【正文】 建設、政策協(xié)調(diào)、資金支持方面仍處于起步階段，缺乏對中小企業(yè)強有力的支持。而在美國，聯(lián)邦中小企業(yè)局1958年被國會確定為“永久性聯(lián)邦機構”，1998年后升為正部級，對中小企業(yè)資金支持是其基本職能，自1958年以來已向近10萬家中小企業(yè)融資上百億美元。（2）現(xiàn)階段中小企業(yè)的信用擔保體制作用有限。中小企業(yè)貸款難，首先難在擔保上。雖然截止到2001年底，全國已有28個省、自治區(qū)和直轄市開展了中小企業(yè)信用擔保試點工作，已建立6個省級再擔保機構和70多個城市信用擔保機構，共籌集了擔保資金近12億元，一定程度上緩解了中小企業(yè)融資困難，但擔保資金規(guī)模與中小企業(yè)實際貸款擔保要求還存在差距。另外，當前國有商業(yè)銀行的信貸管理規(guī)定百分之百全額擔保，包括擔保貸款的本金、利息、罰息和一切違約責任均由擔保機構承擔，這加大了擔保機構的風險，限制了中小企業(yè)的融資。（3）金融體系建設中過去過分重大輕小。我國長期不重視中小金融機構的發(fā)展，加上國家對市場進入的嚴格限制和傳統(tǒng)上經(jīng)營范圍條塊劃分的殘余影響，以及各級政府對中小金融機構經(jīng)營上的不恰當干預，使中小金融機構失去了改進經(jīng)營的動力和壓力，導致經(jīng)營混亂，無法為中小企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務。此外，貸款市場高度壟斷也是原因之一。迄今為止，四大國有商業(yè)銀行仍占有貸款市場70％以上的份額，這種銀行業(yè)的高度壟斷減少了中小金融機構獲得金融資源，限制了它們向中小企業(yè)提供融資的能力。4．從信用擔保體系看（1）是中小企業(yè)擔保體系尚不成熟。主要表現(xiàn)為注冊資本規(guī)模小，資金來源渠道少，風險分擔機制不健全，業(yè)務發(fā)展未能適應中小企業(yè)對擔保服務的需求等。（2）是擔保企業(yè)設立的時間短，承擔風險能力較弱，其本身的信用狀況尚有待證實，因而在融資條件等方面的要求比較嚴格，手續(xù)也較為繁瑣。（3）是擔保企業(yè)的服務水平有待提高，產(chǎn)品有待創(chuàng)新。四是擔保機構在擔保過程中存在的政策性障礙。如信貸登記系統(tǒng)只對金融機構開放，擔保機構無法查詢擔保對象的貸款情況，使擔保評估難以實施國土部門只對企業(yè)在金融機構抵押貸款時進行土地使用權登記，不對企業(yè)接受擔保時提供反擔保進行土地使用權登記，使擔保機構的反擔保措施操作困難《擔保法》的條款主要涉及銀行，很少涉及擔保機構，擔保機構在發(fā)生代償后進行追償?shù)碾y度很大。5．從社會信用環(huán)境看（1）是信用制度建設落后，缺乏信用激勵和懲罰制度，企業(yè)融資、市場準人或退出等制度安排中，還沒有形成對守信用的企業(yè)給予必的激勵、對不守信用的企業(yè)給予嚴厲懲罰的規(guī)則。（2）是信用管理體系建設滯后尚未建立起作為信用體系基礎的信用記錄、征信組織和監(jiān)督制度；對于企業(yè)真信息的獲取難度很大；現(xiàn)有信用資源分割和封閉，未能發(fā)揮整體效益。（3）是一地方政府打擊企業(yè)逃廢銀行債務行為的力度不夠，尤其足在部分國有企業(yè)改中，還存在默認或縱容企業(yè)賴債、逃債的現(xiàn)象，信用環(huán)境亟待整治。