【正文】 建設(shè)、政策協(xié)調(diào)、資金支持方面仍處于起步階段，缺乏對(duì)中小企業(yè)強(qiáng)有力的支持。而在美國(guó)，聯(lián)邦中小企業(yè)局1958年被國(guó)會(huì)確定為“永久性聯(lián)邦機(jī)構(gòu)”，1998年后升為正部級(jí)，對(duì)中小企業(yè)資金支持是其基本職能，自1958年以來已向近10萬家中小企業(yè)融資上百億美元。（2）現(xiàn)階段中小企業(yè)的信用擔(dān)保體制作用有限。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔(dān)保上。雖然截止到2001年底，全國(guó)已有28個(gè)省、自治區(qū)和直轄市開展了中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)工作，已建立6個(gè)省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)和70多個(gè)城市信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，共籌集了擔(dān)保資金近12億元，一定程度上緩解了中小企業(yè)融資困難，但擔(dān)保資金規(guī)模與中小企業(yè)實(shí)際貸款擔(dān)保要求還存在差距。另外，當(dāng)前國(guó)有商業(yè)銀行的信貸管理規(guī)定百分之百全額擔(dān)保，包括擔(dān)保貸款的本金、利息、罰息和一切違約責(zé)任均由擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)，這加大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，限制了中小企業(yè)的融資。（3）金融體系建設(shè)中過去過分重大輕小。我國(guó)長(zhǎng)期不重視中小金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，加上國(guó)家對(duì)市場(chǎng)進(jìn)入的嚴(yán)格限制和傳統(tǒng)上經(jīng)營(yíng)范圍條塊劃分的殘余影響，以及各級(jí)政府對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)上的不恰當(dāng)干預(yù)，使中小金融機(jī)構(gòu)失去了改進(jìn)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)力和壓力，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)混亂，無法為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。此外，貸款市場(chǎng)高度壟斷也是原因之一。迄今為止，四大國(guó)有商業(yè)銀行仍占有貸款市場(chǎng)70％以上的份額，這種銀行業(yè)的高度壟斷減少了中小金融機(jī)構(gòu)獲得金融資源，限制了它們向中小企業(yè)提供融資的能力。4．從信用擔(dān)保體系看（1）是中小企業(yè)擔(dān)保體系尚不成熟。主要表現(xiàn)為注冊(cè)資本規(guī)模小，資金來源渠道少，風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制不健全，業(yè)務(wù)發(fā)展未能適應(yīng)中小企業(yè)對(duì)擔(dān)保服務(wù)的需求等。（2）是擔(dān)保企業(yè)設(shè)立的時(shí)間短，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，其本身的信用狀況尚有待證實(shí)，因而在融資條件等方面的要求比較嚴(yán)格，手續(xù)也較為繁瑣。（3）是擔(dān)保企業(yè)的服務(wù)水平有待提高，產(chǎn)品有待創(chuàng)新。四是擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保過程中存在的政策性障礙。如信貸登記系統(tǒng)只對(duì)金融機(jī)構(gòu)開放，擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法查詢擔(dān)保對(duì)象的貸款情況，使擔(dān)保評(píng)估難以實(shí)施國(guó)土部門只對(duì)企業(yè)在金融機(jī)構(gòu)抵押貸款時(shí)進(jìn)行土地使用權(quán)登記，不對(duì)企業(yè)接受擔(dān)保時(shí)提供反擔(dān)保進(jìn)行土地使用權(quán)登記，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)的反擔(dān)保措施操作困難《擔(dān)保法》的條款主要涉及銀行，很少涉及擔(dān)保機(jī)構(gòu)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在發(fā)生代償后進(jìn)行追償?shù)碾y度很大。5．從社會(huì)信用環(huán)境看（1）是信用制度建設(shè)落后，缺乏信用激勵(lì)和懲罰制度，企業(yè)融資、市場(chǎng)準(zhǔn)人或退出等制度安排中，還沒有形成對(duì)守信用的企業(yè)給予必的激勵(lì)、對(duì)不守信用的企業(yè)給予嚴(yán)厲懲罰的規(guī)則。（2）是信用管理體系建設(shè)滯后尚未建立起作為信用體系基礎(chǔ)的信用記錄、征信組織和監(jiān)督制度；對(duì)于企業(yè)真信息的獲取難度很大；現(xiàn)有信用資源分割和封閉，未能發(fā)揮整體效益。