【正文】 東風 5 號集合資產管理計劃 2021 年年度管理報告 東風 5 號 集合資產管理計劃資產管理 年度 報告 報告期： 2021 年 04 月 26 日 2021 年 12 月 31 日 管理人：東海證券有限責任公司 托管人：中國 交通 銀行股份有限公司 東風 5 號集合資產管理計劃 2021 年年度管理報告 1 第一節(jié) 重要提示 本報告依據《證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法》、《證券公司集合資產管理業(yè)務實施細則（試行）》及其他有關規(guī)定制作。 中國證監(jiān)會對東風 5號集合資產管理計劃（以下簡稱“集合計劃”或“本集合計劃”）出具了批準文件（證監(jiān)許可 2021[52]號），但中國證監(jiān)會對本集合計劃作出的任何 決定，均不表明中國證監(jiān)會對本集合計劃的價值和收益做出實質性判斷或保證，也不表明參與本集合計劃沒有風險。 本報告由集合資產管理計劃管理人編制。管理人保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 集合資產管理計劃托管人交通銀行于 2021年 03月日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容。 管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用集合資產管理計劃資產，但不保證集合資產管理計劃一定盈利。集合資產管理計劃的過往業(yè)績并不代表其未來表現 。投資有風險，投資者在做出投資決策前應仔細閱讀本集合資產管理計劃說明書。 本報告相關財務資料未經審計。 本報告期由 2021年 04月 26日起，至 2021年 12月 31日止。 本報告中的內容由管理人負責解釋。 本報告中的內容由管理人負責解釋。 東風 5 號集合資產管理計劃 2021 年年度管理報告 2 第二節(jié) 集合資產管理計劃概況 名稱： 東風 5號 集合資產管理計劃 類型： 非限定型、 永續(xù)型 成立日： 2021年 4月 26日 報告期末份額總額： 份 管理人： 東海證券有限責任公司 托管人： 中國 交通 銀行股份有限公司 第三節(jié) 主要財務指標和集合資產 管理計劃凈值表現 一、主要財務指標（單位：人民幣元） 本期利潤 563,536, 本期利潤扣減本期公允價值變動損益后的凈額 548,334, 每份額本期已實現凈收益 期末資產凈值 2,625,458, 期末每份額凈值 期末每份額累計凈值 二、 歷史各時間段 每份額凈值增長率 階段 凈值增長率 過去 3個月 % 過去 6個月 % 過去一年 % 合同生效至今 % 注： 本集合計劃財務指標乃參考《證券投資基金信息披露編報規(guī)則》第 1號的相關要求進行計算和披露 東風 5 號集合資產管理計劃 2021 年年度管理報告 3 三、 本期 收益分配情況 登記日、除息日 每 10份計劃份額分紅數（元） 2021年 10月 25日 第四節(jié) 管理人報告 一、業(yè)績表現 截止 2021 年 12 月 31 日，本集合計劃單位凈值 元，累計單位凈值 元，本期集合計劃收益率增長 %， 在 同期成立的同類型理財產品 中表現較好 。 二、投資主辦人簡介 王勁松 先生 ， 1970 年生， 華東師范 大學 國際金融專業(yè) 畢業(yè)， 美國德州大學EMBA。十八年 證券行業(yè)從業(yè) 經歷。 曾就職于 申銀萬國 證券股份有限公司 證券投資總部 ， 2021 年加入 東海 證券 有限責任公司 ， 曾 任 東海 證券 東風 1 號 集合資產管理計劃投資 主辦 人 ， 現任 東海證 券 有限責任公司 資產管理 分公司副總經理 兼 東風5號 集合資產管理計劃 投資主辦 人 。 