三、解決我國中小企業(yè)融資困難的主要途徑（一）提高中小企業(yè)整體素質(zhì)，改善其自身融資條件首先，中小企業(yè)要改革人事管理制度，創(chuàng)優(yōu)經(jīng)營管理機制。多渠道廣泛吸引各類人才特別是高端管理人才、科技人才，不斷改革家族史、作坊式管理模式，建立起“產(chǎn)權明晰、權責明確、政企分開、管理科學”的現(xiàn)代企業(yè)制度，不斷完善法人治理結構，進一步增強市場把握能力，提高管理和決策水平，有效避免經(jīng)營風險。其次，中小企業(yè)應大力加強技術創(chuàng)新。大力開展技術創(chuàng)新升級活動，提高技術水平，增加產(chǎn)品技術含量和附加值，打造名優(yōu)品牌提高企業(yè)自主創(chuàng)新能力、研發(fā)水平，提高企業(yè)核心競爭力，鞏固提高產(chǎn)品市場占有率，擴大市場份額，提高企業(yè)的市場地位。最后，健全財務管理制度。中小企業(yè)要規(guī)范財務管理程序，使財務數(shù)據(jù)和信息真實、完整、準確、可靠，在社會建立起良好的信用，塑造守法經(jīng)營、誠信履約的良好形象，增強企業(yè)信貸能力。國有商業(yè)銀行應變重視企業(yè)規(guī)模為重視企業(yè)經(jīng)營效益。（二）加快國有商業(yè)銀行制度創(chuàng)新、金融產(chǎn)品創(chuàng)新首先，加快商業(yè)銀行制度創(chuàng)新。積極調(diào)整信貸政策和信貸結構，完善資產(chǎn)評級體系，改進對中小企業(yè)的資信評估制度，提高對中小企業(yè)的貸款比例，下放對中小企業(yè)的貸款審批權。其次，要加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新。目前在中小銀行數(shù)量少，不能滿足中小企業(yè)融資需要、在國有大銀行因對中小企業(yè)融資程序成本、信息成本高，而不愿提供資金支持的情況下，銀行體制改革是十分必要，但更主要的還是國有商業(yè)銀行創(chuàng)新出適合中小企業(yè)融資的產(chǎn)品。國外的經(jīng)驗表明，傳統(tǒng)的銀行貸款仍是中小企業(yè)的最重要的外部融資渠道。此外，根據(jù)研究結果顯示，銀行貸款在貨幣政策傳導過程中起著重要的作用，通過銀行貸款解決中小企業(yè)資金不足、融資困難，可提高我國貨幣政策作用效果。因此，借鑒國外經(jīng)驗，結合我國實際，我認為以下金融工具比較適合我國中小企業(yè)融資：(1)貸款限額。中小企業(yè)與銀行訂立一種非正式的協(xié)議，確定一個貸款限額，在限額內(nèi)，銀行要盡量滿足企業(yè)隨時提出的貸款要求，但銀行沒有必須提供資金的法律責任。限額的有效期在一年以內(nèi)，限額貸款利率是浮動的。(2)循環(huán)貸款。這種貸款方式的最大好處是，企業(yè)與銀行只需簽訂一次合同，在規(guī)定期間內(nèi)一月借用，并可以還清后再借，不需每次借款時都重新訂約，可節(jié)省不少程序費用和交易費用。企業(yè)使用循環(huán)貸款可達到短期貸款長期使用的目的。但是銀行對企業(yè)尚未使用的貸款收取一定的承諾費。(3)貼息貸款。對于國家政策扶持的高科技型的中小企業(yè)，國家有關部門給與一定的貼息；獲得貼息貸款的高科技企業(yè)，不僅可以減少貸款利息支出，而且可以增強企業(yè)的信譽度和知名度。(4)信用卡透支。中小企業(yè)業(yè)主憑個人的資產(chǎn)作抵押或擔保，通過信用卡獲得個人信用貸款，滿足企業(yè)短期流動資金需要。有證據(jù)表明在美國近40—60%向小企業(yè)貸款是以業(yè)主個人的資產(chǎn)支持的。