【正文】 但那個(gè)階段的基金合同在“基金投資”部分中的限制性規(guī)定并沒(méi)有隨之變更。在此情形下，該類(lèi)基金如要進(jìn)行融資并以股票資產(chǎn)做質(zhì)押，原則上必須召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)，修改基金合同中的相關(guān)條款。當(dāng)然，大會(huì)就基金股票質(zhì)押融資作出，只須獲得參加大會(huì)的基金份額持有人所持表決權(quán)的50%以上通過(guò)即可。但是，由于《基金法》頒布實(shí)施前，基金合同中禁止融資的條款非常普遍，如果每只基金都必須召開(kāi)持有人大會(huì)，運(yùn)作成本會(huì)比較高，容易形成事實(shí)上的障礙。為克服這種障礙，在法律技術(shù)上可以采取“默示同意”的方式，即由基金管理人發(fā)布基金股票質(zhì)押融資的公告，持有人如有異議的，須在一個(gè)合理的期限內(nèi)(比如30天)提出，如果異議人數(shù)達(dá)到一定的比例(比如10%)，則必須通過(guò)召開(kāi)持有人大會(huì)進(jìn)行決議。否則的話，基金持有人的沉默，就視為默認(rèn)。短期融資的決定權(quán)基金短期融資的決定權(quán)，筆者認(rèn)為應(yīng)該賦予基金管理人，而不是基金持有人大會(huì)。因?yàn)?，基金的短期融資權(quán)利，屬于基金運(yùn)作中的一般事務(wù)。在風(fēng)云變幻的資本市場(chǎng)中，這對(duì)基金來(lái)說(shuō)是非常必要的、也是非常有益的。而且只要監(jiān)管部門(mén)對(duì)基金管理人進(jìn)行適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，基金的短期融資一般不會(huì)對(duì)基金持有人造成損害。所以基金的短期融資，無(wú)需驚擾基金持有人大會(huì)。而且，作為一種節(jié)省成本的法律技術(shù)，監(jiān)管部門(mén)可以規(guī)定，《基金法》頒布之前基金合同中的“禁止資金拆借”條款自此失去法律效力。四、信息披露原則信息披露原則是各國(guó)證券法律制度的基石，也是各國(guó)基金法的共同原則。基金信息的公開(kāi)披露，不僅可以提示投資者基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)投資者作出正確的投資決策，而且也有助于緩解基金治理中的信息不對(duì)稱，降低代理成本問(wèn)題，同時(shí)也便于監(jiān)管部門(mén)更好對(duì)基金管理人實(shí)施監(jiān)管。因此，各國(guó)的基金治理結(jié)構(gòu)或許有著很大不同，但在強(qiáng)調(diào)信息披露上則是共同的。各國(guó)都希望藉信息披露制度，提高信息的透明度，從而保護(hù)投資者利益。而且，實(shí)踐也表明，規(guī)范的信息披露制度也是基金業(yè)發(fā)展壯大的必要條件。為了保證信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，我國(guó)證券監(jiān)管部門(mén)編制了統(tǒng)一的《證券投資基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》。但是，為了防止披露時(shí)遺漏重要內(nèi)容，又特別規(guī)定，“凡對(duì)投資人作出投資決策有重大影響或有助于其作出決策的信息，無(wú)論本準(zhǔn)則是否有規(guī)定，均應(yīng)予以披露?！?基金融資，不論是長(zhǎng)期融資還是短期融資，在很大程度上都改變基金的風(fēng)險(xiǎn)與收益特征，增加了投資者的風(fēng)險(xiǎn)，是投資者選擇投資對(duì)象時(shí)的重要指標(biāo)，因此屬于對(duì)投資決策有重大影響的事項(xiàng)，應(yīng)該予以披露。比較法上，美國(guó)投資公司法規(guī)定，“該公司對(duì)借款的政策。該公司是否會(huì)發(fā)行優(yōu)先證券” 屬于法定的應(yīng)該登記的內(nèi)容。我國(guó)如果允許基金股票質(zhì)押融資，證監(jiān)會(huì)應(yīng)該規(guī)定基金管理人如果有融資計(jì)劃的，必須在《招募說(shuō)明書(shū)》、《基金合同》中明確基金預(yù)定的融資計(jì)劃、融資比例、融資的時(shí)機(jī)以及融資后的資金使用方向等。