【正文】 可在國內(nèi)外各地設(shè)分支機構(gòu)）3持股公司制（集團銀行制，指由一個集團成立的股權(quán)公司，再由該公司收購控制一家或若干家獨立銀行）貨款按風(fēng)險程度分類：正常貸款，關(guān)注貸款，次次級貸款，可疑貸款和損失貸款商業(yè)銀行風(fēng)險種類： 信用風(fēng)險、利率、流動性、匯率、資本、投資、競爭中央銀行基本職能：發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行和管理金融的銀行中央銀行的獨立性：避免政治性經(jīng)濟波動的出現(xiàn)；避免財政赤字貨幣化的出現(xiàn)；適應(yīng)中央銀行特殊業(yè)務(wù)地位的需要費雪劍橋方程式：費：MV=PY，M貨幣數(shù)量，V貨幣流通速度，P價格水平，Y產(chǎn)出；劍：Md=kPY，PY名義收入，可以體現(xiàn)在多種資產(chǎn)形式上，貨幣只是其中的一種，貨幣需求是名義收入一個比率為k的部分，k值取決于持有貨幣的機會成本即其他類型金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率貨幣供給模型的內(nèi)容：弗里德曼施瓦茨貨幣供應(yīng)模型；卡甘貨幣供應(yīng)模型；菲利普斯的貨幣乘數(shù)論；喬頓的貨幣供給模型貨幣供給的一般決定模型；布倫納梅澤爾的貨幣供給模型；泰根的供給模型基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)含義：基（強力貨幣或貨幣基礎(chǔ)，是流通中的現(xiàn)金和銀行準備金的總和。由商業(yè)銀行的存款準備金和流通與銀行體系之外而為社會大眾所持有的現(xiàn)金（通貨）組成）貨（貨幣擴張系數(shù)，是說明貨幣供應(yīng)總量與基礎(chǔ)貨幣間倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)）貨幣制度:一國、區(qū)域組織或國際組織以法律形式規(guī)定的相應(yīng)范圍內(nèi)貨幣流通的結(jié)構(gòu)體系與組織形式。國家貨幣制度是一國貨幣主權(quán)的體現(xiàn)，由本國政府或司法機構(gòu)獨立制定實施，有效范圍一般限于國內(nèi)。內(nèi)容：規(guī)定貨幣單位；確定貨幣材料；規(guī)定流通中的貨幣結(jié)構(gòu)；規(guī)定貨幣法定支付償還能力；規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行；規(guī)定貨幣發(fā)行準備制度格雷欣法則：同種鑄幣重量成色不同，而按同一面值和相同無限法償資格同時流通，重量成色高者會被重量成色低者所驅(qū)逐銷毀或輸出國外，又稱劣幣逐驅(qū)良幣金幣本位制特點：1貨幣單位與黃金發(fā)生關(guān)系，鑄造金幣，金幣有法定含金量和無限法償能力；2大眾可無限提出請求用黃金鑄造金幣；3黃金可自由輸出入；4一切法償貨幣或金幣價值符號均可依其面值兌成金幣。貨幣發(fā)行準備全部是黃金。（貨幣制度的類型及其演變）：銀本位制——金銀復(fù)本位制——金本位制信用本質(zhì)：信用是指以償還本金和支付利息為條件的暫時讓渡商品或貨幣的借貸行為。1信用是以還本和付息為條件的借貸行為（借貸行為有計息借貸和不計息借貸。作為一種接待行為，信用僅指以償還本金和收取利息為條件的借貸行為）2信用是價值運動的特殊形式（在信用活動中，價值運動通過一系列借貸償還支付活動實現(xiàn)的）3信用反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系（債權(quán)總額等于債務(wù)總額，信用關(guān)系是債權(quán)債務(wù)關(guān)系的統(tǒng)一）不兌換信用貨幣制度的特征：1各國主要貨幣為中央銀行發(fā)行的紙質(zhì)的信用貨幣，是國家強制流通的價值符號，具有無限法償資格2紙幣不與任何金屬保持固定聯(lián)系3現(xiàn)代不兌換信用貨幣主要是通過信用程序發(fā)行的4根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要發(fā)行銀行信用是現(xiàn)代信用制度核心：1債權(quán)人是金融機構(gòu)，債務(wù)人是企業(yè)政府個人和其他機構(gòu)。