【導讀】{ "error_code": 17, "error_msg": "Open api daily request limit reached" }

　　

【正文】 率是企 業(yè)是銷售凈利率的最初基礎，沒有足夠大的銷售毛利率便不能形成盈利。企業(yè)可以按期分析銷售毛利率，據以對企業(yè)銷售收入、銷售成本的發(fā)生及配比情況作出判斷。 （ 3）資產凈利率（總資產報酬率） 公式：資產凈利率 =凈利潤 / [（期初資產總額 +期末資產總額） /2]*100% 企業(yè)設置的標準值：根據實際情況而定 意義：把企業(yè)一定期間的凈利潤與企業(yè)的資產相比較，表明企業(yè)資產的綜合利用效果。指標越高，表明資產的利用效率越高，說明企業(yè)在增加收入和節(jié)約資金等方面取得了良好的效果，否則相反。 分析提示 ：資產凈利率是一個綜合指標。凈利的多少與企業(yè)的資產的多少、資產的結構、經營管理水平有著密切的關系。影響資產凈利率高低的原因有：產品的價格、單位產品成本的高低、產品的產量和銷售的數量、資金占用量的大小?？梢越Y合杜邦財務分析體系來分析經營中存在的問題。 （ 4）凈資產收益率（權益報酬率） 公式：凈資產收益率 =凈利潤 / [（期初所有者權益合計 +期末所有者權益合計）/2]*100% 企業(yè)設置的標準值： 意義：凈資產收益率反映公司所有者權益的投資報酬率，也叫凈值報酬率或權益報酬率 ，具有很強的 綜合性。是最重要的財務比率。 分析提示：杜邦分析體系可以將這一指標分解成相聯系的多種因素，進一步剖析影響所有者權益報酬的各個方面。如資產周轉率、銷售利潤率、權益乘數。另外，在使用該指標時，還應結合對 “應收賬款 ”、 “其他應收款 ” 、 “ 待攤費用 ”進行分析。 現金流量分析 現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業(yè)現金流量的實際情況；第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業(yè)的財務彈性，第四，有助于評價企業(yè)的流動性；第五，用于預測企業(yè)未來的現金流量。 流動性分析 流動性分析是將資產迅速轉變?yōu)楝F金的能力。 （ 1） 現金到期債務比 公式：現金到期債務比 =經營活動現金凈流量 / 本期到期的債務 本期到期債務＝一年內到期的長期負債＋應付票據 企業(yè)設置的標準值： 意義：以經營活動的現金凈流量與本期到期的債務比較，可以體現企業(yè)的償還到期債務的能力。 分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。 （ 2）現金流動負債比 公式：現金流動負債比 =年經 營活動現金凈流量 / 期末流動負債 企業(yè)設置的標準值： 意義：反映經營活動產生的現金對流動負債的保障程度。 分析提示：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。 （ 3）現金債務總額比 公式：現金流動負債比 =經營活動現金凈流量 / 期末負債總額 企業(yè)設置的標準值： 意義：企業(yè)能夠用來償還債務的除借新債還舊債外，一般應當是經營活動的現金流入才能還債。 分析提示：計算結果要與過去比較，與同業(yè)比 較才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)承擔債務的能力越強。這個比率同時也體現企業(yè)的最大付息能力。 獲取現金的能力 （ 1） 銷售現金比率 公式：銷售現金比率 =經營活動現金凈流量 / 銷售額 企業(yè)設置的標準值： 意義：反映每元銷售得到的凈現金流入量，其值越大越好。 分析提示：計算結果要與過去比，與同業(yè)比才能確定高與低。這個比率越高，企業(yè)的收入質量越好，資金利用效果越好。 （ 2）每股營業(yè)現金流量 公式：每股營業(yè)現金流量 =經營活動現金凈流量 / 普通股股數 普 通股股數由企業(yè)根據實際股數填列。 企業(yè)設置的標準值：根據實際情況而定 意義：反映每股經營所得到的凈現金，其值越大越好。 分析提示：該指標反映企業(yè)最大分派現金股利的能力。超過此限，就要借款分紅。 （ 3）全部資產現金回收率 公式：全部資產現金回收率 =經營活動現金凈流量 / 期末資產總額 企業(yè)設置的標準值： 意義：說明企業(yè)資產產生現金的能力，其值越大越好。 