同時(shí)，基金管理人還必須在《基金報(bào)告》 中披露基金實(shí)際的融資金額、所融資金的投資方向等。基金管理人未盡披露義務(wù)的，應(yīng)該承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，造成投資者損失的，還須承擔(dān)民事?lián)p害賠償責(zé)任。本文從防范基金業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的角度，對(duì)基金股票質(zhì)押融資涉及的幾個(gè)原則性問(wèn)題進(jìn)行了初步的探討。但是，基金股票質(zhì)押融資，既涉及基金業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，也涉及銀行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。因此，構(gòu)建完善的基金股票質(zhì)押融資法制，既要考慮基金業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范，還要注重銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的防范，此點(diǎn)不可不察。關(guān)于防范銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的法律制度，《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》已經(jīng)提供了比較成功的范例，在制定基金股票質(zhì)押融資的法律規(guī)則時(shí)，可以借鑒，本文不再贅述。 質(zhì)押物和質(zhì)押物存放倉(cāng)庫(kù)如何認(rèn)定 重慶地區(qū)銀行住房抵押貸款條件 法律中規(guī)定(2018)的公司登記事項(xiàng)都有哪些 如果受托人訂立租賃合同書(shū)范本2018最新則委 對(duì)股權(quán)質(zhì)押新規(guī)的內(nèi)容有哪些解讀 銀行按揭貸款的程序（一） 擔(dān)保人需要承擔(dān)的責(zé)任 最新商品房?jī)?yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)合同書(shū)范本2018最新 到底哪家銀行房產(chǎn)抵押貸款利息低 設(shè)立動(dòng)產(chǎn)質(zhì)權(quán)時(shí)要注意什么 關(guān)于反擔(dān)保人的反擔(dān)保責(zé)任 無(wú)主物認(rèn)定條件和歸屬原則是什么 關(guān)于夫妻之間的借款合同書(shū)范本2018最新是否有效 抵押權(quán)的設(shè)立形式是什么 宗地抵押有余額的怎么處理 訂單中的定金與訂金區(qū)別 關(guān)于在建房屋抵押協(xié)議書(shū)范文2018最新的生效 關(guān)于保證人追償權(quán)的幾點(diǎn)思考 營(yíng)業(yè)性演出場(chǎng)所申辦需要什么條件 關(guān)于前期物業(yè)服務(wù)合同書(shū)范本2018最新 申請(qǐng)房屋登記的時(shí)限多久 留置權(quán)和物上請(qǐng)求權(quán)的關(guān)系是什么樣子的 臨沂出臺(tái)動(dòng)產(chǎn)抵押與股權(quán)質(zhì)押暫 先訴抗辯權(quán)的法律特征有哪些 關(guān)于簽訂勞動(dòng)合同書(shū)范本2018最新的若干建議 土地使用權(quán)抵押是怎樣規(guī)定的 已經(jīng)抵押的房屋如何進(jìn)行買(mǎi)賣(mài) 擔(dān)保中心對(duì)反擔(dān)保的要求 怎樣將房屋異地抵押給他人 泰州市機(jī)動(dòng)車(chē)停駛 ,遺失物的歸屬是什么樣子的 購(gòu)房是否辦理預(yù)告登記 反擔(dān)保抵押物的范圍 合同上定金罰則是什么意思 購(gòu)買(mǎi)二手房需要繳納哪些稅費(fèi) 擔(dān)保與反擔(dān)保涉及的會(huì)計(jì)問(wèn)題及其處理 遺失物和埋藏物的區(qū)別是什么 簽定金合同應(yīng)注意哪些事項(xiàng) 夫妻倆公積金貸款額最高仍為35萬(wàn)元 留置是否屬于強(qiáng)制措施 關(guān)于調(diào)整我區(qū)城鎮(zhèn)土地使用稅 發(fā)現(xiàn)埋藏物6個(gè)月是原始取得嗎 申請(qǐng)住房公積金個(gè)人購(gòu)房貸款的條件 物權(quán)的優(yōu)先效力及表現(xiàn) 