【正文】 的需求,而國外的風(fēng)險投資發(fā)展有一定的基礎(chǔ),我國應(yīng)該鼓勵境外風(fēng)險投資公司落戶中國,為他們創(chuàng)造寬松、健康的運(yùn)營環(huán)境,從而為我國中小企業(yè)尤其是科技型中小企業(yè)提供資金,還可從政府部門通過投資機(jī)構(gòu)設(shè)立風(fēng)險投資基金,聚集社會閑散資金,形成一定的規(guī)模,解決中小企業(yè)融資困難的問題。但是,民間借貸體系的不規(guī)范,要求相關(guān)部門制定法律法規(guī)使民間借貸行為規(guī)范化和透明化,同時,有組織地將現(xiàn)有社會中的大量民間閑置資金加以運(yùn)用,提高資金利用率,達(dá)到雙贏的效果。債券融資與股權(quán)融資相比具有風(fēng)險小的優(yōu)點(diǎn),這對于實(shí)力較弱的小企業(yè)來說,是其融資的有利方式。為保證我國證券市場的健康發(fā)展,國家應(yīng)該盡快完善我國證券市場體系,為中小企業(yè)直接融資提供可能。除了各大商業(yè)銀行自行設(shè)立貸款的信貸部門,還應(yīng)該大力發(fā)展與中小企業(yè)相適應(yīng)的中小融資機(jī)構(gòu),鼓勵和支持股份制銀行、城鄉(xiāng)合作金融機(jī)構(gòu),并盡量消除地區(qū)差異,提高中小企業(yè)的貸款比例,支持符合國家政策的中小企業(yè)的發(fā)展。銀行要積極響應(yīng)銀監(jiān)會的政策,完善各項(xiàng)機(jī)制,為中小企業(yè)信貸提供良好環(huán)境。建立完善融資體系,強(qiáng)化金融支持。，規(guī)范市場秩序,對各種擾亂市場環(huán)境的行為嚴(yán)厲懲治,切實(shí)保障中小企業(yè)的利益,設(shè)立專門機(jī)構(gòu),為中小企業(yè)提供服務(wù)。通過向中小企業(yè)實(shí)行財(cái)政補(bǔ)貼,鼓勵中小企業(yè)出口和技術(shù)創(chuàng)新,提高中小企業(yè)的競爭能力。但是,《中小企業(yè)促進(jìn)法》也存在著局限性,中小企業(yè)的法律保障體系還有待完善。，中小企業(yè)的生存與發(fā)展一直缺乏比較有效的法律保護(hù),盡管我國的《公司法》、《合伙企業(yè)法》等少數(shù)法律對中小企業(yè)有一定的規(guī)范,但是對中小企業(yè)的貸款、擔(dān)保、上市等融資方面的保護(hù)甚少。雖然創(chuàng)業(yè)板的推出,低門檻進(jìn)入、嚴(yán)要求運(yùn)作的特點(diǎn)將有助于有潛力的中小企業(yè)獲得融資機(jī)會,但創(chuàng)業(yè)板在我國還處于初級階段,還存在著不足,或許能相對緩解融資問題。，企業(yè)的直接外源融資主要是通過發(fā)行股票的股權(quán)融資和發(fā)行企業(yè)債券的債券融資。民營擔(dān)保機(jī)構(gòu)受到所有制歧視,只能獨(dú)自承擔(dān)擔(dān)保貸款風(fēng)險,而無法與協(xié)作銀行形成共擔(dān)機(jī)制。在國有商業(yè)銀行中,中小企業(yè)的規(guī)模歧視依然存在,大銀行從節(jié)約成本費(fèi)用角度出發(fā),不愿向中小企業(yè)投放資金。銀行收縮信貸規(guī)模, 使得中小企業(yè)貸款首先受到傷害。，(1)銀行金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)作機(jī)制約束中小企業(yè)融資。外部環(huán)境因素，長期以來,國家扶持政策一直實(shí)行向大企業(yè)傾斜,而對中小企業(yè)的扶持力度不夠,這是造成中小企業(yè)融資難的歷史原因。3..大部分中小企業(yè)為私營企業(yè),企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)不高,缺乏現(xiàn)代的管理理念和領(lǐng)導(dǎo)力,而企業(yè)的發(fā)展需要管理者能表現(xiàn)出一定的遠(yuǎn)見卓識,具有先進(jìn)的融資理念,為企業(yè)規(guī)劃出合理的融資方式,以較低的融資成本來籌集資金滿足企業(yè)發(fā)展的需要。會計(jì)信息失真，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，為中小企業(yè)融資增加了難度。中小企業(yè)改制發(fā)展很快,大量中小企業(yè)改制流于形式,短期行為傾向嚴(yán)重,，中小企業(yè)缺乏一定擔(dān)保物，在遭遇經(jīng)濟(jì)風(fēng)險時，信貸得不到必要的保障。中小企業(yè)自身因素 ：，信用狀況有待改善，信用狀況較差。中小企業(yè)的融資問題一直以來是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的問題。但是中小企業(yè)普遍存在融資困難。另外，中小企業(yè)在科技創(chuàng)新和出口創(chuàng)匯方面也占有十分重要的地位。中小企業(yè)是就業(yè)機(jī)會的主要提供者。