(5)融資租賃。銀行應企業(yè)要求購買機器設備等資產(chǎn)出租給企業(yè)長期使用，以企業(yè)按期交付的租金收回投入。通過這一業(yè)務，中小企業(yè)可以獲得長期可使用的固定資產(chǎn)。為了更好的約束中小企業(yè)，可以采取企業(yè)出資一部分的杠桿租賃方式。（三）要健全金融支持體系(1)要改變國有銀行的貸款向大企業(yè)過分傾斜的狀況，必須設立專門化的為小企業(yè)服務的發(fā)展銀行，加強對小企業(yè)融資的支持。(2)為擴大間接融資規(guī)模，政府應對以中小企業(yè)為主要服務對象的金融機構如城市合作銀行、信用社提供利息補貼，以促進實施對中小企業(yè)的低息貸款。還應在商業(yè)銀行設立中小企業(yè)發(fā)展專項貸款，要有財政出資設立中小企業(yè)發(fā)展專項基金，以適應中小企業(yè)用于設備改造，產(chǎn)品更新方面的中長期貸款。（3）為擴大小企業(yè)直接融資的規(guī)模，應成立中小企業(yè)風險投資公司，通過發(fā)放債券、股票、基金等形式，動員社會各類基金直接進人中小企業(yè)領域。應允許一部分資產(chǎn)質(zhì)量較好，符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、有發(fā)展?jié)摿Φ母呖萍贾行∑髽I(yè)成為上市公司，開拓柜臺交易市場，盡快建立第二板市場。這將使政府對中小企業(yè)的金融支持逐步由間接融資轉向直接融資。另外，建立與完善企業(yè)信用評級制度，在此基礎上突破法律與行政瓶頸，盡快開展企業(yè)及企業(yè)間信用，則是未來中小企業(yè)直接融資的重要突破口。(四）政府要加強對中小企業(yè)的融資服務，縮小銀企融資鴻溝針對中小企業(yè)信用信息不對稱這一融資難的核心問題，建立銀企對接的協(xié)調(diào)機制。定期組織中小企業(yè)與銀行、創(chuàng)業(yè)投資、風險投資對接，舉辦中小企業(yè)融資產(chǎn)品推介會、融資上市專題報告會和專題講座等，加強對中小企業(yè)的融資輔導和服務，讓小企業(yè)知道尋找資金的門在哪兒。加快企業(yè)信用檔案征信系統(tǒng)的建設。針對中小企業(yè)單筆融資規(guī)模小、銀行對“低端客戶群體”關注不夠的問題，積極推進各銀行機構與各級政府及行業(yè)協(xié)會、商會等組織合作，搭建各類融資服務平臺，建立“融資超市”和“信貸工廠”，通過集群化營銷拓寬信用和信貸信息溝通渠道。鼓勵銀行提供具有特色的融資產(chǎn)品和貼切的融資解決方案，加大對中小企業(yè)的信貸投放。理順監(jiān)管體制，切實加強擔保公司與銀行等金融機構的合作，提高擔保能力、挖掘擔保潛力，提高擔保公司開展融資性業(yè)務的比重。建立擔保公司的資本金補充和風險補償機制。（五）加快中小企業(yè)信用法制建設步伐，為中小企業(yè)信用體系的建立提供有力保障(1)國家要盡快建立和完善中小企業(yè)信用管理法律法規(guī)體系。就目前情況來看，應進一步完善《公司法》、《破產(chǎn)法》、《擔保法》等法律的有關條款，加快研究制定《信用管理法》或《中小企業(yè)信用管理法》。(2)用法律法規(guī)支持建立中小企業(yè)的信用基礎，如支持發(fā)展商業(yè)化的中小企業(yè)征信業(yè)和信用評估業(yè)，嚴格規(guī)范涉及企業(yè)信用信息采集、使用及評估活動的機構和組織行為，用法律法規(guī)確保信用記錄和報告機制的公平和高效運作。