房地產(chǎn)抵押登記合同書(shū)范本2018最新范本 名稱預(yù)先登記受理審核時(shí)限以及登記須知 寧波市公安機(jī)關(guān)新購(gòu)車(chē)輛抵押登記的 關(guān)于抵押還款協(xié)議書(shū)范文2018最新范本 代理人和被代理人分別有哪些權(quán)利和義務(wù) 立法宗旨也稱立法目的 刑法遺忘物和遺失物的規(guī)定(2018)是什么 8類(lèi)四川貧困生可無(wú)抵押貸款14年 合同中同時(shí)存在違約金和定金如何處理 辦理房產(chǎn)登記是誰(shuí)的義務(wù) 關(guān)于勞動(dòng)合同書(shū)范本2018最新可以約定的條款有哪 如何防范抵押借款風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)產(chǎn)抵押合同書(shū)范本2018最新范本 埋藏物物權(quán)法文物保護(hù)法規(guī)定(2018)的內(nèi)容有哪些 新版公司股份轉(zhuǎn)讓合同書(shū)范本2018最新 占有改定的物權(quán)效力范圍 股權(quán)質(zhì)押的生效要件 房屋抵押登記在債權(quán)人代理人名下有效嗎 最新質(zhì)押合同書(shū)范本2018最新范本 簽了認(rèn)購(gòu)協(xié)議書(shū)（2018最新）交了定金想退怎么辦 資產(chǎn)證券化的分類(lèi)簡(jiǎn)述 承包人怎么行使建設(shè)工程優(yōu)先權(quán)的法定程 股權(quán)質(zhì)押到期如何處理 作為質(zhì)押標(biāo)的物的股權(quán)的表現(xiàn)形式 丟失遺忘物品派出所受理嗎 最新的物權(quán)法禁止設(shè)立流押條款 遺失物品管理的基本原則 最新深圳商品房營(yíng)銷(xiāo)代理合同書(shū)范本2018最新 如何在房產(chǎn)登記備案表中加配偶 五洲公民出入境服務(wù)有限公司經(jīng)濟(jì)擔(dān)保 法律對(duì)虛假登記有何規(guī)定(2018) 東航遺失物品法律相關(guān)規(guī)定(2018)有哪些 關(guān)于擔(dān)保貸款合同書(shū)范本2018最新糾紛 不良資產(chǎn)抵押中要注意什么問(wèn)題 關(guān)于房屋典當(dāng)與房屋抵押的區(qū)別 拾得遺失物索要報(bào)酬一定要給嗎 天安擔(dān)保創(chuàng)新融資輸血億元今 遺失物的法律法規(guī)規(guī)定(2018)2018最新有哪些 新版退休人員聘用合同書(shū)范本2018最新書(shū)范本 拾到無(wú)主物歸誰(shuí)所有 抵押和質(zhì)押最大區(qū)別 關(guān)于信用證軟條款的識(shí)別 拾得遺失物的法律效力是什么樣的 關(guān)于省外銷(xiāo)售代理合同書(shū)范本2018最新 哪些權(quán)利可以作為權(quán)力質(zhì)權(quán)的標(biāo)的 定金罰則的幾種特殊情況 轉(zhuǎn)按揭貸款須知 證明撤權(quán)怎么辦理 抵押權(quán)人什么情形下可以處分抵押房產(chǎn) 關(guān)于中國(guó)人民建設(shè)銀行外匯會(huì)計(jì) 如何做好動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管 一般保證與連帶保證的保證責(zé)任 遺失物返還請(qǐng)求權(quán)的期限是指什么 關(guān)于進(jìn)一步明確克拉瑪依市城 房產(chǎn)質(zhì)押和抵押的區(qū)別是什么第五篇：銀行卡法律規(guī)制近年來(lái)，我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)取得了快速發(fā)展，但同時(shí)也面臨許多新情況，出現(xiàn)了許多新問(wèn)題，迫切需要銀行卡 業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、有關(guān)專家、學(xué)者等社 會(huì)各界共同研究，為銀行卡的健康發(fā) 展出謀劃策，完善相關(guān)法律法規(guī)和政 策制度，創(chuàng)造良好的銀行卡發(fā)展環(huán)境。銀行卡在我國(guó)支付工具中的地位日益上升，目前已經(jīng)成為我國(guó)個(gè)人使 用最為廣泛的非現(xiàn)金支付工具。銀行 卡發(fā)卡量持續(xù)增加，信用卡發(fā)展迅速，截至2007年底，全國(guó)銀行卡發(fā)卡量 ，其中：借記卡發(fā)卡量為 ，同比增長(zhǎng)28%；準(zhǔn)貸記卡 發(fā)卡量為1750萬(wàn)張，同比減少14%； 貸記卡發(fā)卡量為7000萬(wàn)張，同比增 長(zhǎng)140%。