【正文】 依照發(fā)行人章程，Ａ股股利以人民幣宣布并支付，Ｈ股股利按人民幣宣布，并以港幣支付。經(jīng)董事會考慮發(fā)行人的財務(wù)狀況之后并遵守有關(guān)法律和法規(guī)，股東可通過普通決議授權(quán)董事會分配和支付中期股利。 盡管發(fā)行人是上游化工產(chǎn)品的主要生產(chǎn)商，但發(fā)行人相信同樣可以以較低的生產(chǎn)成本生產(chǎn)邊際利潤較高的下游化工產(chǎn)品。 發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營和固定資產(chǎn)投資計劃： （1）拓展部分產(chǎn)品的生產(chǎn)規(guī)模，通過擴(kuò)建設(shè)備生產(chǎn)能力及使用新科技，改善其生產(chǎn)效率。通過提供優(yōu)良的銷售及售后服務(wù)以便增強(qiáng)市場競爭優(yōu)勢，提高發(fā)行人在中國化學(xué)工業(yè)市場中的地位。在此情況下，必將逐漸放寬對化工工業(yè)的限制。 十三、發(fā)行人發(fā)展規(guī)劃 發(fā)行人的發(fā)展規(guī)劃將建立在克服各種重大挑戰(zhàn)、抓住隨著中國化學(xué)工業(yè)在未來數(shù)年的轉(zhuǎn)變和發(fā)展而出現(xiàn)的黃金發(fā)展機(jī)會基礎(chǔ)之上。 十二、前次募集資金使用情況的說明前次募集資金到位時間及募集資金量 根據(jù)安永華明會計師事務(wù)所1996年10月7日出具的驗資報告，1995年9月，發(fā)行人在深圳證券交易所發(fā)行5000萬股A股，其中2000萬股作為發(fā)行人職工股配售給發(fā)行人職工，所募集資金16700萬元已于1996年10月4日前全部到位。自1996年以來，發(fā)行人主要產(chǎn)品石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、合成橡膠、染料及染料中間體等產(chǎn)品的銷售價格均比已往有不同程度的下降。 主要財務(wù)比率1 9 9 8 年1 9 9 7 年1 9 9 6 年流動比率%%%速動比率%%%資產(chǎn)負(fù)債率%%%應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率(次)存貨周轉(zhuǎn)率(次)凈資產(chǎn)收益率%%%每股凈利（元） 最近三年資產(chǎn)流動性的情況及變化趨勢 發(fā)行人1996年、1997年、%、 %、%，充分說明發(fā)行人資產(chǎn)流動性漸趨增強(qiáng)。發(fā)行人承建的原有四套裝置計劃總投資73億元人民幣，截止1997年年底，該四套裝置已全部建成，其中，（），其余部分通過中國建設(shè)銀行、國家開發(fā)銀行等國內(nèi)銀行商業(yè)信貸籌措。　　由吉化集團(tuán)公司建造的其他七套裝置已于1998年底前全部建成，并投入商業(yè)性生產(chǎn)。該三套裝置的建設(shè)期均為1993年至1996年。 乙烯工程生產(chǎn)工藝及流程圖示如下：石腦油輕質(zhì)油催化柴油減壓柴油乙烯裝置加氫裂化裝置裂解汽油柴油 丙 烯芳烴抽余油重石腦油碳四蒸餾芳烴聯(lián)合裝置乙烯苯及其他芳香族化合物鄰二甲苯 乙二醇裝置 聚乙烯裝置 高級醇裝置 乙丙橡膠裝置 苯酚丙酮裝置 丙烯腈裝置 丁二烯提取裝置苯酐裝置ABS樹脂裝置苯酐高級醇乙丙橡膠丙烯腈線型聚乙烯 ABS樹脂 苯酚、丙酮 乙二醇 原有四套裝置 其他裝置公司現(xiàn)有裝置乙烯工程十一套裝置中，由發(fā)行人承建其中的四套裝置，即乙烯裝置、加氫裂化裝置、芳烴聯(lián)合裝置及乙丙橡膠裝置。乙烯工程是國家重點建設(shè)項目，該項目經(jīng)國務(wù)院“國辦通（91）6號”文批準(zhǔn)。此外，發(fā)行人于一九九八年度承擔(dān)吉化集團(tuán)公司實施之住房改革計劃中需補償住房的建造成本與優(yōu)惠銷售價之間的虧損共計人民幣8,409萬元。 B、關(guān)聯(lián)交易 下表總結(jié)了截至一九九八年十二月三十一日止三個會計年度和截至一九九九年六月三十日止會計期間本集團(tuán)與石油集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)公司和吉化集團(tuán)公司在日常業(yè)務(wù)進(jìn)行的重大交易。 