（3）是一地方政府打擊企業(yè)逃廢銀行債務(wù)行為的力度不夠，尤其足在部分國(guó)有企業(yè)改中，還存在默認(rèn)或縱容企業(yè)賴債、逃債的現(xiàn)象，信用環(huán)境亟待整治。三、解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的主要途徑（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，改善其自身融資條件首先，中小企業(yè)要改革人事管理制度，創(chuàng)優(yōu)經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。多渠道廣泛吸引各類人才特別是高端管理人才、科技人才，不斷改革家族史、作坊式管理模式，建立起“產(chǎn)權(quán)明晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)市場(chǎng)把握能力，提高管理和決策水平，有效避免經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。其次，中小企業(yè)應(yīng)大力加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新。大力開展技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)活動(dòng)，提高技術(shù)水平，增加產(chǎn)品技術(shù)含量和附加值，打造名優(yōu)品牌提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力、研發(fā)水平，提高企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，鞏固提高產(chǎn)品市場(chǎng)占有率，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，提高企業(yè)的市場(chǎng)地位。最后，健全財(cái)務(wù)管理制度。中小企業(yè)要規(guī)范財(cái)務(wù)管理程序，使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和信息真實(shí)、完整、準(zhǔn)確、可靠，在社會(huì)建立起良好的信用，塑造守法經(jīng)營(yíng)、誠(chéng)信履約的良好形象，增強(qiáng)企業(yè)信貸能力。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)變重視企業(yè)規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益。（二）加快國(guó)有商業(yè)銀行制度創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新首先，加快商業(yè)銀行制度創(chuàng)新。積極調(diào)整信貸政策和信貸結(jié)構(gòu)，完善資產(chǎn)評(píng)級(jí)體系，改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的資信評(píng)估制度，提高對(duì)中小企業(yè)的貸款比例，下放對(duì)中小企業(yè)的貸款審批權(quán)。其次，要加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前在中小銀行數(shù)量少，不能滿足中小企業(yè)融資需要、在國(guó)有大銀行因?qū)χ行∑髽I(yè)融資程序成本、信息成本高，而不愿提供資金支持的情況下，銀行體制改革是十分必要，但更主要的還是國(guó)有商業(yè)銀行創(chuàng)新出適合中小企業(yè)融資的產(chǎn)品。國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)表明，傳統(tǒng)的銀行貸款仍是中小企業(yè)的最重要的外部融資渠道。此外，根據(jù)研究結(jié)果顯示，銀行貸款在貨幣政策傳導(dǎo)過程中起著重要的作用，通過銀行貸款解決中小企業(yè)資金不足、融資困難，可提高我國(guó)貨幣政策作用效果。因此，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)實(shí)際，我認(rèn)為以下金融工具比較適合我國(guó)中小企業(yè)融資：(1)貸款限額。中小企業(yè)與銀行訂立一種非正式的協(xié)議，確定一個(gè)貸款限額，在限額內(nèi)，銀行要盡量滿足企業(yè)隨時(shí)提出的貸款要求，但銀行沒有必須提供資金的法律責(zé)任。限額的有效期在一年以內(nèi)，限額貸款利率是浮動(dòng)的。(2)循環(huán)貸款。這種貸款方式的最大好處是，企業(yè)與銀行只需簽訂一次合同，在規(guī)定期間內(nèi)一月借用，并可以還清后再借，不需每次借款時(shí)都重新訂約，可節(jié)省不少程序費(fèi)用和交易費(fèi)用。企業(yè)使用循環(huán)貸款可達(dá)到短期貸款長(zhǎng)期使用的目的。但是銀行對(duì)企業(yè)尚未使用的貸款收取一定的承諾費(fèi)。(3)貼息貸款。對(duì)于國(guó)家政策扶持的高科技型的中小企業(yè)，國(guó)家有關(guān)部門給與一定的貼息；獲得貼息貸款的高科技企業(yè)，不僅可以減少貸款利息支出，而且可以增強(qiáng)企業(yè)的信譽(yù)度和知名度。(4)信用卡透支。中小企業(yè)業(yè)主憑個(gè)人的資產(chǎn)作抵押或擔(dān)保，通過信用卡獲得個(gè)人信用貸款，滿足企業(yè)短期流動(dòng)資金需要。有證據(jù)表明在美國(guó)近40—60%向小企業(yè)貸款是以業(yè)主個(gè)人的資產(chǎn)支持的。(5)融資租賃。