【正文】 A B C ，是商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的一項重要內(nèi)容。國外商業(yè)銀行主要從()方面介入證券投資基金業(yè)務(wù)。A：擔(dān)任基金托管人B：擔(dān)任基金管理人C：銷售基金證券D：投資于基金證券 [答] A B C D ，這種方式在()基金中較常見。A：股票基金B(yǎng)：貨幣市場基金C：混合基金D：雨傘基金[答] A C ，引起了金融資源(主要是資金和客戶)在不同金融工具和金融機(jī)構(gòu)之間的重新配置，由此引起了金融結(jié)構(gòu)的重新調(diào)整。主要表現(xiàn)在()。A：分流了原先金融中介的資金B(yǎng)：強(qiáng)化了金融中間的市場競爭 C：促進(jìn)了金融的全面創(chuàng)新D：促進(jìn)了商業(yè)銀行的發(fā)展[答] A B C 2015年基金從業(yè)資格《基金銷售基礎(chǔ)》練習(xí)題4 21 (IRA)，個人每年可存入的繳付額最高可為其當(dāng)年的全部實際收入，但不能超過()。A：5 000美元B：10 000美元C：8 000美元D：20 000美元[答] A ()控制，集中化程度很高。A：銀行B：保險公司C：證券公司D：投資公司[答] A ()為主。A：股票基金B(yǎng)：債券基金C：貨幣市場D：衍生工具基金E：國債基金[答] A 4日本的投資基金主要以()為主。A 股票基金B(yǎng)：債券基金C：貨幣市場基金D：衍生工具基金E：國債基金[答] B ()為主。A：股票基金B(yǎng)：債券基金C：貨幣市場D：衍生工具基金E：國債基金[答] B香港的集合投資計劃還包括? 除了單位信托和互惠基金之外，香港的集合投資計劃還包括()。A：投資聯(lián)結(jié)保險計劃B：集合性退休基金C：移民投資計劃D：強(qiáng)制性公積金計劃 [答] A B C D ，是1998年3月設(shè)立的()。A：金泰基金B(yǎng)：安信基金C：興華基金D：開元基金E：普惠基金[答] A D ()是我國1997年前的投資基金的特點。A：組織形式多樣化B：規(guī)模小C：投資范圍廣泛D：基金發(fā)起要人范圍廣泛 E：收益水平相差不大[答] B C D ，關(guān)于獨立董事的人數(shù)占董事成員比例的規(guī)定是()。A：不少于40%B：不少于1/2C：不少于2/3D：全部由獨立董事組成[答] C第四篇：基金從業(yè)資格考試知識庫（定稿）2016年基金從業(yè)資格考試知識庫凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/所有者權(quán)益X100%。金融資產(chǎn)一般分為股權(quán)類和債權(quán)類金融資產(chǎn)兩大類。機(jī)構(gòu)投資者買基金需繳納的稅包括①營業(yè)說：金融機(jī)構(gòu)（包括銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)）買賣基金份額的差價收入征收營業(yè)說，非金融機(jī)構(gòu)買賣基金基金份額的差價收入不征收營業(yè)稅。②印花稅：機(jī)構(gòu)投資者買賣基金份額，暫免征印花稅。③所得稅：機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。股票的內(nèi)在價值法估值方法包括股利貼現(xiàn)模型、自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型和經(jīng)濟(jì)附加值模型。最常用的VAR估算方法包括參數(shù)法、歷史模擬法及蒙特卡洛模擬法。期貨保證金制度中，繳納保證金的比例在5%～10%。存貨周轉(zhuǎn)率屬于營運(yùn)效率比率；銷售利潤率、資產(chǎn)收益率及凈資產(chǎn)收益率屬于盈利能力比率?；鸪钟腥伺c基金管理人之間是信托關(guān)系，非委托關(guān)系。基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資，基金管理人與基金托管人不參與基金收益的分配?；鹨越M合投資的方式進(jìn)行基金的投資運(yùn)作。我國貨幣市場基金投資組合的剩余期限不得超過180天。深圳證券交易所對LOF交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為10%，自上市首日起執(zhí)行。LOF份額的場內(nèi)、場外申購、贖回均采用“全額申購、份額贖回”原則。申購申報單位采用1元人民幣，贖回申報單位采用1份基金份額。1基金管理人應(yīng)當(dāng)自收到核準(zhǔn)文件之日起6個月內(nèi)完成基金的發(fā)售?；鸬哪技谙拮曰鸱蓊~發(fā)售之日起開始計算，募集期限不得超過3個月。