【導(dǎo)讀】國(guó)第一家以風(fēng)險(xiǎn)投資為目標(biāo)以企業(yè)貸款擔(dān)保為手段的專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)。圳市xx投資有限公司。xx擔(dān)保以“誠(chéng)信擔(dān)保、穩(wěn)健投資”為宗旨，堅(jiān)持“以投資為目的，xx擔(dān)保以客戶(hù)利益和為社會(huì)服務(wù)至上的原則制定其市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略，一般保費(fèi)的收入，這樣，大大降低了投資風(fēng)險(xiǎn)，提高了公司的經(jīng)濟(jì)效益。咨詢(xún)服務(wù)項(xiàng)目、論證服務(wù)、抵押資產(chǎn)處置服務(wù)和代理服務(wù)。名高等院校、研究機(jī)構(gòu)和國(guó)際同行,不斷研究和開(kāi)發(fā)新的投資擔(dān)保品種,在全國(guó)領(lǐng)先水平。據(jù)統(tǒng)計(jì)，深圳的企業(yè)貸款的平均規(guī)模。速度增長(zhǎng)，深圳可達(dá)到60%的增長(zhǎng)速度。深圳2021年企業(yè)申請(qǐng)的擔(dān)保額。投等在內(nèi)的深圳三家專(zhuān)業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)全年的承?？傤~不到10億元人民幣?？?，深圳擔(dān)保業(yè)真正形成競(jìng)爭(zhēng)最早要到2021年以后。法律允許范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)委托理財(cái)業(yè)務(wù)。滿(mǎn)足主營(yíng)業(yè)務(wù)的迅速增長(zhǎng)，以及提高公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。通過(guò)資本保值增值承諾等方式消除其他發(fā)起人的投資風(fēng)險(xiǎn)?；瘶I(yè)務(wù)能為公司有效化解擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。前景和豐厚投資回報(bào)的投資。

　　

【正文】 資信評(píng)估部、風(fēng)險(xiǎn)管理部評(píng)議，三個(gè)職能委員會(huì)和董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)直接控制下的稽核部審核等多道“防火墻”來(lái)防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 具體來(lái)說(shuō)，董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)兩會(huì)聯(lián)合辦公是最高風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)，著重控制經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)；三個(gè)職能委員會(huì)著重于控制決策風(fēng)險(xiǎn)，用科學(xué)的專(zhuān)家管理體制控制公司的重大風(fēng)險(xiǎn)決策；董事會(huì)控制下的稽核部主要是將企業(yè)經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)控制脫勾，將與企業(yè)經(jīng)營(yíng)利益無(wú)關(guān)的稽核部作為企業(yè)健康運(yùn)轉(zhuǎn)和風(fēng)險(xiǎn)防范的“督察”機(jī)構(gòu)。 第四章 經(jīng)營(yíng)計(jì)劃與財(cái)務(wù)分析 一、經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 xx 擔(dān)保 1999～ 2021 年的發(fā)展趨勢(shì)分 為創(chuàng)業(yè)期（ 2021 年），成長(zhǎng)期（ 2021～ 2021 年）， 和成熟期（ 2021 年及以后）三個(gè)階段。創(chuàng)業(yè)期基數(shù)小，屬于業(yè)務(wù)開(kāi)創(chuàng)和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)階段，業(yè)務(wù)主要以企業(yè)流動(dòng)資金擔(dān)保為主；成長(zhǎng)期 xx 擔(dān)保已擁有穩(wěn)定收入的服務(wù)產(chǎn)品和逐年增長(zhǎng)的客戶(hù)群，業(yè)務(wù)主要以投資擔(dān)保和投資銀行為主；成熟期主要以擔(dān)保、財(cái)務(wù)顧問(wèn)和風(fēng)險(xiǎn)投資一體化的創(chuàng)新產(chǎn)品為主。 xx 擔(dān)保業(yè)務(wù)增長(zhǎng)趨勢(shì) 單位 :人民幣萬(wàn)元 指 標(biāo) 2021年 2021年 2021年 2021年 2021年 資本金 5000 10000 20210 40000 50000 擔(dān)保放大倍數(shù) 3 5 5 5 5 總擔(dān)保金額 15000 50000 100000 202100 250000 編制說(shuō)明： (1)由于 2021 年經(jīng)營(yíng)處于初試階段，為謹(jǐn)慎起見(jiàn)，擔(dān)保放大倍數(shù)定為 3，以后年份按 5 計(jì)算，低于國(guó)家規(guī)定的倍數(shù)不高于10 的上限； (2)資本金項(xiàng)目包括委托理財(cái)資金、未分配利潤(rùn)等公司可以動(dòng)用的權(quán)益或準(zhǔn)權(quán)益性資金之和。 (3)公司每年規(guī)劃資本金的 20%用于直接投資，該部分的投資主要用于準(zhǔn)上市企業(yè)的上市前私募、 MBO 過(guò)橋貸款等可以在一年收回的短線(xiàn)金融類(lèi)投資，該類(lèi)資金有很強(qiáng) 的流動(dòng)性，理論上并不影響公司可提供的總擔(dān)保金額。 xx 擔(dān)保 2021～ 2021 年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃如下表所示： xx 擔(dān)保 2021～ 2021 年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃 單位：人民幣萬(wàn)元 指 標(biāo) 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 一、運(yùn)營(yíng)資金 資本金 5000 10000 20210 40000 50000 擔(dān)保放大倍數(shù) 3 5 6 8 10 總擔(dān)保金額 15000 35000 60000 160000 250000 短期投資 1000 3000 8000 20210 250000 二、收入 保費(fèi)收入 450 1050 1800 4800 7500 擔(dān)保保證金利息 100 200 400 800 1000 財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入 450 1050 1800 4800 7500 短期投資收入 200 600 1600 4000 5000 收入合計(jì) 1200 2900 5600 10800 21000 編制說(shuō)明： (1) 短期投資為可運(yùn)營(yíng)資本金 20%，以后逐年增漲 10%至 50%為止； (2) 擔(dān)保費(fèi)按總擔(dān)保金額的 3%計(jì)算； (3) 利息收入為用于擔(dān)保保證金部分按年 利息率 2%計(jì)算； (4)財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)為企業(yè)提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)和管理顧問(wèn)業(yè)務(wù)的收入，按為企業(yè)融資（股權(quán)和債權(quán)）額的 3%計(jì)算； (5)短期投資指用于準(zhǔn)上市企業(yè)的上市前私募、 MBO 過(guò)橋貸款等金融類(lèi)短線(xiàn)投資，投資收益按 20%計(jì)算。 (6)財(cái)務(wù)顧問(wèn)收入和短期投資收入同屬于僅為計(jì)算方便，并無(wú)嚴(yán)格界定。 從上表中可以看到， xx 擔(dān)保收入主要組成部分為擔(dān)保服務(wù)和財(cái)務(wù)顧問(wèn)以及投資保。財(cái)務(wù)顧問(wèn)和投資收入逐年快速上升，充分體現(xiàn)了公司擔(dān)保服務(wù)為手段，投資擔(dān)保和財(cái)務(wù)顧問(wèn)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略。 二、資金計(jì)劃 由于擔(dān)保行業(yè)和投資行業(yè)的特點(diǎn) , xx擔(dān)保本身不 可能過(guò)多靠借貸的方式擴(kuò)張。為滿(mǎn)足擔(dān)保保證金增長(zhǎng)的需要 , 唯一的途徑是通過(guò)股本擴(kuò)張來(lái)融資和在合法的前提下進(jìn)行委托理財(cái)。 三、管理費(fèi)用計(jì)劃 xx擔(dān)保的管理費(fèi)用基數(shù)很小 , 主要項(xiàng)目是律師、會(huì)計(jì)師費(fèi)用和用于維持銀行等金融機(jī)構(gòu)關(guān)系的其他費(fèi)用項(xiàng)目。工資福利項(xiàng)目主要體現(xiàn)管理人員的薪金和福利，業(yè)務(wù)人員的相關(guān)之處從銷(xiāo)售費(fèi)用中抵扣。 xx擔(dān)保 2021～ 2021 年管理費(fèi)用計(jì)劃 單位：人民幣萬(wàn)元 指 標(biāo) 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 2021 年 工資福利 60 120 180 240 300 辦公費(fèi)用 50 60 80 100 120 設(shè)備折舊 10 50 150 200 250 社會(huì)保險(xiǎn) 12 24 36 48 60 律師、會(huì)計(jì) 60 100 200 300 500 師費(fèi) 研發(fā)費(fèi)用 30 50 70 90 110 其 它 20 100 150 200 250 合 計(jì) 242 504 866 1178 1590 四、經(jīng)濟(jì)效益分析 綜合以上所有表格 , 即可進(jìn)行 2021～ 2021年 xx擔(dān)保經(jīng)濟(jì)效益分析。 在不考慮公司公司長(zhǎng)期投資項(xiàng)目下，公 司的投資收益率在 20%30%之間，如果未來(lái)國(guó)際資本市場(chǎng)或國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板開(kāi)放，公司將加大對(duì)準(zhǔn) IPO企業(yè)的中長(zhǎng)期投資，將會(huì)獲得更為豐厚的回報(bào)。 五、業(yè)務(wù)拓展計(jì)劃 為了將 xx擔(dān)保辦成全國(guó)范圍內(nèi)的跨地區(qū)集團(tuán)化的擔(dān)保公司 ,必須進(jìn)行垂直和橫向整合 , 尤其在專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域和深圳以外的三角洲地區(qū)、西北地區(qū)重復(fù) xx 擔(dān)保的經(jīng)營(yíng)模式。其中包括參股兼并其它地區(qū)的現(xiàn)有擔(dān)保機(jī)構(gòu) , 輸出人才和管理擴(kuò)展和構(gòu)建具體產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的投資型縱向擴(kuò)展。 