銀行應(yīng)企業(yè)要求購(gòu)買機(jī)器設(shè)備等資產(chǎn)出租給企業(yè)長(zhǎng)期使用，以企業(yè)按期交付的租金收回投入。通過這一業(yè)務(wù)，中小企業(yè)可以獲得長(zhǎng)期可使用的固定資產(chǎn)。為了更好的約束中小企業(yè)，可以采取企業(yè)出資一部分的杠桿租賃方式。（三）要健全金融支持體系(1)要改變國(guó)有銀行的貸款向大企業(yè)過分傾斜的狀況，必須設(shè)立專門化的為小企業(yè)服務(wù)的發(fā)展銀行，加強(qiáng)對(duì)小企業(yè)融資的支持。(2)為擴(kuò)大間接融資規(guī)模，政府應(yīng)對(duì)以中小企業(yè)為主要服務(wù)對(duì)象的金融機(jī)構(gòu)如城市合作銀行、信用社提供利息補(bǔ)貼，以促進(jìn)實(shí)施對(duì)中小企業(yè)的低息貸款。還應(yīng)在商業(yè)銀行設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)貸款，要有財(cái)政出資設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)基金，以適應(yīng)中小企業(yè)用于設(shè)備改造，產(chǎn)品更新方面的中長(zhǎng)期貸款。（3）為擴(kuò)大小企業(yè)直接融資的規(guī)模，應(yīng)成立中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資公司，通過發(fā)放債券、股票、基金等形式，動(dòng)員社會(huì)各類基金直接進(jìn)人中小企業(yè)領(lǐng)域。應(yīng)允許一部分資產(chǎn)質(zhì)量較好，符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、有發(fā)展?jié)摿Φ母呖萍贾行∑髽I(yè)成為上市公司，開拓柜臺(tái)交易市場(chǎng)，盡快建立第二板市場(chǎng)。這將使政府對(duì)中小企業(yè)的金融支持逐步由間接融資轉(zhuǎn)向直接融資。另外，建立與完善企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度，在此基礎(chǔ)上突破法律與行政瓶頸，盡快開展企業(yè)及企業(yè)間信用，則是未來中小企業(yè)直接融資的重要突破口。(四）政府要加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資服務(wù)，縮小銀企融資鴻溝針對(duì)中小企業(yè)信用信息不對(duì)稱這一融資難的核心問題，建立銀企對(duì)接的協(xié)調(diào)機(jī)制。定期組織中小企業(yè)與銀行、創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)接，舉辦中小企業(yè)融資產(chǎn)品推介會(huì)、融資上市專題報(bào)告會(huì)和專題講座等，加強(qiáng)對(duì)中小企業(yè)的融資輔導(dǎo)和服務(wù)，讓小企業(yè)知道尋找資金的門在哪兒。加快企業(yè)信用檔案征信系統(tǒng)的建設(shè)。針對(duì)中小企業(yè)單筆融資規(guī)模小、銀行對(duì)“低端客戶群體”關(guān)注不夠的問題，積極推進(jìn)各銀行機(jī)構(gòu)與各級(jí)政府及行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)等組織合作，搭建各類融資服務(wù)平臺(tái)，建立“融資超市”和“信貸工廠”，通過集群化營(yíng)銷拓寬信用和信貸信息溝通渠道。鼓勵(lì)銀行提供具有特色的融資產(chǎn)品和貼切的融資解決方案，加大對(duì)中小企業(yè)的信貸投放。理順監(jiān)管體制，切實(shí)加強(qiáng)擔(dān)保公司與銀行等金融機(jī)構(gòu)的合作，提高擔(dān)保能力、挖掘擔(dān)保潛力，提高擔(dān)保公司開展融資性業(yè)務(wù)的比重。建立擔(dān)保公司的資本金補(bǔ)充和風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。（五）加快中小企業(yè)信用法制建設(shè)步伐，為中小企業(yè)信用體系的建立提供有力保障(1)國(guó)家要盡快建立和完善中小企業(yè)信用管理法律法規(guī)體系。就目前情況來看，應(yīng)進(jìn)一步完善《公司法》、《破產(chǎn)法》、《擔(dān)保法》等法律的有關(guān)條款，加快研究制定《信用管理法》或《中小企業(yè)信用管理法》。(2)用法律法規(guī)支持建立中小企業(yè)的信用基礎(chǔ)，如支持發(fā)展商業(yè)化的中小企業(yè)征信業(yè)和信用評(píng)估業(yè)，嚴(yán)格規(guī)范涉及企業(yè)信用信息采集、使用及評(píng)估活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和組織行為，用法律法規(guī)確保信用記錄和報(bào)告機(jī)制的公平和高效運(yùn)作。(3)真正做到有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)。各級(jí)地方政府在中小企業(yè)信用管理工作中應(yīng)樹立大局意識(shí)，高舉誠(chéng)信的大旗，把依法治國(guó)和以德治國(guó)有機(jī)地結(jié)合起來，摒棄地方和部門保護(hù)主義，嚴(yán)格執(zhí)法，切實(shí)維護(hù)法律的尊嚴(yán)，堅(jiān)決打擊企業(yè)的各種逃廢銀行債務(wù)行為，營(yíng)造良好的社會(huì)信用環(huán)境。