【正文】 場和金融創(chuàng)新為其融資掃除障礙；而對于部分處于弱勢的小型、微型企業(yè)則需要政府政策和財政的支持。由于財政實(shí)力的限制，不加區(qū)分的，針對所有中小企業(yè)統(tǒng)一、完全的政策性扶植不僅不現(xiàn)實(shí)，也沒有必要。由于資金的限制，政策扶植不可能覆蓋全部弱勢中小企業(yè)。在扶植中小企業(yè)的過程中也要注意糾正一種錯誤傾向，認(rèn)為只要是中小企業(yè)就應(yīng)該得到貸款；某些經(jīng)營不善、技術(shù)落后、污染環(huán)境的企業(yè)生存困難，甚至倒閉是優(yōu)勝劣汰是市場經(jīng)濟(jì)的必然結(jié)果。政策建議：規(guī)范各種標(biāo)準(zhǔn)現(xiàn)存的中小企業(yè)界定過于寬泛。與世界其他國家相比，中國的很多中小企業(yè)實(shí)際屬于大型或中大型范疇。歐盟將職工人數(shù)在250人以下的企業(yè)叫中小企業(yè)，而在希臘、印尼、菲律賓等國家更是將職工99人以下的企業(yè)稱為中小企業(yè)。在中國中小企業(yè)的定義非常寬泛，除了一千多家特大型企業(yè)之外，其他的企業(yè)都劃為中小企業(yè)。定義不明確影響到關(guān)于中小企業(yè)政策的制定。如果不重新劃分，即便國家硬性規(guī)定各類金融機(jī)構(gòu)每年為中小企業(yè)提供一定比例的資金，銀行等機(jī)構(gòu)也會傾向于現(xiàn)存中小企業(yè)劃分中有著較強(qiáng)的生存和競爭能力、運(yùn)營更為規(guī)范的中型企業(yè)。這樣雖然各級金融機(jī)構(gòu)能夠完成政府規(guī)定的扶植中小企業(yè)的指標(biāo)，資金也很少會流入真正需要資金的小型或微型企業(yè)。重新劃分中小企業(yè)，讓小企業(yè)享受絕大部分優(yōu)惠政策。要細(xì)分中型企業(yè)、小型企業(yè)和微型企業(yè)三個層次，在資金援助、信用貸款、政府傾斜性采購等各項(xiàng)具體政策中出臺政策分別扶持，這樣有利于避免寬泛的中小企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)造成的扶持政策實(shí)施時的排擠效應(yīng)。重新劃分后，也要盡可能將中、小企業(yè)分開統(tǒng)計和處理。在各部門發(fā)布的數(shù)據(jù)中，應(yīng)該把中型企業(yè)、小企業(yè)、微型企業(yè)分開統(tǒng)計，可以考慮在大部分的政策執(zhí)行中僅讓小企業(yè)和微型企業(yè)為受惠主體。根據(jù)不同行業(yè)確定新的劃分標(biāo)準(zhǔn)。針對中小企業(yè)所在的不同產(chǎn)業(yè)，如農(nóng)業(yè)、礦業(yè)、建筑、加工業(yè)、制造業(yè)、零售、金融保險、服務(wù)業(yè)等制定各自的中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。在全國范圍內(nèi)建立社會誠信體系，需要政府的制度約束和監(jiān)管。首先政府要通過頒布相關(guān)的法律、法規(guī)和制定政策，通過誠信評級體系和征信制度的建立和逐步完善，對遵守誠信者進(jìn)行獎勵，對違反者進(jìn)行嚴(yán)懲，增加違約成本，為社會誠信建設(shè)提供制度保證。政府需要提供時時有效的監(jiān)管，及時通過政府信息對違反者進(jìn)行披露，通過政策扶植培育社會誠信中介機(jī)構(gòu)，為營造良好的社會誠信環(huán)境創(chuàng)造條件，從政府自身做起。對現(xiàn)有制度的改革和完善改革銀行體系，大力發(fā)展地方中小銀行。鼓勵現(xiàn)有大中型商業(yè)銀行建立專門為中小企業(yè)提供貸款的部門，同時設(shè)立中小商業(yè)銀行，充當(dāng)中小企業(yè)專門的銀行；在建立起一整套完整的監(jiān)管體系的條件下，鼓勵社會資本進(jìn)入，成立地區(qū)性民營中小銀行。適當(dāng)放寬利率，政府根據(jù)業(yè)績對金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)貼。中小企業(yè)有較高的失敗率，需要利率覆蓋部分風(fēng)險，是中小企業(yè)貸款商業(yè)可持續(xù)的前提，同時較高的利率才能調(diào)動金融機(jī)構(gòu)考察新中小企業(yè)客戶以及對中小企業(yè)及時審核的積極性?？