(3)真正做到有法必依、執(zhí)法必嚴。各級地方政府在中小企業(yè)信用管理工作中應樹立大局意識，高舉誠信的大旗，把依法治國和以德治國有機地結合起來，摒棄地方和部門保護主義，嚴格執(zhí)法，切實維護法律的尊嚴，堅決打擊企業(yè)的各種逃廢銀行債務行為，營造良好的社會信用環(huán)境。（六）建立和完善中小企業(yè)的信用保證制度，實現(xiàn)金融資產(chǎn)安全、中小企業(yè)發(fā)展的“雙贏”目標(1)創(chuàng)建科學完善的中小企業(yè)信用等級評估體系。信用等級作為判斷貸款信用可信度的標準，是贏得金融機構和擔保機構信托并獲得資金融通的一種有效手段。中小企業(yè)的信用等級評估,必須考慮企業(yè)貸款規(guī)模小、流轉快、周期難以準確測算、逾期可能性相對較高等特點，減少對企業(yè)報表的過分依賴，突出實地檢查，隨時關注企業(yè)經(jīng)營狀況的變化，重點掌握企業(yè)的貸款使用、存貸增減、貸款回籠等情況，最后由權威公正的評估機構采取有別于大企業(yè)的標準，實事求是地評價中小企業(yè)的貸款風險，并根據(jù)企業(yè)經(jīng)營者素質(zhì)、風險保障能力、經(jīng)營狀況、償債能力及信用記錄、發(fā)展前景等主要指標綜合評出不同等級，作為銀行對中小企業(yè)信貸決策和重點扶持的依據(jù)。(2)進一步發(fā)展和完善中小企業(yè)的信用擔保機制。針對中小企業(yè)信用擔保公司面臨的運行困境，建議政府部門：①加大對中小企業(yè)信用擔保機構的扶持力度。給予一定的稅收優(yōu)惠政策，增撥一定的啟動資金，．建立緊急補償機制。同時幫助擔保機構廣泛吸納社會各界的扶助資金，以壯大擔保公司資金實力，使其逐步走上自我壯大的良性循環(huán)軌道；②協(xié)同各級人民銀行加強信用擔保機構與各金融機構之間的協(xié)調(diào)工作；③要督促信用擔保機構加強內(nèi)部管理，防范金融風險；④大力發(fā)展中小企業(yè)互助擔保機構、信用再擔保機構，探索建立由政府全額出資的“中小企業(yè)信用保險公司”，對產(chǎn)業(yè)投資基金提供擔保保險或再保險，逐步形成分散中介結構擔保風險的信用助轉體系。（七）創(chuàng)設創(chuàng)業(yè)板市場創(chuàng)業(yè)板在我國已經(jīng)叫了很長時間，但遲遲不得推出。其實從發(fā)展角度看，只不過政府擔心其負面影響一直下不了決心而已。從世界范圍看，美國的創(chuàng)業(yè)板早就有了。香港地區(qū)的創(chuàng)業(yè)板不太成功，主要是受經(jīng)濟低迷的影響。德國創(chuàng)業(yè)板的失敗恐怕與其融資制度有關。由于德國一向重視內(nèi)源融資，外源融資也主要是依靠信貸融資，利用股權融資非常少，以致它的資本市場(股票市場)特別不發(fā)達，從而其創(chuàng)業(yè)板市場失敗也就不足為奇了。我國資本市場發(fā)展已逾10年，人們對資本市場的認識也在逐漸成熟，隨著市場監(jiān)管體制和法規(guī)的不斷完善，開設創(chuàng)業(yè)板市場應該不會出現(xiàn)大問題。參考文獻：[1][M]．北京：經(jīng)濟管理出版社，21300．[2]．開拓中小企業(yè)融資渠道的措施分析J]．技術經(jīng)濟與管理研究，2000(4)[3]劉立．切實解決中小企業(yè)融資難的建議[J]．金融與保險．2000，(12)．[4] 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