A、關(guān)聯(lián)關(guān)系企業(yè)名稱注冊地點主營業(yè)務(wù)注冊資本 人民幣元與本企業(yè)關(guān)系經(jīng)濟(jì)性質(zhì) 或類型法定 代表人中國石油天然氣集團(tuán)公司中國北京石油及天然氣勘探和開發(fā)并經(jīng)營石油化工業(yè)務(wù)114,900,000,000最終控股公司國有企業(yè)馬富才吉化集團(tuán)公司中國吉林市生產(chǎn)化工產(chǎn)品2,457,000,000控股股東國有企業(yè)焦海坤吉林興化硝基氯苯有限公司中國吉林市生產(chǎn)染料25,668,000子公司中外合作企業(yè)王文釗吉林永暉化工儲運有限公司中國吉林市提供化工產(chǎn)品儲存及運輸服務(wù)51,454,000子公司中外合資企業(yè)畢大慶吉聯(lián)（吉林）石油化學(xué)有限公司中國吉林市生產(chǎn)石油化工產(chǎn)品 416,972,000聯(lián)營公司中外合資企業(yè)王國信吉林省巴斯夫吉化新戊二醇有限公司中國吉林市生產(chǎn)新戊二醇150,000,000聯(lián)營公司中外合資企業(yè)劉榮華吉林市吉特玻璃鋼有限責(zé)任公司中國吉林市生產(chǎn)玻璃鋼2,107,000聯(lián)營公司合資企業(yè)王嘉君 中國石油天然氣集團(tuán)公司是公司的最終控股公司，該公司的注冊資本為人民幣 1,149億元，主要側(cè)重經(jīng)營石油及天然氣的勘探和開發(fā)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營石油化工業(yè)務(wù)。 發(fā)行人重組情況：　　發(fā)行人是由前身公司獨家發(fā)起而于1994年12月成立的股份有限公司。由于國家計劃及運輸上的限制，每一地區(qū)所需的化工產(chǎn)品，主要依賴當(dāng)?shù)厣a(chǎn)企業(yè)的供應(yīng)。截止1997年，發(fā)行人完成了年產(chǎn)30萬噸乙烯工程中原有四套裝置的建設(shè)項目及一些生產(chǎn)裝置的擴(kuò)建和改造工程，并正實施或計劃實施另外一些擴(kuò)建和改造工程。發(fā)行人的研究與開發(fā)工作大幅提高了發(fā)行人發(fā)展新產(chǎn)品與改良產(chǎn)品質(zhì)量的能力。 新產(chǎn)品、新項目研究與開發(fā)的有關(guān)情況 發(fā)行人設(shè)有研究與開發(fā)部門，由發(fā)行人五個生產(chǎn)單位分部組成，從事發(fā)行人業(yè)務(wù)方面的技術(shù)、產(chǎn)品、工藝和裝置的研究與開發(fā)工作。1997年和1998年，按加權(quán)抵廠價格計算，每噸分別約人民幣276元和人民幣286元。1998年，這兩座油田供應(yīng)的原油分別占發(fā)行人原油消耗量的40% 和60% 。發(fā)行人的主要業(yè)務(wù)為生產(chǎn)石油產(chǎn)品、石化及有機(jī)化工產(chǎn)品、染料及染料中間體、合成橡膠、化肥和其它化工產(chǎn)品。技術(shù)開發(fā)、轉(zhuǎn)讓、技術(shù)咨詢服務(wù)。吉化集團(tuán)公司為一家國有企業(yè)，行政上隸屬于中國石油天然氣集團(tuán)公司，是全國首批56家試點企業(yè)集團(tuán)之一，下屬8個子公司，33個分公司。 股市風(fēng)險的對策 作為境外、境內(nèi)同時上市的公司，發(fā)行人一直并將繼續(xù)嚴(yán)格按照有關(guān)法律、法規(guī)的要求規(guī)范公司運作，規(guī)范信息披露，以切實保護(hù)投資者的合法權(quán)益。 市場風(fēng)險　 發(fā)行人將發(fā)揮擁有的技術(shù)優(yōu)勢，擴(kuò)大優(yōu)勢產(chǎn)品的生產(chǎn)能力，增加該等產(chǎn)品的市場占用率，同時適應(yīng)產(chǎn)品用戶的變化，及時調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)以適應(yīng)市場的需求。