（六）建立和完善中小企業(yè)的信用保證制度，實(shí)現(xiàn)金融資產(chǎn)安全、中小企業(yè)發(fā)展的“雙贏”目標(biāo)(1)創(chuàng)建科學(xué)完善的中小企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估體系。信用等級(jí)作為判斷貸款信用可信度的標(biāo)準(zhǔn)，是贏得金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)信托并獲得資金融通的一種有效手段。中小企業(yè)的信用等級(jí)評(píng)估,必須考慮企業(yè)貸款規(guī)模小、流轉(zhuǎn)快、周期難以準(zhǔn)確測(cè)算、逾期可能性相對(duì)較高等特點(diǎn)，減少對(duì)企業(yè)報(bào)表的過分依賴，突出實(shí)地檢查，隨時(shí)關(guān)注企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的變化，重點(diǎn)掌握企業(yè)的貸款使用、存貸增減、貸款回籠等情況，最后由權(quán)威公正的評(píng)估機(jī)構(gòu)采取有別于大企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)事求是地評(píng)價(jià)中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)者素質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)保障能力、經(jīng)營(yíng)狀況、償債能力及信用記錄、發(fā)展前景等主要指標(biāo)綜合評(píng)出不同等級(jí)，作為銀行對(duì)中小企業(yè)信貸決策和重點(diǎn)扶持的依據(jù)。(2)進(jìn)一步發(fā)展和完善中小企業(yè)的信用擔(dān)保機(jī)制。針對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保公司面臨的運(yùn)行困境，建議政府部門：①加大對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持力度。給予一定的稅收優(yōu)惠政策，增撥一定的啟動(dòng)資金，．建立緊急補(bǔ)償機(jī)制。同時(shí)幫助擔(dān)保機(jī)構(gòu)廣泛吸納社會(huì)各界的扶助資金，以壯大擔(dān)保公司資金實(shí)力，使其逐步走上自我壯大的良性循環(huán)軌道；②協(xié)同各級(jí)人民銀行加強(qiáng)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與各金融機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)工作；③要督促信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部管理，防范金融風(fēng)險(xiǎn)；④大力發(fā)展中小企業(yè)互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)、信用再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，探索建立由政府全額出資的“中小企業(yè)信用保險(xiǎn)公司”，對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金提供擔(dān)保保險(xiǎn)或再保險(xiǎn)，逐步形成分散中介結(jié)構(gòu)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的信用助轉(zhuǎn)體系。（七）創(chuàng)設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)創(chuàng)業(yè)板在我國(guó)已經(jīng)叫了很長(zhǎng)時(shí)間，但遲遲不得推出。其實(shí)從發(fā)展角度看，只不過政府擔(dān)心其負(fù)面影響一直下不了決心而已。從世界范圍看，美國(guó)的創(chuàng)業(yè)板早就有了。香港地區(qū)的創(chuàng)業(yè)板不太成功，主要是受經(jīng)濟(jì)低迷的影響。德國(guó)創(chuàng)業(yè)板的失敗恐怕與其融資制度有關(guān)。由于德國(guó)一向重視內(nèi)源融資，外源融資也主要是依靠信貸融資，利用股權(quán)融資非常少，以致它的資本市場(chǎng)(股票市場(chǎng))特別不發(fā)達(dá)，從而其創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)失敗也就不足為奇了。我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展已逾10年，人們對(duì)資本市場(chǎng)的認(rèn)識(shí)也在逐漸成熟，隨著市場(chǎng)監(jiān)管體制和法規(guī)的不斷完善，開設(shè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)應(yīng)該不會(huì)出現(xiàn)大問題。參考文獻(xiàn)：[1][M]．北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，21300．[2]．開拓中小企業(yè)融資渠道的措施分析J]．技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究，2000(4)[3]劉立．切實(shí)解決中小企業(yè)融資難的建議[J]．金融與保險(xiǎn)．2000，(12)．[4] 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