1封閉式基金的交易價格主要由二級市場供求關(guān)系影響，開放式基金的買賣價格以基金份額價值（基金資產(chǎn)凈值）為基礎(chǔ)。1公募基金的特點包括：可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣、募集對象不固定、投資金額要求低，適宜中小投資者參與、必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并嚴(yán)格接受監(jiān)管部門監(jiān)管。12000年10月8日，中國證監(jiān)會發(fā)布了《開放式證券投資基金試點辦法》。1基金銷售過程中的適應(yīng)性原則要求，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循的原則包括投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、及時性原則及客觀性原則。1根據(jù)基金的運(yùn)作方式不同，基金分為開放式基金與封閉式基金?；鸷贤闹饕妒马棽话L(fēng)險警示內(nèi)容，風(fēng)險警示屬于招募說明書的主要披露事項。1證券投資基金在美國被稱為“共同基金”。在香港和英國被稱為“信托基金”。1封閉式基金的基金份額在合同期限內(nèi)固定不變，持有人不得申請贖回；可在依法設(shè)立的證券交易所交易。開放式基金基金份額可在基金合同約定的時間和場所進(jìn)行申購或贖回。1金融市場按交易標(biāo)的額分為票據(jù)市場（按交易方式分為票據(jù)承兌市場和貼現(xiàn)市場）、證券市場、衍生工具市場、外匯市場及黃金市場等?！蹲C券投資基金管理辦法》規(guī)定，開放式基金單個開放日的基金凈贖回申請超過募集資金總額的10%時，為巨額贖回。2基金申購份額=凈申購金額/T日基金份額凈值=申購金額/（1+申購費(fèi)用）/ T日基金份額凈值。2目前我國的證券投資基金主要是契約型基金，美國主要是公司型基金?；鸷贤羌s定基金管理人、基金托管人和基金份額持有人權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。2風(fēng)險投資基金是以一定的方式吸收機(jī)構(gòu)和個人的資金，投向那些不具備上市資格的初創(chuàng)期或小型的新興企業(yè)，尤其是高新技術(shù)企業(yè)，幫助所投企業(yè)盡快成熟，取得上市資格，進(jìn)而使資本增值。2基金管理人應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)編制完成基金季度報告，并將基金季度報告登記在指定報刊和網(wǎng)站上?；饒蟾嬖跁嫿Y(jié)束后90日內(nèi)通過審計予以公告。2基金交易應(yīng)當(dāng)實行集中交易制度，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或直接進(jìn)行交易?；鸱蓊~登記是保障基金份額持有人合法權(quán)益的重要環(huán)節(jié)。2證券投資基金具有優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的作用，這種作用是通過擴(kuò)大直接融資比例實現(xiàn)的。2當(dāng)發(fā)生對基金份額持有人權(quán)益或基金價格產(chǎn)生重大影響的事件時，應(yīng)在2日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并分別報中國證監(jiān)會及地方證監(jiān)局備案。2基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。2申請募集基金，基金管理人應(yīng)當(dāng)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交的相關(guān)文件包括：基金募集申請報告、基金合同草案、基金托管協(xié)議草案、招募說明書草案等。售后服務(wù)是指在完成基金投資操作后為投資者提供的服務(wù)。主要包括：提醒客戶及時核對交易確認(rèn)；向客戶介紹客戶服務(wù)、信息查詢等的辦法和路徑；定期提供產(chǎn)品凈值信息；基金公司、基金產(chǎn)品發(fā)生變動時及時通知客戶。3QDII基金禁止購買實物商品、從事證券承銷業(yè)務(wù)、購買房地產(chǎn)抵押按揭。允許投資住房按揭支持證券。3專業(yè)審慎的基本要求包括：持證上崗、持續(xù)學(xué)習(xí)、審慎開展執(zhí)業(yè)活動。3基金銷售市場的細(xì)分原則包括：易入原則、可測原則、成長原則、識別原則及利潤原則。3基金職業(yè)道德規(guī)范教育是基金職業(yè)道德教育的核心內(nèi)容。3對基金投資人主動認(rèn)購或申購的基金產(chǎn)品風(fēng)險超過基金投資人風(fēng)險承受能力的情況，要求基金投資人在認(rèn)購或者申購基金的同時進(jìn)行確認(rèn)。