金融統(tǒng)計介紹ppt課件-wenkub.com
2025-05-04 04:26 本頁面
【正文】 4年定期存款的有效持續(xù)期分子最后一個 “ 4 440”是錯誤的，應該為 “ 4 400”： 資產(chǎn) 市場價值 千元 利率 % 有效持續(xù)期 負債及資本 市場價值千元 利率 % 有效持續(xù)期 現(xiàn)金 50 定期存款 1年 650 9 1 商業(yè)貸款 3年 850 14 可轉(zhuǎn)讓定期存單 4年 454 10 國庫券9年 300 12 總負債 1104 股東權益 96 總計 1200 總計 1200 資產(chǎn)的平均有效持續(xù)期 1 2 0 03 0 01 2 0 08 5 0 ????有效持續(xù)期缺口 DGAP=DAμ DL =（ 1104/1200） = 該銀行的有效持續(xù)期缺口為正，當市場利率下降時，資產(chǎn)負債的價值都會增加，但資產(chǎn)的增幅更大，所以銀行的市場價值會增加；反之，當市場利率上升，則該銀行的市場價值會下降。p368 分析和描述金融工具的結構 ?銀行提供的金融工具占比（存款和貸款） ?證券市場提供的金融工具占比（證券） ?廣義流動性占比（通貨和存款） ?保險占比 ?對國外的債權占比 分析金融工具與經(jīng)濟增長的關系 ?廣義流動性與 GDP的比 ?銀行信貸與 GDP的比 ?證券 ?保險 ?對國外的債權 按照比值的影響程度大小分析 計算分析題 22 分析非金融企業(yè)部門資金籌集的特點。 p287 月份 98 10 9811 9812 9901 9902 9903 9904 9905 貸款余額 3 1175 117 118 120 121 122 增長率% 解題思路： N期移動平均是利用前 n期的增長率的平均值作為下期的增長率的預測值?，F(xiàn)在市場利率發(fā)生變化，從 10％降為 5％，分析兩家銀行的收益率變動情況。且主要是由于經(jīng)常賬戶逆差引起的，將會造成國內(nèi)失業(yè)的增加。 解：經(jīng)常賬戶差額 =453192+76 = 337億美元 綜合差額 =33796+63=304億美元 ? 該國國際收支狀況是順差，一般會引起本國貨幣的匯率上浮，說明該國收支狀況良好，為經(jīng)常項目與資本項目雙順差，支持該國經(jīng)濟增長，外匯儲備增加，本幣堅挺。計算該國的負債率、債務率、償債率，并分析該國的債務狀況。 計算分析 某國某年末外債余額 254億美元，當年償還外債本息額 178億美元，國內(nèi)生產(chǎn)總值 3989億美元，商品勞務出口收入889億美元。 計算分析題 12 計算人民幣匯率的綜合匯率變動率。 計算分析題 11 ?日元對美元匯率由 ，試計算日元與美元匯率變化幅度，以及對日本貿(mào)易的一般影響。 解題思路 日元對美元匯率的變化幅度： （ 124/1041） 100%=%，即日元對美元升值 %。 某兩只基金 1999年 1～ 7月的單位資產(chǎn)凈值如下 表，試比較兩基金管理人經(jīng)營水平的優(yōu)劣。若某時點，該基金有現(xiàn)金，其持有的股票 A（ 3000萬股）、 B（ 2022萬股）， C（ 2500萬股）的市價分別為 15元、 20元、 15元。同時，該基金持有的 7億元面值的某種國債的市值為。 ?注意：預期收入與折算率的期限要一致。 計算分析題 7 計算債券的投資價值。試分析這兩只股票的收益和風險狀況 2m?? 第一只股票的期望收益為： E（ r1） =+（ rm） =+ ＝ ? 第二只股票的期望收益為： E（ r2） = +（ rm） =+ ＝ ? 由于第一只股票的期望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應地，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（ ），即第一只股票的風險較大。 用兩只股票的收益序列和市場平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個回歸方程： 第一只： r=+ 第二只： r=+ 并且有 E（ rm） =， =。 p77 預備知識 因素分析法 因素分析法 011111001011000001000111cbacbacbacbacbacbacbacba???000001000111 cbacbacbacba ???001011 cbacba ??011111 cbacba ?? 總指標與從屬指標之間的關系： 凈資本 利潤率 ?銷售凈 利潤率 總資本 周轉(zhuǎn)率 權益 乘數(shù) ??= abc = a b c ? ?011111001011000001000111cbacbacbacbacbacbacbacba???凈資本利潤率＝銷售凈利潤 總資本周轉(zhuǎn)率 權益乘數(shù)影響率 ? 銷售凈利潤影響率 ＝（報告期銷售凈利潤率 —
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