第一篇：中小企業(yè)融資難問題的思考與對策中小企業(yè)融資難問題的思考與對策一個國家的經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定持續(xù)增長離不開數(shù)量眾多的中小企業(yè)，特別是在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)、吸納就業(yè)、出口創(chuàng)匯和提供社會服務(wù)等方面，中小企業(yè)的作用是不可或缺的。在我國，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有絕對的數(shù)量比重優(yōu)勢。中小企業(yè)能吸納眾多勞動力就業(yè)，是緩解就業(yè)壓力的“減震器”。但是，由于各種因素的作用，目前中小企業(yè)的發(fā)展還存在不少問 題，既嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展，又影響了國民經(jīng)濟(jì)的更快的增長。隨著國際經(jīng)濟(jì)形的惡化，“民間借貸**”、“資金鏈斷裂”、“老板跑路”這些詞匯不斷各大報紙出現(xiàn)，金融改革勢在必行。通過分析其制約因素,可以歸結(jié)為外部環(huán)境因素及中小企業(yè)自身因素,對制約因素的分析是解決問題的先決途徑。許多中小企業(yè)設(shè)備落后,，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營行為短期化以及負(fù)債多、積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風(fēng)險能力低，容易遭到市場的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。，內(nèi)控制度不完善。同時，企業(yè)為了應(yīng)付監(jiān)督部門的檢查，還要準(zhǔn)備兩套帳，甚至多套帳，這樣，企業(yè)很難提供準(zhǔn)確的會計(jì)信息資料，銀行也無法摸清企業(yè)的真實(shí)面目，增加銀行對企業(yè)貸款的風(fēng)險。同時中小企業(yè)員工的整體素質(zhì)較低,留住人才的能力弱,使得企業(yè)新鮮血液注入少,先進(jìn)理念和技術(shù)難以運(yùn)用于企業(yè),制約企業(yè)的發(fā)展。大型企業(yè)能夠容易地在資本市場和貨幣市場上得到資金,而針對中小企業(yè)的融資門檻卻相應(yīng)被提高了許多,中小企業(yè)要取得貸款必須付出更大的成本。在金融危機(jī)的沖擊下,各國政府為有效地避免金融危機(jī)帶來更深層次的危害,都采取了謹(jǐn)慎性原則。(2)缺乏與中小企業(yè)相適應(yīng)的金融機(jī)構(gòu)。，我國中小企業(yè)信用擔(dān)保體系還不完善,為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的機(jī)構(gòu)少,并且擔(dān)?；鸬姆N類和數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足需求。由于擔(dān)保的風(fēng)險分散與損失分擔(dān)及補(bǔ)償制度尚未形成,使得擔(dān)保資金的放大功能和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用能力受到較大制約。從股權(quán)融資來說,上市的門檻太高,使得大多數(shù)中小企業(yè)無法通過這種方式解決急需的資金。從債券融資來說,我國企業(yè)債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于股票市場和銀行信貸市場的發(fā)展,而且中小企業(yè)往往達(dá)不到債券發(fā)行額度的要求,因此,中小企業(yè)要通過債券融資幾乎沒有可能。2003年我國出臺的《中小企業(yè)促進(jìn)法》在我國經(jīng)濟(jì)法制史上具有里程碑式的意義,是我國真正走向市場經(jīng)濟(jì)的標(biāo)志之一,也是我國實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)民主化的重要一步。中小企業(yè)融資難的解決措施政府要加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持力度,可以通過出臺一系列的稅收優(yōu)惠政策,來降低企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。對中小企業(yè)進(jìn)行貸款援助,來幫助企業(yè)解決中小企業(yè)初創(chuàng)、技改和出口資金的需求。，中小企業(yè)的信用問題一直是制約融資的關(guān)鍵,通過對信用評審和授信制度的建立,可以由政府、中介等機(jī)構(gòu)來出具公正的信用評價,解決中小企業(yè)信用難鑒定的問題。根據(jù)中小企業(yè)信貸需求規(guī)模小、頻率高、時間急、風(fēng)險高的特點(diǎn),制定特定的信貸機(jī)制。