三、投資主辦人工作報告 在整個運作年度 2021 年 4月至 12 月期間，股指呈現寬幅震蕩的格局。 4月26日本計劃成立日上證綜指報收于 點， 12 月 31 日報收于 點，下跌的幅度為雖然僅為 %。但是其間上證指數最高于 11 月 11 日上摸至 點， 7月 2 日出現階段低點 點。同樣從數據上分析東風 5號結合資產管理計劃在 12 月 31 日的累積凈值為 。超越了大盤指數取得的整收益，而且從計劃始終堅持已穩(wěn)健為操作原則凈值始終保持穩(wěn)定向上的趨勢。同時在這期間東風 5號的重倉股多次隨著市場，國家政策重點的改變而有較大的調整。我們始終認為市場沒有系統(tǒng)性的機會，也沒有系統(tǒng)性的單邊下跌可能。因而采取了個股投資趨于分散化，在復雜的行情中最大限度的降低風險確保凈值的穩(wěn)定。實踐證明，這一于策略的實施是成功的。行業(yè)布局重點分散于高端裝備制造、電力、機械、新型材料等。 全球來看，主要 經濟體的復蘇仍 然存在不確定性，但 中國的增長最具確定性，只是 未來增長速度將有所放緩。國內， CPI 連創(chuàng)新高， 11 月的 CPI 突破了 5%，東風 5 號集合資產管理計劃 2021 年年度管理報告 4 雖然我們預計 12 月份的 CPI 將有所回落，但仍將 持續(xù) 處于高位。因此，明年通脹的控制將是國家經濟工作的重點之一。 在 央行已經 2 次 上調基準利率 的情況下 ，市場預期 2021 年貨幣政策繼續(xù)收緊， 加息通道已經形成， 至少還會有 12次的加息 ， 甚至更多。同時，明年將是“十二五”規(guī)劃的第一個年頭， 中央政府的政策著力點將會改變 。隨著各個行業(yè)“十二五”規(guī)劃的陸續(xù)出臺，我們認為 經濟結構調整的速度有望加快，今 后五年的政策取向將更加傾向于理順 過去 30 年發(fā)展中累積的各種矛盾。從經濟和政策環(huán)境看，市場依然存在結構性的 投資機會。本計劃將繼續(xù)堅持穩(wěn)健 投資 不追逐熱門行業(yè)的 策略，靈活控制權益類資產的倉位。在權益類資產投資方面，本計劃將以經濟增長為根本，關注受益于低碳經濟、消費刺激政策和通貨膨脹的相關行業(yè)和品種。 莫畏浮云遮望眼，黃沙過后始見金。 我們堅信大多數基金經理都是價值投資派，只不過在冬日里很多人權宜變通，不得不在主題投資與價值投資之間搖擺，在理想與現實之間平衡，在跪著要飯與站著掙錢之間抉擇（采自本年度最給力影片《讓子 彈飛》）。我們無法讓股價飛，但至少能堅守底線 —— 站著把錢掙了。 好在冬日即將過去，雖然偶爾依然雨雪紛紛。雪融化了以后是什么？大多數人說是水。我說，是春天。 第五節(jié) 托管人報告 東風 5 號集合資產管理計劃托管報告 本計劃托管人 —— 交通銀行根據《東風 5號集合資產管理合同》和《東風 5號集合資產管理計劃資產托管協(xié)議》，在托管東風 5號集合資產管理計劃的過程中，嚴格遵守《證券公司客戶資產管理業(yè)務試行辦法》及有關法律法規(guī)，盡職盡責地履行了托管人應盡的義務，不存在任何損害本計劃份額持有人利益的行為。 2021 年 4月 26 日 至 12 月 31 日，計劃管理人 —— 東海證券股份有限公司在東風 5 號集合資產管理計劃資產凈值的計算、計劃費用開支問題上，托管人未發(fā)東風 5 號集合資產管理計劃 2021 年年度管理報告 5 現損害計劃份額持有人利益的行為。報告期間，集合資產管理計劃的資產配置和投資比例符合計劃合同約定。 計劃管理人所編制 ,并經托管人復核的《東風 5 號集合資產管理計劃》 2021年年度資產管理報告中的主要財務指標、財務會計報告、投資組合報告等信息真實、準確。