對于這些產(chǎn)品，促銷決策受限制，因而生產(chǎn)商之間的競爭亦降至最低。 此外，發(fā)行人將增加乙烯項目產(chǎn)品的出口比例，增強(qiáng)發(fā)行人出口創(chuàng)匯能力，以滿足發(fā)行人對于外匯的需求。發(fā)行人與集團(tuán)公司已就乙烯工程產(chǎn)品的市場開發(fā)及推廣做了大量的工作，發(fā)行人將繼續(xù)與集團(tuán)公司一道，積極開拓新產(chǎn)品市場，確保銷售環(huán)節(jié)與生產(chǎn)計劃的良好銜接，保證整個乙烯項目早日高負(fù)荷穩(wěn)定運轉(zhuǎn)，以求得良好的經(jīng)濟(jì)效益。 （2）運輸風(fēng)險由于發(fā)行人產(chǎn)品主要銷往東北及華北地區(qū)，發(fā)行人和該地區(qū)運輸管理部門的良好關(guān)系，將保證發(fā)行人在東北及華北地區(qū)運輸需求得到滿足。加入世界貿(mào)易組織有利于我國擴(kuò)大化工產(chǎn)品出口，但隨著進(jìn)口關(guān)稅的降低，發(fā)行人也將面臨國外同類產(chǎn)品進(jìn)入中國市場的沖擊 。 股市風(fēng)險股票市場的價格及其波動受到各種經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、投資心理和交易技術(shù)的影響。(5) 乙烯工程原有四套裝置的產(chǎn)品絕大部分將售予集團(tuán)公司作為其他七套裝置的原料，該七套裝置生產(chǎn)的部分產(chǎn)品是國內(nèi)新產(chǎn)品，其能否順利有效地培育、開發(fā)并占領(lǐng)市場及吉化集團(tuán)公司的生產(chǎn)經(jīng)營及盈利能力將在較大程度上影響著發(fā)行人上述產(chǎn)品的銷售狀況。近年來，國際化工產(chǎn)品市場處于低谷期，加之東南亞金融危機(jī)的影響，更使得全球化工市場陷入低迷狀態(tài)，國內(nèi)化工市場也呈周期性低迷狀態(tài)，產(chǎn)品需求不旺、價格競爭激烈，特別是國家控制的石油產(chǎn)品及化肥等產(chǎn)品非正常渠道進(jìn)口較多，國內(nèi)市場受到嚴(yán)重沖擊。發(fā)行人已建立了一整套環(huán)境保護(hù)制度，以處理該等廢料并防止污染環(huán)境的意外事故發(fā)生。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展以及全國完善統(tǒng)一的市場的形成，發(fā)行人在產(chǎn)品銷售和市場拓展方面有可能遇到其他廠商的越來越激烈的競爭。 （5）對主要客戶的依賴 1998年，％％，％％；1998年，來自發(fā)行人五大客戶的凈銷售額，占發(fā)行人總凈銷售額的 ％。 、 ，還款期為1997年至2008年，分12年償還。此外，發(fā)行人原有四套裝置所生產(chǎn)的乙烯及其他產(chǎn)品將售予集團(tuán)公司供其他七套裝置作原料之用。發(fā)行人預(yù)計將繼續(xù)獲得鐵路運輸量以滿足完成乙烯工程后預(yù)計增加的原料供應(yīng)及產(chǎn)品運輸?shù)男枰矣嬑瘯吞烊粴饧瘓F(tuán)公司等單位每年對公司所獲得的原油的額度及價格作出調(diào)整。　　 六、風(fēng)險因素及對策提 示 投資者在評價發(fā)行人此次發(fā)售的股票時，除本招股意向書提供的其它資料外，應(yīng)特別認(rèn)真地考慮下述各項風(fēng)險。 本次增發(fā)股份的流通： 本次增發(fā)工作結(jié)束后，對于原社會公眾股（A股）股東配售部分，公司將申請盡早在深交所上市流通；基金配售部分將于原社會公眾股（A股）股東配售部分上市流通兩個月后上市流通。配售對象：本次增發(fā)發(fā)行對象為證券投資基金及股權(quán)登記日登記在冊的原社會公眾股(A股)股東，其中2250萬股向證券投資基金配售，其余12750萬股按1：(A股)股東定向配售。發(fā)行人建造并擁有其中的四套裝 置，并可能在將來向集團(tuán)公司收購其他七套裝置。 