【導讀】中國可行性報告文庫提供最機密、最核心的1000多份商業(yè)計劃書與1500多份可行性報告,景和金融背景的國內(nèi)知名機構(gòu)深圳市xx投資有限公司。保及其相關(guān)財務(wù)顧問服務(wù)為綱業(yè)務(wù)組合。營和相關(guān)延伸服務(wù)，使綜合收益高于一般保費的收入，這樣，大大降低了投資風險，況，以企業(yè)為主要服務(wù)對象,開展企業(yè)融資擔保業(yè)務(wù)以及經(jīng)濟合同履約擔保業(yè)務(wù)。和業(yè)務(wù)實施手段,使公司的業(yè)務(wù)開發(fā)能力始終保持在全國領(lǐng)先水平。由于擔保業(yè)和投資業(yè)的特殊性，使擔保機構(gòu)具有一定的地區(qū)性。據(jù)統(tǒng)計，深圳的企業(yè)貸款的平均規(guī)模年均3,000億元人民幣，個人貸款每年市場份額將以50%的速度增長，深圳可達到60%的增長速度。圳市創(chuàng)新投等在內(nèi)的深圳三家專業(yè)擔保機構(gòu)全年的承保總額不到10億元人民幣。擔保業(yè)保證金到位情況來看，深圳擔保業(yè)真正形成競爭最早要到2021年以后。因此，資金籌措的使用主要是用于滿足主營業(yè)務(wù)的迅速增長，以及提。等方式消除其他發(fā)起人的投資風險。境和更大的發(fā)展機遇。

　　

【正文】 節(jié)之一。 xx 擔保采取多種組織形式 ,對投資風險進行管理。設(shè)置了 A、 B 類項目審查，擔保部、資信評估部、風險管理部評議，三個職能委員會和董事會、監(jiān)事會直接控制下的稽核部審核等多道“防火墻”來防范經(jīng)營風險。 具體來說，董事會和監(jiān)事會兩會聯(lián)合辦公是最高風險控制機構(gòu)，著重控制經(jīng)營管理風險；三個職能委員會著重于控制決策風險，用科學的專家管理體制控制公司的重大風險決策；董事會控制下的稽核部主要是將企業(yè)經(jīng)營與風險控制脫勾，將與企業(yè)經(jīng)營利益無關(guān)的稽核部作為企業(yè)健康運轉(zhuǎn)和風險防范的“督察”機構(gòu)。 聯(lián)系扣扣 709604208 獲取 第四章 經(jīng)營計劃與財務(wù)分析 一、經(jīng)營計劃 xx 擔保 1999～ 2021 年的發(fā)展趨勢分 為創(chuàng)業(yè)期（ 2021 年），成長期（ 2021～ 2021年）， 和成熟期（ 2021 年及以后）三個階段。創(chuàng)業(yè)期基數(shù)小，屬于業(yè)務(wù)開創(chuàng)和產(chǎn)品開發(fā)階段，業(yè)務(wù)主要以企業(yè)流動資金擔保為主；成長期 xx 擔保已擁有穩(wěn)定收入的服務(wù)產(chǎn)品和逐年增長的客戶群，業(yè)務(wù)主要以投資擔保和投資銀行為主；成熟期主要以擔保、財務(wù)顧問和風險投資一體化的創(chuàng)新產(chǎn)品為主。 xx擔保業(yè)務(wù)增長趨勢 單位 :人民幣萬元 指 標 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 資本金 5000 10000 20210 40000 50000 擔保放大倍數(shù) 3 5 5 5 5 總擔保金額 15000 50000 100000 202100 250000 編制說明： (1) 由于 2021 年經(jīng)營處于初試階段，為謹慎起見，擔保放大倍數(shù)定為 3，以后年份按 5計算，低于國家規(guī)定的倍數(shù)不高于 10的上限； (2) 資本金項目包括委托理財資金、未分配利潤等公司可以動用的權(quán)益或準權(quán)益性資金之和。 (3) 公司每年規(guī)劃資本金的 20%用于直接投資，該部分的投資主要用于準上市企業(yè)的上市前私募、 MBO過橋貸款等可以在一年收回的短線金融類投資，該類資金有很強 的流動性，理論上并不影響公司可提供的總擔保金額。 xx 擔保 2021～ 2021 年經(jīng)營計劃如下表所示： xx擔保 2021～ 2021年經(jīng)營計劃 單位：人民幣萬元 指 標 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 一、運營資金 資本金 5000 10000 20210 40000 50000 擔保放大倍數(shù) 3 5 6 8 10 總擔保金額 15000 35000 60000 160000 250000 短期投資 1000 3000 8000 20210 250000 二、收入 保費收入 450 1050 1800 4800 7500 擔保保證金利息 100 200 400 800 1000 聯(lián)系扣扣 709604208 獲取 財務(wù)顧問收入 450 1050 1800 4800 7500 短期投資收入 200 600 1600 4000 5000 收入合計 1200 2900 5600 10800 21000 編制說明： (1) 短期投資為可運營資本金 20%，以后逐年增漲 10%至 50%為止； (2) 擔保費按總擔保金額的 3%計算； (3) 利息收入為用于擔保保證金部分按年 利息率 2%計算； (4) 財務(wù)顧問費為企業(yè)提供財務(wù)顧問和管理顧問業(yè)務(wù)的收入，按為企業(yè)融資（股權(quán)和債權(quán)）額的 3%計算； (5) 短期投資指用于準上市企業(yè)的上市前私募、 MBO過橋貸款等金融類短線投資，投資收益按 20%計算。 (6) 財務(wù)顧問收入和短期投資收入同屬于僅為計算方便，并無嚴格界定。 從上表中可以看到， xx 擔保收入主要組成部分為擔保服務(wù)和財務(wù)顧問以及投資保。財務(wù)顧問和投資收入逐年快速上升，充分體現(xiàn)了公司擔保服務(wù)為手段，投資擔保和財務(wù)顧問為主營業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略。 二、資金計劃 由于擔保行業(yè)和投資行業(yè)的特點 , xx 擔保本身不 可能過多靠借貸的方式擴張。為滿足擔保保證金增長的需要 , 唯一的途徑是通過股本擴張來融資和在合法的前提下進行委托理財。 三、管理費用計劃 xx 擔保的管理費用基數(shù)很小 , 主要項目是律師、會計師費用和用于維持銀行等金融機構(gòu)關(guān)系的其他費用項目。工資福利項目主要體現(xiàn)管理人員的薪金和福利，業(yè)務(wù)人員的相關(guān)之處從銷售費用中抵扣。 xx擔保 2021～ 2021年管理費用計劃 單位：人民幣萬元 指 標 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 工資福利 60 120 180 240 300 辦公費用 50 60 80 100 120 設(shè)備折舊 10 50 150 200 250 社會保險 12 24 36 48 60 律師、會計師費 60 100 200 300 500 研發(fā)費用 30 50 70 90 110 其 它 20 100 150 200 250 合 計 242 504 866 1178 1590 聯(lián)系扣扣 709604208 獲取 四、經(jīng)濟效益分析 綜合以上所有表格 , 即可進行 2021～ 2021 年 xx 擔保經(jīng)濟效益分析。 在不考慮公司公司長期投資項目下，公 司的投資收益率在 20%30%之間，如果未來國際資本市場或國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板開放，公司將加大對準 IPO 企業(yè)的中長期投資，將會獲得更為豐厚的回報。 五、業(yè)務(wù)拓展計劃 為了將 xx 擔保辦成全國范圍內(nèi)的跨地區(qū)集團化的擔保公司 ,必須進行垂直和橫向整合 , 尤其在專業(yè)領(lǐng)域和深圳以外的三角洲地區(qū)、西北地區(qū)重復 xx 擔保的經(jīng)營模式。其中包括參股兼并其它地區(qū)的現(xiàn)有擔保機構(gòu) , 輸出人才和管理擴展和構(gòu)建具體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢的投資型縱向擴展。 六、財務(wù)分析和財務(wù)預(yù)測 xx 擔保目前還處在籌建階段，本計劃更多的側(cè)重分析商業(yè)模式和市場以及運營計劃，具體的基 于會計報表的財務(wù)分析另行提供。 xx 擔保的財務(wù)預(yù)測部分主要包括資金籌集和資金運用以及相關(guān)收益，主要的內(nèi)容在前面的章節(jié)已經(jīng)提供，具體的基于會計報表的財務(wù)預(yù)測另行提供。 聯(lián)系扣扣 709604208 獲取 第五章、風險及對策 一、風險分析 xx 擔保認為本企業(yè)會面臨以下風險： （ 1） 行業(yè)風險 : 擔保與投資行業(yè)及其發(fā)展趨勢中可能存在的不利因素及行業(yè)競爭情況； （ 2） 市場風險 : 受到商業(yè)周期的影響 , 市場的發(fā)展將受相關(guān)的行業(yè)市場情況的影響； （ 3） 經(jīng)營風險 : 在經(jīng)營過程中可能會發(fā)生的擔保代償?shù)蕊L險； （ 4） 政策風險 : 國家政策與法律對擔保業(yè)的約束與限制 , 未來國家政策與法律的 變化可能會對公司產(chǎn)生的影響； （ 5） 資本市場風險 : 中國的資本市場沒有完全與國際資本市場接軌 , 風險投資的退出機制有待國家的進一步完善 , 因此可能會給外資向 xx 投資擔保帶來一定的風險； （ 6） 業(yè)務(wù)風險 : xx 擔保的業(yè)務(wù)風險主要有兩個方面 : A． 擔保的信用風險。主要有： ； 用程度； ； ； ；。 B． 投資擔保的投資風險。主要來自： ； ； ； ； ； 目經(jīng)營風險； 。 （ 7） 關(guān)聯(lián)交易風險：適當?shù)年P(guān)聯(lián)交易在公司處理擔保抵押物過程中十分重要的積極意義，但存在大股東通過董事會或管理層侵害公司利益為自身牟利的風險。 二、風險對策 風險防范措施 :擔保業(yè)正處在我國計劃經(jīng)濟體制向市場經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)軌的時期，在挑戰(zhàn)和機遇同時并存的條件下，如何有效地防范風險，憑借其信譽、經(jīng)濟實力和專業(yè)技能來運作、協(xié)調(diào)政策性和商業(yè)性擔保之間的關(guān)系，真正發(fā)揮其資金融通和商品流通的橋梁作用是 xx 擔保經(jīng)營管理的主要任務(wù)。 xx 擔保將采取以下措施有效防范 聯(lián)系扣扣 709604208 獲取 風險： （ 1）信用擔保最大的 風險是被擔保者的資信風險。因此，應(yīng)對申請擔保企業(yè)的資信變化過程進行深入、詳細的調(diào)查。評定企業(yè)的透明度和可控度，分析企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的變化情況，計算和推算企業(yè)的贏利能力。風險控制應(yīng)堅持全面深入和量力而行的原則，采用跟蹤管理和及時控制的方法。同時，中國正在建立的信用評估機制，也為這一風險的防范提供了有利的保證 ； （ 2）把銀行、企業(yè)、擔保機構(gòu)三方統(tǒng)一考慮，形成一個有三方共同組成的擔保咨詢機構(gòu)，開展法律、會計、稅務(wù)等各種咨詢服務(wù)，形成有效的扶優(yōu)扶強的體系 ；建立風險轉(zhuǎn)移和聯(lián)合擔保機制。爭取國家各級擔保體系的支持。獲得再擔 保和聯(lián)合擔保合作。當發(fā)生代償時， xx 擔保可以按一定條件從再擔保機構(gòu)得到一定補償，從而大大降低擔保風險。另外，聯(lián)合擔保也是分散轉(zhuǎn)移風險的有效方法； （ 3）利用現(xiàn)代電子信息技術(shù)，開發(fā)建立出一套科學完善的信用風險評價指標體系，并使之得到有效實施。 （ 4）充分利用擔保與投資的互補性，運用擔保手段增加投資決策力度，降低投融資成本，有效防范投資風險。以投資收益彌補擔保代償損失，增加公司資產(chǎn)規(guī)模，迅速壯大擔保能力，成為擔保業(yè)務(wù)的堅強后盾。 （ 5）加大項目的審核力度，以及對擬擔保、投資項目進行嚴格科學的可行性研究與論證，嚴 格按照公司制定的各項制度規(guī)范運作，力求最大限度地控制風險。 （ 6）國內(nèi)資本市場將開辟二板市場，香港也已開辟創(chuàng)業(yè)板?？梢灶A(yù)見，中國一旦加入 WTO 以后，資本市場的國際化只是時間問題，資本運營將成為共識。投資擔保的風險資本退出途徑將越來越多、越來越廣； （ 7）在財務(wù)管理上， xx 擔保將根據(jù)每年的經(jīng)營計劃按相當比例提留擔保賠付準備金和投資風險備用金等，以保障公司業(yè)務(wù)按計劃正常進行； （ 8）以投資擔保方式開展擔保衍生業(yè)務(wù)不僅開辟了獲得附加收益的途徑，同時也是對被擔保項目主動實施過程監(jiān)控、嚴格控制風險的有效方式。 （ 9） 通過嚴格的過程控制，采取回避等方式盡量減少關(guān)聯(lián)交易的風險。 聯(lián)系扣扣 709604208 獲取 第六章、資本運營計劃 xx 擔保計劃按照國際規(guī)范，在 2021 年完成 5 億元人民幣資本金的募集，在保證原始股東的股份不被過分沖淡的前提下提高企業(yè)的抗風險能力和進一步完善治理結(jié)構(gòu)。 xx 擔保在本商業(yè)計劃之時，發(fā)起股東深圳市 xx 投資有限公司承諾投資 2021 萬元人民幣，公司擬再募集 3000 萬元人民幣，完成股份公司的注冊，總股份為 5000股， xx 投資的 2021 萬股為普通股，其他發(fā)起人擁有的 3000 萬股份為優(yōu)先股。 對于優(yōu)先股的持有者， xx 投資承諾其享有以下權(quán) 益：確保參股方獲得年 6%的投資報酬率， xx 投資對參股方的投資進行保值與增值擔保，該等擔保在法律上需經(jīng)技術(shù)處理；參股方與 xx 投資在兩年內(nèi)享有以原始股權(quán)價格認購公司發(fā)行新股或低于每股凈值 20%的普通股認購權(quán)，數(shù)量不得超過原有股份，該等權(quán)益不得轉(zhuǎn)讓。 公司計劃于 2021 年末進行增資括股，使股本增至 10000 萬元人民幣，每股認購價在 元，具體定價視乎期末每股凈資產(chǎn)。 公司將根據(jù)資本市場的狀況和公司發(fā)展的需要，不斷引入投資者，在完成第一筆增資后，將著重考慮引入金融專業(yè)投資機構(gòu)和海外投資機構(gòu)。 由于公司 有很強的投資智能，公司并無明確的上市計劃，公司擬通過參股準上市公司等方式提高資產(chǎn)的流動性與變現(xiàn)能力。