【正文】 東風(fēng) 5 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 2021 年年度管理報(bào)告 東風(fēng) 5 號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)管理 年度 報(bào)告 報(bào)告期： 2021 年 04 月 26 日 2021 年 12 月 31 日 管理人：東海證券有限責(zé)任公司 托管人：中國 交通 銀行股份有限公司 東風(fēng) 5 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 2021 年年度管理報(bào)告 1 第一節(jié) 重要提示 本報(bào)告依據(jù)《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》及其他有關(guān)規(guī)定制作。 中國證監(jiān)會(huì)對(duì)東風(fēng) 5號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱“集合計(jì)劃”或“本集合計(jì)劃”）出具了批準(zhǔn)文件（證監(jiān)許可 2021[52]號(hào)），但中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃作出的任何 決定，均不表明中國證監(jiān)會(huì)對(duì)本集合計(jì)劃的價(jià)值和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明參與本集合計(jì)劃沒有風(fēng)險(xiǎn)。 本報(bào)告由集合資產(chǎn)管理計(jì)劃管理人編制。管理人保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任。 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃托管人交通銀行于 2021年 03月日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報(bào)告等內(nèi)容。 管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證集合資產(chǎn)管理計(jì)劃一定盈利。集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn) 。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在做出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說明書。 本報(bào)告相關(guān)財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。 本報(bào)告期由 2021年 04月 26日起，至 2021年 12月 31日止。 本報(bào)告中的內(nèi)容由管理人負(fù)責(zé)解釋。 本報(bào)告中的內(nèi)容由管理人負(fù)責(zé)解釋。 東風(fēng) 5 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 2021 年年度管理報(bào)告 2 第二節(jié) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃概況 名稱： 東風(fēng) 5號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 類型： 非限定型、 永續(xù)型 成立日： 2021年 4月 26日 報(bào)告期末份額總額： 份 管理人： 東海證券有限責(zé)任公司 托管人： 中國 交通 銀行股份有限公司 第三節(jié) 主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和集合資產(chǎn) 管理計(jì)劃凈值表現(xiàn) 一、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)（單位：人民幣元） 本期利潤 563,536, 本期利潤扣減本期公允價(jià)值變動(dòng)損益后的凈額 548,334, 每份額本期已實(shí)現(xiàn)凈收益 期末資產(chǎn)凈值 2,625,458, 期末每份額凈值 期末每份額累計(jì)凈值 二、 歷史各時(shí)間段 每份額凈值增長率 階段 凈值增長率 過去 3個(gè)月 % 過去 6個(gè)月 % 過去一年 % 合同生效至今 % 注： 本集合計(jì)劃財(cái)務(wù)指標(biāo)乃參考《證券投資基金信息披露編報(bào)規(guī)則》第 1號(hào)的相關(guān)要求進(jìn)行計(jì)算和披露 東風(fēng) 5 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 2021 年年度管理報(bào)告 3 三、 本期 收益分配情況 登記日、除息日 每 10份計(jì)劃份額分紅數(shù)（元） 2021年 10月 25日 第四節(jié) 管理人報(bào)告 一、業(yè)績表現(xiàn) 截止 2021 年 12 月 31 日，本集合計(jì)劃單位凈值 元，累計(jì)單位凈值 元，本期集合計(jì)劃收益率增長 %， 在 同期成立的同類型理財(cái)產(chǎn)品 中表現(xiàn)較好 。 二、投資主辦人簡(jiǎn)介 王勁松 先生 ， 1970 年生， 華東師范 大學(xué) 國際金融專業(yè) 畢業(yè)， 美國德州大學(xué)EMBA。十八年 證券行業(yè)從業(yè) 經(jīng)歷。 曾就職于 申銀萬國 證券股份有限公司 證券投資總部 ， 2021 年加入 東海 證券 有限責(zé)任公司 ， 曾 任 東海 證券 東風(fēng) 1 號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃投資 主辦 人 ， 現(xiàn)任 東海證 券 有限責(zé)任公司 資產(chǎn)管理 分公司副總經(jīng)理 兼 東風(fēng)5號(hào) 集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 投資主辦 人 。 