六、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè) xx擔(dān)保目前還處在籌建階段，本計(jì)劃更多的側(cè)重分析商業(yè)模式和市場(chǎng)以及運(yùn)營(yíng)計(jì)劃，具體的基 于會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)分析另行提供。 xx 擔(dān)保的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)部分主要包括資金籌集和資金運(yùn)用以及相關(guān)收益，主要的內(nèi)容在前面的章節(jié)已經(jīng)提供，具體的基于會(huì)計(jì)報(bào)表的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)另行提供。 第五章、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策 一、風(fēng)險(xiǎn)分析 xx 擔(dān)保認(rèn)為本企業(yè)會(huì)面臨以下風(fēng)險(xiǎn)： （ 1） 行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) : 擔(dān)保與投資行業(yè)及其發(fā)展趨勢(shì)中可能存在的不利因素及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況； （ 2） 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) : 受到商業(yè)周期的影響 , 市場(chǎng)的發(fā)展將受相關(guān)的行業(yè)市場(chǎng)情況的影響； （ 3） 經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) : 在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能會(huì)發(fā)生的擔(dān)保代償?shù)蕊L(fēng)險(xiǎn)； （ 4） 政策風(fēng)險(xiǎn) : 國(guó)家政策與法律對(duì)擔(dān)保業(yè)的約束與限制 , 未來(lái)國(guó)家政策與法律的 變化可能會(huì)對(duì)公司產(chǎn)生的影響； （ 5） 資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) : 中國(guó)的資本市場(chǎng)沒(méi)有完全與國(guó)際資本市場(chǎng)接軌 , 風(fēng)險(xiǎn)投資的退出機(jī)制有待國(guó)家的進(jìn)一步完善 , 因此可能會(huì)給外資向 xx 投資擔(dān)保帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)； （ 6） 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) : xx 擔(dān)保的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要有兩個(gè)方面 : A． 擔(dān)保的信用風(fēng)險(xiǎn)。主要有： ； b.被擔(dān)保者信用程度； ； ；； 。 B． 投資擔(dān)保的投資風(fēng)險(xiǎn)。主要來(lái)自： ； b.政策風(fēng)險(xiǎn)； ； ； 場(chǎng)退出風(fēng)險(xiǎn)； ； 。 （ 7） 關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)：適當(dāng)?shù)年P(guān)聯(lián)交易在公司處理?yè)?dān)保抵押物過(guò)程中十分重要的積極意義，但存在大股東通過(guò)董事會(huì)或管理層侵害公司利益為自身牟利的風(fēng)險(xiǎn)。 二、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策 風(fēng)險(xiǎn)防范措施 :擔(dān)保業(yè)正處在我國(guó)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌的時(shí)期，在挑戰(zhàn)和機(jī)遇同時(shí)并存的條件下，如何有效地防范風(fēng)險(xiǎn)，憑借其信譽(yù)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和專(zhuān)業(yè)技能來(lái)運(yùn)作、協(xié)調(diào)政策性和商業(yè)性擔(dān)保之間的關(guān)系，真正發(fā)揮其資金融通和商品流通的橋梁作用是 xx 擔(dān)保經(jīng)營(yíng)管理的主要任務(wù)。 xx擔(dān)保將采取以下措施有效防范風(fēng)險(xiǎn)： （ 1）信用擔(dān)保最大的 風(fēng)險(xiǎn)是被擔(dān)保者的資信風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的資信變化過(guò)程進(jìn)行深入、詳細(xì)的調(diào)查。評(píng)定企業(yè)的透明度和可控度，分析企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化情況，計(jì)算和推算企業(yè)的贏利能力。風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)堅(jiān)持全面深入和量力而行的原則，采用跟蹤管理和及時(shí)控制的方法。