紤]到中小企業(yè)的承受能力，可以采取對初始客戶貸款采取“小量、適當(dāng)高利率”，根據(jù)對客戶風(fēng)險的最初評定，最高初始利率可定為基準(zhǔn)利率的150%到200%；政府可以根據(jù)各金融機(jī)構(gòu)每年對中小企業(yè)融資的完成指標(biāo)來對其進(jìn)行財政上的補(bǔ)貼或是稅收上的優(yōu)惠來彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)的損失。從小金額高利率開始，中小企業(yè)的風(fēng)險由高利率及時沖銷，并且隨著金融機(jī)構(gòu)加深對企業(yè)的了解，不確定性逐漸降低，對于經(jīng)營情況達(dá)標(biāo)的中小企業(yè)，可以逐步放大金額，逐步降低利率水平。通過行政手段和政策優(yōu)惠引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)。政府需要通過行政手段激勵大型商業(yè)銀行向小企業(yè)貸款?？梢园呀o小企業(yè)貸款當(dāng)成是銀行要履行的社會責(zé)任之一，除了政府補(bǔ)貼的方式外，還要動用一些行政的措施，可以設(shè)置向小企業(yè)貸款的硬指標(biāo)，作為銀行業(yè)績考核的重要內(nèi)容。建立一個每季度或每半年的一次的信息公開與評比制度，定期向社會發(fā)布各銀行向小企業(yè)貸款的數(shù)量、比例，形成銀行間的競爭，并形成社會的監(jiān)督。同時對金融機(jī)構(gòu)采取各種鼓勵形式。每年政府可以根據(jù)銀行發(fā)展中小企業(yè)客戶的成績(包括對中小企業(yè)貸款的總量、客戶總數(shù)、新發(fā)展客戶數(shù)、針對中小企業(yè)貸款的壞賬比例)適當(dāng)對銀行進(jìn)行財政上的補(bǔ)貼和稅收上的優(yōu)惠來調(diào)動銀行向中小企業(yè)貸款的積極性。建立完善的擔(dān)保體系。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)的政府很早就已經(jīng)開始建設(shè)擔(dān)保體系，為中國提供了借鑒作用。世界上擔(dān)保體系運(yùn)行最好的主要有日本、美國、臺灣和韓國，政府財政都占到一定比例，像美國小企業(yè)管理局的營運(yùn)資金由聯(lián)邦財政負(fù)擔(dān)，每年國會從預(yù)算中撥款補(bǔ)貼，臺灣中小企業(yè)信用保證基金政府出資占84%，韓國信用擔(dān)?；?KCGF)資金來源主要也為政府和銀行機(jī)構(gòu)。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)并不承擔(dān)100%的融資風(fēng)險，%的擔(dān)保，%的擔(dān)保，日本的信用保證協(xié)會通常為銀行貸款的70%～80%提供擔(dān)保，與銀行形成風(fēng)險共擔(dān)。加大對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財稅支持，同時可以考慮引進(jìn)社會資本。政府要加大對中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財稅支持，包括建立為政府公共目標(biāo)服務(wù)的政策性擔(dān)保公司，為支持公共目標(biāo)，有利于環(huán)保、節(jié)能、高新技術(shù)的小企業(yè)，按保本微利的原則確定擔(dān)保費(fèi)率，解決小企業(yè)貸款外部附加融資成本過高的問題。可以與地方社會資本相結(jié)合，這樣有助于在擴(kuò)大向小規(guī)模的中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù)過程中風(fēng)險的控制。鼓勵成立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)?？梢钥紤]建立互助性民間擔(dān)保機(jī)構(gòu)，賦予中小企業(yè)投資公司開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，不僅起到了對政府為主的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金不足的補(bǔ)充作用，也可以解決擔(dān)保機(jī)構(gòu)激勵與約束不對等的問題。分散擔(dān)保公司風(fēng)險。由政府出資建立不以盈利為目的的信用再擔(dān)保公司，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保，分散擔(dān)保公司風(fēng)險。鼓勵商業(yè)銀行和擔(dān)保公司之間建立資金、技術(shù)、信息等多層次的合作關(guān)系。對不同層次的中小企業(yè)給不同的解決方式單純依靠市場無法解決大部分中小企業(yè)融資難問題，單純完善金融市場只能解決條件最好的中小企業(yè)。