銀行卡業(yè)務(wù)135億筆，金 額120萬(wàn)億元，同比分別增長(zhǎng)24%和 67%。2007年，銀行卡消費(fèi)額占同期 社會(huì)商品零售總額的比重達(dá)21%，比 2006年提高了4個(gè)百分點(diǎn)。2007年底，全國(guó)銀行卡特約商戶74萬(wàn)戶，POS 118萬(wàn)臺(tái)，ATM ，同比分 %、%%。銀 行卡受理范圍不斷擴(kuò)大，2005年開(kāi)始 推出的農(nóng)民工銀行卡特色服務(wù)，將銀 行卡跨行網(wǎng)絡(luò)延伸到14個(gè)農(nóng)民工輸 出大省的農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)。2004年，人民 幣銀聯(lián)卡首先在香港地區(qū)實(shí)現(xiàn)境外受理。目前，已有26個(gè)國(guó)家和地區(qū)可 以使用人民幣銀聯(lián)卡，對(duì)滿足境內(nèi)居 民出境支付需求發(fā)揮了積極作用?？傮w來(lái)看，我國(guó)銀行卡應(yīng)用取得了明顯成績(jī)，但也應(yīng)看到，隨著銀行 卡應(yīng)用快速發(fā)展，業(yè)務(wù)范圍不斷拓展，市場(chǎng)參與主體不斷擴(kuò)大，新業(yè)務(wù)、新 情況層出不窮，而相配套的銀行卡法 律法規(guī)卻不能完全適應(yīng)發(fā)展的需要。目前，我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)管理的基本制 度主要是人民銀行1999年發(fā)布的《銀 行卡業(yè)務(wù)管理辦法》，其對(duì)推動(dòng)我國(guó) 銀行卡市場(chǎng)的發(fā)展發(fā)揮了重要作用。但該辦法效力層級(jí)偏低，調(diào)整范圍較 窄，特別是近年來(lái)銀行卡運(yùn)行和管理 中出現(xiàn)了不少新問(wèn)題，無(wú)法通過(guò)該辦 法進(jìn)行規(guī)范，其已不能適應(yīng)目前業(yè)務(wù) 發(fā)展的需要。因此，迫切需要順應(yīng)發(fā) 展形勢(shì)，制定新的、更高層級(jí)的與銀 行卡相關(guān)的法律制度，保障和促進(jìn)銀 行卡市場(chǎng)的有序發(fā)展。為此，在國(guó)務(wù)院法制辦的支持下，人民銀行會(huì)同有關(guān)部門(mén)開(kāi)始組織起草 《銀行卡條例》，以后又根據(jù)各方意見(jiàn) 多次對(duì)《銀行卡條例》草稿進(jìn)行修改、完善。目前，《銀行卡條例》相關(guān)工 作仍在積極開(kāi)展中。在《銀行卡條例》的制定中，我 們主要考慮了以下幾個(gè)原則： 第一，堅(jiān)持規(guī)范和發(fā)展并舉。銀行卡業(yè)務(wù)作為一項(xiàng)新興金融業(yè)務(wù)，市 場(chǎng)創(chuàng)新層出不窮，發(fā)展?jié)摿薮?，?也面臨著發(fā)展不平衡、風(fēng)險(xiǎn)管理有 待加強(qiáng)等問(wèn)題。因此，《銀行卡條例》 作為行政法規(guī)，應(yīng)堅(jiān)持規(guī)范和發(fā)展并 舉的原則。一方面《銀行卡條例》要 具有較強(qiáng)的操作性，能夠?qū)ο嚓P(guān)業(yè)務(wù) 進(jìn)行有效規(guī)范管理，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造公平的市場(chǎng)環(huán)境；另一方面也要 具有一定的前瞻性，留給市場(chǎng)足夠的 發(fā)展空間，鼓勵(lì)創(chuàng)新、鼓勵(lì)競(jìng)爭(zhēng)，使 銀行卡市場(chǎng)更具有活力。第二，保障持卡人的合法權(quán)益。實(shí)踐證明，銀行卡業(yè)務(wù)要發(fā)展，必須 取信于持卡人，切實(shí)保護(hù)持卡人的合 法權(quán)益。在銀行卡業(yè)務(wù)中，持卡人與 商業(yè)機(jī)構(gòu)相比，相對(duì)處于弱勢(shì)地位。因此，《銀行卡條例》從保護(hù)持卡人 利益出發(fā)，要求銀行卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 更多地履行義務(wù)和責(zé)任。第三，尊重中國(guó)實(shí)際，借鑒國(guó)際慣例。