同時(shí)，中國(guó)正在建立的信用評(píng)估機(jī)制，也為這一風(fēng)險(xiǎn)的防范提供了有利的保證； （ 2）把銀行、企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)三方統(tǒng)一考慮，形成一個(gè)有三方共同組成的擔(dān)保咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，開(kāi)展法律、會(huì)計(jì)、稅務(wù)等各種咨詢(xún)服務(wù)，形成有效的扶優(yōu)扶強(qiáng)的體系；建立風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和聯(lián)合擔(dān)保機(jī)制。爭(zhēng)取國(guó)家各級(jí)擔(dān)保體系的支持。獲得再擔(dān) 保和聯(lián)合擔(dān)保合作。當(dāng)發(fā)生代償時(shí)，xx擔(dān)?？梢园匆欢l件從再擔(dān)保機(jī)構(gòu)得到一定補(bǔ)償，從而大大降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。另外，聯(lián)合擔(dān)保也是分散轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的有效方法； （ 3）利用現(xiàn)代電子信息技術(shù)，開(kāi)發(fā)建立出一套科學(xué)完善的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，并使之得到有效實(shí)施。 （ 4）充分利用擔(dān)保與投資的互補(bǔ)性，運(yùn)用擔(dān)保手段增加投資決策力度，降低投融資成本，有效防范投資風(fēng)險(xiǎn)。以投資收益彌補(bǔ)擔(dān)保代償損失，增加公司資產(chǎn)規(guī)模，迅速壯大擔(dān)保能力，成為擔(dān)保業(yè)務(wù)的堅(jiān)強(qiáng)后盾。 （ 5）加大項(xiàng)目的審核力度，以及對(duì)擬擔(dān)保、投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格科學(xué)的可行性研究與論證，嚴(yán) 格按照公司制定的各項(xiàng)制度規(guī)范運(yùn)作，力求最大限度地控制風(fēng)險(xiǎn)。 （ 6）國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)將開(kāi)辟二板市場(chǎng)，香港也已開(kāi)辟創(chuàng)業(yè)板?？梢灶A(yù)見(jiàn)，中國(guó)一旦加入 WTO 以后，資本市場(chǎng)的國(guó)際化只是時(shí)間問(wèn)題，資本運(yùn)營(yíng)將成為共識(shí)。投資擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)資本退出途徑將越來(lái)越多、越來(lái)越廣； （ 7）在財(cái)務(wù)管理上， xx 擔(dān)保將根據(jù)每年的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃按相當(dāng)比例提留擔(dān)保賠付準(zhǔn)備金和投資風(fēng)險(xiǎn)備用金等，以保障公司業(yè)務(wù)按計(jì)劃正常進(jìn)行； （ 8）以投資擔(dān)保方式開(kāi)展擔(dān)保衍生業(yè)務(wù)不僅開(kāi)辟了獲得附加收益的途徑，同時(shí)也是對(duì)被擔(dān)保項(xiàng)目主動(dòng)實(shí)施過(guò)程監(jiān)控、嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的有效方式。 （ 9） 通過(guò)嚴(yán)格的過(guò)程控制，采取回避等方式盡量減少關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)。 第六章、資本運(yùn)營(yíng)計(jì)劃 xx 擔(dān)保計(jì)劃按照國(guó)際規(guī)范，在 2021 年完成 5 億元人民幣資本金的募集，在保證原始股東的股份不被過(guò)分沖淡的前提下提高企業(yè)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力和進(jìn)一步完善治理結(jié)構(gòu)。 xx 擔(dān)保在本商業(yè)計(jì)劃之時(shí)，發(fā)起股東深圳市 xx 投資有限公司承諾投資 2021 萬(wàn)元人民幣，公司擬再募集 3000 萬(wàn)元人民幣，完成股份公司的注冊(cè)，總股份為 5000 股， xx 投資的 2021 萬(wàn)股為普通股，其他發(fā)起人擁有的 3000萬(wàn)股份為優(yōu)先股。 對(duì)于優(yōu)先股的持有者， xx 投資承諾其享有以下權(quán) 益：確保參股方獲得年 6%的投資報(bào)酬率， xx 投資對(duì)參股方的投資進(jìn)行保值與增值擔(dān)保，該等擔(dān)保在法律上需經(jīng)技術(shù)處理；參股方與 xx 投資在兩年內(nèi)享有以原始股權(quán)價(jià)格認(rèn)購(gòu)公司發(fā)行新股或低于每股凈值 20%的普通股認(rèn)購(gòu)權(quán)，數(shù)量不得超過(guò)原有股份，該等權(quán)益不得轉(zhuǎn)讓。 公司計(jì)劃于 2021 年末進(jìn)行增資括股，使股本增至 10000 萬(wàn)元人民幣，每股認(rèn)購(gòu)價(jià)在 元，具體定價(jià)視乎期末每股凈資產(chǎn)。 公司將根據(jù)資本市場(chǎng)的狀況和公司發(fā)展的需要，不斷引入投資者，在完成第一筆增資后，將著重考慮引入金融專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)和海外投資機(jī)構(gòu)。 由于公司 有很強(qiáng)的投資智能，公司并無(wú)明確的上市計(jì)劃，公司擬通過(guò)參股準(zhǔn)上市公司等方式提高資產(chǎn)的流動(dòng)性與變現(xiàn)能力。