三、投資主辦人工作報(bào)告 在整個(gè)運(yùn)作年度 2021 年 4月至 12 月期間，股指呈現(xiàn)寬幅震蕩的格局。 4月26日本計(jì)劃成立日上證綜指報(bào)收于 點(diǎn)， 12 月 31 日?qǐng)?bào)收于 點(diǎn)，下跌的幅度為雖然僅為 %。但是其間上證指數(shù)最高于 11 月 11 日上摸至 點(diǎn)， 7月 2 日出現(xiàn)階段低點(diǎn) 點(diǎn)。同樣從數(shù)據(jù)上分析東風(fēng) 5號(hào)結(jié)合資產(chǎn)管理計(jì)劃在 12 月 31 日的累積凈值為 。超越了大盤指數(shù)取得的整收益，而且從計(jì)劃始終堅(jiān)持已穩(wěn)健為操作原則凈值始終保持穩(wěn)定向上的趨勢(shì)。同時(shí)在這期間東風(fēng) 5號(hào)的重倉股多次隨著市場(chǎng)，國家政策重點(diǎn)的改變而有較大的調(diào)整。我們始終認(rèn)為市場(chǎng)沒有系統(tǒng)性的機(jī)會(huì)，也沒有系統(tǒng)性的單邊下跌可能。因而采取了個(gè)股投資趨于分散化，在復(fù)雜的行情中最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)確保凈值的穩(wěn)定。實(shí)踐證明，這一于策略的實(shí)施是成功的。行業(yè)布局重點(diǎn)分散于高端裝備制造、電力、機(jī)械、新型材料等。 全球來看，主要 經(jīng)濟(jì)體的復(fù)蘇仍 然存在不確定性，但 中國的增長最具確定性，只是 未來增長速度將有所放緩。國內(nèi)， CPI 連創(chuàng)新高， 11 月的 CPI 突破了 5%，東風(fēng) 5 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 2021 年年度管理報(bào)告 4 雖然我們預(yù)計(jì) 12 月份的 CPI 將有所回落，但仍將 持續(xù) 處于高位。因此，明年通脹的控制將是國家經(jīng)濟(jì)工作的重點(diǎn)之一。 在 央行已經(jīng) 2 次 上調(diào)基準(zhǔn)利率 的情況下 ，市場(chǎng)預(yù)期 2021 年貨幣政策繼續(xù)收緊， 加息通道已經(jīng)形成， 至少還會(huì)有 12次的加息 ， 甚至更多。同時(shí)，明年將是“十二五”規(guī)劃的第一個(gè)年頭， 中央政府的政策著力點(diǎn)將會(huì)改變 。隨著各個(gè)行業(yè)“十二五”規(guī)劃的陸續(xù)出臺(tái)，我們認(rèn)為 經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的速度有望加快，今 后五年的政策取向?qū)⒏觾A向于理順 過去 30 年發(fā)展中累積的各種矛盾。從經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境看，市場(chǎng)依然存在結(jié)構(gòu)性的 投資機(jī)會(huì)。本計(jì)劃將繼續(xù)堅(jiān)持穩(wěn)健 投資 不追逐熱門行業(yè)的 策略，靈活控制權(quán)益類資產(chǎn)的倉位。在權(quán)益類資產(chǎn)投資方面，本計(jì)劃將以經(jīng)濟(jì)增長為根本，關(guān)注受益于低碳經(jīng)濟(jì)、消費(fèi)刺激政策和通貨膨脹的相關(guān)行業(yè)和品種。 莫畏浮云遮望眼，黃沙過后始見金。 我們堅(jiān)信大多數(shù)基金經(jīng)理都是價(jià)值投資派，只不過在冬日里很多人權(quán)宜變通，不得不在主題投資與價(jià)值投資之間搖擺，在理想與現(xiàn)實(shí)之間平衡，在跪著要飯與站著掙錢之間抉擇（采自本年度最給力影片《讓子 彈飛》）。我們無法讓股價(jià)飛，但至少能堅(jiān)守底線 —— 站著把錢掙了。 好在冬日即將過去，雖然偶爾依然雨雪紛紛。雪融化了以后是什么？大多數(shù)人說是水。我說，是春天。 第五節(jié) 托管人報(bào)告 東風(fēng) 5 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃托管報(bào)告 本計(jì)劃托管人 —— 交通銀行根據(jù)《東風(fēng) 5號(hào)集合資產(chǎn)管理合同》和《東風(fēng) 5號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)托管協(xié)議》，在托管東風(fēng) 5號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的過程中，嚴(yán)格遵守《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試行辦法》及有關(guān)法律法規(guī)，盡職盡責(zé)地履行了托管人應(yīng)盡的義務(wù)，不存在任何損害本計(jì)劃份額持有人利益的行為。 2021 年 4月 26 日 至 12 月 31 日，計(jì)劃管理人 —— 東海證券股份有限公司在東風(fēng) 5 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃資產(chǎn)凈值的計(jì)算、計(jì)劃費(fèi)用開支問題上，托管人未發(fā)東風(fēng) 5 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 2021 年年度管理報(bào)告 5 現(xiàn)損害計(jì)劃份額持有人利益的行為。報(bào)告期間，集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的資產(chǎn)配置和投資比例符合計(jì)劃合同約定。 計(jì)劃管理人所編制 ,并經(jīng)托管人復(fù)核的《東風(fēng) 5 號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃》 2021年年度資產(chǎn)管理報(bào)告中的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等信息真實(shí)、準(zhǔn)確。