分析提示：把上述指標求倒數，則可以分析，全部資產用經營活動現金回收，需要的期間長短。因 此，這個指標體現了企業(yè)資產回收的含義?；厥掌谠蕉蹋f明資產獲現能力越強。 財務彈性分析 （ 1） 現金滿足投資比率 公式：現金滿足投資比率 =近五年累計經營活動現金凈流量 / 同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。 企業(yè)設置的標準值： 取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和；同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數； 資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的 現金項目中取數； 存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加；現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業(yè)會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主 表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去 附表中財務費用。 意義：說明企業(yè)經營產生的現金滿足資本支出、存貨增加和發(fā)放現金股利的能力，其值越大越好。比率越大，資金自給率越高。 分析提示：達到 1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現金滿足企 業(yè)擴充所需資金；若小于 1，則說明企業(yè)部分資 金要靠外部融資來補充。 （ 2）現金股利保障倍數 公式：現金股利保障倍數 =每股營業(yè)現金流量 / 每股現金股利 =經營活動現金凈流量 / 現金股利 企業(yè)設置的標準值： 2 意義：該比率越大，說明支付現金股利的能力越強，其值越大越好。 分析提示：分析結果可以與同業(yè)比較，與企業(yè)過去比較。 （ 3）營運指數 公式：營運指數 =經營活動現金凈流量 / 經營應得現金 其中：經營所得現金 =經營活 動凈收益 + 非付現費用 =凈利潤 投資收益 營業(yè)外收入 + 營業(yè)外支出 + 本期提取的折舊 +無形資產攤銷 + 待攤費用攤銷 + 遞延資產攤銷 企業(yè)設置的標準值： 意義：分析會計收益和現金凈流量的比例關系，評價收益質量。 分析提示：接近 1，說明企業(yè)可以用經營獲取的現金與其應獲現金相當，收益質量高；若小于 1，則說明企業(yè) 年終獎合法避稅的三大絕招 到了單位發(fā)放年終獎的高峰期，少則上千元、多則上萬元，遠遠超出平時月份的工資收入，辛苦了 一年的老百姓早就巴望著這筆過年費。南京稅務部門再次提醒拿了年終獎別忘要繳稅，不過一些企業(yè)其實早就開始了 “避稅籌劃 ”，一個，高級白領全年避稅過萬元都可能。 年終獎高額稅款 “吃不消 ” 稅務人員舉了個例子，某企業(yè)高級管理人員月薪 1 萬元， 12 月該企業(yè)給他發(fā)放年終獎金 12 萬元。根據稅法， “個人一次取得數月獎金或年終加薪、勞動分紅，可單獨作為一個月的工資薪金所得計算納稅。由于對每月的工資薪金所得計稅時已按月扣除了費用，因此對上述獎金原則上不再減除費用，全額作為應納稅所得額直接按適用稅率計算應 —納稅款 ”。這樣 ，這位高管全年應繳納的個人所得稅為：全年工資、薪金應納稅： [(10000—1200)X20％ 375)x12=16620 元；年終獎部分個人所得稅： 120210x45％ 15375=38625 元；共計 16620+38625=55245元。 南京地稅鼓樓分局征收所工作人員介紹說，年終獎按照實際發(fā)放時間一次性扣除，大部分普通職工年終獎繳納的個人所得稅比平時多出兩三百元，若做 “避稅籌劃 ”反而可 能多繳稅。而企業(yè)中高層所繳個稅有天壤之別，特別是那些平時只拿基本工資、年終領取績效獎金的業(yè)務骨干和高 管，最后一個月年終獎要繳的個稅甚至是全年工資的三四倍，大多數人直呼 “吃不消 ”，并強烈要求公司會計 “想想辦法 ”。 年終獎避稅三大招數 稅務官員發(fā)現，南京企業(yè)年終獎避稅主要有三種手段，由于稅法沒有明令禁止，因此也算不上違法。 一種是將年終獎金分三次發(fā)放，作為后三個月的月獎金。