銀行在籌集資金時又作為債務(wù)人承擔(dān)經(jīng)濟責(zé)任。這雙重身份為銀行信用發(fā)揮作用提供了便利條件。2具有動員分配資金的廣泛性。在規(guī)模范圍期限和資金使用方面優(yōu)于商業(yè)信用。3具有綜合性。通過信貸活動反映國民經(jīng)濟情況，用多種手段監(jiān)管國民經(jīng)濟。4具有創(chuàng)造信用流通工具的功能。整個銀行系統(tǒng)可通過吸收存款，利用派生存款的機制進行存款派生風(fēng)險管理策略防范措施：建立完善內(nèi)部控制機制避免風(fēng)險；合理利用準備策略預(yù)防風(fēng)險；調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)分散風(fēng)險；積極采取措施抑制風(fēng)險；巧妙利用市場手段轉(zhuǎn)移風(fēng)險；加強財務(wù)核算自留風(fēng)險；借助各種方式補償風(fēng)險流動性陷阱：凱恩斯提出的假說，指當(dāng)一定時期利率水平降低到極點時，人們會產(chǎn)生利率上升而債券價格下降的預(yù)期，貨幣需求彈性就會無限大，即無論增加多少貨幣，都會被人們儲存起來。發(fā)生流動性陷阱時，再寬松的貨幣政策也無法改變市場利率，使貨幣政策失效?，F(xiàn)代貨幣數(shù)量理論與凱恩斯流動性偏好理論的區(qū)別：1弗里德曼認為貨幣數(shù)量論是貨幣需求是由何種因素決定的理論，把貨幣也看作是資產(chǎn)的一種形式?？梢杂孟M者需求和選擇理論來分析人們對貨幣的需求；2各資產(chǎn)實際收益取決于物價水平，貨幣需求函數(shù)又可分為名義和實際貨幣需求函數(shù)，實際貨幣需求是實際持有貨幣所能支配的實物量，因此可得到最終財富持有者個人的貨幣需求函數(shù)。3弗里德曼一方面以傳統(tǒng)的貨幣數(shù)量論為基礎(chǔ)，但將K、V當(dāng)作變量，Y是恒久性收入；且弗又是在凱恩斯的貨幣需求函數(shù)Md=L（Y，r）基礎(chǔ)上進一步發(fā)展。因此，弗里德曼的貨幣需求函數(shù)是傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論與凱恩斯流動性偏好理論的混合物。我國推進利率市場化改革的理解：必要性：1利率市場化是發(fā)揮市場配置資源作用的一個重要方面。2體現(xiàn)金融機構(gòu)在競爭市場中的自主定價權(quán)3反映客戶有選擇權(quán)4反映差異性多樣性金融產(chǎn)品的供求關(guān)系及金融企業(yè)對風(fēng)險的判斷定價5反映宏觀調(diào)控的需要。推動條件：1公平市場競爭環(huán)境2客戶認可利率市場化3商行敢于承擔(dān)風(fēng)險定價的責(zé)任4推動整個金融產(chǎn)品服務(wù)價格體系市場化5完善貨幣政策傳導(dǎo)機制6政府媒體作用。改革：1選擇有硬約束的金融機構(gòu)讓其在競爭性市場中產(chǎn)生定價，一定程度上把財務(wù)軟約束機構(gòu)排除在外2建立達標(biāo)金融企業(yè)必須具備的硬約束條件，其具有更大自主定價權(quán)3建立健全自律性競爭秩序4考慮逐步放開替代性金融產(chǎn)品的價格5避免銀行產(chǎn)品過分交叉補貼6加強對客戶宣傳教育7進一步確立市場定價權(quán)使金融機構(gòu)進一步增強風(fēng)險定價的能力。金融體系配置資源的兩種方式：直接金融是由資金供求雙方直接進行融資。籌資者發(fā)行債務(wù)或所有權(quán)憑證，投資者購買，資金就從投資者手中直接轉(zhuǎn)到籌資者手中，不需通過信用中介機構(gòu)。間接金融是以金融機構(gòu)作為信用中介進行融資。資金供給者把資金以存款等形式借給金融機構(gòu)，二者之間形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系，再由機構(gòu)把資金提供給需求者，又與需求者形成債權(quán)債務(wù)關(guān)系。