短期籌資的特點-資料下載頁
2025-10-19 22:07本頁面
【正文】 本（如發(fā)行債券或股票等）也是公司的一項資本來源，為簡化假設(shè)該公司在計劃期內(nèi)未籌措長期資本。,ATT公司的現(xiàn)金支出計劃如下： （1）材料采購支出計劃 假設(shè)ATT公司材料采購支出均在當季付現(xiàn) （2）工資、管理費用（不包括折舊費）、銷售費等現(xiàn)金支出 （3）資本支出，指長期投資現(xiàn)金支出 該公司長期投資支出主要發(fā)生在第一季度 （4）所得稅、利息及股利支出。 注意：利息支出包括全部長期債務(wù)利息支出，但不包括為彌補該年度資本不足而借入的短期債務(wù)的利息支出。,2. 現(xiàn)金流出量,表79 現(xiàn)金流出計劃 單位：萬元,3. 凈現(xiàn)金流量及現(xiàn)金需求計劃,假設(shè)該公司年初現(xiàn)金余額為500萬元，即公司確定的最低現(xiàn)金持有量。,表710 現(xiàn)金需求計劃 單位：萬元,注：括號內(nèi)數(shù)字為現(xiàn)金需求額,三、短期資本籌集計劃, 公司短期資本來源主要包括： ⑴ 短期銀行借款； ⑵ 商業(yè)信用籌資，即延期付款籌資。,假設(shè)： ⑴ ATT公司可利用的銀行短期貸款限額為4000萬元，年利率為8%； ⑵ 公司可利用供應(yīng)商提供的商業(yè)信用延期支付貨款，預計各季度可延期支付額分別為：5200萬元，4800萬元，4400萬元和4000萬元，如第一季度將5200萬元應(yīng)付賬款延至第二季度支付，以此類推。 ⑶ 公司喪失現(xiàn)金折扣的機會成本(季利率)為5%。,表711 ATT公司短期資本籌集計劃 單位：萬元,根據(jù)表711第三行轉(zhuǎn)入，即現(xiàn)金凈流量，其中無括號內(nèi)數(shù)字代表現(xiàn)金需求量,=借款數(shù)額季度利率,=4 0002%,=3 1392%,=延期付款金額放棄現(xiàn)金折扣實際利率,=1 5805%,★ 完善財務(wù)計劃 編完短期計劃后，需分析評價并進行完善： ◆ 能否尋求其他短期資金來源以取代延期付款籌資方式； ◆ 是否應(yīng)持有更多的現(xiàn)金、短期有價證券或貸款能力，以防止客戶拖欠貨款或壞賬損失而引起的現(xiàn)金短缺問題 ； ◆ 該計劃是否會降低流動比率或資產(chǎn)變現(xiàn)能力，是否會引起銀行的不利反映； ◆ 延期支付貨款是否會影響公司的商業(yè)信用，引起供應(yīng)商的不滿 ； ◆ 是否應(yīng)籌措長期資本解決長期投資的資本需要 ； ◆ 為緩解資金壓力，能否延緩資本支出預算。,本章重點總結(jié),1.商業(yè)信用（應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)）； 2.短期借款（種類、利息支付辦法）； 3.流動資產(chǎn)融資策略； 4.現(xiàn)金預算的構(gòu)成。,生活中的辛苦阻撓不了我對生活的熱愛。24.10.2424.10.24Thursday, October 24, 2024 人生得意須盡歡，莫使金樽空對月。05:07:5305:07:5305:0710/24/2024 5:07:53 AM 做一枚螺絲釘，那里需要那里上。24.10.2405:07:5305:07Oct2424Oct24 日復一日的努力只為成就美好的明天。05:07:5305:07:5305:07Thursday, October 24, 2024 安全放在第一位，防微杜漸。24.10.2424.10.2405:07:5305:07:53October 24, 2024 加強自身建設(shè)，增強個人的休養(yǎng)。2024年10月24日上午5時7分24.10.2424.10.24 精益求精，追求卓越，因為相信而偉大。2024年10月24日星期四上午5時7分53秒05:07:5324.10.24 讓自己更加強大，更加專業(yè)，這才能讓自己更好。2024年10月上午5時7分24.10.2405:07October 24, 2024 這些年的努力就為了得到相應(yīng)的回報。2024年10月24日星期四5時7分53秒05:07:5324 October 2024 科學，你是國力的靈魂；同時又是社會發(fā)展的標志。上午5時7分53秒上午5時7分05:07:5324.10.24 每天都是美好的一天，新的一天開啟。24.10.2424.10.2405:0705:07:5305:07:53Oct24 相信命運，讓自己成長，慢慢的長大。2024年10月24日星期四5時7分53秒Thursday, October 24, 2024 愛情，親情，友情，讓人無法割舍。24.10.242024年10月24日星期四5時7分53秒24.10.24,謝謝大家！
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