同時,根據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化,不斷更新完善機(jī)制,盡可能地滿足中小企業(yè)資金需求。銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加大對中小企業(yè)的信貸支持,適當(dāng)放寬貸款期限。創(chuàng)業(yè)板的推出是我國中小企業(yè)融資發(fā)展的一個大膽嘗試,各中小企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)會,積極準(zhǔn)備,爭取通過在資本市場上獲得更多資金來加快企業(yè)發(fā)展,提高技術(shù)創(chuàng)新?？赊D(zhuǎn)換債券更是一種集股票和債券優(yōu)點(diǎn)于一身的融資工具,國家可以采取相應(yīng)措施來鼓勵和支持其發(fā)展。在銀行貸款困難的情況下,民間借款成為一種解決資金缺口的補(bǔ)充機(jī)制,尤其是沿海等東部地區(qū)民間資金相對富裕、手續(xù)簡便、利率相對較低,因此民間借貸市場十分活躍,在一定程度也取代了銀行的功能。加快建立信用擔(dān)保體系信用保證是解決中小企業(yè)貸款擔(dān)保抵押難的有效方式,因此要建立中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu),從組織形式上保證信用制度的落實(shí),建立信用擔(dān)保基金和為中小企業(yè)提供信用登記、信用征集、信用評估和信用公布為主要內(nèi)容的信用評級制度,建立跨地區(qū)、全國性的中小企業(yè)信用體系,為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保。《中小企業(yè)促進(jìn)法》以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展、融資提供有力的保護(hù)和支持,但是,由于《中小企業(yè)促進(jìn)法》的條文過于原則性,所以應(yīng)建立與之相配套的具體的法律、法規(guī),如《中小企業(yè)信用擔(dān)保法》、《中小企業(yè)融資法》、《中小金融機(jī)構(gòu)法》等法規(guī)體系,以便規(guī)范中小企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。建立現(xiàn)代企業(yè)制度,提高中小企業(yè)自身素質(zhì)是解決中小企業(yè)貸款困難的有效途徑。中小企業(yè)通過提供及時、可靠的財(cái)務(wù)信息,使投資人相信投資能夠得到回報,從而獲得企業(yè)所需的資本。,杜絕商業(yè)欺詐行為。只有建立中小企業(yè)信用評級機(jī)構(gòu),增加中小企業(yè)的信息透明度,獲得金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可和信賴,才能增加金融機(jī)構(gòu)融資的可能性。中小企業(yè)多為民營企業(yè),企業(yè)管理思想相對落后。品牌不僅能給企業(yè)帶來財(cái)富,還能使企業(yè)獲得投資者的信任度,在提高自身地位的同時吸引投資者的資金滿足自身發(fā)展的需要。我們應(yīng)從戰(zhàn)略上給中小企業(yè)的發(fā)展以優(yōu)勢定位，針對存在融資困難問題上采取相應(yīng)的對策必將使小企業(yè)健康快速地發(fā)展。一、正確認(rèn)識我市中小企業(yè)融資難問題。以2008年為例，小企業(yè)額貸款余額為億，當(dāng)年新增億，增長62%，增幅居全省第一。財(cái)政政策由“穩(wěn)健”轉(zhuǎn)為“積極”，去年底省財(cái)政安排25億元，支持擔(dān)保體系建設(shè)，幫助中小企業(yè)融資。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)出臺一系列鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的相關(guān)政策。市委市政府把金融工作當(dāng)做經(jīng)濟(jì)工作的核心扭住不放，主要領(lǐng)導(dǎo)經(jīng)常深入金融部門開展調(diào)研，提出要求，解決問題。成立了中小企業(yè)貸款推進(jìn)工作領(lǐng)導(dǎo)小組。池州市于2008年榮獲“全國金融生態(tài)城市”稱號。銀行業(yè)認(rèn)真落實(shí)《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》和《銀行開展小企業(yè)授信業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》，召開例會，加大對中小企業(yè)貨款調(diào)度力度，到去年底全市銀行業(yè)機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款除工行、農(nóng)行和農(nóng)發(fā)行有所下降，其余七家銀行均呈增長趨勢，其中建行、徽商銀行、九華農(nóng)商行和青陽農(nóng)合行增加較多，達(dá)億，占全部增量的%。