我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)起步相對(duì)較晚，雖然經(jīng)過(guò)近些年的快速發(fā)展，市場(chǎng)已 初具規(guī)模，但與國(guó)外成熟市場(chǎng)相比，結(jié)構(gòu)還不完整，市場(chǎng)秩序仍有待完善。因此，我國(guó)銀行卡在發(fā)展的過(guò)程中，應(yīng)該積極學(xué)習(xí)國(guó)外成熟的經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)我們也要注意到，我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、社會(huì)文化、居民消費(fèi)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)偏好等 與國(guó)外有所區(qū)別，所以，我國(guó)銀行卡 業(yè)務(wù)的發(fā)展不能完全照搬國(guó)外，而應(yīng) 尊重我國(guó)實(shí)際，在借鑒國(guó)際慣例的同 時(shí)，走中國(guó)特色的銀行卡發(fā)展之路。第四，平等互利，充分競(jìng)爭(zhēng)。銀行卡業(yè)務(wù)的健康、有序發(fā)展，需要營(yíng) 造公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境?！躲y行卡 條例》應(yīng)使各業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)主體有法可依，公平、有序、充分競(jìng)爭(zhēng)，實(shí)現(xiàn)共贏?；谝陨显瓌t，《銀行卡條例》 將主要解決以下問(wèn)題：（1）明確銀行卡業(yè)務(wù)的基本概念，如銀行卡分類(lèi)、銀行卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu) 的定義等。（2）明確銀行卡發(fā)卡和收單業(yè)務(wù) 的市場(chǎng)準(zhǔn)入門(mén)檻，規(guī)定銀行卡的申請(qǐng)、發(fā)放程序、使用和計(jì)息規(guī)則。（3）維護(hù)交易秩序，防范銀行卡 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范收單和特約商戶的行 為規(guī)則，對(duì)銀行卡密碼和簽名確認(rèn)、機(jī)具檢測(cè)和認(rèn)證、交易憑證的保存、交易差錯(cuò)處理等方面提出要求。（4）保護(hù)持卡人的合法權(quán)益。對(duì)持卡人和發(fā)卡機(jī)構(gòu)之間的權(quán)利、義務(wù)關(guān) 系進(jìn)行規(guī)定，明確發(fā)卡機(jī)構(gòu)的查詢服務(wù) 以及公示、投訴處理、風(fēng)險(xiǎn)披露和保密 等義務(wù)，持卡人的掛失程序和法律效力、免責(zé)情形以及爭(zhēng)議的救濟(jì)手段。（5）建立多部門(mén)的協(xié)作機(jī)制。銀 行卡業(yè)務(wù)涉及面較廣，政策性強(qiáng)，與 老百姓的日常生活息息相關(guān)，與財(cái)政、稅收、商業(yè)、公安、司法、旅游、交 通等方面都有密切聯(lián)系。因此，各有 關(guān)管理部門(mén)應(yīng)明確權(quán)責(zé)、各司其職、密 切配合，共同規(guī)范和促進(jìn)銀行卡業(yè)務(wù)。當(dāng)前，在銀行卡業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)，也存在一些問(wèn)題，需要各方共 同探討。一是規(guī)范信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)。信用卡作為一項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，越來(lái)越得到商 業(yè)銀行的重視。商業(yè)銀行投入了大量 的人力、財(cái)力宣傳和營(yíng)銷(xiāo)本行信用卡。這有利于提高消費(fèi)者對(duì)信用卡的認(rèn) 識(shí)，促進(jìn)消費(fèi)信貸。但有些商業(yè)銀行 在開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)時(shí)“重發(fā)卡，輕管 理”、“跑馬圈地”、