二、釋義在本招股意向書內(nèi)，除非上下文另有所指，下列詞語具有下述涵義： 發(fā)行人：指吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司 主承銷商：指國信證券有限公司 本次增發(fā)或本次發(fā)行：指發(fā)行人本次新增發(fā)行15000萬股社會公眾股A股 發(fā)行方案：指發(fā)行人本次新增發(fā)行15000萬股社會公眾股A股之發(fā)行方案 證券投資基金：指依據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》批準(zhǔn)設(shè)立的證券投資基金 原社會公眾股（A股）股東：指股權(quán)登記日下午收市后在深圳證券登記有限公司 登記在冊的吉林化工流通股A 股股東。本次新增發(fā)行的Ａ股是根據(jù)本招股意向書所載明的資料申請發(fā)行的，除發(fā)行人和主承銷商外，沒有委托或授權(quán)任何其他人提供未在本招股意向書中列載的信息和對本招股意向書作任何解釋或說明。3—1—33 備查文件 3—1—32十七、 與本次發(fā)行有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)的意見 3—1—28十四、 股利分配政策 3—1—10七、 發(fā)行人基本情況 吉林化學(xué)工業(yè)股份有限公司JILIN CHEMICAL INDUSTRIAL COMPANY LIMITED（在吉林省登記注冊）新增發(fā)行人民幣普通股：150,000,000股招 股 意 向 書（未定稿） 重 要 提 示 發(fā)行人保證本招股意向書的內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。 3—1— 4四、 發(fā)行方案 3—1—9 五、 承銷 3—1—17八、 本次發(fā)行前后的股權(quán)結(jié)構(gòu)變化 3—1—23 九、 前十名股東及持股比例 3—1—24十一、 發(fā)行人的主要會計資料 3—1—29 十五、 重要合同及重大訴訟事項 3—1—32十七、 董事會及主承銷商簽署意見 本次增發(fā)之發(fā)行方案經(jīng)發(fā)行人1999年8月24日召開的董事會形成決議，并經(jīng)1999年10月13日臨時股東大會表決通過。 深交所：指深圳證券交易所 中國證監(jiān)會：指中國證券監(jiān)督管理委員會 招股意向書：指發(fā)行人本次新增發(fā)行15000萬股社會公眾股A股之招 股意向書 1發(fā)行公告：指發(fā)行人本次新增發(fā)行15000萬股社會公眾股A股之發(fā)行 公告1配售申購單：指主承銷商就發(fā)行人本次增發(fā)配售事宜向證券投資基金 發(fā)送的申購定單，配售申購單既是主承銷商確定發(fā)行價格的依據(jù)，又 可被主承銷商視為證券投資基金向主承銷商發(fā)出的配售申購要約，具有 法律效力。2原有四套裝置：指于重組時劃入發(fā)行人的乙烯工程計劃中的四套裝 置。發(fā)行方式：本次發(fā)行采取向證券投資基金配售與原社會公眾股(A股)股東定向配售相結(jié)合的發(fā)行方式。 五、承銷 承銷方式： 承銷商將采取余額包銷方式承銷發(fā)行人本次新增發(fā)行的15000萬股社會公眾股（A股）。 經(jīng)營風(fēng)險 （1）原料供應(yīng)原油是發(fā)行人的主要原料，約占發(fā)行人總銷售成本的 54%。此外，隨著30萬噸乙烯工程的建成投產(chǎn)，發(fā)行人的石油煉制量已經(jīng)達(dá)到500萬噸，雖然國家計委和石油天然氣集團(tuán)公司表示將配給發(fā)行人乙烯工程適當(dāng)?shù)脑皖~度，但最終是否能獲得充足的原油供應(yīng)，目前仍無法確定。但是，盡管如此，并不能完全排除鐵路及管道運輸?shù)膯栴}對發(fā)行人經(jīng)營產(chǎn)生不利影響。因此，在發(fā)行人根據(jù)乙烯工程選購權(quán)協(xié)議行使其權(quán)利前，集團(tuán)公司其他七套裝置的營運狀況及其營運能否獲利，將直接影響原有四套裝置的財務(wù)表現(xiàn)及整體乙烯工程的效益。此外，每年H股股利派發(fā)也需要一定數(shù)額的外匯。因此，假若發(fā)行人主要客戶尤其是主要供應(yīng)商