無論是創(chuàng)業(yè)板還是中小企業(yè)板塊都由于規(guī)模小、門檻設(shè)置高，使得絕大多數(shù)中小企業(yè)難以通過上市解決融資難，據(jù)報道在中國目前所有中小企業(yè)中適合在創(chuàng)業(yè)板上市的僅為3000到5000家。通過金融創(chuàng)新也僅能解決條件較好的中小企業(yè)融資問題。各種銀行方面的制度創(chuàng)新只能解決資質(zhì)良好、有足夠資產(chǎn)抵押的企業(yè)，或是銀行已經(jīng)探索了可以按照某種模式找到相應(yīng)抵押品的企業(yè)。這樣單純依靠市場惠及面過窄，僅能解決第一類和部分第二類中小企業(yè)融資問題。通過直接融資的渠道，解決部分規(guī)模較大企業(yè)的資金來源。發(fā)展最規(guī)范、競爭力最強(qiáng)、規(guī)模較大的中型企業(yè)上市，發(fā)行企業(yè)債。對于不具備上市資格但資產(chǎn)健康，發(fā)展有潛力的中小企業(yè)，政府提供適當(dāng)幫助積極發(fā)行中小企業(yè)集合債券。由地方財政爭取聯(lián)合社會資本共同出資成立債權(quán)型基金，甄選不符合企業(yè)債發(fā)行條件但有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，通過集合債的模式以較低的利率發(fā)行債券，部分基金用于部分認(rèn)購企業(yè)債券。在基金中要確保為集合債提供擔(dān)保的擔(dān)保公司有一定量的投資，并要實(shí)際參與企業(yè)的甄選和基金的運(yùn)營。通過引入社會資本，不但能提高效率，減少“委托—代理”現(xiàn)象的發(fā)生，還能有效地利用有限的財政資源拉動社會資本。通過大型商業(yè)銀行和小型地方金融機(jī)構(gòu)解決部分中小企業(yè)貸款。通過政策規(guī)定和優(yōu)惠引導(dǎo)商業(yè)銀行積極建立服務(wù)中小企業(yè)的當(dāng)?shù)胤种C(jī)構(gòu)，發(fā)展中小企業(yè)貸款。建立和引導(dǎo)地方(民營)金融機(jī)構(gòu)，專門為中小企業(yè)貸款細(xì)分市場服務(wù)，不要盲目跨區(qū)域做大。理論研究和國外經(jīng)驗(yàn)均表明金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模與中小企業(yè)融資難度存在很強(qiáng)的正相關(guān)系；本地金融機(jī)構(gòu)對本地企業(yè)會更熟悉，從而信息不對稱程度也會更低。政府對于針對中小企業(yè)的地方金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)其每年完成中型、小型、以及微型企業(yè)的信貸，給予銀行一定的風(fēng)險補(bǔ)償，例如稅費(fèi)上的減免，并通過政府貼息或其他對地方金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)惠來減低向中小企業(yè)的貸款利率。利用社會資本解決規(guī)模較小、風(fēng)險較大的中小企業(yè)資金問題。利用民間的非金融機(jī)構(gòu)的特殊渠道覆蓋部分小型和微型企業(yè)。社會資本可以通過特殊的交易手段，例如以熟人為中介，通過親情、友情等力量降低信用風(fēng)險，并具有較低的信貸操作成本，在一些環(huán)境下對正規(guī)金融渠道無法覆蓋領(lǐng)起到補(bǔ)充作用。建立正向的引導(dǎo)機(jī)制，鼓勵社會資本向中小企業(yè)融資。要建立正向激勵的引導(dǎo)機(jī)制，允許經(jīng)營規(guī)范的小額貸款公司在5年后轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诠?，甚至以后發(fā)展成為社區(qū)銀行，從而起到規(guī)范社會資本的作用。對小額貸款公司可以進(jìn)行營業(yè)稅和所得稅等稅率上的減免，可以允許經(jīng)營狀況良好、風(fēng)險控制合理的小額貸款公司以介于同業(yè)拆借利率和貸款利率之間，向商業(yè)銀行融資，通過減低其運(yùn)營成本來適度減低小額貸款公司的貸款利率，從而減輕企業(yè)的融資成本。政府為部分弱勢中小企業(yè)提供直接支持。政府財政對有貸款需求的并在解決就業(yè)、促進(jìn)科技創(chuàng)新等方面能起到關(guān)鍵作用的弱勢（微型）企業(yè)予以資金上直接或間接的支持?？梢钥紤]建立以政府財政支持的以強(qiáng)化中小企業(yè)“造血”功能為宗旨的政策性金融機(jī)構(gòu)。