3基金募集期限屆滿，基金不滿足有關(guān)募集要求的，基金募集失敗?；鸸芾砣藨?yīng)承擔(dān)的責(zé)任是以固有資產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用。3ETF基金份額折算由基金管理人辦理。一般來說，ETF的特點包括：被動操作的指數(shù)基金；實物申購、贖回機(jī)制；一級市場與二級市場并存的交易制度。保本基金的招募說明書中明確規(guī)定了相關(guān)的擔(dān)保條款。3封閉式基金上市交易應(yīng)符合的條件包括：基金份額總額達(dá)到基金規(guī)模的80%以上；基金合同期限為5年以上；基金募集金額不低于2億元人民幣；基金份額持有人不少于1000人。3我國基金監(jiān)管的原則包括：依法監(jiān)管原則、“三公”原則、適度監(jiān)管原則?；鸱蓊~登記流程的內(nèi)容，T日，代銷機(jī)構(gòu)總部將本代銷機(jī)構(gòu)的申購、贖回數(shù)據(jù)信息匯總會統(tǒng)一傳送至登記注冊機(jī)構(gòu)。4內(nèi)部控制五原則包括：健全性原則、有效性原則、獨立性原則、相互制約原則以及成本效益原則。4中國境內(nèi)第一家較為規(guī)范的投資基金為淄博鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)投資基金（簡稱淄博基金），于1992年11月經(jīng)中國人民銀行總行批準(zhǔn)正式成立。4傳統(tǒng)銷售理論的4PS是指產(chǎn)品、價格、渠道和促銷。4申購費(fèi)可采取的收費(fèi)方式包括前端收費(fèi)和后端收費(fèi)。41998年3月27日，基金金泰、基金開元封閉式證券投資基金設(shè)立，由此拉開了中國證券投資基金試點的序幕。4證券投資基金市場的營銷涉及的內(nèi)容包括目標(biāo)市場與客戶的確定、營銷環(huán)境的分析、營銷組合的設(shè)計、營銷過程的管理等四個方面。4資產(chǎn)配置是投資過程中最重要的環(huán)節(jié)之一，對投資組合業(yè)績的貢獻(xiàn)率達(dá)到90%以上。4在債券預(yù)期流動性較差的情況下，投資者一般會要求較高的債券收益率。4常用于對基金實際收益率衡量的指標(biāo)是幾何平均收益率。50、詹森指數(shù)是1968年由詹森提出的；特雷諾指數(shù)與詹森指數(shù)只考慮了績效的深度，而夏普指數(shù)則同時對績效的深度和廣度加以考慮。詹森指數(shù)就是證券組合所獲得的高于市場的那部分風(fēng)險溢價。5開放式基金連續(xù)發(fā)生巨額贖回時，已經(jīng)接受的贖回申請可以延緩支付贖回款項，但延緩期限不得超過20個工作日。5不同范圍資產(chǎn)配置在時間跨度上往往不同，一般而言，股票、債券資產(chǎn)配置的期限為半年。5投資組合保險策略在下降時賣出股票并在上升時買入股票，其支付曲線為凸型。5基金托管人的專門基金托管部門主要業(yè)務(wù)人員在1年內(nèi)變動超過30%時，托管人應(yīng)當(dāng)在變化發(fā)生之日起2日內(nèi)編制并披露臨時報告書，并報中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)備案。5基金銷售適用性是指基金銷售機(jī)構(gòu)在銷售基金和相關(guān)產(chǎn)品的過程中，注重根據(jù)基金投資人的風(fēng)險承受能力銷售不同風(fēng)險等級的產(chǎn)品，把合適的產(chǎn)品賣給合適的基金投資人。5根據(jù)法規(guī)規(guī)定，開放式基金份額的登記業(yè)務(wù)可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認(rèn)定的其他機(jī)構(gòu)辦理。5基金份額持有人是受益人有權(quán)分享基金財產(chǎn)收益；基金管理公司應(yīng)按照基金合同的規(guī)定及時、足額地向基金份額持有人支付基金收益。5目前我國常用的基金等級評價主要根據(jù)指標(biāo)的排序范圍將基金評價等級設(shè)置為5個等級。5投資者于T日轉(zhuǎn)托管開放式基金份額成功后，T+2日起可以贖回該部分基金份額。60、特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的管理費(fèi)率、托管費(fèi)率不得低于同類型或相似類型投資目標(biāo)和投資策略的證券投資基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率的60%。6如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則夏普指數(shù)將不再有效。