jié)束并進(jìn)入開(kāi)放期，提前滿足客戶資金流動(dòng)性需求。 隨時(shí)參與，隨時(shí)退出本計(jì)劃進(jìn)入開(kāi)放期后，客戶可以隨時(shí)參與或退出。 到點(diǎn)分紅，真誠(chéng)回報(bào)開(kāi)放期內(nèi)，即進(jìn)行現(xiàn)金分紅，真誠(chéng)回報(bào)投資者。（七） 最高規(guī)模（總份額）：本計(jì)劃推廣期最高規(guī)模為20億元人民幣，管理人在推廣期滿當(dāng)日按客戶參與計(jì)劃份額的九分之一以自有資金參與本計(jì)劃；開(kāi)放期，最高規(guī)模為35億元人民幣。（八） 存續(xù)期：10年（九） 推廣時(shí)間：自發(fā)售計(jì)劃份額之日起不超過(guò)六十天。（十） 計(jì)劃單位面值、參與價(jià)格本計(jì)劃單位面值為人民幣1元。推廣期內(nèi)，每份計(jì)劃的參與價(jià)格為1元/計(jì)劃單位；開(kāi)放期內(nèi)，每份計(jì)劃的參與價(jià)格由當(dāng)日計(jì)劃單位凈值決定。（十一） 推廣對(duì)象和參與集合計(jì)劃的最低金額本計(jì)劃推廣對(duì)象為管理人和推廣機(jī)構(gòu)的現(xiàn)有客戶，包括中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者（法律、法規(guī)及其它有關(guān)規(guī)定禁止投資集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的除外）。本計(jì)劃最低參與金額為人民幣10萬(wàn)元。（十二） 推廣機(jī)構(gòu)和推廣方式本計(jì)劃的推廣機(jī)構(gòu)包括光大證券有限責(zé)任公司和中國(guó)光大銀行。本計(jì)劃將通過(guò)光大證券有限責(zé)任公司的各證券營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及中國(guó)光大銀行的各分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行推廣發(fā)售。四、 集合計(jì)劃有關(guān)當(dāng)事人介紹（一） 管理人簡(jiǎn)介名稱(chēng)：光大證券有限責(zé)任公司注冊(cè)地址：上海市浦東南路528號(hào)上海證券大廈南塔116樓法定代表人：王明權(quán)成立時(shí)間：1996年4月23日注冊(cè)資本：26億元人民幣經(jīng)營(yíng)期限：持續(xù)經(jīng)營(yíng)電話：（021）50816335傳真：（021）50817599管理人是隸屬于中國(guó)光大（集團(tuán)）總公司的全國(guó)性證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，成立于1996年4月23日。經(jīng)過(guò)三次股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整和增資擴(kuò)股后，目前注冊(cè)資本為26億元人