通常來說，業(yè)績考核的企業(yè)經過前三季度基本可以確定年終獎金額，企業(yè)高管的年終分紅在 11 月份同樣能夠 “大差不差 ”計算出來，因此大都將獎金分發(fā)在 11 月、 12 月和次年 1月。同樣以月薪 1 萬元、年終獎 12 萬元為例，分攤到后 三個月就是每月發(fā)放獎金 40000 元，那么當月發(fā)放獎金所得應并入當月工資計征稅款。其全年應負擔的個人所得稅為： [(100091200)x20 ％ —375]x9+[(10000+400001200)x30 ％33751x3=46260 元，節(jié)省 5524546260=8985 元；相當于這名高管一個月工資。 第二種常見手段是不發(fā)放年終獎金，而是將獎金平攤到各月中，每月工資 1 萬元，獎金 1 萬元 (如果該員工工作業(yè)績未達要求，則在第四季度逐步扣發(fā)工資獎金 )，則其全年應負擔的個人所得稅為： [(202101200)x20％ 375]X12=40620 元，節(jié)省5524540620： 14625 元。 第三種手段往往和上述方式同時使用，就是發(fā)放有價證券、禮品、購物券等。例如在一些股份制企業(yè)里，公司在年終會給表現出色的員工配發(fā)股份．參與公司分紅。按照稅法，利息、股息、紅利所得適用 20％的比例稅率，即使繳稅，也比十多萬元年終獎適用的 30％ 45％的比例稅率低很多。不過稅務官員表示，單位發(fā)放的有價證券、禮品，最好根據市場價來折算納入個人收入繳納個稅，否則在日后查賬時一旦發(fā)現就要補繳稅款并加以處罰。 酒店財務的管理工具：計劃、控制和分析 財務管理工具是指財務管理中所采用的各種技術和方法的總稱。按照財務管理的過程，財務管理工具包括財務計劃、財務控制和財務分析。其中，財務計劃又以財務預測為基礎。 一、財務預測 財務預測是根據財務活動的歷史資料，考慮現實的要求和條件，對酒店未來的財務活動和財務成果作出科學的預計和測算。財務預測環(huán)節(jié)的作用在于，測算各項經營方案的經濟效益，為決策提供可靠的依據；預計財務收支的發(fā)展變化情況，以確定經營目標；測定各項定額和標準，為編制計劃、分 解計劃指標服務。財務預測環(huán)節(jié)是在前一個財務管理循環(huán)的基礎上進行的，運用已取得的規(guī)律性的認識指導未來。它既是兩個管理循環(huán)的連接點，又是財務計劃環(huán)節(jié)的必要前提。財務預測環(huán)節(jié)包括以下工作內容。 （一）明確預測對象和目的 預測的對象和目的不同，對資料的搜集、方法的選擇、預測結果的表現方式等有不同的要求。為了達到預期的效果，必須根據管理決策的需要，明確預測的具體對象和目的，如降低成本、增加利潤等來規(guī)定預測的范圍。 （二）搜集和整理資料 根據預測的對象和目的，要廣泛搜集有關的資料， 包括酒店內部和外部的資料、財務會計資料、計劃與統計資料、本年和以前年度資料等。對資料要檢查其可靠性、完整性和典型性，排除偶然性因素的干擾；還應對各項指標進行歸類、匯總、調整等加工處理，使資料符合預測的需要。 （三）確定預測方法，利用預測模型進行測算 對經過加工整理的資料進行系統的分析研究，找出各種指標的影響因素及其相互關系；選擇適當的數學模型表達這種關系；對資金、成本、利潤的發(fā)展趨勢和水平作出定量的描述，取得初步的預測結果。 （四）確定最優(yōu)值，提出最佳方案 對已提出的多種方案 ，進行科學的經濟技術論證，作出有理有據的分析結論，確定預測的最優(yōu)值，提出最佳方案，以便酒店領導作出決策。 二、財務計劃 財務計劃是財務預測所確定的經營目標的系統化和具體化，又是控制財務收支活動、分析經營成果的依據。財務計劃工作的本身就是運用科學的技術手段和數學方法，對目標進行綜合平衡，制定主要計劃指標，擬訂增產節(jié)約措施，協調各項計劃指標。它是落實酒店奮斗目標和保證措施的必要環(huán)節(jié)。 酒店編制的財務計劃主要包括：籌資計劃、固定資產增減和折舊汁劃、流動資產及其周轉計劃、成本費用計劃、利潤及利潤分 配計劃、對外投資計劃等。每項計劃均由許多財務指標構成，財務計劃指標是計劃期各項財務活動的奮斗目標，為了實現這些目標，財務計劃還必須列出保證計劃完成的主要經營管理措施。 編制財務計劃要做好以下工作。 （一）分析主客觀原因，全面安排計劃指標 審視當年的經營情況，分析整個經營條件和目前的競爭形勢等與所確定的經營目標有 關的各種因素，按照酒店總體經濟效益的原則，制定出主要的計劃指標。 （二）協調人力、物力、財力，落實增產節(jié)約