[理學(xué)]貨幣與金融統(tǒng)計(jì)-wenkub.com
2025-01-11 18:39 本頁面
【正文】 – 上證綜合指數(shù)收盤價(jià)來描述我國股票市場(chǎng)價(jià)格及其波動(dòng) , 采用上證指數(shù)的每月末的收盤價(jià)平均值來代表當(dāng)年股價(jià)指數(shù)，記為 y。 檢驗(yàn)步驟 ? 利用軟件檢驗(yàn) Granger因果關(guān)系是否存在 –原假設(shè)：ｙ和ｘ之間不存在 Granger因果關(guān)系 –備擇假設(shè)：ｙ和ｘ之間存在 Granger因果關(guān)系 ? 檢驗(yàn)準(zhǔn)則：Ｐ大于給定顯著性水平（通常等于 ），接受原假設(shè)；否則拒絕。 ? 均是 1階單整 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn) ? 對(duì) Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)的三種解釋 – 利用過去 y的值和過去 x的值對(duì)現(xiàn)在 y做回歸，如果 x的值是顯著的，則 x對(duì) y就是一種 Granger因果關(guān)系。 ADF檢驗(yàn)的三種類型 ? 第一種類型 ? 第二種類型 ? 第三種類型 tptptt xxx ??? ???? ?? ?11tptptt xxx ???? ????? ?? ?11tptptt xxtx ????? ?????? ?? ?11練習(xí) ? 使用 country return data2 分析 US和 rUS是否平穩(wěn) ? 股票收益率 =ln（ Pt/Pt1） ? 檢驗(yàn)我國滬深指數(shù)是否平穩(wěn) 最優(yōu)滯后階數(shù)原則 ? 數(shù)據(jù)頻率。 協(xié)整檢驗(yàn)所需理論知識(shí) ? 時(shí)間序列平穩(wěn)性檢驗(yàn) –單位根檢驗(yàn) ? DF檢驗(yàn) ? ADF檢驗(yàn) 單位根檢驗(yàn) ? 目的 – 判斷一個(gè)時(shí)間序列是否平穩(wěn) ? 定義 – 通過檢驗(yàn)特征根是在單位圓內(nèi)還是單位圓上（外），來檢驗(yàn)序列的平穩(wěn)性 ? 方法 – DF檢驗(yàn) – ADF檢驗(yàn) DF檢驗(yàn) ? 假設(shè)條件 – 原假設(shè)：序列非平穩(wěn) – 備擇假設(shè)：序列平穩(wěn) ? 檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量 ? 如果 大于 接受原假設(shè)，存在單位根，非平穩(wěn)，否則，拒絕原假設(shè)，不存在單位根，平穩(wěn)。 ? 如果二者變化同步，具有長期均衡關(guān)系，則股市是晴雨表。尚福林表示，在過去５年中，中國股市的改革發(fā)展和基礎(chǔ)制度建設(shè)取得了不少成就，發(fā)生了很大變化。此后，美國和全世界進(jìn)入了長達(dá) 10年的
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