6不同發(fā)行人發(fā)行的債券與基礎(chǔ)利率之間存在一定的利差，這種利差有時也稱為市場板塊內(nèi)利差；發(fā)行人自身的違約風(fēng)險是影響債券收益率的首要因素；稅收負(fù)擔(dān)也會影響債券的收益率。基礎(chǔ)利率是投資者所要求的最低收益率。6根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，封閉式基金的基金管理人應(yīng)當(dāng)自募集期限屆滿之日起10日內(nèi)聘請法定驗資機(jī)構(gòu)驗資。6貨幣市場基金的長期收益率較低，只適合短期投資，并不適合進(jìn)行長期投資；貨幣市場基金不得投資于可轉(zhuǎn)換債券；貨幣市場基金不得投資于剩余期限超過397天的債券。6基金投資咨詢公司不得辦理開放式基金注冊登記業(yè)務(wù)。6基金管理人應(yīng)在開放式基金合同生效后每6個月結(jié)束之日起45日內(nèi)，更新招募說明書并登載在網(wǎng)站上。6公募基金具有如下特征：可以面向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定；投資金額要求低，適宜中小投資者參與；必須遵守基金法律和法規(guī)的約束，并接受監(jiān)管部門的嚴(yán)格監(jiān)管。6債券久期是指一只債券貼現(xiàn)現(xiàn)金流的加權(quán)平均到期時間。6債券的借貸期限由交易雙方協(xié)商確定，但最長不得超過365天。70、證券公司在存管銀行開立客戶交易結(jié)算基金匯總賬戶，用于集中存管客戶交易結(jié)算資金，交易結(jié)算資金賬戶只能用于客戶取款、證券交易資金交收及支付傭金手續(xù)費(fèi)用途，客戶的證券資金賬戶與托管賬戶一一對應(yīng)。7資產(chǎn)管理公司對客戶利益負(fù)擔(dān)信托責(zé)任。抽樣復(fù)制、現(xiàn)金留存、基金分紅及基金費(fèi)用等都會導(dǎo)致跟蹤誤差。7獨立基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是注冊資本或者出資不低于2000萬元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。7目前，我國證券投資基金托管費(fèi)、基金管理費(fèi)及基金銷售費(fèi)用均是按日計提，按月支付。《證券投資基金銷售業(yè)務(wù)信息平臺管理規(guī)定》發(fā)布并實施于2007年3月。7ETF的投資目標(biāo)是取得與指數(shù)基本一致的收益。7貨幣市場基金每萬份基金當(dāng)日凈收益的計算方法為：當(dāng)日基金凈收益／當(dāng)日基金份額總額*10000。7M2測度與夏普指數(shù)對基金績效表現(xiàn)的排序是一致的。夏普指數(shù)同時考慮了績效的深度和廣度。7目前，我國封閉式基金發(fā)行時，主要采用網(wǎng)上+往下的方式。7為安全保管基金資產(chǎn)，基金管理公司在托管銀行內(nèi)部以基金的名義開立銀行存款賬戶即資金賬戶。7ETF最大的特點是實物申購、贖回機(jī)制，采用完全復(fù)制或抽樣復(fù)制的方法進(jìn)行被動投資的指數(shù)型基金。80、基金投資收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定比例的托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益的分配。8同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券的10%。8基金資產(chǎn)估值引起的資產(chǎn)價值變動作為公允價值變動損益計入當(dāng)期損益。8在上海證券交易所，‰；在深圳證券交易所，‰，但最高不得超過500港元。自2012年6月1日起，‰。8基金管理公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產(chǎn)不少于5億美元；保險公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計持有的的證券資產(chǎn)不少于5億美元；證券公司申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元；商業(yè)銀行申請合格境外投資者資格，最近一個會計管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元。8強(qiáng)有效市場假設(shè)認(rèn)為：當(dāng)前股票價格反映了全部信息的影響；半強(qiáng)有效市場假設(shè)認(rèn)為：當(dāng)前股票價格已經(jīng)充分反映了與公司前景有關(guān)的全部公開信息；弱有效市場假設(shè)認(rèn)為：當(dāng)前的股票價格已經(jīng)充分反映了全部歷史價格信息和