去年通過整合和充實(shí)，全市五家擔(dān)保機(jī)構(gòu)注冊資本規(guī)模達(dá)到億，較年初凈增億，擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模達(dá)到3億，較年初凈增2億。房產(chǎn)、地產(chǎn)物權(quán)評估已全面放開，其中房產(chǎn)評估中介達(dá)到3家，市房管局下屬中介評估機(jī)構(gòu)嚴(yán)格執(zhí)行相關(guān)文件要求，評估費(fèi)在標(biāo)準(zhǔn)基礎(chǔ)上下調(diào)50%。但從實(shí)際情況看，仍然存在中小企業(yè)貸款投放與中小企業(yè)資金需求差距，據(jù)測算，貸款投放只能滿足需求的60%左右。一方面銀行有錢貸不出，另一方面企業(yè)有強(qiáng)烈需求但借貸的技術(shù)條件不符合要求。一是銀行業(yè)是經(jīng)營貨幣的企業(yè)，按市場化運(yùn)作，追求利潤、控制風(fēng)險是企業(yè)經(jīng)營的基本宗旨，金融機(jī)構(gòu)重視國家、省、市的重大項(xiàng)目的信貸投放，而對中小企業(yè)投放僅僅青睞于贏利能力強(qiáng)、信用記錄好、財(cái)務(wù)報表透明的中小企業(yè)或者對產(chǎn)權(quán)明晰的動產(chǎn)和不動產(chǎn)為抵（質(zhì)）押物作為擔(dān)保的中小企業(yè)，這是無可厚非和天經(jīng)地義的。三是由于受體制因素影響，金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新和服務(wù)能力不強(qiáng)，增加了中小企業(yè)貸款難度。從中小企業(yè)自身情況看。目前銀行對中小企業(yè)貸款方式主要是抵押貸款和擔(dān)保貸款，貸款抵押物必須是土地、房產(chǎn)、設(shè)備或其它不動產(chǎn)，而實(shí)際上一部分企業(yè)采取的是承包或租賃經(jīng)營，沒有獨(dú)立自主的產(chǎn)權(quán)可辦抵押，一部分企業(yè)土地、房產(chǎn)、設(shè)備等作為物權(quán)，往往證照不全，抵押不成。三是中小企業(yè)普遍對信用等級評定不熱心，導(dǎo)致企業(yè)綜合授信額度低，新增貸款難度大，個別企業(yè)信用意識淡薄，還款意識差，信用較差。一是我市及縣區(qū)擔(dān)保機(jī)構(gòu)共有5家，注冊資本金不到億元，無論從擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量和擔(dān)保資金看，都難以滿足中小企業(yè)融資擔(dān)保需求。據(jù)了解，蕪湖市擔(dān)保機(jī)構(gòu)達(dá)100多家，各種所有制形式并存。擔(dān)保公司注冊資本金有很大一部分是非貨幣資產(chǎn)，直接影響了銀行對擔(dān)保公司的授信，導(dǎo)致?lián)?shí)力受限。其中對外投資和代償代墊占用了2000萬元，能夠用于抵押的貨幣資金不足3000萬元，導(dǎo)致銀行對銀通擔(dān)保股份公司授信不足，目前僅與九華農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)發(fā)行開展合作。目前政府出臺了《池州市促進(jìn)銀行業(yè)支第三篇：中小企業(yè)融資難問題分析與對策思考中小企業(yè)融資問題是世界級的經(jīng)濟(jì)難題，也是我國現(xiàn)行金融體制的一大短板，更是后發(fā)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中的一大難題。我市中小企業(yè)存在融資難現(xiàn)象，但形勢正在好轉(zhuǎn)。原因分析如下：宏觀經(jīng)濟(jì)政策效應(yīng)。貨幣政策從緊縮向適度寬松轉(zhuǎn)變，取消銀行信貸規(guī)模，加大對重點(diǎn)工程、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、自主創(chuàng)新、三農(nóng)、中小企業(yè)等的支持力度。金融工作環(huán)境效應(yīng)。市政府成立了金融工作領(lǐng)導(dǎo)小組，組建了市政府金融工作辦公室。出臺了《池州促進(jìn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展考核獎勵辦法》和《池州市小企業(yè)貨款風(fēng)險補(bǔ)償基金管理辦法》，從政策層面引導(dǎo)小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)開展。銀行業(yè)上下高度重視中小企業(yè)貸款，正視問題，盡力改進(jìn)。擔(dān)保業(yè)務(wù)開展規(guī)模擴(kuò)大。中介機(jī)構(gòu)服務(wù)環(huán)境也有所改善。土地評估市內(nèi)已達(dá)10多家，評估費(fèi)依據(jù)市場