直是基礎(chǔ)，間是發(fā)展古典、凱恩斯、可貸資金利率理論內(nèi)容：古：從儲蓄投資等實物因素來討論利率的決定，并認為通過利率的變動能使儲蓄投資自動達到一致，從而使經(jīng)濟始終維持充分就業(yè)。儲蓄是利率的增函數(shù)S=S(i)ds/dio；投資是利率的減函數(shù)I=I(i),dI/di有自動調(diào)節(jié)功能，使儲蓄投資趨于一致。流動性偏好利率理論：利息是犧牲流動性的報酬，利率是對流動性偏好的衡量指標(biāo)。利率是貨幣需求恰好等于貨幣供給的價格，一種貨幣現(xiàn)象。過低時，人們愿意持有的貨幣量將超過現(xiàn)有貨幣供給量；反之則有一部分貨幣沒人愿意持有Ms=Me；Md=L=L1(Y)+L2(r)；當(dāng)Ms=Md時，是由貨幣供給與貨幣需求決定的均衡利率?？桑嚎少J資金的供求決定利率I(i)與利率負相關(guān)S(i)與利率正相關(guān)Ls=S(i)+ΔM(i)；Ld=I(i)+ΔH(i)在其他條件不變時，儲蓄或貨幣供給增加，利率便會下跌；投資需求及貨幣貯藏增加時，利率便會上升。實際利率與名義利率區(qū)別：實是物價不變從而實際購買力不變條件下的利率，對經(jīng)濟起實質(zhì)性影響。名則包含通貨膨脹因素的利率i=r+π（i名r實π借貸期內(nèi)的物價變動率）當(dāng)名高于通貨膨脹率時，實為正利率；當(dāng)名等于通時，實為零；當(dāng)名低于通時，實為負貨幣政策傳導(dǎo)機制：1利率傳遞途徑（貨幣供應(yīng)量M↑→實際利率水平i↓→投資I↑→總產(chǎn)出Y↑）2信用傳遞途徑（貨幣政策傳遞過程中即使利率沒發(fā)生變化也會通過信用途徑來影響國民經(jīng)濟總量。貨幣供應(yīng)量M↑→貸款供給L↑→投資I↑→總產(chǎn)出Y↑）3非貨幣資產(chǎn)價格傳遞途徑（貨幣供應(yīng)量M↑→實際利率i↓→資產(chǎn)（股票）價格P↑→投資I↑→總產(chǎn)出Y↑）4匯率傳遞途徑（貨幣供應(yīng)量M↑→實際利率i↓→匯率E↓→凈出口NX↑→總產(chǎn)出Y↑）央行貨幣政策內(nèi)容特點：一法定存款準備金率政策：法是存款貨幣銀行按法律規(guī)定存放在中央銀行的存款與其吸收存款的比率。央行對商行的債務(wù)規(guī)定存款準備金比率，強制要求商按此準備金率上繳存款準備金；并調(diào)整以增減商行的超額準備使信用擴張或收縮，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量。缺：易造成經(jīng)濟經(jīng)常波動；易擾亂存款機構(gòu)的正常財務(wù)管理破壞準備金需求的穩(wěn)定性可測性，不利于央行公開市場操作相對短期利率的控制；它的調(diào)整對整個經(jīng)濟和社會心理預(yù)期都會產(chǎn)生顯著影響；實現(xiàn)的效果不易把握。二再貼現(xiàn)政策：再是存款貨幣銀行持客戶貼現(xiàn)的商業(yè)票據(jù)向中央銀行請求貼現(xiàn)以取得中央銀行的信用支持。再貼現(xiàn)工具的彈性相對大作用力度相對緩和。缺：再貼現(xiàn)政策是否能夠獲得預(yù)期效果取決于存款貨幣銀行是否采取主動配合的態(tài)度。三公開市場業(yè)務(wù)：公是央行公開買賣債券等業(yè)務(wù)活動。調(diào)控基礎(chǔ)貨幣進而影響貨幣供應(yīng)量和市場利率。央行判斷社會上資金過多時賣出債券，相應(yīng)地收回部分資金；相反，則央行買入債券，直接增加金融機構(gòu)可用資金的數(shù)量。公開市場操作政策優(yōu)越性很強利于央行對貨幣供應(yīng)量的控制。缺：金融市場須具備全國性獨立性才可使操作的證卷種類齊全并達到必需的規(guī)模商業(yè)銀行主要資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)類型：現(xiàn)金資產(chǎn)（庫存現(xiàn)金、在央行的存款、同業(yè)存款）各項貸款、證券資產(chǎn)、固定資產(chǎn)